1
Retirement Planning
Irni Rahmayani Johan, SP, MM
•
Perencanaan Pensiun dalam perencanaan
keuangan pribadi
Dana
Pensiun
Masa lajang
Masa awal pernikahan
Pensiun awal
Masa orang tua
• Mempunyai kendaraan • Mempunyai rumah • Dana pendidikan
• Tabungan dan Investasi • Dana Pensiun (hidup ter
30-Apr-12 3
Beberapa Pertanyaan
-Renungan
Pernahkah atau sudahkah Anda memikirkan
masa depan Anda setelah pensiun?
Siapakah yang akan memelihara kesejahteraan
hidup Anda dan keluarga Anda setelah Anda
tidak bekerja lagi?
Dapatkah Anda menikmati kesinambungan
penghasilan seumur hidup?
Maukah Anda mulai memikirkannya?
5
Dana Pensiun
Sejumlah dana yang disiapkan oleh
seseorang/lembaga untuk kepentingan
seseorang pada saat ia tidak lagi bekerja
Suatu dana yang telah dialokasikan untuk
Prinsip Utama Penyelenggaraan
Program Pensiun
Menjamin kesinambungan penghasilan
seumur hidup
Untuk hari tua setelah tidak bekerja lagi, yang berarti
tidak untuk dinikmati sebelum pensiun
30-Apr-12 7
Alasan Penolakan
Masih muda
Susah untuk menabung
Banyak beban lain yang lebih penting yang
harus dipenuhi, sehingga tidak cukup uang
untuk ditabung
Sudah ikut program pensiun di perusahaan dan
sudah menjadi peserta Jamsostek
Memiliki usaha sendiri/sampingan
Mengapa Harus
Direncanakan?
Perubahan demografi
Statistik
Nilai waktu dari uang
Tingkat inflasi
Bunga
Menabung lebih awal lebih baik
30-Apr-12 9
Perubahan Demografi
Harapan hidup meningkat
Kelompok usia di atas 60 tahun bertambah
banyak
Tingkat kesehatan bertambah baik oleh karena
membaiknya teknologi, pelayanan kesehatan,
pengetahuan
Angka kelahiran berkurang
Urbanisasi mengubah pola hidup
Perubahan Demografi
Pada tahun 1999, sekitar 7% penduduk dunia
(410 juta) berusia di atas 64 tahun.
Diperkirakan pada tahun 2020, jumlah ini
meningkat dengan drastis, di mana
setengahnya berada di Asia.
Pada tahun 2030, diperkirakan setiap 5 orang
30-Apr-12 11
Perubahan Demografi
Masa hidup setelah pensiun (55 tahun)
bisa mencapai 25-30 tahun lagi
–
hampir
sama lamanya dengan masa kerja
seseorang
Apakah selama bekerja Anda tidak
mempunyai kesulitan keuangan?
Bagaimana kalau setelah pensiun dan Anda
tidak mempunyai cukup tabungan? Dari mana
sumber keuangannya?
25 5
5
Perubahan Demografi
0 10 20 30 40 50 60 70 80
1971-1980 1980-1990 1990-2000 2000-2005 2015-2020
Wanita
Pria
Perkiraan Harapan Hidup (Indonesia)
30-Apr-12 13
Nilai Waktu Dari Uang
Uang sebesar Rp 1.000.000,- jika ditabung pada
bank dengan bunga 12%, maka nilainya menjadi
Rp 1.120.000,- pada akhir tahun
Jika seluruhnya ditabung kembali dengan bunga
yang sama, akan menjadi Rp 1.254.400 pada
akhir tahun ke-2
Kalau terus ditabung selama 30 tahun, akan
menjadi Rp
Fasilitas Pajak
Program Pensiun yang telah disahkan oleh
Pemerintah (sesuai dengan UU No. 11, 1992
tentang Dana Pensiun) mendapatkan fasilitas
perpajakan:
Iuran pada Program Pensiun dapat mengurangi
Penghasilan Kena Pajak Karyawan
Hasil Investasi Dana Pensiun pada penanaman
modal tertentu seperti Deposito, sertifikat
30-Apr-12 15
Sumber Penghasilan pada saat
pensiun
1. Pemerintah
•
Jamsostek
2. Pensiun Perusahaan
3. Tabungan & aset
pribadi
4. Lain-lain; usaha keluarga, warisan,
Sumber Keuangan Lainnya
Penghematan
Apa saja yang dapat dihemat?
Kendalikan pengeluaran Anda
Setiap penghematan Rp 1,000 setiap awal
tahun, kalau ditabung secara teratur dan
17
Program Dana Pensiun
1.
Program dana pensiun publik
Diselenggarakan oleh pemerintah
Mencakup pemberian santunan pensiun bagi
masyarakat suatu negara
Disebut juga
Social Security,
Di Indonesia
tercantum dalam UUSJSN (Undang-Undang
Sistem Jaminan Sosial Nasional)
Untuk karyawan swasta program ini
diselenggarakan oleh Jamsostek, untuk
2.
Program dana pensiun perusahaan
Lebih dikenal dengan DPPK (dana pensiun
pemberi kerja)
Diselenggarakan oleh perusahaan
Penyelenggaraan program berprinsip pada
masa kerja minimal, pembagian iuran antara
karyawan dan perusahaan, dan berdasarkan
tingkat gaji
19
3. Program dana pensiun perusahaan
dana pensiun (anuitas)
Disebut asuransi pensiun
Peserta membayar premi dengan jumlah teretntu dalam
periode yang telah ditentukan
Pembayaran premi ini disebut
accumulation period
Hasil akan diperoleh dalam periode tertentu (biasanya
sampai meninggal dunia)
Periode ini disebut
distribution
period
Program Dana Pensiun (4)
4.
Program dana pensiun individu
Termasuk program dana pensiun anuitas, namun masih
banyak program dana individual lainnya
Di Indonesia : program dana pensiun lembaga keuangan
(DPLK)
DPLK didesain khusus bagi pekerja mandiri atau pekerja
21
Program Dana Pensiun (5)
5. Program dana pensiun mandiri
Benar-benar dikelola sendiri/mandiri oleh
pembuatnya
Tidak melibatkan lembaga yang
mengadministrasikan program ini (kalaupun
Kelebihan dan kekurangan
Program Dana Pensiun
Program Kelebihan Kekurangan
Publik Memaksa peserta menabung bisa dipindahkan jika pindah kerja
Nilai pensiun kecil/tidak
mencukupi biaya hidup masa pensiun
pilihan programnya terbatas Perusahaan Memaksa peserta menabung
Bisa berbagi iuran dengan perusahaan
Bisa dibayar semua oleh perusahaan
Nilia pensiun bisa mencukupi biaya hidup masa pensiun
Tidak bisa dipindahkan Tidak bisa dikontrol Nilai pensiun bia kecil
Tidak mampu mengimbangi inflasi
Anuitas Banyak pilihan Risiko sedang Nilai iuran fleksibel
Tidak mampu mengimbangi inflasi
Hasil investasi kecil
23
Program Kelebihan Kekurangan
Individu Ada fasilitas pajak
Mudah mengikutinya
Bisa dikontrol
Risiko moderat
Nilai iuran dan manfaat Fleksibel
Hasil investasi tidak terlalu tinggi
Perlu hati-hati memilih penyelenggara
Perlu modal besar jika dijadikan program utama
Mandiri Nilai investasi tinggi
Nilai iuran dan manfaat fleksibel
Sepenuhnya dikontrol sendiri
Mampu mengatasi inflasi
Pilihan investasi variatif
Perlu pengetahuan tentang investasi dan program dana pensiun
Risiko tinggi
Bisa kehilangan total dana pensiun
Berdasarkan Undang-undang No.11 Tahun 1992 penyelenggaraan dan bentuk program dana pensiun dapat diklasifikasikan menjadi dua :
1. Program Pensiun Manfaat Pasti (Defined Benefit)
Manfaat Pensiun ditentukan lebih dahulu, baru kemudian diperhitungkan besar iurannya.
2. Program Pensiun Iuran Pasti (Defined Contribution)
a. Iuran ditentukan lebih dahulu baru dihitung manfaatnya.
25
Program Pensiun Manfaat Pasti (Defined Benefit)
Final Earning Pension plan
Besar manfaat pensiun ditentukan berdasarkan rumus tertentu yang telah ditetapkan di awal. Rumus tersebut biasanya
dikaitkan dengan masa kerja dan Besar penghasilan kita (umumnya 2.5%).
Misalnya : gaji terakhir Anda Rp 10 juta, masa kerja 30 tahun, maka pensiun Anda tiap bulan adalah : 2.5% x 30 x Rp 10 juta = Rp 7.5 juta
Career average earning
Gaji yang diperhitungkan merupakan angka rata-rata.
Sehingga walaupun misalnya gaji terakhir Anda Rp 5 juta, sementara gaji Anda pada tahun awal-awal kerja hanya Rp 500ribu, bisa saja gaji rata-rata selama 30 tahun hanya rp 2,5 juta.
Dengan demikian uang pensiun yang akan diperoleh setiap
Program Pensiun Iuran Pasti (Defined Contribution)
Untuk jenis Program Pensiun Iuran Pasti
(PPIP), besar manfaat kita sangat tergantung
pada besar iuran yang disetor dan hasil
pengembangan dana.
Hasil pengembangan dana di dana pensiun
berpotensi lebih menguntungkan
dibandingkan dengan beberapa produk
keuangan lain karena dana pensiun
27
misalkan ada seorang peserta DPLK, yang karena sesuatu hal, tidak dapat membayar iuran yang telah ditentukan sebelumnya. Apa yang terjadi dengan dana yang telah terkumpul? Apakah dana tersebut dapat diambil?
umumnya perusahaan DPLK memperkenankan para peserta
mengambil kembali dananya dengan dua ketentuan :
Pertama, penarikan dapat dilakukan oleh peserta yang masih aktif tapi membutuhkan dana untuk suatu keperluan. Dalam hal ini peserta dapat melakukan penarikan sebanyak-banyaknya empat kali setahun dengan jarak waktu masing-masing
penarikan minimal satu bulan. Dan setiap kali penarikan setinggi-tingginya hanya 10 persen dari total akumulasi iuran. Jumlah
dana yang ditarik tidak termasuk pengembangannya.
Kedua, penarikan dana dilakukan sekaligus oleh peserta yang karena sesuatu hal tidak dapat lagi atau berhenti sebagai
peserta. Dalam hal ini, peserta dimungkinkan menarik seluruh dana yang disetor, tapi tidak termasuk hasil pengembangannya. Selain itu peserta juga dibebani biaya penarikan sebesar 3
Contoh Illustrasi :
Usia Anda pada saat mengikuti program pensiun 30 tahun. Lamanya pensiun adalah 20 tahun. (rencana untuk pensiun diusia 50 tahun). Dalam mengikuti program ini Anda mengeluarkan iuran tetap setiap bulan sebesar Rp. 300,000. Tanpa diduga di usia 40 tahun, Anda PHK dan tidak mampu lagi untuk meneruskan program tersebut.
Dengan demikian dana yang telah Anda bayarkan dalam bentuk
iuran pasti selama 10 tahun adalah Rp.300,000 x 12 x 10, yaitu Rp.36 juta.
Misalkan, pengembangan dari dana yang telah disetorkan sebesar
Rp.24 juta, berarti dana yang telah terkumpul sebesar Rp.60 juta. Bila Anda berhenti sebagai peserta maka dana yang bisa Anda
ambil adalah uang yang telah Anda kumpulkan sebesar pokoknya saja, yakni Rp.36 juta. Sedangkan dana
pengembangannya yang berjumlah Rp.24 juta, bukan lagi merupakan hak Anda.
Konsekuensi lain adalah Anda harus membayarkan sebesar 3 persen dari dana pokok atau Rp. 1,080 juta (3 persen x Rp.36 juta) ke lembaga DPLK.
29
Cara Menghitung Dana
Pensiun
1.
Berapakah usia Anda saat ini?
2.
Tentukan pada usia berapa Anda akan
pensiun
3.
Tentukan jumlah waktu menabung (n) (usia
pensiun dikurangi usia sekarang)
4.
Tentukan berapa nilai konsumsi saat ini
(PMT)
6. Hitung dahulu nilai konsumsi sekarang
dengan rumus Future Value (FV) :
FV = PMT (1+k)^n
31
7.
Untuk mengetahui berapa yang harus
disisihkan dengan investasi tertentu,
gunakan rumus Future Value of an annuity
Nilai tersebut merupakan jumlah yang harus
disisihkan dan diinvestasikan
Contoh Soal
Saat ini Bapak Budiman berumur 45 tahun
diperkirakan pensiun umur 55 tahun. Asumsi
tingkat inflasi 10 %. Ia ingin
33
Perkiraan dana pensiun untuk 10 tahun medatang, dengan mempertahankan nilai sekarang :
PMT = 12.465.000
k = 10%
n = 10 tahun FV= PMT (1+k)^n
= 12.465.000 (1+10%)^10
= 32.330.999,77 ~ 32.331.000/bulan
Bila dinilai konsumsi keluarga Budiman 10 tahun yang akan datang adalah Rp. 32.331.000,00/bulan. Jadi per tahunnya Rp.
Bila saat ini mulai menabung, maka Keluarga Budiman punya waktu 10 tahun untuk menabung. Bila nilai
investasi yang dilakukan asumsi 30 % per tahun, maka nilai tabungan per bulan yang harus disisihkan oleh Keluarga Budiman adalah :
35
Dana darurat adalah suatu dana yang telah
dialokasikan secara terpisah, untuk
memenuhi kebutuhan yang sifatnya sangat
darurat ataupun mendadak
37
Besar Dana Darurat Yang
Dibutuhkan
Status/Keadaan Keluarga Besar Dana Darurat
Single 3 bulan kali kebutuhan
Keluarga kecil (2 anak) atau 4 orang anggota keluarga
6 bulan kali kebutuhan
Keluarga besar (lebih dari 2 anak) atau lebih dari 4 anggota keluarga
Dimana Dana Darurat Harus
Disimpan?
Jenis tempat simpan/ investasi
Keunggulan kekurangan
Lemari Sangat mudah diambil
saat dbutuhkan
Tidak aman, atau cenderung boros
Tabungan di Bank Akses cepat terutama jika terdapat layanan kartu ATM/debit
Bunga rendah
Deposito di Bank Bunga sedikit lebih tinggi
Kena penalty bila mengambil sebelum jatuh tempo
39
Jangan memiliki dana darurat terlalu banyak
Batasi jumlah dana darurat sampai sebesar
12 bulan pengeluaran bulanan
