INVESTOR SUMMIT The Ritz Carlton Pacific Place Jakarta Jakarta 28 Nopember 2012

(1)

The Ritz Carlton Pacific Place Jakarta

Jakarta 28 Nopember 2012

(2)

MATERI

• Highlights

• Sekilas Perusahaan

• Pasar Batubara Dunia & Domestik

• Kinerja Operasional & Keuangan

• Proyek Pengembangan

(3)

0.8 1.7 2.7 2.01 3.08 2007 2008 2009 2010 2011

Laba Bersih (Triliun Rp)

4.1 7.2 9.0 7.9 10.6 2007 2008 2009 2010 2011 Pendapatan (Triliun Rp) 2007 2008 2009 2010 2011 2012(F)

Volume Penjualan (Juta ton)

2007 2008 2009 2010 2011 2012(F)

Angkutan Kereta Api (Juta ton)

10.5 8.0 10.3 10.8 10.9 12.8 _12.5 _12.9 12.0 14.0

FY11 FY12(F) %YoY 9M11 9M12 %YoY

 Volume Penjualan (Juta ton) 13.5 16.5 +35% 9.9 11.4 15%

 Produksi & Pembelian (Juta ton) 12.9 16 +28% 9.6 10.9 13%

 Angkutan Kereta Api (Juta ton) 11.5 13 +32% 8.5 8.9 6%

 Pendapatan Usaha (Triliun Rp) 10.6 - - 7.8 8.7 12%

 Laba Bersih (Triliun Rp) 3.1 - - 2.3 2.2 -5%

13.0 16.5

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Dividend Payout Ratio (%) 50 50 50 45 60 60

Dividend per saham (Rp) 105.39 164.97 371.05 533.40 523.12 803.56

(4)

(5)

LOKASI OPERASI

*) _{Termasuk cadangan tertambang didaerah sengketa Lahat}

LOKASI OPERASI

Palembang Padang Samarinda Pekan Baru Angkutan KA Eksisting TAMBANG IPC Sumberdaya : 0.045 milyar ton Cad tertambang : 0.01 milyar ton TAMBANG PERANAP

Sumberdaya : 0.79 milyar ton Cad. Tertambang : 0.37 milyar ton

DERMAGA KERTAPATI Stockpile : 50.000 tons Kapasitas : 2.5 juta ton/tahun Barge Max. : 8,000 DWT

PELABUHAN TELUK BAYUR Stockpile : 90,000 ton Troughput : 2.5 juta ton/tahun Kapal Max. : 40,000 DWT

TAMBANG OMBILIN Sumberdaya : 0.10 milyar ton Cad. Tertambang : 0.02 milyar ton

PELABUHAN TARAHAN Stockpile : 560,000 ton Troughput : 12 juta ton/tahun Kapal Max : 80,000 DWT

TAMBANG TANJUNG ENIM Sumberdaya : 6.36 milyar ton Cad .Tertambang : 1.59 milyar ton*)

Kapasitas terpasang. : 20 juta ton/tahun

Tanjung Enim LUAS IUP Tanjung Enim : 66,414 Ha Ombilin : 3,950 Ha Peranap : 18,230 Ha IPC : 3,238 Ha TOTAL : 91,832 Ha

Total Sumber daya : 7.29 milyar ton Total Cad.Tertambang : 1.99 milyar ton

(6)

BITUMINOUS SUB BITUMINOUS LIGNITE

TM (% ar) : < 18 TM (% ar) : 18 -30 TM (% ar) : > 35 CV (Kkal/Kg adb) : > 6,400 CV (Kkal/Kg adb) : 4,900 – 6,400 CV (Kkal/Kg adb) : < 4,900 (Kkal/Kg ar) : > 5,800 (Kkal/Kg ar) : 4,400 – 5.800 (Kkal/Kg ar) : < 4,400

0.20 milyar ton

3.58 milyar ton 0.68 milyar ton

1.25 milyar ton 0.06 milyar ton

3.51 milyar ton

SUMBER DAYA DAN CADANGAN TERTAMBANG

Sumber Daya

Total: 7.29 milyar ton

Cadangan tertambang

Total: 1.99 milyar ton

*)

6

TM IM Ash VM FC Tsmax

Kcal/Kg,adb Kcal/Kg,ar %,ar %,adb %,adb %,adb %,adb %,adb

IPC 53 5,300 - 34 15 8 39 40 0.5 -BA 55 5,500 4,550 30 15 8 39 38 0.8 50 BA 59 5,900 5,000 28 14 7 39 40 0.8 50 BA 61 6,100 5,000 28 12 7 41 40 0.8 50 BA 63 6,300 5,550 21 10 6 41 43 0.8 55 BA 67 6,700 6,100 16 8 6 42 44 0.8 55 BA 70 LS 7,000 6,450 14 7 4 42 47 0.7 55 BA 70 HS 7,000 6,450 14 7 4 42 47 1.2 55 BA 76 7,600 7,400 5 2 8 14 76 1.2

(7)

(8)

Source : Wood Mackenzie Coal Market Service, February 2012

Source : Global Coal, ICI Sept.2012 0 50 100 150 200 250 1 0 -Ja n -0 8 1 4 -F e b -0 8 2 0 -M ar-0 8 2 4 -A p r-0 8 2 9 -M ay-0 8 3-Ju l-08 7 -A u g-0 8 1 1 -S e p -0 8 1 6 -O ct -0 8 2 0 -N o v-0 8 2 -Ja n -0 9 5 -F e b -0 9 1 2 -M ar-0 9 1 6 -A p r-0 9 2 2 -M ay-0 9 2 6 -Ju n -0 9 3 1 -Ju l-0 9 4 -S e p -0 9 9 -O ct -0 9 1 3 -N o v-0 9 1 8 -D e c-0 9 2 2 -Ja n -1 0 2 6 -F e b -1 0 2-A p r-10 7 -M ay-1 0 1 1 -Ju n -1 0 1 6 -Ju l-1 0 2 0 -A u g-1 0 2 4 -S e p -1 0 2 9 -O ct -1 0 2 6 -N o v-1 0 3 1 -D e c-1 0 2 -F e b -1 1 1 1 -M ar-1 1 1 5 -A p r-1 1 2 0 -M e i-1 1 2 4 -Ju n i 1 1 2 9 -Ju l-1 1 2 -S e p -1 1 7 -O ct -1 1 1 1 -N o v-1 1 1 6 -D e c-1 1 2 7 -Ja n -1 2 0 2 -M ar-1 2 5-A p r-12 1 1 -M ay-1 2 1 5 -Ju n -1 2 2 0 -Ju l-1 2 2 4 -A u g-1 2 2 8 -S e p -1 2

Global Index ICI 6,500 GAR ICI 5,800 GAR ICI 5,000 GAR ICI 4,200 GAR Australian Ref Price

Harga rata-rata indeks Batubara per 30 September 2012, turun 28% di banding Periode yang sama tahun lalu

Harga Spot & Harga Kontrak

PASAR BATUBARA DUNIA

Global Index on 16 Nov 2012 = USD 82.00 ICI 6.500 GAR on 16 Nov 2012 = USD 83.61 ICI 5.800 GAR on 16 Nov 2012 = USD 71.89 ICI 5.000 GAR on 16 Nov 2012 = USD 56.25 ICI 4.200 GAR on 16 Nov 2012 = USD 39.48 Australian Ref. Price JFY10 = USD 96,90

(9)

1 67 82 85 ₈₈ 170 220 234 250 252 254 191 185 317 332 337 342 361 405 2011 2012 2013 2014 2020 2025

Domestic Export Production

Source : Ministry of Energy and Mineral Resources , Feb 2012

(Million tons) Source : PLN, June 2012 2011 23% 20% 30.7% 25.9% 5.2% 24% 20% 49,7% Oil Nat.gas Coal Water Geothermal Renewable CTL Biofuel

Source : Minister of Energy and Mineral Resources, Coaltrans Bali , June 2012

Source : PLN, June 2012

2025

PASAR BATUBARA DOMESTIK

Kebijakan Energi Nasional

Proyeksi Supply & Permintaan Batubara Indonesia

Pasokan Listrik

Estimasi Konsumsi Batubara untuk Listrik

(PLN)

(10)

KINERJA OPERASIONAL & KEUANGAN

(11)

9.9

11.4

10.9 12.8 12.5 12.9 13.5 2007 2008 2009 2010 2011

10.18

12.01

10.6 12.3 12.2 13.1 13.8 2007 2008 2009 2010 2011

FY11

FY12

%



Volume Penjualan

Juta Ton

13,5

16,5

+22%



Volume Produksi & Pembelian Juta Ton

13,8

16 +16%



Angkutan Kereta Api

Juta Ton

11,5

13 +13%

KINERJA OPERASIONAL

Penjualan (Juta Ton)

Produksi & Pembelian (Juta Ton)

11

9M11 9M12 9M11 9M12

(12)

Uraian FY11 9M11 9M12 (%) YoY (Miliar Rp) Penjualan 10,581.57 7,754.73 8,721.35 113% COGS 5,302.59 3,776.62 4,804.96 127% EBITDA 4,125.63 3,201.99 3,063.52 96% Laba Bersih 3,082.78 2,322.96 2,195.57 95% Assets 11,745.49 11,507.10 11,688.06 102% Kas 6,786.22 6,791.29 5,246.89 77% (Persen) Net Margin 29 30 25 83% Return On Asset 27 20 19 94% Return On Equity 38 28 26 93% Return On Investment 38 29 28 97%

KINERJA KEUANGAN

(13)

EBITDA (Triliun Rp)

3.2

3.1

1.08 2.62 3.84 2.7 4.1 2007 2008 2009 2010 2011

Pendapatan (Triliun Rp)

7.8

8.8

4.12 7.22 8.95 7.9 10.6 2007 2008 2009 2010 2011

Laba Bersih (Triliun Rp)

2.3 _2.2

0.73 1.71 2.73 2.01 3.09 2007 2008 2009 2010 2011_{9M11 9M12}

Laba kotor (Triliun Rp)

3.98 3,92

1.62 3.53 4.84 3.7 5.3 2007 2008 2009 2010 2011

13

9M11 9M12 9M11 9M12 9M11 9M12

KINERJA KEUANGAN 5 TAHUN TERAKHIR

12% 2%

(14)

Stripping Ratio

Note : Total cash cost include COGS,G&A, Selling Expenses.

Railway Service 24% Salaries/Wages 16% Mining Service 19% Others 5% Coal Purchase 10% Royalty 9% Rental of heavy equipments 8% Shipping

4% Spare Parts 2% Fuel 2% Electricity 1%

2.67 2.69

3.6 3.51

4.23 2007 2008 2009 2010 2011

Tanjung Enim System*) FY11 9M11 9M12 %YoY

Ex Royalty (IDR) 414.383 396.092 413.079 +4% Total (IDR) 464.353 446,460 461.127 +3%

4.04

4.28

9M11 9M12

Total Biaya(FOB)

Komposisi total biaya 9M12

(15)

Komposisi Penjualan 9M12

2% 1%

HARGA JUAL RATA-RATA

15 Harga Jual Rata-rata

Domestic 55% Export _45%

13

11

8

5

3.7 3 0.7 0.6

_Hongkong

Phiilipines

India

Vietnam

Japan

Malaysia

China

Taiwan

FY11 9M11 9M12 %YoY Export (Rp/ton) 836.589 832.029 795.978 -4% Domestic (IDR/ton) 760.554 763.000 741.006 -3%

(16)

Based on Bloomberg October 31, 2012

ACI : Arch Coal Inc. – USA (NYSE)

ADRO : PT Adaro Energi – IDX HRUM : PT Harum Energi – IDX

BRAU : PT Berau coal – IDX ITMG : PT Indo Tambangraya Megah – IDX

BTU : Peabody Energy Corp. – USA (NYSE) PTBA : PT Bukit Asam – IDX

BUMI : PT Bumi Resources – IDX YZC : Yanzhou Coal Minning.Co.Ltd – NYSE)

BYAN : PT Bayan Resources – IDX

42.2% 27.1% 27.5% 18.4% 25.9% 10.6%

ACI BYAN BTU BUMI YZC ITMG BRAU HRUM ADRO PTBA Average

GROSS_MARGIN OPER_MARGIN Net Profit Margin (NPM)

(17)

PROYEK PENGEMBANGAN

(18)

Palembang Prabumulih Baturaja Pelabuhan Tarahan Propinsi Lampung Lahat Dermaga Kertapati PLTU - Banjarsari - Capacity : 2 x 110 MW - Coal Cons. : 1.4 M tpa - Expect. COD : 2014

TAMBANG TANJUNG ENIM

Muara Enim

PLTU– Banko Tengah

- Capacity : 2 x 620 MW - Coal Cons. : 5.4 M tpa - Expect. COD : 2017

Proyek Kereta api(New) - Adani

- Capacity : 35.0 M tpa - Distance : 270 Km

Proyek Kereta api(New) - BATR

- Capacity : 25.0 M tpa - Distance : 280 Km - Expect. COD : 2017

Proyek Kereta api (Upgrade)

- Capacity : up to 22.7 M tpa - TE – Kertapati : 160.9 Km - TE – Tarahan : 409.5 Km - Expect. COD : 2014

PLTU– (Internal Use)

- Capacity : 3 x 10 MW - COD : Oct 2012

PLTU - (Internal Use)

- Capacity : 2 x 8 MW - COD : July 2013

Tarahan Port Expansion

- Capacity : From 13.0 to 25.0 M tpa - Expect. COD : 2014

Pelabuhan Tanjung Api-api

PLTU– Bukit Asam

- Capacity : 4 x 65 MW - Coal Cons. : 1 M tpa - Since : 1987

Coal Bed Methane (CBM)

- Capacity : ± 40 MMSCF/day - Expect. COD : 2013

(19)

KERETA API PT KA

PROYEK KERETA API BARU

(Bukit Asam Transpacific Railway)

PROYEK KERETA API BARU

(Adani)

Lokasi

Tanjung Enim – Tarahan Port (410 Km) _{Tanjung Enim – Kertapati Port (161 Km)} Tanjung Enim – Pelabuhan Baru di Lampung (280 Km) Tanjung Enim – New Port in Tanjung Api Api (270 Km)

Pemegang

Saham 100% PT KA

- PTBA (10%)

- Rajawali Asia Resources (80%) - China Railway Engineering (10%)

- Adani Global (98%)

- Pemerintah Sumatera Selatan (2%)

Status

- PTBA dan PTKA telah menandatangani Perjanjian Angkutan Batubara (CTA) pada Desember 2011

- Selesai Addendum CTA (Tarif jangka panjang 2012-2016)

- Kontrak EPC senilai USD 1,3 miliar, ditandatangani pada Maret 2010 - Persetujuan design diperoleh dari kabupaten (Juli 2011) - "Frame Work Agreement" untuk

pendanaan dri konsorsium Perbankan China ditandatangani pada 18

Nopember 2011

- HOA (Head of Agreement) untuk CTA ( Coal Transportation Agreement) di tandatangani antara PTBA ,Adani,dan Pemprop Sumatra Selatan - Adani bertindak sebagai off-taker untuk 60% daya terpasang kereta api.

- Studi Kelayakan sudah diselesaikan

- Sedang dalam proses memperoleh perizinan

Daya Terpasang

22.7 Juta Ton pertahun pada tahun 2014

(Naik Secara bertahap) 25 juta ton per tahun (naik secara bertahap) 35 juta ton per tahun (naik secara bertahap)

Tahapan Operasi 2011 : 13,6 juta ton 2012 : 15,6 juta ton 2013 : 18,5 juta ton 2014-2029 : 22,7 juta ton

Tahun ke – 1 : 7.5 juta ton Tahun ke – 2 : 15.0 juta ton Tahun ke – 3 : 20.0 juta ton

Tahun ke – 4 : 25.0 juta ton (s.d. Tahun ke-20)

Tahun ke – 1 : 7.5 juta ton Tahun ke – 2 : 10.0 juta ton Tahun ke – 3 : 20.0 juta ton Tahun ke – 4 : 25.0 juta ton

Tahun ke – 5 : 35.0 juta ton (s.d. Tahun ke-20)

Rencana

Operasi 2017

(20)

PLTU BANJARSARI

PLTU BANKO TENGAH

PLTU PERANAP

Lokasi Tanjung Enim Tanjung Enim Peranap, Riau

Tujuan Memasuki bisnis energi berbasis batubara sesuai visi Perseroan.

Untuk mendukung perusahaan energi berbasis batubara

Untuk mendukung perusahaan energi berbasis batubara Pemegang Saham ₋ PTBA 59.75%, ₋ PJB 29.15%, ₋ NII 11.10% ₋ PTBA 45%,

₋ CHDHK 55% (China Huadian Hong Kong Company Limited)

₋ PTBA ₋ PLN ₋ TNB

Status ₋ Pembebasan Lahan Selesai: 100% Addendum PPA selesai pada Juli 2011 ₋ Ground Breaking in Juli 2011

₋ Project progress 45%

₋ LOI dari PLN untuk pengembangan 2x620MW yang diterima pada 8 Desember 2011.

₋ 5 September 2012, Perusahaan Joint Venture (JVC) didirikan, PT Bukit Asam Huadian

₋ DayaPPA ditandatangani pada bulan September 2012.

₋ Mulai konstruksi pada tahun 2013

₋ MOU Ditandatangani pada Juni 2012 ₋ JDA Ditandatangani pada 15 Oktober

2012

Daya

Terpasang 2 x 110 MW 2 x 620 MW 800- 1200 MW

Biaya USD 239 Juta USD 1,59 Milyar -

Konsumsi

batubara 1.4 Juta ton 5.4 Juta ton

8.4 Juta ton

Rencana

Operasi 2014 2017 2018

(21)

Perluasan Infrastruktur Produksi

Gas Metana Batubara (CBM)

Lokasi Tanjung Enim /Kertapati /Tarahan Tanjung Enim

Pemegang Saham 100% PTBA 27,5% PTBA, 27,5% Pertamina, 45% Dart Energy

Tujuan Untuk meningkatkan kemampuan daya terpasang di

Tanjung Enim/Kertaati /Taraha

Untuk mendukung visi sebagai perusahaan energi berbasis batubara

Status Sedang dalam penyelesaian:

• Tanjung Enim (Rail Reloop TLS1, TLS2, CHF di MTB & pembangunan TLS4)

• Kertapati (pembenahan CHF)

• Tarahan (pembangunan RCD3 & RCD4, dermaga dan shiploader baru, kantor baru, dan tambahan stockpile 2 x 150.000 ton)

• Kontrak bagi hasil antara konsorsium dengan pemerintah telah ditandatangani pada Agustus 2009

• Joint Operation Agreement ditandatangani pada Pebruari 2011 • Pengeboran sumur produksi percontohan ke-1, 2 dan 3 sudah

diselesaikan

• Sedang menyelesaikan sumur produksi percontiohan yang ke-4

Daya Terpasang Dari 12,5 juta ton per tahun menjadi 25 juta ton per tahun

± 40 MMSCF/day (Juta Kubik Kaki per hari)

Biaya Tanjung Enim = USD 110 Juta

Kertapati = USD 18 Juta Tarahan = USD 158 Juta Total Biaya = USD 286 Juta

USD 14,48 juta (Untuk tiga tahun pertama)

Rencana Operasi 2014 2013

(22)

PLTU Penggunaan Sendiri

Lokasi Tanjung Enim Tarahab

Tujuan Untuk Efisiensi Biaya Produksi Untuk Efisiensi Biaya Produksi

Status • Uji coaba penyalaan pada 1 Nopember 2011

• Penyalaaan Peralatan pada 1 Desember 2011 • Uji coba pengoperasian PLTU pada September 2012

Kemajuan Penyelesaian PLTU, sampai saat ini sudah selesai 41%

Daya Terpasang 3 x 10 MW 2 x 8 MW

Biaya USD 42 Juta USD 29,12 Juta

Mulai Operasi Oktober 2012 Juli 2013

(23)