ANALISIS PENGARUH LIKUIDITAS, STRUKTUR MODAL, DAN EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK SYARI AH MANDIRI

(1)

ANALISIS PENGARUH LIKUIDITAS, STRUKTUR MODAL,

DAN EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP

PROFITABILITAS PADA BANK SYARI’AH MANDIRI

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna Memperoleh

Gelar Sarjana Strata Satu (S 1) Dalam Ilmu Syariah

Disusun oleh: Nur Fadlilah (052411155)

FAKULTAS SYARI’AH

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI WALISONGO SEMARANG

(2)

DEPARTEMEN AGAMA

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI WALISONGO SEMARANG FAKULTAS SYARI’AH

Jl. Prof. Dr. Hamka KM.02 Ngaliyan Telp. (024) 7601291 Semarang

NOTA PEMBIMBING

Lamp. : 4 (empat) eksemplar

Hal : Naskah Skripsi

A.n. Sdri. Nur Fadlilah

Assalamu'alaikum Wr. Wb.

Setelah kami meneliti dan mengadakan perbaikan seperlunya, bersama ini kami kirim naskah skripsi saudari :

Nama : Nur Fadlilah Nim : 052411155

Judul :

ANALISIS PENGARUH LIKUIDITAS,

STRUKTUR MODAL, DAN EFISIENSI

OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS

PADA BANK SYARIAH MANDIRI

Selanjutnya kami mohon agar skripsi saudari tersebut dapat segera dimunaqasyahkan. Atas perhatiannya kami ucapkan terima kasih.

Wassalamu'alaikum Wr. Wb.

Semarang,23 November 2009

Pembimbing I Pembimbing II

Drs. H. Muhyiddin, M.Ag Rahman El Junusi, SE, MM NIP. 19550228 198303 1 003 NIP. 19691118 200003 1 001

(3)

DEPARTEMEN AGAMA

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI WALISONGO SEMARANG FAKULTAS SYARI’AH

Jl. Prof. Dr. Hamka KM 02 Ngaliyan Telp. (024) 7601291 Semarang

PENGESAHAN Nama : Nur Fadlilah

N I M : 052411155

Fakultas / Jurusan : Syari’ah / Ekonomi Islam

Judul Skripsi : Analisis Pengaruh Likuiditas, Struktur Modal, dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Pada Bank Syariah Mandiri.

Telah Dimunaqosahkan oleh Dewan Penguji Fakultas Syari’ah Institut Agama Islam Negeri Waalisongo Semarang, pada tanggal :

28 Desember 2009

Dan dapat diterima sebagai pelengkap ujian akhir dalam menyelesaikan studi Program Sarjana Strata I (S.1) guna memperoleh gelar sarjana dalam Ilmu Ekonomi Islam.

Semarang, Januari 2010 Mengetahui

Ketua Sidang Sekretaris Sidang

H. Abdul Ghofur, M.Ag Rahman El Junusi, SE, MM NIP. 19670117 199703 1 001 NIP. 19691118 200003 1 001

Penguji I Penguji II

Drs. H. Musahadi, M, Ag Muhammad Fauzi, SE, MM NIP. 19690709 199403 1 003 NIP. 19730217 200604 1 001

Pembimbing I Pembimbing II

Drs. H. Muhyiddin.M .Ag Rahman El Junusi, SE, MM NIP. 19550228 198303 1 003 NIP. 19691118 200003 1 001

(4)

ABSTRAK

ANLISIS PENGARUH LIKUIDITAS, STRUKTUR MODAL, DAN EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS PADA

BANK SYARIAH MANDIRI

Bank Syari’ah merupakan lembaga keuangan yang memiliki fungsi menghimpun dana dari masyarakat, dan menyalurkannya kembali pada masyarakat. Dalam kegiatan operasionalnya, bank syari’ah dihadapkan pada dua persoalan, yaitu di satu sisi bank harus menjaga penarikan dana dari sumber dana yang dititipkan seperti giro, tabungan dan simpanan lainnya. Sementara di sisi lain bank harus menjaga penarikan permintaan dana seperti pembiayaan yang diberikan. Maka sebuah perbankan harus cakap dalam mengelola kinerja keuangan.

Hasil penelitian yang dilakukan Yuliani pada tahun 2007 tentang hubungan efisiensi operasional dengan kinerja profitabilitas pada sektor perbankan yang go publik di Bursa Efek Jakarta tidak konsisten dengan hasil penelitian yang dilakukan Budi Tri Wibowo pada tahun 2009 tentang pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Loan to Deposit Ratio (LDR), Size dan Biaya Operasional (BOPO) terhadap profitabilitas pada bank domestik dan bank asing. Mengingat terdapat hasil yang berbeda dari setiap penelitian yang berbeda maka penelitian lanjutan guna memperoleh kepastian mengenai hasil penelitian sangat diperlukan. Untuk keperluan menguji ulang pengaruh likuiditas, struktur modal, dan efisiensi operasional tehadap profitabilitas.

Profitabilitas merupakan salah satu pengukur kinerja keuangan sebuah perbankan. Jika sebuah bank mempunyai profitabilitas baik maka kelangsungan hidup bank tersebut akan terjamin. Faktor – faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank adalah manajemen kinerja keuangan. Ada tiga aspek manajemen yaitu : Balance Sheet Manajement (pengelolaan harta dan utang secara bersama – sama), Operating Manajemen (pengelolaan efisiensi usaha, dimana biaya adalah salah satu faktor yang ikut menentukan tinggi rendahnya profitabilitas), dan Finansial Manajemen (pengaturan perencanaan penggunaan modal dan struktur modal yang paling efisien bagi bank.

Obyek dalam penelitian ini ialah Bank Syari’ah Mandiri (BSM) tahun 2006-2009, dengan jumlah sampel 38. Adapun variabel independen yang diguanakan terdiri (1) Loan to Deposite Ratio (LDR), (2) Capital Adequancy Ratio (CAR) dan (3) Rasio Biaya Operasional (BOPO). Sedangkan variabel dependennya ialah Return On Assets (ROA). Metode yang digunakan dalam

peneltian ini, menggunakan regresi berganda.

Hasil penelitian ini menunjukkan variabel LDR tidak berpengaruh dengan nilai thitung 0.358 dan taraf signifikansi 0.723 > 0.05, Variabel CAR tidak berpengaruh dengan nilai thitung -0.607 dan taraf signifikansi 0.548 > 0.05, dan variabel BOPO berpengaruh negatif dengan nilai thitung -26.125 dan taraf

(5)

signifikansi 0.000 < 0.05. Namun secara simultan variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen dengan nilai Fhitung sebesar 268.210 dan tingkat signifikansi 0.000.

Keyword : Likuiditas (LDR), Struktur Modal (CAR), Efisiensi Operasional (BOPO), dan Profitabilitas (ROA)

DEKLARASI

Dengan penuh kejujuran dan tanggung jawab, penulis menyatakan bahwa skripsi ini tidak berisi materi yang telah pernah ditulis oleh orang lain atau diterbitkan. Demikian juga skripsi ini tidak berisi satupun pikiran-pikiran orang lain, kecuali informasi yang terdapat dalam referensi yang dijadikan bahan rujukan. Semarang, November 2009 Deklarator, Nur Fadlilah NIM. 052411155

(6)

MOTTO Al – Qur’an surat An – Nisa ayat 29 :

ִ

֠

!" #$

% &#'(

)

*

+ ,- / 0

12

3 ,)'

40 5 46

7 *

8 &#$

9- : ;

<

=>

:#$

?% &@

A

B

D)6#$

?% &EF GH *

B

I746

7֠⌧K

?% &40

L☺N

O P

QRS1

“Hai orang – orang yang beriman, janganlah kamu saling memakan harta sesamamu dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalan perniagaan yang berlaku dengan suka sama suka diantara kamu. Dan janganlah kamu membunuh dirimu, sesungguhnya Allah adalah Maha penyayang kepadamu.”

Setiap pemuda akan diangkat derajatnya sesuai keyakinan yang ia miliki, setiap orang yang tidak punya keyakinan tidak akan bisa mengambil manfaat.

Aku tidak ingin kamu tumbuh dan berkembang menjadi bagian dari mereka yang menganggap dunia ini seperti ini karena memang sudah seharusnya seperti ini.

(7)

PERSEMBAHAN

Skripsi ini penulis persembahkan untuk :

Allah SWT dan Nabi Muhammad SAW Bapak dan ibu tercinta

Saudaraku Mbak Kholifah, Mas Subkhan, Mas Sukron, Mas Nur, Mas Agoes RC, Mas Ipoel.

Keponakanku Milla, Abil, Ilul, Alan, Mayang, Renal, Mosul, Tsania Kank Rojiurridlo Fiddaroini, de’ Lina, de’ Lala

Teman-temanku di paket EI.B ( Dyah, Nophie, Mamy, Eva, Fadhil, Umi, Hana, Maya, Yuni, Icha’, Lutfi, Rahman, Farichi, Mansyur, Wachid, Johan,

Tomy, Shodiq, Rouf, Nu’, Imam ) Para dosen yang telah membimbingku

Semua pihak yang turut membantu tercapainya skripsi ini Almamaterku Fakultas Syariah IAIN Walisongo Semarang

(8)

KATA PENGANTAR

Bismillahhirahmanirrohim

Puji syukur Alhamdulillah penulis ucapkan atas nikmat, rahmat serta

hidayah Allah SWT yang telah dilimpahkan kepada penulis, sehingga penulis

dapat menyelesaikan penulis skripsi ini yang berjudul : “ANALISIS PENGARUH

LIKUIDITAS, STRUKTUR MODAL, DAN EFISIENSI OPERASIONAL

TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK SYARI’AH MANDIRI” dengan

baik tanpa banyak menuai kendala yang berarti. Sholawat serta salam semoga

tetap dilimpahkan kepada Nabi Muhammad SAW, beserta keluarga,

sahabat-sahabat dan pengikutnya.

Penulis menyadari bahwa penulisan sebuah skripsi atau karya ilmiah

bukanlah merupakan pekerjaan yang mudah, akan tetapi merupakan sebuah

pekerjaan yang nenuntut keseriusan, kejelian fikiran, dan waktu yang banyak serta

bantuan dari berbagai pihak.

Ucapan terima kasih sedalam-dalamnya penulis sampaikan kepada semua

pihak yang telah memberikan pengarahan, bimbingan dengan moral dan bantuan

apapun yang sangat besar bagi penulis. Ucapan terima kasih terutama penulis

sampaikan kepada :

1. Bapak Prof. Dr. Abdul Jamil, MA selaku Rektor IAIN Walisongo

(9)

2. Bapak Drs. H. Muhyiddin, M.Ag selaku Dekan Fakultas IAIN Walisongo

Semarang dan pembimbing I yang telah memberikan bimbingan,

pengarahan dan nasehat sejak awal sampai akhir penyusunan skripsi ini.

3. Bapak Muhammad Saifullah M.Ag selaku Kepala Program Studi Ekonomi

Islam.

4. Bapak Rahman El Junusi, SE, MM selaku pembimbing II yang telah

memberikan bimbingan, masukan dan nasehat sehingga terselesaikan

skripsi ini.

5. Bapak Ratno Agriyanto, yang telah dengan sabar meluangkan waktu,

membimbing dan memberikan pengarahan dari proses proposal hingga

menjadi skripsi ini.

6. Segenap Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Syari’ah IAIN Walisongo

Semarang yang telah membekali berbagai pengetahuan, sehingga penulis

mampu menyelesaikan penulisan skripsi ini.

7. Ayah dan Ibu tercinta yang senantiasa memberikan semangat, kasih

sayang dan doa yang tiada henti-hentinya untuk ananda, sehingga

terselesaikan skripsi ini.

8. Sahabat-sahabatku di paket EI.B 2005 yang telah memberiku semangat

dan motivasi.

9. Pihak-pihak lain yang secara langsung maupun tidak langsung turut

membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

Kiranya tiada kata yang dapat terucap dari penulis selain panjatkan do’a

(10)

Penulis telah berusaha sebaik mungkin dalam membuat skipsi ini untuk mencapai

hasil yang maksimal, namun semuanya tak akan lepas dari kekurangan. Maka dari

itu, kritik dan saran yang konstruktif penulis harapkan demi sempurnanya

penulisan skripsi ini.

Semarang, November 2009

Penulis

Nur Fadlilah NIM. 052411155

(11)

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ... i

HALAMAN NOTA PEMBIMBING ... ii

HALAMAN PENGESAHAN ... iii

HALAMAN ABSTRAK ... iv

HALAMAN DEKLARASI ... v

HALAMAN MOTO ... vi

HALAMAN PERSEMBAHAN ... vii

HALAMAN KATA PENGANTAR ... viii

HALAMAN DAFTAR ISI ... ix

HALAMAN DAFTAR TABEL ... x

HALAMAN DAFTAR GAMBAR ... xi

HALAMAN DAFTAR LAMPIRAN ... xii

BAB I PENDAHULUAN ... 1

1.1 Latar Belakang ... 1

1.2 Rumusan masalah... 7

1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ... 7

1.3.1 Tujuan Penelitian ... 7

1.3.2 Manfaat Penelitian ... 8

1.4 Sistematika Penelitian ... 8

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 10

2.1 Konsep Perbankan ... 10

2.1.1 Pengertian Bank ... 10

2.1.2 Dasar Hukum Operasional Bank Syariah di Indonesia ... 13

2.1.3 Kegiatan Usaha Bank Syariah. ... 14

(12)

2.3 Rasio Keuangan ... 18 2.3.1 Likuiditas ... 19 2.3.2 Struktur Modal ... 22 2.3.3 Efisiensi Operasional ... 26 2.3.4 Profitabilitas ... 27 2.4 Penelitian Terdahulu ... 29

2.5 Kerangka Pemikiran Teoritis ... 32

2.6 Hipotesis ... 34

BAB III METODE PENELITIAN ... 35

3.1 Jenis dan Sumber Data. ... 35

3.2 Populasi dan Sampel ... 35

3.2.1 Populasi ... 35

3.2.2 Sampel ... 36

3.3 Metode Pengumpulan Data ... 36

3.4 Variabel Penelitian ... 37

3.5 Metode Analisis Data ... 38

3.5.1 Analisis Regresi ... 38

3.5.2 Pengujian Hipotesis ... 39

3.5.3 Uji Asumsi Klasik ... 41

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 45

4.1 Deskripsi Obyek Penelitian ... 45

4.1.1 Profil Obyek Penelitian ... 45

4.2 Deskripsi Variabel Penelitian ... 48

4.2.1 Rasio Likuiditas (LDR) ... 48

4.2.2 Struktur Modal (CAR) ... 49

4.2.3 Efisiensi Operasional (BOPO) ... 50

4.2.4 Profitabilitas (ROA) ... 51

4.3 Hasil Analisis Data ... 52

(13)

4.3.2 Pengujian Hipotesis ... 57

4.3.3 Persamaan Regresi Linier Berganda ... 59

4.3.4 Koefisien Determinasi (R2) ... 61 4.4 Pembahasan ... 62 4.5 Keterbatasan Penelitian ... 66 BAB V PENUTUP ... 67 5.1 Kesimpulan ... 67 5.2 Saran ... 68 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN-LAMPIRAN DAFTAR RIWAYAT HIDUP

(14)

DAFTAR TABEL

Tabel 1.0 : Jaringan bank syariah mandiri ... 4

Tabel 2.1 : LDR bank syariah mandiri ... 49

Tabel 2.2 : CAR bank syariah mandiri... 50

Tabel 2.3 : BOPO bank syariah mandiri ... 51

Tabel 2.4 : ROA bank syariah mandiri ... 52

Tabel 2.5 : Hasil uji multikolinieritas ... 54

Tabel 2.6 : Hasil uji autokorelasi ... 56

Tabel 2.7 : Hasil analisis parsial (uji t) ... 57

Tabel 2.8 : Hasil analisis simultan (uji f) ... 58

Tabel 2.9 : Hasil analisis regresi berganda... 60

Tabel 2.10 : Hasil uji koefisien determinasi... 61

(15)

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.0 : Kerangka Pemikiran ... 33 Gambar 2.1 : Hasil uji normalitas ... 53 Gambar 2.2 : Hasil uji heteroskedastisitas ... 55

(16)

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Laporan keuangan publikasi Bank Syariah Mandiri periode Januari 2006 - Maret 2009

Lampiran 2 : Perhitungan BOPO pada Bank Syariah Mandiri periode Januari 2006 – Maret 2009

Lampiran 3 : Data LDR, CAR, BOPO, dan ROA pada Bank Syariah Mandiri Periode Januari 2006- Maret 2009

Lampiran 4 : Hasil analisis data