PT Dana Brata Luhur Tbk dan Entitas Anak/and its Subsidiaries

(1)

PT Dana Brata Luhur Tbk

dan Entitas Anak/and its Subsidiaries

Laporan Keuangan Konsolidasian/

Consolidated Financial Statements

Pada Tanggal 30 September 2020 dan 31 Desember 2019

Serta untuk Periode-periode Sembilan Bulan yang Berakhir

30 September 2020 dan 2019 (tidak diaudit)

As of September 30, 2020 and December 31, 2019

And for the Nine-Month Periods Ended

(2)

Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Konsolidasian PT Dana Brata Luhur Tbk dan Entitas Anak pada Tanggal 30 September 2020 dan 31 Desember 2019 serta untuk Periode-periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September

2020 dan 2019 (tidak diaudit)/

The Directors’ Statement on the Responsibility for Consolidated Financial Statements of PT Dana Brata Luhur Tbk and its Subsidiaries as of September 30, 2020 and December 31,

2019 and for the Nine-Month Periods Ended September 30, 2020 and 2019 (unaudited)

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - Pada Tanggal 30 September 2020 dan 31 Desember 2019 serta untuk Periode-periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2020 dan 2019 (tidak diaudit)/

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - As of September 30, 2020 and December 31, 2019 and for the Nine-Month Periods Ended September 30, 2020 and 2019 (unaudited)

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/Consolidated Statements of Financial Position 1

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian/Consolidated

Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 4

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/Consolidated Statements of Changes in Equity 6

Laporan Arus Kas Konsolidasian/Consolidated Statements of Cash Flows 8

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian/Notes to Consolidated Financial

(3)

(4)

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 34.992.114 4 40.352.281 Cash and cash equivalents

Piutang usaha 5,14 Trade accounts receivable

Pihak berelasi 29.121.160 27 32.093.754 Related parties

Pihak ketiga 11.302.111 28.776.569 Third parties

Piutang lain-lain Other accounts receivable

Pihak berelasi 1.060.066 27 828.076 Related parties

Pihak ketiga 816.218 801.960 Third parties

Persediaan 4.032.801 6,14 3.611.412 Inventories

Pajak dibayar dimuka - 7 225.279 Prepaid tax

Biaya dibayar dimuka 437.258 8 439.388 Prepaid expenses

Uang muka 47.778.336 8 53.907.058 Advances

Aset lancar lain-lain 842.694 9 516.416 Other current assets

Jumlah Aset Lancar 130.382.758 161.552.193 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETS

Tagihan restitusi pajak 34.371.136 25 18.014.899 Claims for tax refund

Aset pajak tangguhan 3.204.394 25 2.788.858 Deferred tax assets

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi Property and equipment - net of

penyusutan sebesar Rp 309.676.924 accumulated depreciation of

dan Rp 266.053.855 pada tanggal Rp 309,676,924 and Rp 266,053,855

30 September 2020 dan as of September 30, 2020 and

31 Desember 2019 672.965.579 10,14,15 714.312.453 December 31, 2019

Aset tidak lancar lain-lain 2.396.922 9 2.245.487 Other noncurrent assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 712.938.031 737.361.697 Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET 843.320.789 898.913.890 TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements

(5)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang usaha 11 Trade accounts payable

Pihak ketiga 5.254.659 10.736.232 Third parties

Utang lain-lain Other accounts payable

Pihak ketiga 7.580.600 91.631 Third parties

Utang pajak 16.942.745 12 15.521.875 Taxes payable

Beban akrual 5.450.955 13 6.819.971 Accrued expenses

Pendapatan ditangguhkan 7.410.500 5.412.499 Deferred income

Bagian liabilitas jangka panjang Current portion

yang akan jatuh tempo dalam of long-term

waktu satu tahun: liabilities:

Utang bank 37.000.000 14 64.373.092 Bank loans

Liabilitas sewa pembiayaan 659.497 15 3.351.042 Lease liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 84.716.983 120.301.292 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NONCURRENT LIABILITIES

Liabilitas jangka panjang - setelah Longterm liabilities

-dikurangi bagian yang akan jatuh net of current

tempo dalam waktu satu tahun: portion:

Utang bank 97.497.407 14 100.600.000 Bank loans

Liabilitas sewa pembiayaan - 15 1.649.860 Lease liabilities

Liabilitas imbalan kerja jangka Long-term employee benefits

panjang 19.611.211 24 16.784.304 liability

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 117.108.618 119.034.164 Total Noncurrent Liabilities

Jumlah Liabilitas 201.825.601 239.335.456 Total Liabilities

(6)

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable

kepada Pemilik Entitas Induk to Owners of the Company

Modal saham Capital stock

Modal dasar - 4.000.000.000 Authorized - 4,000,000,000 shares

saham dengan nilai nominal Rp 100 with Rp 100 (in full Rupiah) par

(dalam Rupiah penuh) per saham value per share as of

pada tanggal 30 September 2020 dan September 30, 2020 and

31 Desember 2019 December 31, 2019

Modal ditempatkan dan disetor - Issued and paidup

-1.285.000.000 saham pada tanggal 1,285,000,000 shares as of

30 September 2020 dan September 30, 2020 and

31 Desember 2019 128.500.000 17 100.000.000 December 31, 2019

Uang muka setoran modal - 17 306.467.904 Advance for paid-up capital

Tambahan modal disetor 277.967.904 17 - Additional paid-in capital

Saldo laba Retained earnings

Dicadangkan 110.000 18 110.000 Appropriated

Belum dicadangkan 229.829.775 247.816.296 Unappropriated

Jumlah Ekuitas yang Dapat Total Equity Attributable

Diatribusikan kepada Pemilik to Owners of

Entitas Induk 636.407.679 654.394.200 the Company

Kepentingan Nonpengendali 5.087.509 19 5.184.234 Non-controlling Interests

Jumlah Ekuitas 641.495.188 659.578.434 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 843.320.789 898.913.890 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

(7)

(Sembilan Bulan/ (Sembilan Bulan/

Nine Months) Nine Months)

30 September 2020/ 30 September 2019/

September 30, 2020 September 30, 2019

(Tidak Diaudit/ Catatan/ (Tidak Diaudit/

Unaudited) Notes Unaudited)

PENDAPATAN USAHA 141.339.808 20,27 284.959.141 SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN (124.228.084) 21,27 (199.825.606) COST OF SALES

LABA KOTOR 17.111.724 85.133.535 GROSS PROFIT

BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES

Umum dan administrasi (19.755.819) 22 (23.523.886) General and administrative

LABA (RUGI) USAHA (2.644.095) 61.609.649 OPERATING PROFIT (LOSS)

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)

Pendapatan bunga 735.059 1.803.022 Interest income

Beban bunga dan keuangan Interest and other financial

lainnya (13.067.162) 23 (18.709.832) charges

Lain-lain - bersih 1.617.415 1.572.237 Others - net

Beban Lain-lain - Bersih (10.714.688) (15.334.573) Other Expenses - Net

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK (13.358.783) 46.275.076 PROFIT (LOSS) BEFORE TAX

MANFAAT (BEBAN) PAJAK - Bersih 415.537 25 (12.798.389) TAX BENEFIT (EXPENSE) - Net

LABA (RUGI) PERIODE BERJALAN (12.943.246) 33.476.687 PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD

PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE INCOME

LAIN (LOSS)

Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified

ke laba rugi subsequently to profit or loss

Pengukuran kembali Remeasurement of

liabilitas imbalan pasti - 24 (1.094.984) defined benefit liability

Pajak terkait - 273.746 Related income tax

RUGI KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE

SETELAH PAJAK - (821.238) LOSS - NET OF TAX

JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) TOTAL COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF (12.943.246) 32.655.449 INCOME (LOSS)

(8)

(Sembilan Bulan/ (Sembilan Bulan/

Nine Months) Nine Months)

JUMLAH LABA (RUGI) TAHUN TOTAL PROFIT (LOSS) FOR

BERJALAN YANG DAPAT THE YEAR ATTRIBUTABLE

DIATRIBUSIKAN KEPADA: TO:

Pemilik entitas induk (12.846.521) 33.187.632 Owners of the Company

Kepentingan non-pengendali (96.725) 289.055 Non-controlling interests

Jumlah (12.943.246) 33.476.687 Total

JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

KOMPREHENSIF YANG DAPAT (LOSS) ATTRIBUTABLE

DIATRIBUSIKAN KEPADA: TO:

Pemilik entitas induk (12.846.521) 32.368.741 Owners of the Company

Kepentingan non-pengendali (96.725) 19 286.708 Non-controlling interests

Jumlah (12.943.246) 32.655.449 Total

LABA (RUGI) PERIODE EARNINGS PER SHARE FROM

BERJALAN PER SAHAM 26 PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD

Dasar (0,01) 0,03 Basic

Dilusian (0,01) 0,01 Diluted

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

(9)

-Pinjaman Wajib

Modal Ditempatkan Konversi/ Kepentingan

Non-dan Disetor/ Mandatory Belum pengendali/

Issued and Convertible Dicadangkan/ Dicadangkan/ Jumlah/ Non-controlling Jumlah Ekuitas/

Paid-up Capital Loan Appropriated Unappropriated Total Interests Total Equity

Saldo pada tanggal 1 Januari 2019 100.000.000 274.000.000 - 202.588.891 576.588.891 4.789.067 581.377.958 Balance as of January 1, 2019

Laba komprehensif Comprehensive income

Laba periode berjalan - - - 33.187.632 33.187.632 289.055 33.476.687 Profit for the period

Rugi komprehensif lain Other comprehensive loss

Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of long-term

imbalan kerja jangka panjang - - - (818.891) (818.891) (2.347) (821.238) employee benefits liability

Jumlah penghasilan komprehensif - - - 32.368.741 32.368.741 286.708 32.655.449 Total comprehensive income

Transaksi dengan Pemilik Transactions with Owners

Pembentukan cadangan saldo laba Appropriated retained earnings

(Catatan 18) - - 110.000 (110.000) - - - (Note 18)

Pengembalian dividen (Catatan 18) - - - 259.683 259.683 - 259.683 Dividends return (Note 18)

Jumlah transaksi dengan pemilik - - 110.000 149.683 259.683 - 259.683 Total transactions with owners

Saldo pada tanggal 30 September 2019 Balance as of September 30, 2019

(tidak diaudit) 100.000.000 274.000.000 110.000 235.107.315 609.217.315 5.075.775 614.293.090 (unaudited)

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan

See accompanying notes to consolidated financial statements

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

which are an integral part of the consolidated financial statements.

Equity Attributable to Owners of the Company Saldo Laba/ Retained Earnings

(10)

Modal Ditempatkan Uang Muka Tambahan Modal Kepentingan

Non-dan Disetor/ Setoran Modal/ Disetor/ Belum pengendali/

Issued and Advance for Addiditonal Dicadangkan/ Dicadangkan/ Jumlah/ Non-controlling Jumlah Ekuitas/

Paid-up Capital Paid-up Capital Paid-in Capital Appropriated Unappropriated Total Interests Total Equity

Saldo pada tanggal 1 Januari 2020 100.000.000 306.467.904 - 110.000 247.816.296 654.394.200 5.184.234 659.578.434 Balance as of January 1, 2020

Rugi komprehensif Comprehensive loss

Rugi periode berjalan - - - - (12.846.521) (12.846.521) (96.725) (12.943.246) Loss for the period

Penghasilan komprehensif lain - - - - Other comprehensive income Jumlah rugi komprehensif - - - - (12.846.521) (12.846.521) (96.725) (12.943.246) Total comprehensive loss

Transaksi dengan Pemilik Transaction with owners

Penjualan saham perdana (Catatan 17) 28.500.000 (306.467.904) 277.967.904 - - - - - Initial public offering (Note 17)

Dividen (Catatan 18) - - - (5.140.000) (5.140.000) - (5.140.000) Dividends (Note 18)

Jumlah transaksi dengan pemilik 28.500.000 (306.467.904) 277.967.904 - (5.140.000) (5.140.000) - (5.140.000) Total transactions with owners

Saldo pada tanggal 30 September 2020 Balance as of September 30, 2020

(tidak diaudit) 128.500.000 - 277.967.904 110.000 229.829.775 636.407.679 5.087.509 641.495.188 (unaudited)

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan

See accompanying notes to consolidated financial statements

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

which are an integral part of the consolidated financial statements.

Saldo Laba/ Retained Earnings Equity Attributable to Owners of the Company

(11)

-Nine Months) Nine Months)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING

OPERASI ACTIVITIES

Penerimaan dari pelanggan 163.784.861 298.298.474 Cash receipts from customers

Pembayaran kepada pemasok Cash paid to suppliers

dan lainnya (100.207.328) (160.540.895) and others

Pembayaran kepada karyawan (11.674.494) (12.065.348) Cash paid to employees

Pembayaran pajak penghasilan (2.785.338) (36.096.714) Income tax paid

Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Provided by

Aktivitas Operasi 49.117.701 89.595.517 Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING

INVESTASI ACTIVITIES

Penerimaan bunga 735.059 1.803.022 Interest received

Penambahan uang muka - (41.116.974) Increase in advances

Perolehan aset tetap (1.939.121) 10 (6.684.007) Acquisitions of property and equipment

Hasil penjualan aset Proceeds from sale of property

tetap - 8.273 and equipment

Kenaikan aset tidak lancar lain-lain (151.435) 9 (902.916) Increase in other noncurrent assets

Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Used in

Aktivitas Investasi (1.355.497) (46.892.602) Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING

PENDANAAN ACTIVITIES

Penurunan (kenaikan) piutang lain-lain Decrease (increase) in other accounts

pihak berelasi (231.990) 10.510.714 receivable from related parties

Penurunan utang lain-lain Decrease in other accounts payable

pihak berelasipihak berelasi (415.255) (52.557) from related parties

Penerimaan utang bank jangka panjang - 110.000.000 Proceeds from long-term bank loans

Pembayaran utang bank jangka panjang (30.475.685) 14 (123.817.370) Payment of long-term bank loans

Pembayaran liabilitas sewa Payment of long-term lease

pembiayaan jangka panjang (3.792.279) 15 (12.010.373) liabilities

Pengembalian dividen - 18 259.683 Dividends return

Pembayaran dividen (5.140.000) 18 - Dividends paid

Pembayaran bunga dan beban bank (13.067.162) (18.709.832) Interest and other financial charges paid

Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Used in

Aktivitas Pendanaan (53.122.371) (33.819.735) Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS (5.360.167) 8.883.180 CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE

AWAL PERIODE 40.352.281 46.923.233 BEGINNING OF THE PERIOD

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR PERIODE 34.992.114 55.806.413 AT THE END OF THE PERIOD

Tambahan informasi arus kas diungkapkan dalam Supplemental cash flows information

Catatan 31 Note 31

(12)

1. Umum 1. General

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Dana Brata Luhur Tbk (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta No. 52 tanggal 26 Juni 2008 dari Bonar Sihombing, S.H., notaris di Jakarta dan Akta Perubahan

Anggaran Dasar No. 2 tertanggal

18 Desember 2008. Akta pendirian

ini disahkan oleh Menteri Hukum

dan Hak Asasi Manusia Republik

Indonesia dalam Surat Keputusan

No. AHU-29892.AH.01.01. Tahun 2009 tanggal 2 Juli 2009. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir Akta No. 1 tanggal 2 September 2019 dari Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, para pemegang saham memutuskan untuk mengubah Anggaran Dasar Perusahaan

menyesuaikan dengan peraturan

Bapepam & LK No. IX.J.1 tentang Pokok-pokok Anggaran Dasar Perseroan yang

Melakukan Penawaran Umum Efek

Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana

dan Penyelenggaraan Rapat Umum

Pemegang Saham Perusahaan Terbuka serta Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK/04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris atau Perusahaan Publik. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah

disahkan oleh Menteri Hukum dan

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia

dalam Surat Keputusan No.

AHU-0063349.AH.01.02.TAHUN 2019 pada

tanggal 2 September 2019.

PT Dana Brata Luhur Tbk (the Company) was established based on Notarial Deed No. 52 dated June 26, 2008 of Bonar Sihombing, S.H., a public notary in Jakarta and the Deed of Amendment on the Articles

of Association No. 2 dated

December 18, 2008. The Deed of

Establishment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of

Indonesia in his Decision Letter

No. AHU-29892.AH.01.01. Tahun 2009 dated July 2, 2009. The Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 1 dated September 2, 2019 of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., a public notary in Jakarta, concerning the change in Articles of Association to conform with Bapepam & LK regulation NO. IX.J.1 pertaining to Principles of the Articles of Association concerning Public Offering of Equity Securities and

Public Companies and Regulation

of Financial Services Authority

No. 32/POJK.04/2014 pertaining to Planning and Implementation of the General Meeting of Shareholders of Public Company and

Regulation of Financial Services Authority

No. 33/POJK.04/2014 pertaining to

The Board of Directors and Board of Commissioners or a Public Company. This amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No.

AHU-0063349.AH.01.02.TAHUN 2019 dated

September 2, 2019. Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasar

Perusahaan, ruang lingkup kegiatan

Perusahaan terutama meliputi bidang

aktivitas konsultasi manajemen termasuk

penyertaan dalam proyek dan/atau

perusahaan infrastruktur, perdagangan

besar, konstruksi dan industri pengolahan.

In accordance with article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities is to engage mainly in management business activities including participation in the

project and/or infrastructure companies,

trading, construction and processing industries.

Perusahaan dan Entitas Anak selanjutnya

disebut Grup. Perusahaan memulai

usahanya secara komersial pada tahun 2008. Kantor pusat Perusahaan terletak di Kawasan District 8, Treasury Tower, Jl. Senopati Raya No. 8B Kebayoran Baru, Jakarta Selatan.

The Company and its Subsidiaries are hereinafter referred to as the Group. The Company started its commercial operations in 2008. Its head office is located at

Kawasan District 8, Treasury Tower,

Jl. Senopati Raya No. 8B Kebayoran Baru, Jakarta Selatan.

(13)

Pemegang saham akhir Grup adalah

PT Prima Mineral Utama yang

berkedudukan di Indonesia.

The ultimate parent of the Group is PT Prima Mineral Utama, a limited liability company incorporated in Indonesia.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Public Offering of Shares

Pada tanggal 8 November 2019,

Perusahaan mendapatkan pernyataan

efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan surat No. KEP-72/D.04/2019 atas

Penawaran Umum Perdana Saham

Perusahaan dengan jumlah penawaran umum 35.000.000 saham Perusahaan seharga Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham kepada masyarakat. Pada tanggal 13 November 2019 semua saham

telah dicatatkan pada Bursa Efek

Indonesia.

Bersamaan dengan Penawaran Umum

Perdana Saham, Perusahaan juga

menerbitkan saham baru dalam rangka pelaksanaan konversi pinjaman wajib konversi sebesar Rp 274.000.000 menjadi

sebanyak 250.000.000 saham. Akta

notaris untuk konversi tersebut masih dalam proses.

Pada tanggal 30 September 2020 dan 31 Desember 2019, seluruh saham

Perusahaan sejumlah 1.285.000.000

saham telah tercatat di Bursa Efek Indonesia.

On November 8, 2019, the Company

obtained the Notice of Effectivity

No. KEP-72/D.04/2019 from the Financial Services Authority (OJK) for its initial public offering of 35,000,000 shares at Rp 100 (in full an Rupiah) per share to public. On November 13, 2019, all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.

Along with the Initial Public Offering, the Company also issued new shares in connection with realization from mandatory

convertible loan amounting to

Rp 274,000,000 converted to 250,000,000 shares. The Notarial Deed for the conversion is still in process.

As of September 30, 2020 and

December 31, 2019, all of the Company’s

1,285,000,000 shares are listed in the Indonesia Stock Exchange.

c. Perijinan Grup c. The Group’s License

PT Talenta Bumi (TB) PT Talenta Bumi (TB)

Bedasarkan Keputusan Bupati Banjar No. 390 tanggal 3 Juni 2008, PT Talenta Bumi (TB), entitas anak, mendapatkan Ijin Konsesi Pertambangan (KP) dengan

luasan area tambang sebesar

214,8 hektar di Banjar, Kalimantan Selatan, yang berlaku sampai dengan 3 Juni 2009.

Pada tanggal 23 April 2009, TB

memperoleh Izin Usaha Pertambangan (IUP) Operasi Produksi sesuai dengan Surat Keputusan Bupati Banjar No. 265 Tahun 2009 dengan luas area 150 hektar di Simpang Empat, Banjar, Kalimantan

Selatan, yang berlaku sampai

23 April 2014.

Based on the Decree of Banjar Regent No. 390 dated June 3, 2008, PT Talenta Bumi (TB), a subsidiary, obtained an Exploration Mining Concessions Permit with a total mining area of 214.8 hectares in Banjar, Kalimantan Selatan. The permit was valid until June 3, 2009.

TB obtained a Mining Operation Permit (IUP) to operate its production based on Decision Letter No. 265 Year 2009 from Bupati Banjar dated April 23, 2009, with a total area of 150 hectares located in Simpang Empat, Banjar, Kalimantan Selatan. The permit was valid until April 23, 2014.

(14)

Pada tanggal 22 April 2014, TB memperoleh perpanjangan Izin Usaha Pertambangan (IUP) Operasi Produksi sesuai dengan Surat Keputusan Bupati Banjar No. 442 Tahun 2014 dengan luas area 150 hektar di Simpang Empat,

Banjar, Kalimantan Selatan, dengan

jangka waktu 4 (empat) tahun.

TB obtained an extension of its IUP for production operations based on Decision Letter No. 442 Year 2014 from Bupati Banjar dated April 22, 2014, with a total area of 150 hectares located in Simpang Empat, Banjar, Kalimantan Selatan. The permit had a term of 4 (four) years.

Berdasarkan perubahan Keputusan

Gubernur Kalimantan Selatan No. 188.44/ 067/kum/2009 tanggal 18 Februari 2009, TB telah memperoleh izin lokasi untuk

jalan pengangkutan dan pelabuhan

batubara di Simpang Empat, Banjar dan

Bakumpai, Barito Kuala, Kalimantan

Selatan.

Based on the Amendment of Governor Decree of Kalimantan Selatan No. 188.44/ 067/kum/2009 dated February 18, 2009, TB has obtained a location permit for hauling road and coal port in Simpang Empat,

Banjar and Bakumpai, Barito Kuala,

Kalimantan Selatan.

Berdasarkan Keputusan Menteri

Perhubungan No. KP 831 Tahun 2013 tanggal 15 Agustus 2013, TB telah memperoleh izin untuk mengoperasikan terminal khusus pertambangan batubara di desa Lepasan, Bakumpai, Barito Kuala, Kalimantan Selatan, dengan jangka waktu 5 (lima) tahun.

Based on the Decree of the Minister of Transportation No. KP 831 Tahun 2013 dated August 15, 2013, TB has obtained a permit to operate a special coal mining terminal in Lepasan village, Bakumpai, Barito Kuala, Kalimantan Selatan for a period of 5 (five) years.

Perhubungan No. KP 1265 Tahun 2013 tanggal 12 Desember 2013, TB telah memperoleh izin untuk menggunakan

terminal khusus untuk melayani

kepentingan umum dengan jangka waktu

4 (empat) tahun sampai dengan

15 Agustus 2018.

Based on the Decree of the Minister of Transportation No. KP 1265 Tahun 2013 dated December 12, 2013, TB has obtained a permit to use a special terminal to serve the public interest for a period of 4 (four) years until August 15, 2018.

Pada tanggal 22 Februari 2018, TB memperoleh perpanjangan kedua Izin

Usaha Pertambangan (IUP) Operasi

Produksi sesuai dengan Surat Keputusan Kepala Dinas Penanaman Modal dan

Pelayanan Terpadu Satu Pintu

Provinsi Kalimantan Selatan

No. 503/195/DPMPTSP/IV/2/2018 dengan luas area 150 hektar di Cintapuri Darussalam, Banjar, Kalimantan Selatan, dengan jangka waktu 5 (lima) tahun.

TB obtained the second IUP for

its production operations in

accordance with Decision Letter

No. 503/195/DPMPTSP/IV/2/2018 dated

February 22, 2018 of the Head of the Capital Investment and One Stop Services from Kalimantan Selatan, with a total area of 150 hectares in Cintapuri Darussalam, Banjar, Kalimantan Selatan. The permit has a term of 5 (five) years.

Berdasarkan Surat Keputusan Direktur

Jendral Perhubungan Laut

No. BX-234/PP008 tanggal 21 Agustus 2018, PT Talenta Bumi (TB) telah memperoleh perpanjangan izin untuk

mengoperasikan terminal khusus

pertambangan batubara di desa Lepasan,

Bakumpai, Barito Kuala, Kalimantan

Selatan, dengan jangka waktu 5 (lima) tahun.

Based on Decision Letter

No. BX-234/PP008 dated August 21, 2018 of the Minister of Transportation, PT Talenta Bumi (TB) has obtained an extension of its permit to operate a special coal mining terminal in Lepasan village, Bakumpai,

Barito Kuala, Kalimantan Selatan.

(15)

Perhubungan No. KM 3 tanggal

4 Januari 2019, PT Talenta Bumi (TB), entitas anak, telah memperoleh izin untuk menggunakan terminal khusus untuk melayani kepentingan umum dengan jangka waktu 1 (satu) tahun.

Based on the Decree of the Minister of

Transportation No. KM 3 dated

January 4, 2019, PT Talenta Bumi (TB), a subsidiary, obtained a permit to use a special terminal to serve the public interest for a period of 1 (one) year.

Perhubungan No. KM 74 tanggal

4 Maret 2020, PT Talenta Bumi (TB), entitas anak, telah memperoleh izin untuk menggunakan terminal khusus untuk melayani kepentingan umum dengan jangka waktu 1 (satu) tahun.

Based on the Decree of the Minister of

Transportation No. KM 74 dated

March 4, 2020, PT Talenta Bumi (TB), a subsidiary, obtained a permit to use a special terminal to serve the public interest for a period of 1 (one) year.

PT Pelabuhan Talenta Bumi (PTB) PT Pelabuhan Talenta Bumi (PTB)

Sesuai dengan surat Kementerian

Perhubungan Direktorat Jenderal

Perhubungan Laut nomor

A.461/AL.301/DJPL tanggal 17 Mei 2019 menetapkan PT Pelabuhan Talenta Bumi telah memenuhi persyaratan pemenuhan

komitmen sebagai Badan Usaha

Pelabuhan.

In accordance with the letter from the

Ministry of Transportation, Directorate

General of Sea Transportation number A.461/AL.301/DJPL dated May 17, 2019, PT Pelabuhan Talenta Bumi has fulfilled the commitment compliance requirements as a Port Business Entity.

d. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan d. Consolidated Subsidiaries

Pada tanggal 30 September 2020 dan 31 Desember 2019, entitas anak yang

dikonsolidasikan termasuk persentase

kepemilikan Perusahaan adalah sebagai berikut:

December 31, 2019, the subsidiaries which were consolidated, including the respective percentages of ownership held by the Company, were as follows:

Persentase Kepemilikan dan

Hak Suara/

Percentage of Lokasi Usaha

Ownership and Tahun Operasi Komersial/ Utama/

Voting Rights 30 September 2020/ 31 Desember 2019/ Commencement of Commercial Principal Place Jenis Usaha/ % September 30, 2020 December 31, 2019 Operations of Business Principal Activity Kepemilikan langsung/Direct ownership :

PT Talenta Bumi (TB) 99,15% 731.820.212 781.689.045 2013 Kalimantan Selatan Fasilitas Penunjang Pertambangan/

Mining Support Facilities

PT Pelabuhan Talenta Bumi (PTB)* 99,96% 2.346.621 2.418.673 Belum beroperasi secara komersial/ Jakarta Selatan Penyediaan dan Jasa Kapal, Penumpang

Not yet commercialy operated dan Barang/Supply and Services of Ships, Passengers and Goods

PT Talenta Bumi Energi (TBE)* 99,96% 2.589.857 2.602.986 Belum beroperasi secara komersial/ Jakarta Selatan Jasa Pertambangan/

Not yet commercialy operated Mining Services

*) Belum beroperasi/It has not started its operation Name of Subsidiary

Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/

Total Assets (Before Elimination)

Entitas Anak/

Akuisisi Entitas Anak Acquisition of a Subsidiary

Pada tanggal 27 Juni 2018, Perusahaan mengakuisisi 99,15% kepemilikan saham pada PT Talenta Bumi (TB) yang bergerak

di bidang pertambangan batubara,

termasuk membangun dan

mengoperasikan fasilitas penunjang

pertambangan, dengan nilai akuisisi

sebesar Rp 372.000.000.

On June 27, 2018, the Company acquired 99.15% of the share capital of PT Talenta Bumi (TB), a coal mining entity, including build and operate mining support facilities, for Rp 372,000,000.

Setelah akuisisi TB, Perusahaan berharap untuk dapat meningkatkan eksistensi

As a result of the acquisition of TB, the Company is expected to increase its

(16)

Pendirian Perusahaan Baru Establishment of New Companies

PT Pelabuhan Talenta Bumi (PTB) PT Pelabuhan Talenta Bumi (PTB)

PT Pelabuhan Talenta Bumi (PTB), entitas

anak, didirikan berdasarkan Akta

Pendirian No. 25 tanggal 22 Desember 2017 dari Andalia Farida, S.H., M.H., notaris di Jakarta, Perusahaan dan pihak ketiga melakukan penempatan modal

pada PTB masing-masing sebesar

Rp 2.499.000 atau sebanyak 2.499 saham dan Rp 1.000 atau sebanyak 1 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham.

PT Pelabuhan Talenta Bumi (PTB), a subsidiary, was established based on the Deed of Establishment No. 25 dated December 22, 2017 of Andalia Farida, S.H., M.H., a public notary in Jakarta. The Company and a third party acquired paid-up capital of PTB amounting to Rp 2,499,000 or representing 2,499 shares and Rp 1,000 or representing 1 share, respectively, with nominal value of Rp 1,000 per share.

Akta Pendirian Perusahaan telah

disahkan oleh Menteri Hukum dan

Hak Asasi Manusia Republik

No. AHU-0003651.AH.01.01.TAHUN 2018 pada tanggal 25 Januari 2018.

The Deed of establishment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-0003651.AH.01.01.TAHUN 2018 dated January 25, 2018.

PTB berkedudukan di Jakarta Selatan

dengan ruang lingkup kegiatan

meliputi penyediaan dan jasa kapal, penumpang dan barang.

PTB is located in Jakarta Selatan and its scope of activities consists of supply and services of ships, passengers and goods.

PT Talenta Bumi Energi (TBE) PT Talenta Bumi Energi (TBE)

PT Talenta Bumi Energi (TBE), entitas

anak, didirikan berdasarkan Akta

Pendirian No. 26 tanggal 22 Desember 2017 dari Andalia Farida, S.H., M.H., notaris di Jakarta, Perusahaan dan pihak ketiga melakukan penempatan modal

pada TBE masing-masing sebesar

Rp 2.499.000 atau sebanyak 2.499 saham dan Rp 1.000 atau sebanyak 1 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham.

Akta Pendirian Perusahaan telah

disahkan oleh Menteri Hukum

dan Hak Asasi Manusia Republik

No. AHU-0004521.AH.01.01.TAHUN 2018 pada tanggal 29 Januari 2018.

PT Talenta Bumi Energi (TBE), a subsidiary,

was established based on the Deed

of Establishment No. 26 dated

December 22, 2017 of Andalia Farida, S.H., M.H., a public notary in Jakarta, the Company and a third party acquired paid-up capital of TBE amounting to Rp 2,499,000 or representing 2,499 shares and Rp 1,000 or representing 1 share, respectively, with nominal value of Rp 1,000 per share. The Deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of

Indonesia in his Decision Letter

No. AHU-0004521.AH.01.01.TAHUN 2018 dated January 29, 2018.

TBE berkedudukan di Jakarta Selatan dengan ruang lingkup kegiatan meliputi jasa pertambangan.

TBE is located in Jakarta Selatan and its scope of activity consists of mining services.

(17)

e. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris

e. Employees, Directors and Board of Commissioners

Pada tanggal 30 September 2020 dan 31 Desember 2019, susunan pengurus

Perusahaan berdasarkan Pernyataan

Keputusan Pemegang Saham tanggal

10 September 2019 yang

didokumentasikan dalam Akta No. 59 dari Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta adalah sebagai berikut:

December 31, 2019, based on a resolution

on Declaration of the Shareholders’

Resolution held on September 10, 2019, as documented in Notarial Deed No. 59 of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., a public notary in

Jakarta, the Company’s management

consists of the following:

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama : Roesbima Trisoera : President Commissioner

Komisaris Independen : Samsul Hidayat : Independent Commissioner

Komisaris : Emily Bonosusatya : Commissioner

Direksi Directors

Direktur Utama : Dian Heryandi : President Director

Direktur : Hendy Narindra Dewantoro : Director

Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Dewan Komisaris dan Direksi.

Key management personnel of the Group consists of Board of Commissioners and Directors.

Pembentukan Komite Audit Establishment of Audit Committee

Komite audit telah dibentuk berdasarkan

Surat Keputusan Dewan Komisaris

Perseroan No. 010/DBL-KOM/IV/2019

tanggal 24 April 2019 tentang Pengangkatan Komite dan Anggota Komite Audit. Susunan komite audit adalah sebagai berikut:

The audit committee has been formed based

on the Decision of the Board of

Commissioners of the Company No. 010/DBL-KOM/IV/2019 dated April 24, 2019 concerning the Appointment of the Committee and Members of the Audit Committee. The composition of the audit committee is as follows:

Ketua : Samsul Hidayat : Chairman

Anggota : Andi Sudhana : Members

Danar Wihandoyo Personel manajemen kunci Perusahaan

terdiri dari Dewan Komisaris dan Direksi.

Key management personnel of the Company consists of Board of Commissioners and Directors.

Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan (tidak diaudit) adalah 13 dan 14 karyawan pada tahun 2020 dan 2019. Jumlah rata-rata karyawan Grup (tidak diaudit) adalah 229 dan 214 karyawan pada tahun 2020 dan 2019.

The Company had an average total number of employees (unaudited) of 13 and 14 in 2020 and 2019, respectively. Total consolidated average number of employees of the Group (unaudited) was 229 and 214 in 2020 and 2019, respectively.

(18)

Laporan keuangan konsolidasian PT Dana Brata Luhur Tbk dan entitas

anak untuk periode-periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2020 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada

tanggal 26 Oktober 2020. Direksi

Perusahaan bertanggung jawab atas

penyusunan dan penyajian laporan

keuangan konsolidasian tersebut.

The consolidated financial statements of PT Dana Brata Luhur Tbk and its

Subsidiaries for the nine-month periods ended September 30, 2020 were completed and authorized for issuance on October 26,

2020 by the Company’s Directors. The

Company’s Directors are responsible for the

preparation and presentation of the

consolidated financial statements.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting

2. Summary of Significant Accounting and Financial Reporting Policies

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasian

a. Basis of Consolidated Financial

Statements Preparation and

Measurement

Laporan keuangan konsolidasian disusun

dan disajikan dengan menggunakan

Standar Akuntansi Keuangan (SAK)

adalah pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dan Dewan Standar Akuntansi Syariah

Ikatan Akuntansi Indonesia serta

peraturan regulator pasar modal, dan

Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Penyajian

dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance

with Indonesian Financial Accounting

Standards “SFAS”, which comprise the statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of

the Institute of Indonesia Chartered

Accountants (IAI) and the Board of Sharia

Accounting Standards of Indonesia

Chartered Accountants and capital market regulator rules, and Regulation No. VIII.G.7 regarding “Presentation and Disclosures of Public Companies’ Financial Statements”. Such consolidated financial statements are an English translation of the Group’s statutory report in Indonesia.

Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

Laporan keuangan konsolidasian ini

disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described

in the related accounting policies.

The consolidated financial statements,

except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.

Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2015) tidak memiliki dampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of SFAS No. 1 (Revised 2015)

has no significant impact on the

consolidated financial statements. Laporan arus kas konsolidasian disusun

dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam

aktivitas operasi, investasi dan

pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

(19)

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2020

adalah konsisten dengan kebijakan

akuntansi yang diterapkan dalam

penyusunan laporan keuangan

konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019.

The accounting policies adopted in

the preparation of the consolidated

financial statements for the nine-month period ended September 30, 2020 are consistent with those adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2019.

Mata uang yang digunakan dalam

penyusunan dan penyajian laporan

keuangan konsolidasian adalah mata

uang Rupiah (Rupiah) yang juga

merupakan mata uang fungsional Grup.

The currency used in the preparation and presentation of the consolidated financial

statements is the Indonesian Rupiah

(Rupiah) which is also the functional currency of the Group.

b. Prinsip Konsolidasi b. Basis of Consolidation

Perusahaan menerapkan PSAK No. 4

(Revisi 2013), “Laporan Keuangan

Tersendiri” dan PSAK No. 65, “Laporan Keuangan Konsolidasian”. PSAK No. 4

(Revisi 2013) menjelaskan tentang

persyaratan akuntansi ketika entitas induk menyusun laporan keuangan tersendiri

sebagai informasi tambahan. PSAK

No. 65, “Laporan Keuangan

Konsolidasian”, menggantikan bagian

PSAK No. 4 (Revisi 2009) yang

membahas mengenai akuntansi untuk

laporan keuangan konsolidasian,

menetapkan prinsip-prinsip untuk

penyajian dan penyusunan laporan

keuangan konsolidasian ketika sebuah entitas mengendalikan satu atau lebih entitas.

The Company adopted SFAS No. 4

(Revised 2013), “Separate Financial

Statements” and SFAS No. 65,

“Consolidated Financial Statements”. SFAS No. 4 (Revised 2013) prescribes the accounting requirements when a parent entity prepares separate financial statements as additional information. SFAS No. 65,

“Consolidated Financial Statements”,

replaces the section of SFAS No. 4 (Revised 2009) that addresses the accounting for

consolidated financial statements,

establishes principles for the presentation and preparation of consolidated financial statements when an entity controls one or more other entities.

Penerapan PSAK No. 4 (Revisi 2013) dan PSAK No. 65 tidak memiliki dampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of SFAS No. 4 (Revised 2013) and SFAS No. 65 has no significant impact on the consolidated financial statements.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi

laporan keuangan Perusahaan dan

entitas-entitas (termasuk entitas

terstruktur) yang dikendalikan oleh

Perusahaan dan entitas anak (Grup). Pengendalian diperoleh apabila Grup memiliki seluruh hal berikut ini:

The consolidated financial statements

incorporate the financial statements of the Company and entities (including structured entities) controlled by the Company and its subsidiaries (the Group). Control is achieved when the Group has all the following:

• kekuasaan atas investee; • power over the investee;

• eksposur atau hak atas imbal hasil

variabel dari keterlibatannya dengan

investee; dan

• is exposed, or has rights, to variable

returns from its involvement with the investee; and

(20)

• kemampuan untuk menggunakan

kekuasaannya atas investee untuk

mempengaruhi jumlah imbal hasil

Grup.

• the ability to use its power to affect its

returns.

Pengkonsolidasian entitas anak dimulai

pada saat Grup memperoleh

pengendalian atas entitas anak dan berakhir pada saat Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak. Secara khusus, penghasilan dan beban entitas anak yang diakuisisi atau dilepaskan selama tahun berjalan termasuk dalam

laporan laba rugi dan penghasilan

komprehensif lain konsolidasian sejak tanggal Grup memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak.

Consolidation of a subsidiary begins when the Group obtains control over the subsidiary and ceases when the Group losses control of the subsidiary. Specifically, income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from the date the Group gains control until the date when the Group ceases to control the subsidiary.

Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan arus kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan

transaksi antar entitas dalam Grup

dieliminasi secara penuh dalam laporan keuangan konsolidasian.

All intragroup assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidated financial statements.

Laba rugi dan setiap komponen

penghasilan komprehensif lain

diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dan kepentingan nonpengendali (KNP) meskipun hal tersebut mengakibatkan KNP memiliki saldo defisit.

Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to the owners of the Company and to the non-controling interest (NCI) even if this results in the NCI having a deficit balance.

KNP disajikan dalam laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensif lain

konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian,

terpisah dari bagian yang dapat

diatribusikan kepada pemilik Perusahaan.

NCI are presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, separately from the corresponding portion attributable to owners of the Company.

Transaksi dengan KNP yang tidak

mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dialihkan dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset bersih entitas anak yang diakuisisi dicatat di ekuitas. Keuntungan atau kerugian dari pelepasan kepada KNP juga dicatat di ekuitas.

Transactions with NCI that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to NCI are also recorded in equity.

c. Kombinasi Bisnis c. Accounting for Business Combination

Perusahaan dan Entitas Anak melakukan

kombinasi bisnis sebagaimana

didefinisikan dalam PSAK No. 22 (Revisi 2010), "Kombinasi Bisnis".

The Company and Subsidiaries have business combination as defined under SFAS No. 22 (Revised 2010), “Business Combination”.

(21)

Kombinasi bisnis, kecuali kombinasi bisnis entitas sepengendali, dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi pada nilai wajar atau sebesar proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disajikan sebagai beban administrasi.

Business combinations, except business combination among entities under common control, are accounted for using the

acquisition method. The cost of an

acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition related costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah

bisnis, Grup mengklasifikasikan dan

menentukan aset keuangan yang

diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi.

When the Group acquires a business, it assesses the financial assets acquired and

liabilities assumed for appropriate

classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as of the acquisition date.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pada tanggal akuisisi pihak pengakuisisi mengukur kembali nilai wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya

diukur pada harga perolehan yang

merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk KNP atas aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut lebih kecil dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laba rugi.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur

pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji

penurunan nilai, goodwill yang diperoleh

dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan dan/atau entitas anak yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi dialokasikan ke UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Company and/or its subsidiaries’ cash-generating units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquired are assigned to those CGUs.

(22)

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK

tersebut dihentikan, maka goodwill yang

diasosiasikan dengan operasi yang

dihentikan tersebut termasuk dalam

jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operation within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the CGU retained.

d. Penjabaran Mata Uang Asing d. Foreign Currency Translation

Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Functional and Reporting Currencies

Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan setiap entitas dalam Grup diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional).

Items included in the financial statements of each of the Group’s companies are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the functional currency).

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan mata uang penyajian Grup.

The consolidated financial statements are presented in Rupiah which is the Company’s functional and the Group’s presentation currency.

Transaksi dan Saldo Transactions and Balances

Transaksi dalam mata uang asing

dijabarkan kedalam mata uang fungsional

menggunakan kurs pada tanggal

transaksi. Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kurs akhir periode atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi. Aset nonmoneter yang

diukur pada nilai wajar dijabarkan

menggunakan kurs pada tanggal nilai wajar ditentukan. Selisih penjabaran akun ekuitas dan akun nonmoneter serupa yang diukur pada nilai wajar diakui dalam laba rugi.

Foreign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at period end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in profit or loss. Nonmonetary assets that are measured at fair value are translated using the exchange rate at the date that the fair value was

determined. Translation differences on

equities and similar non-monetary items measured at fair value are recognized in profit or loss.

Pada tanggal 30 September 2020 dan

31 Desember 2019, kurs konversi

berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang digunakan oleh Perusahaan per 1 Dolar Amerika Serikat adalah

masing-masing sebesar Rp 14.918 dan

Rp13.901.

December 31, 2019 the conversion rates used by the Company based on the middle rates of Bank Indonesia were Rp 14,918 and Rp 13,901, respectively equivalent to 1 United States Dollar.

(23)

e. Transaksi Pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties

Orang atau entitas dikategorikan sebagai pihak berelasi Grup apabila memenuhi definisi pihak berelasi berdasarkan PSAK

No. 7, “Pengungkapan Pihak-pihak

Berelasi”.

A person or entity is considered a related party of the Group if it meets the definition of

a related party in PSAK No. 7, “Related

Party Disclosures.

Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions with related parties are disclosed in the consolidated financial statements.

f. Kas dan Setara Kas f. Cash and Cash Equivalents

Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga)

bulan atau kurang sejak tanggal

penempatannya, dan yang tidak

dijaminkan serta tidak dibatasi

pencairannya.

Cash consists of cash on hand and in banks. Cash equivalents are short-term, highly

liquid investments that are readily

convertible to known amounts of cash with original maturities of 3 (three) months or less from the date of placements, and which are not used as collateral and are not restricted.

g. Instrumen Keuangan g. Financial Instruments

Efektif 1 Januari 2020, Grup menerapkan PSAK No. 71, Instrumen Keuangan,

yang menggantikan PSAK No. 55,

Instrumen Keuangan: Pengakuan dan

Pengukuran, mengenai pengaturan

instrumen keuangan terkait klasifikasi dan

pengukuran, penurunan nilai atas

instrumen keuangan dan akuntansi

lindung nilai.

Effective January 1, 2020, the Group

implements PSAK No. 71, Financial

Instruments, which replaced PSAK No. 55: Financial Instruments: Recognition and Measurement, regarding arrangement in financial instruments related to classification and measurement, impairment in value of financial instrument and hedging accounting.

Aset Keuangan Financial Assets

Sejak 1 Januari 2020

Grup mengklasifikasikan aset keuangan sesuai dengan PSAK No. 71, Instrumen Keuangan, sehingga setelah pengakuan awal aset keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi, nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain atau nilai

wajar melalui laba rugi, dengan

menggunakan dua dasar, yaitu:

(a) Model bisnis Grup dalam mengelola aset keuangan; dan

(b) Karakteristik arus kas kontraktual dari aset keuangan.

From January 1, 2020

The Group classifies its financial assets in accordance with PSAK No. 71, Financial Instruments, that classifies financial assets as subsequently measured at amortized cost, fair value through comprehensive income or fair value through profit or loss, on the basis of both:

(a) The Group’s business model for

managing the financial assets; and

(b) The contractual cash flow

(24)

Aset Keuangan pada Biaya Perolehan Diamortisasi

Aset keuangan diukur pada biaya

perolehan diamortisasi jika kedua kondisi berikut terpenuhi:

(a) Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang bertujuan untuk memiliki

aset keuangan dalam rangka

mendapatkan arus kas kontraktual; dan

(b) Persyaratan kontraktual dari aset keuangan menghasilkan arus kas pada tanggal tertentu yang semata dari pembayaran pokok dan bunga dari jumlah pokok terutang.

Financial Assets at Amortized Cost

A financial asset shall be measured at amortized cost if both of the following conditions are met:

(a) The financial asset is held within a

business model whose objective is to hold financial assets in order to collect contractual cash flows; and

(b) The contractual terms of the financial

assets give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.

Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi diukur pada jumlah yang diakui saat pengakuan awal dikurangi

pembayaran pokok, ditambah atau

dikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakan métode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Financial assets at amortized cost is measured at initial amount minus the principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest method of any difference between that initial amount and the maturity amount, adjusted for allowance for impairment.

Pada tanggal 30 September 2020 dan 31 Desember 2019, kategori ini meliputi

kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan uang jaminan pada akun aset tidak lancar lain-lain yang dimiliki oleh Grup.

December 31, 2019, the Group’s cash and

cash equivalents, trade accounts receivable, other accounts receivable and security deposits under other non-current assets accounts were included in this category.

Sebelum 1 Januari 2020 Prior to January 1, 2020

Grup mengklasifikasikan aset keuangan sesuai dengan PSAK No. 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. Aset keuangan diklasifikasikan menjadi diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual. Klasifikasi aset keuangan ditentukan pada saat pengakuan awal berdasarkan intensi manajemen untuk memegang instrumen keuangan tersebut.

The Group classifies its financial assets in accordance with PSAK No. 55, Financial Instruments: Recognition and Measurement. Financial assets are classified into financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held to maturity and available for sale. Classifications of financial assets are determined at initial recognition based on the management’s intention to hold the financial assets.

(25)

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

Financial Liabilities and Equity

Instruments

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas

Grup diklasifikasikan berdasarkan

substansi perjanjian kontraktual serta definisi liabilitas keuangan dan instrumen

ekuitas. Kebijakan akuntansi yang

diterapkan atas instrumen keuangan

tersebut diungkapkan berikut ini.

Financial liabilities and equity instruments of the Group are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial

liability and equity instrument. The

accounting policies adopted for specific financial instruments are set out below.

Instrumen Ekuitas Equity Instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sejumlah hasil yang diterima,

setelah dikurangkan dengan biaya

penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Tidak terdapat perubahan signifikan dalam

klasifikasi dan pengukuran liabilitas

keuangan.

There are no significant changes in classification and measurement of financial liabilities.

Sejak 1 Januari 2020, liabilitas keuangan

dalam lingkup PSAK No. 71

diklasifikasikan sebagai berikut:

(i) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi, (ii) liabilitas keuangan yang diukur dengan nilai wajar melalui

laba rugi atau melalui penghasilan

komprehensif lain. Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

From January 1, 2020, financial liabilities within the scope of PSAK No. 71 are classified as follows: (i) financial liabilities at amortized cost, (ii) financial liabilities at fair value through profit and loss (FVPTL) or other comprehensive income (FVOCI). The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Sebelum 1 Januari 2020, Grup

mengklasifikasikan liabilitas keuangan

sesuai dengan PSAK No. 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan

menjadi liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, dan liabilitas keuangan lain-lain. Liabilitas keuangan lain-lain diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Prior to January 1, 2020, the Group classifies its financial liabilities in accordance with PSAK No. 55, Financial Instruments: Recognition and Measurement. Financial liabilities are classified into financial liabilities at fair value through profit or loss, and other liabilities. Other liabilities are measured at amortized cost.