Eugene Fama - An investor doesn't have a prayer of picking a manager that can deliver true alpha.

Teks penuh

(1)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Eugene Fama

- An investor doesn't have a prayer of picking a manager that can deliver true alpha.

Macro Wrap

Menko Luhut Minta Impor Produk Alat Kesehatan Dikurangi

Menteri Koordinator Bidang Kemaritiman Luhut Binsar Panjaitan mengatakan, penyerapan produk alat kesehatan dalam negeri masih cukup rendah dibandingkan produk impor. Untuk itu, Luhut menyampaikan perlunya meningkatkan belanja alat kesehatan dalam negeri minimal sebesar Rp 6,5 T untuk 5,462 barang anggaran 2021. Selain itu perlu peningkatan kapasitas produksi alat kesehatan dalam negeri dan investasi di bidang alat kesehatan melalui e-katalog. (Kontan.co.id)

Sri Mulyani Sebut APBN Ada Tantangan Dari Dalam dan Luar Negeri

Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan pelaksanaan APBN 2021 masih menghadapi tantangan ketidakpastian baik domestik maupun global. Ia mengatakan faktor pemulihan ekonomi AS yang lebih cepat dari perkiraan bisa menjadi batu sandungan bagi emerging market, termasuk Indonesia. Pemulihan ekonomi diyakini akan memicu AS untuk mulai perlahan mengurangi insentif fiskal dan kebijakan moneternya. Dus, dikhawatirkan akan menjadi pendorong capital outflow ke depan, utamanya di pasar SBN. (Kontan.co.id)

Indonesia Internet Exchange yang Merata Akan Mendorong Trafik Internet

Pemanfaatan Bahan Bakar Fosil Belum Tergantikan

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 6048 / 6000. Resistance: 6113-6135 / 6346-6368

JSMR

Speculative Buy, Entry Level: 3830-3800; Target: 4050-4150 / 4280; Stoploss: 3750

CPIN

Buy on Break, Entry Level: 6725; Target: 7350 / 7750-8000; Stoploss: 6550 Market Wrap

DJIA (-0.27%), S&P500 (-0.20%), Stoxx600 (+0.11%), DAX (+0.36%)

Indeks saham AS berakhir diperdagangkan melemah pada Selasa (15/6). Saham AS ditutup lebih rendah dengan indeks S&P 500 dan Nasdaq Composite mengala-mi pelemahan dari level tertingginya. Adapun investor saat ini memperhatikan data ekonomi dengan pertemuan kebijakan Federal Reserve dua hari yang se-dang berlangsung. Data ekonomi terakhir menunjukkan sedikit pelamahan pada bulan Mei. Sementara itu, survei terhadap global fund managers yang dilakukan oleh Bank of America menemukan bahwa hampir tiga perempat peserta berpikir lonjakan harga konsumen saat ini akan segera surut. Harga komoditas WTI men-galami penguatan kembali dengan penutupan harga diatas level $USD 72/barrel. Pada akhir perdagangan hari Selasa (15/6), IHSG ditutup menguat 0.14% ke level 6,089.0. Penutupan perdagangan kemarin diikuti aksi beli bersih investor asing sebesar Rp239.6 miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG didorong oleh sektor Basic Material (+2.85%) dan Technology (+1.70%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi penopang indeks yaitu TPIA (+12.35%), BBCA (+0.94%), dan BRPT (+6.67%). Nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS melemah -0.15% pada level Rp14,225 /USD.

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP Economic Indicators GDP Growth 1Q21 YoY (%) -0.74 GDP Nominal 1Q21 (IDR Tn) 3,969.1 CPI May. 2021 YoY (%) 1.7 Trade Bal. May 2021 (USD Bn) 2.4 BI 7-day RR Rate May. (%) 3.5 M2 April. 2021 (IDR Tn) 6,957 Third Party Fund Apr. YoY (%) 11.5 Banking Loan April. YoY (%) -2.4 Reserves May (USD Bn) 136.4

-500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 1 8 -M ay 2 0 -M ay 2 4 -M ay 2 7 -M ay 3 1 -M ay 3 -J u n 7 -J u n 9 -J u n 1 1 -J u n 1 5 -J u n 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 Jun-1 8 O ct -1 8 Fe b -1 9 Jun-1 9 O ct -19 Fe b -2 0 Jun -20 O ct -20 Fe b -2 1 Jun -21 Volume, IDRbn (RHS) JCI Index Last Spot 6,089.04 1D change (%) 0.14 1M change (%) 2.54 1Y change (%) 22.11 52W High 6,504.99 52W Low 4,754.80 Volume (bn) 16.30 Value (bn) 9,883.21 PER (TTM) 32.21 PBV (TTM) 1.53 ROE (TTM) 14.47 GIDN10YR Index 6.40

Industry and Sector

Stock News

WIKA (-3.88%) Akuisisi 49% Saham Patra Jasa

LPKR (-6.6%) Laba Bersih Kuartal I-2021 Mencapai Rp 255,85 Miliar

BBRI (-2.76%) Nilai Restrukturisasi Kredit BRI Turun Menjadi Rp 185,2 Triliun

EDGE (+19.94%) Sebanyak 189,9 Juta Dibeli oleh Digital Edge

(2)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Comparative Table

Stock Key Calls — CPIN

Overview

Buy on Break CPIN ketika berhasil menghadapi MA20 di 6700, sehingga terbuka peluang menuju MA10 & 50 di sekitar 6950-7000 (Average Up). Level ini harus

mampu dilewati, dan CPIN boleh melanjutkan perjal-anan menuju titik previous High 7350, disusul Upper

Channel biru sampai dengan High Price bulan April lalu di seputaran 7750-8000.

Rekomendasi:

Buy on Break, Entry Level: 6725; Target: 7350 / 7750-8000; Stoploss: 6550

Stock Key Calls — LQ45

Overview

LQ45 masih punya kesempatan untuk mempertahan-kan trend naik jk.pendek ini, dengan catatan mampu terjaga di atas MA50 @ 891, atau setidaknya MA20 di angka 884. LQ45 diharapkan mampu kembali

berge-rak naik menuju Dynamic Resistance MA10 di 903.

Rekomendasi:

Hold, Support: 891 / 884; Resistance : 903 / 916-919

Technical View & Key Calls Stock Key Calls — JSMR

Overview

JSMR menghadapi uji Support ada Trendline jk.panjang merah di sekitar 3800. Speculative Buy JSMR di sekitar area ini, seiring adanya RSI Positive

Divergence dan Volume yang cenderung menguat. Average Up bisa dilakukan ketika JSMR berhasil menembus MA10 & 20 di sekitar 3910. Target berada

pada MA50, Upper Channel biru sampai dengan Re-sistance minor 4050-4150, dan level 4280.

Rekomendasi:

Speculative Buy, Entry Level: 3830-3800; Target: 4050-4150 / 4280; Stoploss: 3750 Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 34299.33 -0.27% -0.24% 4.08% Bloomberg Commodity 93.54 -0.82% 1.70% 8.82%

S&P 500 4246.59 -0.20% 1.74% 7.00% Nymex Oil 72.47 0.49% 10.86% 11.84%

DAX 15729.52 0.36% 2.03% 8.05% Brent Crude 73.99 1.55% 7.68% 7.42%

Nikkei 225 29441.30 0.96% 4.83% -1.60% CPO Rotterdam

Kospi 3258.63 0.20% 3.34% 6.24% CPO Malaysia 3642.00 6.68% -24.13% -14.97%

Hang Seng 28638.53 -0.71% 2.18% -1.34% Soybean CBT 1,465.75 -0.44% -8.60% 3.26%

Straits Times 3174.87 0.69% 3.92% 2.23% Rubber Tocom 245.00 -1.17% -3.16% -9.09%

Shanghai 3556.56 -0.92% 1.90% 3.19% Nickel Spot 17,704.50 -4.04% 1.08% 9.50%

S&P/ASX 200 7379.47 0.92% 5.21% 8.09% Nickel Inventory 240492.00 0.11% -6.11% -7.76%

IHSG 6089.04 0.14% 2.54% -3.50% Tin Spot 33,103.00 0.75% 5.76% 26.29%

LQ-45 895.20 -0.08% 1.39% -5.08% Tin Inventory 1915.00 0.00% 51.98% 7.89%

EIDO 21.78 -0.77% 0.00% -5.22% Newcastle Coal 125.00 -0.44% 26.26% 38.12%

Vix Index 17.02 3.84% -9.52% -15.03% Gold 1857.76 -0.07% 0.78% 7.30%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14225.00 -0.15% 0.41% 1.25% US 10 Year 1.49 -0.12% -8.36% -7.06%

EUR-USD 1.21 -0.01% -0.22% 1.87% ID 10 Year 6.40 0.00% -0.45% -5.46%

(3)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Industry and Sector

Indonesia Internet Exchange yang Merata Akan Mendorong Trafik Internet

Sebagai negara kepulauan, pemerataan akses infrastruktur menjadi tantangan besar. Termasuk pemerataan IIX di seluruh wilayah Tanah Air. Ketua Bidang Koordinasi dan Pengembangan Wilayah APJII mengatakan, IIX merupakan suatu kesatuan yang tidak bisa dilepaskan dari infrastruktur internet. Fungsi IIX sebetulnya untuk mereduksi trafik dari Indonesia yang lari ke luar negeri. Sejauh ini tercatat sudah ada 15 titik IIX yang tersebar di beberapa wilayah Indonesia. Secara pengelolaan, seluruh IIX yang ada saat ini dikelola oleh APJII sebagai organisasi internet. (Kontan.co.id)

Pemanfaatan Bahan Bakar Fosil Belum Tergantikan

Pangsa bahan bakar fosil dalam bauran energi total dunia setinggi satu dekade lalu. Menurut laporan itu, keadaan itu ber-langsung terlepas dari penurunan biaya energi terbarukan dan tekanan pada pemerintah untuk bertindak atas perubahan iklim. Penggunaan bahan bakar fosil telah bertahan di tengah meningkatnya permintaan energi global, konsumsi berkelanju-tan dan investasi di pembangkit bahan bakar fosil baru, serta penggunaan energi biomassa yang lebih rendah—seperti kayu atau limbah pertanian—dalam pemanasan dan memasak, kata laporan itu. (Bisnis.com)

WIKA (-3.88%) Akuisisi 49% Saham Patra Jasa

Pengambilalihan saham milik PT Patra jaya sebanyak 1.470 lembar saham atau setara dengan 49% dari saham yang telah ditempatkan dan disetor PT Hotel Indonesia dengan skema jual beli sebesar Rp1,56 miliar dan tidak melebihi Rp5 miliar. Sebagai informasi PT Wijaya Karya Realty adalah perusahaan terkendali WIKA dengan kepemilikan saham sebesar 93,05% dan PT Patra jasa adalah anak usaha pertamina dengan kepemilikan saham sebesar 99,99% yang merupakan anak perus-ahaan BUMN. (iqplus.info)

LPKR (-6.6%) Laba Bersih Kuartal I-2021 Mencapai Rp 255,85 Miliar

LPKR mencatat laba bersih pada kuartal I-2021 sebesar Rp 255,85 Miliar, merupakan catatan positif setelah rugi pada tahun lalu. Kemudian, LPKR berhasil membukukan pendapatan Rp3,41 triliun pada kuartal I-2021. Pendapatan ini meningkat 9,9% dari kuartal I-2020. Tercatat, liabilitas LPKR meroket 46% menjadi Rp41,25 triliun pada kuartal I-2021. Pada akhir 2020, liabilitas LPKR tercatat sebesar Rp28,29 triliun. (Trenasia.com)

BBRI (-2.76%) Nilai Restrukturisasi Kredit BRI Turun Menjadi Rp 185,2 Triliun

BBRI mencatatkan penurunan nilai restrukturisasi kredit dari sebelumnya Rp 227 triliun per Maret 2020 menjadi Rp 185,29 triliun pada April 2021. Outstanding yang direstrukturisasi itu menurun menjadi Rp 185,29 triliun, artinya turun Rp 41,7 tri-liun. Rinciannya, angka Rp 41,7 triliun tersebut terdiri dari produk UMKM sebesar Rp 34,46 triliun dan Non UMKM senilai Rp 3,61 triliun. (Cnbcindonesia.com)

EDGE (+19.94%) Sebanyak 189,9 Juta Dibeli oleh Digital Edge

Perusahaan yang berkedudukan di Hong Kong, Digital Edge, membeli 189,90 juta saham PT Indointernet Tbk (EDGE) pada Jumat 11 Juni 2021. Jumlah tersebut setara 47% dari seluruh saham yang telah dikeluarkan dan disetor Indointernet. Ada-pun harga pembelian saham Rp 10.495 per saham. Dengan pembelian ini, Digital Edge kini menggenggam 238,79 juta sa-ham EDGE. Jumlah tersebut setara 59,1% dari modal disetor Indointernet. Oleh karena itu, Digital Edge menjadi pengendali baru atas EDGE. (Kontan.co.id)

(4)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised

06/15/2021 19:30 US PPI Final Demand MoM May 0.005 0.008 0.006 --

06/15/2021 19:30 US PPI Ex Food and Energy MoM May 0.005 0.007 0.007 --

06/15/2021 19:30 US PPI Ex Food, Energy, Trade MoM May 0.005 0.007 0.007 --

06/15/2021 19:30 US PPI Final Demand YoY May 0.062 0.066 0.062 --

06/15/2021 19:30 US PPI Ex Food and Energy YoY May 0.048 0.048 0.041 --

06/15/2021 19:30 US PPI Ex Food, Energy, Trade YoY May 0.051 0.053 0.046 --

06/15/2021 20:15 US Capacity Utilization May 0.751 0.752 0.749 0.746

06/15/2021 20:15 US Industrial Production MoM May 0.007 0.008 0.007 0.001

06/15/2021 20:15 US Manufacturing (SIC) Production May 0.008 0.009 0.004 -0.001

06/15/2021 21:00 US Business Inventories Apr -0.001 -0.002 0.003 0.002

06/15/2021 21:00 US NAHB Housing Market Index Jun 83 81 83 --

06/16/2021 03:00 US Total Net TIC Flows Apr -- $101.2b $146.4b $146.7b

06/16/2021 03:00 US Net Long-term TIC Flows Apr -- $100.7b $262.2b $262.4b

06/16/2021 14:00 CH Retail Sales YoY May 0.14 -- 0.177 --

06/16/2021 14:00 CH Retail Sales YTD YoY May 0.263 -- 0.296 --

06/16/2021 14:00 CH Industrial Production YoY May 0.092 -- 0.098 --

06/16/2021 14:00 CH Industrial Production YTD YoY May 0.18 -- 0.203 --

06/16/2021 14:00 CH Fixed Assets Ex Rural YTD YoY May 0.17 -- 0.199 --

06/16/2021 14:00 CH Property Investment YTD YoY May 0.195 -- 0.216 --

06/16/2021 14:00 CH Surveyed Jobless Rate May 0.051 -- 0.051 --

06/16/2021 16:00 EC Labour Costs YoY 1Q -- -- 0.03 --

06/16/2021 18:00 US MBA Mortgage Applications 1-Jun -- -- -0.031 --

06/16/2021 19:30 US Housing Starts May 1630k -- 1569k --

06/16/2021 19:30 US Building Permits May 1730k -- 1760k 1733k

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50 60 70 80 90 100

Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Jun-21

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

SCCO Dividend 300 16-Jun-21 17-Jun-21 18-Jun-21 08-Jul-21 MTDL Dividend 37 16-Jun-21 17-Jun-21 18-Jun-21 09-Jul-21 HRUM Dividend 39.5 16-Jun-21 17-Jun-21 18-Jun-21 09-Jul-21

DNAR Right Issue 4:13 22-Oct-21 24-Oct-21 26-Oct-21 02-Nov-21

88 91 94 97 100 103 106 12000 13000 14000 15000 16000 17000

Jun-18 Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Jun-21 IDR Currency USD Index (RHS)

10 20 30 40 50 60 70 80 90

Jun-18 Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Jun-21 NYMEX Oil Brent Oil

-2% 0% 2% 4% Consumer Cyclicals Infrastructures Energy Basic Materials Financials Consumer Non-Cyclicals Prop & Real Estate Industrials Technology Transportation & Logistic Healthcare

(5)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait, dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap, atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520 6464.

Figur

Memperbarui...

Referensi

Memperbarui...

Related subjects :