Modul ke:
Fakultas
Program Studi
Investasi dalam Saham
Wieta Chairunesia, SE, M.Ak
02
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Akuntansi
AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN II
www.mercubuana.ac.id
Pembahasan
• Akuntansi Untuk Investasi Dalam Saham
• Akuntansi dan Pelaporan Investasi Untuk Investor
• Metode Ekuitas – konsolidasi satu baris
Alasan Perusahaan Berinvestasi Pada Perusahaan Lain
• Selain untuk mendapatkan imbal hasil yang menguntungkan, berikut adalah alasan perusahaan berinvestasi pada perusahaan lain :
1. Mendapatkan kendali atas perusahaan lain;
2. Memasuki pasar atau area produk baru melalui perusahaan yang sudah menguasai pasar atau area produk tersebut;
3. Memastikan pasokan bahan baku atau input produksi lain;
4. Memastikan output produksi bagi pelanggan;
5. Mendapatkan keuntungan ekonomis dari ukuran perusahaan yang lebih besar;
6. Diversifikasi;
7. Mendapatkan teknologi baru;
8. Mengurangi kompetisi; dan 9. Membatasi risiko.
Akuntansi Untuk Investasi Dalam Saham
• Metode yang digunakan untuk mencatat investasi dalam saham tergantung pada tingkat pengaruh atau pengendalian yang dimiliki oleh investor terhadap investee.
• Tingkat Pengaruh : factor utama yang menetukan apakah : 1. Investor dan investee akan menyajikan laporan keuangan
konsolidasian; atau
2. Investor akan melaporkan investasi pada modal saham biasa
dalam laporan keuangannya menggunakan metode biaya atau
metode ekuitas.
Dasar Pelaporan Keuangan berdasarkan Tingkat Kepemilikan Saham Biasa
Tingkat Kepemilikan
0% 20% 50% 100%
Pengaruh Pengaruh Pengendalian
Tidak Signifikan
Signifikan
Metode Nilai Wajar Metode Ekuitas Konsolidasi
(Metode Ekuitas atau Metode Biaya)
Konsep yang Mendasari Metode Biaya, Nilai Wajar dan Ekuitas
• Metode biaya dapat digunakan oleh perusahaan induk kapan pun perusahaan tersebut mempersiapkan laporan keuangan tersenderi, sebagai informasi tambahan untuk laporan Konsolidasi.
• Berdasarkan metode biaya, investasi dalam saham biasa dicatat pada biayanya, dan dividen dari laba berikutnya dilaporkan sebagai pendapatan dividen.
• Kecuali, dividen yang diterima melebihi bagian laba investor setelah saham diperoleh, dianggap sebagai pengembalian modal dan dicatat sebagai pengurang terhadap akun investasi.
• Lihat PSAK 65 (revisi 2013) “Laporan Keuangan
Konsolidasian”
Konsep yang Mendasari Metode Biaya, Nilai Wajar dan Ekuitas
• Metode Nilai Wajar (Fair Value method) digunakan untuk pelaporan investasi dalam sekuritas ekuitas yang tidak diperdagangkan (nonmarketable securities) ketika konsolidasi dan metode ekuitas tidak sesuai untuk digunakan.
• Metode ini digunakan ketika investor memiliki kepemilikan kurang dari 20% dianggap bahwa investor memiliki seikit pengaruh atau tidak sama sekali pada investee.
• Penghitungan umum dan aturan pelaporan untuk investasi ini
adalah menilai sekuritas pada nilai wajar dan mencatat
keuntungan dan kerugian yang tidak disadari dalam laba
bersih.
Konsep yang Mendasari Metode Biaya, Nilai Wajar dan Ekuitas
• Metode Ekuitas (Equity method) digunakan untuk pelaporan eksternal jika investor mempunyai pengaruh signifikan dalam kebjakan operasi dan keuangan investee dan konsolidasi tidak sesuai.
• Metode ekuitas tidak dapat digunakan sebagai pengganti konsolidasi jika konsolidasi sesuai.
• Metode ini paling sering digunakan ketika suatu perusahaan mempunya kepemilikan antara 20% dan 50% di saham biasa perusahaan lain.
• Dalam metode ekuitas, investor mengakui pendapatan dalam investasi ketika investee memperoleh laba.
• Investasi menyajikan bagian investor atas aset bersih investee, dan pendapatan yang diakui adalah bagian investor atas laba bersih investee.
• Berdasarkan metode ekuitas pada dasarnya adalah akuntansi akrual untuk investasi ekuitas yang memungkinkan perusahaan investor menggunakan pengaruh yang signifikan terhadap perusahaan investee
• Investor dapat mempunyai pengaruh signifikan terhadap investasi meskipun hanya memiliki kurang dari 20% hak suara pada perusahaan investee.
Konsep yang Mendasari Metode
Biaya, Nilai Wajar dan Ekuitas
Ilustrasi Penggunaan Metode Nilai Wajar/Biaya dan Metode Ekuitas
• Asumsikan Pil Company mengakuisisi 2.000 lembar saham beredar milik Sud Corp. pada $50 per lembar saham pada 1 July 2017. Asumsikan nilai buku dan nilai wajar atas aset dan liabilitas milik Sud adalah sama besar.
Untuk akuisisi tersebut Pil Company membayar kas sejumlah 20% dari nilai wajar atas aset bersih Sud Corp. Laba bersi Sud untuk 31 Desember 2017 adalah $50,000, dan dividen yang dibayarkan sebesar $20,000 pada 1 November 2017. Jika ada kemungkinan adanya ketidakmampuan melakukan pengaruh secara signifikan, Pil harus menggunakan metode nilai wajar/biaya, menilai ulang akun investasi menjadi nilai wajar pada akhir periode akuntansi. Dengan kata lain, metode yang sesuai adalah metode ekuitas. Berikut adalah metode akuntansi yang digunakan Pil dengan kedua metode :
Ayat Jurnal pada 1 July untuk mencatat investasi :
Metode Nilai Wajar/Biaya Metode Ekuitas
Investasi pada Sud $ 100,000 Investasi pada Sud $ 100,000
Kas $ 100,000 Kas $ 100,000
Ayat Jurnal pada 1 November untuk mencatat Dividen :
Metode Nilai Wajar/Biaya Metode Ekuitas
Kas $ 100,000 Kas $ 100,000
Pendapatan Dividen $ 100,000 Investasi pada Sud $ 100,000
Ayat Jurnal pada 31 Desember untuk mengakui laba :
Metode Nilai Wajar/Biaya Metode Ekuitas
Tidak dijurnal Investasi pada Sud $ 5,000
(Diasumsikan bahwa saham yang dimiliki tidak untuk dijual Pendapatan dari Sud $ 5,000
atau memiliki nilai pasar = $50 per lembar saham maka tidak ($50,000 x 1/2 tahun x 20%) perlu dinilai ulang)
• Menggunakan metode nilai wajar/biaya, Pil mengakui pendapatan dividen sebesar $4,000 dan melaporkan investasi pada Sud sebesar biayanya pada 31 Desember yaitu $100,000.
• Menggunakan metodeekuitas, Pil mengakui $5,000 sebagai
pendapatan dan melaporkan investasi pada Sud sebesar $101,000 pada 31 Desember.
• Berikut adalah ringkasan dari catatan akuntansi Pil menggunakan metode ekuitas :
1-JulInvestasi (initial cost) $ 100,000
1-NovPenerimaan Dividen $ (4,000)
31-Des Mengakui 20% dari laba bersih Sud untuk 1/2 tahun $ 5,000
31-Des Saldo Akhir Investasi $ 101,000
Konsekuensi Ekonomis Penggunaan Metode Biaya dan Ekuitas
• Penggunaan metode akuntansi yang berbeda menghasilkan perbedaan jumlah investasi yang terlihat pada neraca perusahaan investor dan perbedaan jumlah pendapatan pada laporan laba rugi.
• Apabila investor dapat mempengaruhi atau
mengendalikan operasi perusahaan investee secara
signifikan, termasuk pengumuman dividen, penggunaan
metode biaya tidak dapat diterima.
• Meskipun metode ekuitas bukanlah pengganti konsolidasi, pendapatan yang dilaporkan oleh perusahaan induk/investor dalam laporan keuangan yang terpisah berdasarkan akuntansi metode ekuitas pada umumnya sama dengan pendapatan yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasi untuk perusahaan induk dan anaknya
Konsekuensi Ekonomis Penggunaan
Metode Biaya dan Ekuitas
Akuntansi Metode Ekuitas – Konsolidasi Satu Baris
• Akuntansi metode ekuitas sering disebut dengan konsolidasi satu baris.
• Disebut konsolidasi satu baris karena investasi dilaporkan sebagai jumlah tunggal dalam neraca perusahaan investor dan pendapatan investasi dilaporkan sebagai jumlah tunggal dalam laporan laba rugi.
• Konsolidasi satu baris juga berarti bahwa pendapatan
perusahaan anak dipertanggungjawabkan melalui
penerapan yang lengkap dan benar dari metode ekuitas
seperti saat laporan keuangan perusahaan induk dan
perusahaan anak dikonsolidasikan.
Akuntansi Metode Ekuitas
• Metode ekuitas mempunyai beberapa kompleksitas.
Metode ekuitas melibatkan perhitungan yang kompleks yang sama dengan yang ditemui dalam penyajian laporan keuangan konsolidasi.
• Prosedur akuntansi dasar untuk menerapkan metode
ekuitas adalah sama, baik para investor yang
mempunyai kemampuan menggunakan pengaruh
yang signifikan terhadap perusahaan oinvestee
(kepemilikan 20 hingga 50 persen)ataupun pada
investor yang mempunyai kemampuan pengendalian
terhadap perusahaan investee (kepemilikan lebih dari
50 persen)
Investasi Ekuitas Pada Saat Akuisisi
• Asumsikan Payne Company membeli 30% hak suara dari saham beredar milik Sloan Company pada 1 January dari stockholder yang ada dengan kas sebesar $2,000,000 ditambah 200,000 lembar saham dari Payne Company denga nilai pari $10 dan nilai pasar $15 per lembar saham.
Tambahan biaya atas kepentingan ekuitas terdiri atas $ 50,000 untuk registrasi saham dan $100,000 untuk biaya konsultasi. Payne mencatat peristiwa ini dengan jurnal sebagai berikut (dalam ribuan) :
Ayat Jurnal pada untuk mencatat akuisisi 30% dari investasi ekuitas Sloan Company:
1-Jan
Investasi pada Sloan $ 5,000
Saham Biasa $ 2,000
Agio Saham Biasa $ 1,000
Kas $ 2,000
Ayat Jurnal pada untuk mencatat biaya tambahan atas pembelian 30% saham Sloan Company:
1-Jan
Beban Investasi $ 100
Agio Saham Biasa $ 50
Kas $ 150
Akuisisi Interim dari Suatu Investasi Kepemilikan
• Akuntansi untuk investasi ekuitas semakin bertambah rumit ketika akuisisi dilakukan dalam suatu periode akuntansi.
• Perhitungan tambahan diperlukan baik dalam menentukan ekuitas pokok pada saat akuisisi maupun dalam menentukan pendapatan investasi untuk tahun tersebut.
• Ekuitas pemegang saham pada perusahaan investee
dihutung dengan menambah pendapatan yang diperoleh
sejak tanggal pelaporan terakhir kepada ekuitas
pemegang saham awal dan mengurangkan dividen yang
diumumkan pada tanggal pembelian
Terima Kasih
Wieta Chairunesia, SE, M.Ak
