PELATIHAN PASAR MODAL : MELEK PASAR MODAL

(1)

Melek pasar modal

Iskandar Bukhori SE, SH, M.Si

Direktur Gallery Investasi FE UMY Staff Pengajar FE UMY Staff Pengajar MM UMY

Pelatihan pasar Modal,

(2)

—catatan Kontan, kerugian 2013 mencapai Rp 45 triliun. .

Investasi Agrobisnis

Qurnia Subur Alam (QSAR),nasabah:6.800, kerugian: Rp 467 miliar

Koperasi Langit Biru,Jumlah nasabah: 115.000 orang, Jumlah kerugian: Rp 6 triliun

Investasi Komoditas dan Valuta

Sarana Perdana Indoglobal, nasabah: 3.401 kerugian: Rp 1,5 triliun-Rp 3 triliun

Wahana Global Bersama, nasabah: 11.500 orang, kerugian: Rp 3,5 triliun-Rp 7 triliun Gama Smart, Jumlah nasabah: +/- 10.000 orang, Jumlah kerugian: sekitar Rp 12 triliun

Investasi Emas

Raihan Jewellery, - ,Kisaran dana yang terkumpul: Rp 13,2 triliun

Gold Traders Indonesia Syariah (GTIS)

Data OJK : sd Maret 2014 terdapat 238 kasus, dengan modus bervariasi

Sumber : JAKARTA, KOMPAS.com

(3)

Jumlah Investor

30%

15%

8%

5%

00% Perbandingan Jumlah Investor

% investor Estimasi Jumlah investor pasar modal

Negara Jml penduduk % investor Jml investor

Singapore 4.500.000 30% 1.350.000

Malaysia 29.000.000 15% 4.350.000

China 1.300.000.000 8% 97.500.000

India 1.000.000.000 5% 50.000.000

Indonesia 240.000.000 0,2% 400.000

Tingkat pertumbuhan investor pasar modal Indonesia th 2012-2013 = 13% (tumbuh 46.000 menjadi 405.000 investor)

http://investasi.kontan.co.id, 20/4/2014 Dari berbagai sumber

Dg Asumsi pertumbuhan yang sama :

Target 1jt investor , akan tercapai pada tahun 2022

(4)

96%

4%

Tingkat Melek Pasar Modal

Melek Pasar Modal Jumlah investor Tk Melek pasar modal 4% dari jumlah penduduk Melek Pasar Modal-well literate 10.000.000

Jumlah investor 400.000

Tk Partisipasi investasi 4%

(5)

Ciri ciri Investasi Bodong

iming-iming tingkat imbal

hasil yang sangat tinggi

(high return)

Jaminan investasi tidak memiliki risiko

investasi

(free risk)

bonus dan cashback yang sangat besar bagi konsumen yang bisa merekrut konsumen baru. Penyalahgunaa n testimoni dari para pemuka

(endorsement)

Janji kemudahan menarik kembali aset yang diinvestasikan dan jaminan keamanan aset (easy, flexible and safe). Jaminan pembelian kembali tanpa pengurangan nilai (buy back guarantee)

(6)

(7)

(8)

(9)

(10)

Return

Capital Gain (loss) :

Selisih positif (negatif) harga jual dengan harga

beli

Yield : Saham = Deviden

Obligasi = Kupon

Risk

Kemungkinan dimana hasil / tingkat pengembalian yang sebenarnya berbeda

dengan yang diharapkan (actual berbeda dengan

expected)

(11)

HUBUNGAN

RISIKO

DAN

RETURN

Profit

+

-Losses

Return

Risk

High Return High Risk Low Risk Low potential for fluctuation Low risk investments tend to have a low

potential for fluctuation

High risk investments tend to have a great potential for fluctuation Risk increase in proportion to the Y axis

High potential for fluctuation

Sumber: http://www.softcapital.co.jp/eigo/return1.html

(12)

(13)

HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN PADA BERBAGAI ASET SURAT BERHARGA

Risiko tinggi

Ekuitas Internasional

Risiko diatas rata-rata Risiko

sedang Risiko

moderat

Obligasi perusahaan

Risiko rendah

Tingkat bunga bebas risiko

Kontrak futures Opsi put

& call Saham

Obligasi pemerintah

Return yang diharapkan

(14)

Performance index

–

5

tahun

-80% -60% -40% -20% 00% 20% 40% 60% 80% 100% 120%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

R

e

tu

rn

Return Tahunan LQ45 dan JII 2006-2013

LQ45 JII 43% 44% 45% 46% 47% 48% 49% LQ45 JII

STDEV ret 7 tahun

STDEV ret 5 tahun

18% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% LQ45 JII

Ret 7 tahun

(15)

Performance ISSI - IHSG

-0,1 -0,05 0 0,05 0,1

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37

A x is T it le

Return Bulanan ISSI dan IHSG 2011-2013

RET ISSI RET IHSG -04% -02% 00% 02% 04% 06% 08% 10% 12% 14% 16% 18% 2012 2013

Return Tahunan ISSI dan IHSG 2012-2013

Ret ISSI

(16)

Fundamental Analysis

Technical Analysis

Risk Management

Trading Strategy

(17)

Galeri Investasi Fakultas Ekonomi UMY

Galeri 3 in 1

(kerjasama antara BEI, Perguruan Tinggi dan Perusahaan Sekuritas)

FUNGSI GALERI INVESTASI BEI

1 •

Mengenalkan Pasar Modal sejak dini pada dunia akademis

2

• Memungkinkan civitas akademika tidak hanya mengenal teori namun juga memahami praktek.

3

• Sebagai langkah untuk menjangkau kelompok yg berpendidikan agr dapat lebih memahami dan mengenal dunia pasar modal

Mendapatkan data Publikasi dan bahan cetakan mengenai perkembangan

pasar

•Mendapatkan data Publikasi dan bahan cetakan mengenai perkembangan pasar modal yang diterbitkan oleh BEI termasuk peraturan dan UU Pasar Modal.

modal yang diterbitkan oleh BEI termasuk peraturan dan

Undang-Undang

• Dapat mengakses Informasi data BEI.

Pasar Modal.

(18)

•Pembentukan Komunitas KSPM

•Sekolah Pasar Modal

•Partisipasi Kompetisi Pasar Modal (juara 4 KNPM, 2012,2013, Juara 2 dan 5 Kompetisi Trading se regional Jawa Tengah DIY )

PEMBINAAN DAN

PENINGKATAN KOMPETENSI

ANGGOTA KSPM

•Pelatihan pasar Modal u internal dan eksternal (8x, 600 psrta)

•Seminar Pasar Modal (kerjasama dg OJK ) , 2x

PENINGKATAN

KOMPETENSI, EDUKASI DAN

SOSIALISASI PASAR MODAL

•Rekor MURI 1200 akun baru

•Transaksi sd September 89 Milyar

Peningkatan Partispasi

Investasi

•

15 x studi Banding

Layanan Studi BAnding

•Layanan Referensi

•Layanan Data lap keuangan, ..

(19)

(20)

-10000000000,0 20000000000,0 30000000000,0 40000000000,0 50000000000,0 60000000000,0 70000000000,0 80000000000,0

Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14

Nilai Transaksi

Nilai transaksi akumulasi

(21)

Melek pasar modal

Iskandar Bukhori SE, SH, M.Si

Direktur Gallery Investasi FE UMY Staff Pengajar FE UMY Staff Pengajar MM UMY

Pelatihan pasar Modal,

(22)

—catatan Kontan, kerugian 2013 mencapai Rp 45 triliun. .

Investasi Agrobisnis

Qurnia Subur Alam (QSAR),nasabah:6.800, kerugian: Rp 467 miliar

Koperasi Langit Biru,Jumlah nasabah: 115.000 orang, Jumlah kerugian: Rp 6 triliun

Investasi Komoditas dan Valuta

Sarana Perdana Indoglobal, nasabah: 3.401 kerugian: Rp 1,5 triliun-Rp 3 triliun

Wahana Global Bersama, nasabah: 11.500 orang, kerugian: Rp 3,5 triliun-Rp 7 triliun Gama Smart, Jumlah nasabah: +/- 10.000 orang, Jumlah kerugian: sekitar Rp 12 triliun

Investasi Emas

Raihan Jewellery, - ,Kisaran dana yang terkumpul: Rp 13,2 triliun

Gold Traders Indonesia Syariah (GTIS)

Data OJK : sd Maret 2014 terdapat 238 kasus, dengan modus bervariasi

Sumber : JAKARTA, KOMPAS.com

(23)

Jumlah Investor

30%

15%

8%

5%

00% Perbandingan Jumlah Investor

% investor Estimasi Jumlah investor pasar modal

Negara Jml penduduk % investor Jml investor

Singapore 4.500.000 30% 1.350.000

Malaysia 29.000.000 15% 4.350.000

China 1.300.000.000 8% 97.500.000

India 1.000.000.000 5% 50.000.000

Indonesia 240.000.000 0,2% 400.000

Tingkat pertumbuhan investor pasar modal Indonesia th 2012-2013 = 13% (tumbuh 46.000 menjadi 405.000 investor)

http://investasi.kontan.co.id, 20/4/2014 Dari berbagai sumber

Dg Asumsi pertumbuhan yang sama :

Target 1jt investor , akan tercapai pada tahun 2022

(24)

96%

4%

Tingkat Melek Pasar Modal

Melek Pasar Modal Jumlah investor Tk Melek pasar modal 4% dari jumlah penduduk Melek Pasar Modal-well literate 10.000.000

Jumlah investor 400.000

Tk Partisipasi investasi 4%

(25)

Ciri ciri Investasi Bodong

iming-iming tingkat imbal

hasil yang sangat tinggi

(high return)

Jaminan investasi tidak memiliki risiko

investasi

(free risk)

bonus dan cashback yang sangat besar bagi konsumen yang bisa merekrut konsumen baru. Penyalahgunaa n testimoni dari para pemuka

(endorsement)

Janji kemudahan menarik kembali aset yang diinvestasikan dan jaminan keamanan aset (easy, flexible and safe). Jaminan pembelian kembali tanpa pengurangan nilai (buy back guarantee)

(26)

(27)

(28)

(29)

(30)

Return

Capital Gain (loss) :

Selisih positif (negatif) harga jual dengan harga

beli

Yield : Saham = Deviden

Obligasi = Kupon

Risk

Kemungkinan dimana hasil / tingkat pengembalian yang sebenarnya berbeda

dengan yang diharapkan (actual berbeda dengan

expected)

(31)

HUBUNGAN

RISIKO

DAN

RETURN

Profit

+

-Losses

Return

Risk

High Return High Risk Low Risk Low potential for fluctuation Low risk investments tend to have a low

potential for fluctuation

High risk investments tend to have a great potential for fluctuation Risk increase in proportion to the Y axis

High potential for fluctuation

Sumber: http://www.softcapital.co.jp/eigo/return1.html

(32)

(33)

HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN PADA BERBAGAI ASET SURAT BERHARGA

Risiko tinggi

Ekuitas Internasional

Risiko diatas rata-rata Risiko

sedang Risiko

moderat

Obligasi perusahaan

Risiko rendah

Tingkat bunga bebas risiko

Kontrak futures Opsi put

& call Saham

Obligasi pemerintah

Return yang diharapkan

(34)

Performance index

–

5

tahun

-80% -60% -40% -20% 00% 20% 40% 60% 80% 100% 120%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

R

e

tu

rn

Return Tahunan LQ45 dan JII 2006-2013

LQ45 JII 43% 44% 45% 46% 47% 48% 49% LQ45 JII

STDEV ret 7 tahun

STDEV ret 5 tahun

18% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% LQ45 JII

Ret 7 tahun

(35)

Performance ISSI - IHSG

-0,1 -0,05 0 0,05 0,1

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37

A x is T it le

Return Bulanan ISSI dan IHSG 2011-2013

RET ISSI RET IHSG -04% -02% 00% 02% 04% 06% 08% 10% 12% 14% 16% 18% 2012 2013

Return Tahunan ISSI dan IHSG 2012-2013

Ret ISSI

(36)

Fundamental Analysis

Technical Analysis

Risk Management

Trading Strategy

(37)

Galeri Investasi Fakultas Ekonomi UMY

Galeri 3 in 1

(kerjasama antara BEI, Perguruan Tinggi dan Perusahaan Sekuritas)

FUNGSI GALERI INVESTASI BEI

1 •

Mengenalkan Pasar Modal sejak dini pada dunia akademis

2

• Memungkinkan civitas akademika tidak hanya mengenal teori namun juga memahami praktek.

3

• Sebagai langkah untuk menjangkau kelompok yg berpendidikan agr dapat lebih memahami dan mengenal dunia pasar modal

Mendapatkan data Publikasi dan bahan cetakan mengenai perkembangan

pasar

•Mendapatkan data Publikasi dan bahan cetakan mengenai perkembangan pasar modal yang diterbitkan oleh BEI termasuk peraturan dan UU Pasar Modal.

modal yang diterbitkan oleh BEI termasuk peraturan dan

Undang-Undang

• Dapat mengakses Informasi data BEI.

Pasar Modal.

(38)

•Pembentukan Komunitas KSPM

•Sekolah Pasar Modal

•Partisipasi Kompetisi Pasar Modal (juara 4 KNPM, 2012,2013, Juara 2 dan 5 Kompetisi Trading se regional Jawa Tengah DIY )

PEMBINAAN DAN

PENINGKATAN KOMPETENSI

ANGGOTA KSPM

•Pelatihan pasar Modal u internal dan eksternal (8x, 600 psrta)

•Seminar Pasar Modal (kerjasama dg OJK ) , 2x

PENINGKATAN

KOMPETENSI, EDUKASI DAN

SOSIALISASI PASAR MODAL

•Rekor MURI 1200 akun baru

•Transaksi sd September 89 Milyar

Peningkatan Partispasi

Investasi

•

15 x studi Banding

Layanan Studi BAnding

•Layanan Referensi

•Layanan Data lap keuangan, ..

(39)

(40)

-10000000000,0 20000000000,0 30000000000,0 40000000000,0 50000000000,0 60000000000,0 70000000000,0 80000000000,0

Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14

Nilai Transaksi

Nilai transaksi akumulasi