RASIO ARUS KAS
PT DARMA HENWA TbK
DAN ANAK PERUSAHAAN
Micheli Natasha Lukita
1352037
UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA
FAKULTAS EKONOMI
JURUSAN MANAJEMEN
ANALISIS RASIO ARUS KAS
2010-2014
RASIO LIKUIDITAS ARUS KAS
1. Rasio arus kas operasi
Tahu n
Jumlah arus kas operasi
Kewajiban lancar AKO 2010 25266683 74545033 0.34 2011 125039937 77339182 1.62 2012 28948728 124854809 0.23 2013 9123863 110570095 0.08 2014 20964921 114626496 0.18 Analisis :
Rasio arus kas operasi pada tahun 2011 mengalami peningkatan dari tahun 2010, pada tahun 2012 dan 2013 mengalami penurunan dari tahun sebelumnya dan pada tahun 2014 kembali mengalami peningkatan. Jika rasio arus kas operasi > 1 berarti kemungkinan perusahaan tidak mampu membayar kewajiban lancar. Pada tahun 2011 berarti kemungkinan perusahaan tidak mampu membayar kewajiban lancar yaitu sebesar 74545033.
2. Rasio cakupan kas terhadap bunga
Tahu
n Jumlah arus kas operasi Bunga Pajak CKB 2010 25266683 (8599837) (2496314) (1.65) 2011 125039937 (4396687) (2462754) (26.88) 2012 28948728 (2446883) (5427601) (8.61) 2013 9123863 (3725384) (15984232) 2.84 2014 20964921 (1581293) (4836365) (9.20) Analisis :
Rasio cakupan kas terhadap bunga pada tahun 2011 mengalami penurunan dari tahun 2010, pada tahun 2012 dan 2013 mengalami peningkatan dari tahun sebelumnya dan pada tahun 2014 kembali
3. Rasio cakupan arus kas terhadap hutang lancar
Tahu
n Jumlah arus kas operasi Deviden kas Hutang lancar CKHL 2010 25266683 - 74545033 0.34 2011 125039937 - 77339182 1.62 2012 28948728 - 124854809 0.23 2013 9123863 - 110570095 0.08 2014 20964921 - 114626496 0.18 Analisis :
Rasio cakupan arus kas terhadap hutang lancar pada tahun 2011 mengalami peningkatan dari tahun 2010, pada tahun 2012 dan 2013 mengalami penurunan dari tahun sebelumnya dan pada tahun 2014 kembali mengalami peningkatan. Semakin besar angka rasio cakupan arus kas terhadap hutang lancar maka semakin baik kemampuan perusahaan membayar bunga hutang. Berarti pada kemampuan paling baik
perusahaan dalam membayar bunga hutang yaitu pada tahun 2011 dengan hutang lancar sebesar 77339182.
4. Rasio pengeluaran modal
Tahu
n Jumlah arus kas operasi Pengeluaran modal PM 2010 25266683 (20192791) (1.25) 2011 125039937 (71154466) (1.76) 2012 28948728 (3708837) (7.81) 2013 9123863 (9784937) (0.93) 2014 20964921 (12448757) (1.68) Analisis :
Rasio pengeluaran modal dari tahun 2010-2014 mengalami penurunan Semakin besar angka rasio pengeluaran modal maka semakin baik kemampuan perusahaan membiayai pengeluaran modal. Berarti pada kemampuan paling baik perusahaan dalam membiayai pengeluaran modal yaitu pada tahun 2013 dengan pengeluaran modal sebesar (9784937).
5. Rasio total hutang
Tahu
n Jumlah arus kas operasi Total hutang Rasio total hutang 2010 25266683 124695578 0.20
2013 9123863 143650091 0.06 2014 20964921 133452468 0.16 Analisis :
Rasio total hutang pada tahun 2011 mengalami peningkatan dari tahun 2010, pada tahun 2012 dan 2013 mengalami penurunan dari tahun
sebelumnya dan pada tahun 2014 kembali mengalami peningkatan. Rasio total hutang menunjukkan jangka waktu perusahaan membayar hutang dengan asumsi semua arus kas operasi digunakan untuk membayar hutang.
6. Rasio cakupan arus dana
Tahu
n EBIT Bunga Penyesuaian pajak Deviden preferen CAD 2010 (2288463
) (8599837) (2496314) 588128 0.22 2011 (1663761
4) (4396687) (2462754) 24012349 (0.97) 2012 (5344772
4)
(2446883 )
(5427601) (41028454) 1.09 2013 (6233463
6)
(3725384 )
(15984232) (51689270) 0.87 2014 6331790 (1581293
) (4836365) 356705 (1.04) Analisis :
Rasio cakupan arus dana pada tahun 2011 mengalami penurunan dari tahun 2010, pada tahun 2012 mengalami peningkatan dari tahun 2011, pada tahun 2013 mengalami penurunan dari tahun 2012, dan pada tahun 2014 mengalami peningkatan dari tahun 2013. Semakin besar angka rasio cakupan arus dana maka semakin baik kemampuan perusahaan
RASIO FLEKSIBILITAS ARUS KAS
1. Rasio arus kas bersih bebas
Tahu
n Laba bersih Bunga Depresia si 2010 467341 (85998
37) - 7388 - - -201927 2014 298601 (15812
93) - 14862483 - - -124487 57
18,825,972 0.81
Analisis :
Rasio arus kas bersih bebas pada tahun 2011 mengalami peningkatan dari tahun 2010, pada tahun 2012 dan 2013 mengalami penurunan dari tahun sebelumnya, pada 2014 mengalami peningkatan dari tahun 2013. Rasio arus kas bersih bebas mengukur kemampuan perusahaan dalam
memenuhi kewajiban kas di masa yang akan dating.
2. Rasio kecukupan arus kas
Tahu
201
2 (53447724) (2446883) (5427601) -3708837 100387123 (0.42) 201
3 (62334636) (3725384) (15984232) -9784937 100387123 (0.33) 201
4 6331790 (1581293) (4836365) -12448757 100387123 0.25 Analisis :
Rasio kecukupan arus kas pada tahun 2011 mengalami peningkatan dari tahun 2010, pada tahun 2012 mengalami penurunan dari tahun 2011, pada tahun 2013 dan 2014 mengalami peningkatan dari tahun
sebelumnya. Rasio kecukupan arus kas menunjukkan kemapuan
