KAMIS, 24 NOVEMBER 2011
1 of 5 Please see important disclosure at the end of this report
TODAY’S HIGHLIGHTS
Bursa AS kembali ditutup melemah cukup dalam pada tadi malam, indeks Dow Jones merosot 236,17 poin atau 2,05%, S&P turun 2,2%, dan Nasdaq turun 2,4%. Investor memilih aman untuk keluar pasar jelang libur thanksgiving setelah beberapa data ekonomi global cukup mengkhawatirkan sebagai tanda-tanda pelemahan ekonomi. Setelah kemarin China mengumumkan kegiatan manufaktur yang menurun, kini kegiatan manufaktur Jerman juga mengalami hal yang sama, kembali terkontraksi pada November untuk dua bulan berturut-turut, disamping itu lelang obligasi negara Jerman juga sepi peminat, mengindikasikan Jerman mulai kurang menarik. Sementara itu, the Fed dikabarkan akan melakukan strest test pada enam institusi financial terbesar AS, akibatnya saham-saham financial turun lebih dari 3%.Bursa Eropa juga ditutup melemah dan berada pada titik terendah dalam tujuh minggu merespon lemahnya permintaan terhadap obligasi Jerman. Indeks FTSE turun 1,29%.
Bursa Asia pagi ini bergerak melemah, Nikkei turun 1,87%, kospi turun 0,3%.
IHSG hari ini diperkirakan akan kembali melemah seiring buruknya data manufaktur di China dan Jerman, resiko trading menjadi tinggi akibat masih besarnya minat jual investor, strategi aman adalah melakukan aksi jual sebagian portofolio untuk dibeli kembali pada harga yang lebih murah.
Indonesia News Highlight
• XL Incar Rp 14 triliun dari penjualan menara
• MDS (LPPF) Anggarkan Capex Rp 450 M
• Alam Sutera (ASRI) berpeluang raih Rp 712 miliar
• Penjualan SUCACO Menggelembung 43,5%
Trading Counter
• TLKM – Buy on Weakness
• AALI – Sell
• BBCA – Buy on Weakness
• BMRI – Buy on Weakness
• BKSL – Buy on Weakness
Dividen payment Schedule
IDR/share Cum Date Ex Date Payment Date BRAM 75.00 22-Nov-11 23-Nov-11 9-Dec-11 ADRO $0.0024 28-Nov-11 29-Nov-11 9-Dec-11 PTBA 103.46 28-Nov-11 29-Nov-11 15-Dec-11 PT. Greenwood Sejahtera Tbk
IDR Rp 275 - Rp 325
Book Building 16 - 25 November 2011
Shares 3,338,500,000
Effective Date 5-Dec-11
Offering Period 7 - 9 December 2011
Allotment Date 13-Dec-11
Listing Date 15-Dec-11
IPO Corner IDX Statistics & Currency Rate
Close Chg %Chg %YTD IDX Last 3,687.01 -48.52 -1.30 -0.45 LQ 45 724.84 -5.94 -0.81 9.60 Vol (mn/sh) 2,551.00 Val (Rp Bn) 2,412.00 IDR/USD 9,035 0 0.00 0.01 Net Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) -346 Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 11,257.55 -236.17 -2.05 -2.76 S&P 500 1,161.79 -26.25 -2.21 -7.62 NASDAQ 2,460.08 -61.20 -2.43 -7.27 FTSE 5,139.78 -67.04 -1.29 -12.88 HSI 17,864.43 -387.16 -2.12 -22.45 STI 2,717.20 -40.63 -1.50 -14.82 Nikkei 8,314.74 -33.53 -0.40 -18.71 American Depository Receipts (ADRs)
$ % Chg Eq. Rp/Sh IDX Last TLKM 32.48 0.09 7,336 7,550 ISAT 28.43 -2.64 5,137 5,050 Commodities Price
Close Chg % Chg Oil-WTI (USD/bbl) 96.17 -1.70 -1.74 Gold (USD/t oz.) 1,696 -4 -0.24 Nickel (USD/MT) 17,150 -700 -3.92 Tin (USD/MT) 20,600 -150 -0.72 CPO (RM/Ton) 3,161 -14 -0.44 Rubber (USD/Kg) 3.39 -0.03 -0.80 Coal Newcastle* 113.69 -1.71 -1.48 *Closing price at Nov 18,2011
Economic Indicators Current Prior Chg Inflation Oct 2011 (MoM) -0.12% 0.27% -0.39% Oct 2011 (YoY) 4.42% 4.61% -0.19% BI rate, Nov 10, 2011 6.00% 6.50% -0.50% GDP Growth Q3 2011 3.50% 2.87% Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr Semesta Dana Maxima 4,983.95 1.05% 8.49%
Semesta Dana Maxima vs IDX Performance
-50.00% 0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 200.00% 250.00% 300.00% De c-0 8 Fe b-0 9 Ap r-0 9 Ju n-0 9 Au g-0 9 Oc t-0 9 De c-0 9 Fe b-1 0 Ap r-1 0 Ju n-1 0 Au g-1 0 Oc t-1 0 De c-1 0 Fe b-1 1 Ap r-1 1 Ju n-1 1 Au g-1 1 Oc t-1 1 JSX SDM
TECHNICAL COUNTER IHSG
IHSG hari ini diperkirakan akan kembali melemah seiring buruknya data manufaktur di China dan Jerman, resiko trading menjadi tinggi akibat masih besarnya minat jual investor, strategi aman adalah melakukan aksi jual sebagian portofolio untuk dibeli kembali pada harga yang lebih murah.
Support : S1 3.670 S2 3.631 Resisten : R1 3.733 R2 3.790
TLKM
Walau tekanan jual sering muncul, namun kekuatan beli selalu mampu melawan setiap aksi jual, stochastic dan MACD kembali mengarah keatas.
Support : S1 7.500 S2 7.450 Resisten : R1 7.600 R2 7.650 Rekomendasi : Buy on Weakness
AALI
MACD kembali dead cross membuka peluang kembali melemah,
Support : S1 20.650 S2 20.000 Resisten : R1 21.500 R2 22.050 Rekomendasi : Sell
3 of 5 Please see important disclosure at the end of this report
BBCA
Stochastic sudah berada pada area oversold dan harga berada pada batas bawah bollinger band, ada peluang teknikal rebound jika terjadi gap down Support : S1 7.500 S2 7.300
Resisten : R1 7.850 R2 7.950 Rekomendasi : Buy on Weakness
BMRI
Walau pola candle stick berbentuk bearish harami, namun posisi harga masih berada diatas support MA 50, tekanan mungkin masih ada namun masih dapat diimbangi oleh minat beli.
Support : S1 6.500 S2 6.300 Resisten : R1 6.700 R2 6.850 Rekomendasi : Buy on Weakness
BKSL
Stochastic kembali membentuk tren rebound membuka peluang harga kembali menguat.
Support : S1 230 S2 220 Resisten : R1 255 R2 265 Rekomendasi : Buy on Weakness
INDONESIA NEWS
• XL Incar Rp 14 triliun dari penjualan menara
PT XL Axiata Tbk (EXCL) menjajaki penjualan 7 ribu menara telekomunikasi milik perseroan dengan target perolehan dana Rp 14 triliun. XL menunjuk Goldman Sach sebagai perantara penjualan. Perseroan sedang berdiskusi dengan tiga calon pembeli, tapi harga belum pas.
• MDS (LPPF) Anggarkan Capex Rp 450 M
PT Matahari Departemen Store Tbk (MDS) menyiapkan belanja modal (capex) sekitar Rp 450 miliar pada 2012, Perseroan berencana membuka 8-10 gerai, dana capex tersebut berasal dari kas internal. Untuk membuka satu gerai diperlukan dana Rp 30-40 miliar.
• Alam Sutera (ASRI) berpeluang raih Rp 712 miliar
PT Alam Sutera Realty Tbk berpotensi menyerap Rp 712,73 miliar dari aksi rights isuue non-HMETD berdasarkan harga eksekusi Rp 399 untuk 1,78 miliar saham baru.
• Penjualan SUCACO Menggelembung 43,5%
PT Supreme Cable Manufacturing & Commerce Tbk (SUCACO/SCCO) selama periode Januari-September 2011 (9M11) mengantongi pendapatan usaha sebesar Rp2.295,39 milyar. Pendapatan yang diraih perusahaan kabel ini menggelembung hingga 43,5 persen yoy dibandingkan periode serupa tahun 2010 (9M10) sebesar Rp1.599,23 milyar. Meski beban pokok penjualan ikutan membengkak 43,6 persen yoy akan tetapi laba kotor yang diraih SUCACO masih tumbuh dari Rp116,25 milyar menuju Rp167,63 milyar. Demikan halnya dengan laba usaha yang bertambah dari Rp69,51 milyar menjadi Rp107,84 milyar. Alhasil laba bersih periode berjalan pada 9M11 mencapai Rp73,24 milyar dan angka ini naik 52,2 persen yoy ketimbang 9M10 menuju Rp48,13 milyar.
5 of 5 Please see important disclosure at the end of this report RESEARCH Muhamad Sugiarto Research Analyst [email protected] HEAD OFFICE PT. Semesta Indovest Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia
BRANCHES
Jakarta - Puri Serpong
Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7
Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321
Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545
Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967
Surabaya Semarang
Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17
Jl. Raya Darmo No. 54 – 56, Surabaya 60264 Semarang 50136
Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03
Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804
Disclaimer
This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest.
While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication.
