i
DETERMINAN PROFITABILITAS ANTARA
BANK UMUM KONVENSIONAL DENGAN
BANK UMUM SYARIAH
PERIODE 2012-2016
TESIS
ANDRI WIBISONO
55112120088
PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN
PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS MERCU BUANA
2018
DETERMINAN PROFITABILITAS ANTARA
BANK UMUM KONVENSIONAL DENGAN
BANK UMUM SYARIAH
PERIODE 2012-2016
Diajukan sebagai Salah Satu Syarat untuk Menyelesaikan Program Pascasarjana Program Studi Magister Manajemen
TESIS
ANDRI WIBISONO
55112120088
PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN
PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS MERCU BUANA
2018
v
KATA PENGANTAR
Dengan memanjatkan puji dan syukur ke hadirat Allah SWT serta segala rahmat dan karunia-Nya kepada penulis sehingga akhirnya penulis dapat menyelesaikan penyusunan Tesis yang berjudul : Determinan Profitabilitas Antara Bank Umum Konvensional Dengan Bank Umum Syariah Periode 2012–2016.
Tesis ini ditulis dalam rangka memenuhi persyaratan untuk memperoleh gelar Magister Manajemen pada Program Studi Magister Manajemen di Program Pascasarjana Universitas Mercu Buana. Penulis menyadari bahwa Tesis ini dapat diselesaikan berkat dukungan dan bantuan dari berbagai pihak, oleh karena itu penulis menyampaikan terima kasih kepada semua pihak yang secara langsung dan tidak langsung memberikan kontribusi dalam penyelesaian Tesis ini. Secara khusus pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada :
1. Matrodji H.Mustafa, MBA,Ph.D, dosen pembimbing , yang telah membimbing dan mengarahkan penulis selama penyusunan Tesis ini dari awal hingga Tesis ini dapat diselesaikan.
2. Dr. Endri, SE, ME dan Dr. Dewi Anggraeni SH, MH, sebagai dosen penguji pada Ujian Tesis yang telah memberikan masukan dan arahan kepada penulis.
3. Prof. Dr. Wiwik Utami, Ak, MSi, sebagai dosen penguji pada Seminar Proposal yang telah memberikan masukan dan arahan kepada penulis. 4. Prof. Dr. Didik J. Rachbini, Direktur Program Pascasarjana Universitas
5. Dr. Aty Herawati, MSi selaku Ketua Program Studi Magister Manajemen Universitas Mercu Buana Jakarta.
6. Seluruh dosen dan staf administrasi Program Studi Magister Manajemen. 7. Bpk. Sulfan dan keluarga yang telah memberikan bantuan kepada penulis
dalam menyelesaikan Tesis ini.
8. Anggita Dwi Herdiyanti, istri dan kepada kedua putriku Ainayya dan Aisyara yang selalu ceria.
9. Sahabat- sahabat yang senantiasa membantu dalam penyelesaian tesis ini. Akhirnya penulis mengucapkan terima kasih kepada kedua orang tua serta keluarga, yang dengan penuh kasih sayang dan kesabarannya mendorong penulis untuk menyelesaikan Tesis ini.
vii
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRACT ………. i
ABSTRAK ………..…... ii
LEMBAR PENGESAHAN ……….……. iii
LEMBAR PERNYATAAN ………..………. iv
KATA PENGANTAR ………... v
DAFTAR ISI ………..… vii
DAFTAR TABEL ………..… xii
DAFTAR GAMBAR ……….… xv
DAFTAR LAMPIRAN ………..… xvi
BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Masalah ……….. 1
1.2. Identifikasi dan Perumusan Masalah ………...…… 10
1.2.1. Identifikasi Masalah ……….. 10
1.2.2. Perumusan Masalah ……….……….. 11
1.2.3. Batasan Masalah ……… 12
1.3. Maksud dan Tujuan Penelitian .……… 13
1.3.1. Maksud Penelitian ………. 13
1.3.2. Tujuan Penelitian ………... 14
1.4. Manfaat dan Kegunaan Penelitian ……….…….. 15
1.4.1. Manfaat Penelitian ………. 15
1.4.2. Kegunaan Penelitian ……..…………..……….. 15
BAB II DESKRIPSI PERUSAHAAN 2.1. Sejarah Perbankan ……….………... 17
2.2. Perkembangan Bank Umum Konvensional dan Bank Umum Syariah………..….……….. 18 2.2.1. Kinerja Keuangan Bank Umum Konvensional dan
Bank Umum Syariah …..….………...… 18
2.2.2. Pertumbuhan Asset ……… 21
2.2.3. Perkembangan Jaringan Kantor ………. 22
2.2.4. Perkembangan Penyaluran Dana ………... 23
2.2.5. Permbangan Penghimpunan Dana Pihak Ketiga …... 24
2.2.5.1. Perkembangan DPK pada Perbankan Konvensional ……… 24
2.2.5.2. Perkembangan DPK pada Perbankan Syariah ………..……… 25
BAB III KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN, DAN HIPOTESIS 3.1. Kajian Teori ……….……… 27
3.1.1. Signalling Theory (Teori Sinyal) …………..………. 27
3.1.2. Agency Theory (Teori Keagenan) ………. 28
3.1.3. Jenis Bank ……….…………. 30
3.1.4. Status Kepemilikan Bank …...………... 32
3.1.5. Perbedaan Bank Konvensional dengan Bank Syariah ……….. 33
3.1.6. Laporan Keuangan ………. 33
3.1.7. Profitabilitas ……….. 35
3.1.8. Pengertian Kesehatan Bank ………... 37
3.1.9. Metode Penilaian Tingkat Kesehatan Bank ……….. 38
3.1.9.1. Metode CAMEL ………... 38
3.1.9.2. Metode CAMELS ………. 39
3.1.9.3. Metode RGEC …….………. 39
3.1.10.Hubungan Antara Variabel Independen dan Variabel Dependen ………...……… 45
3.1.10.1. Hubungan Risk Profile (Profil Risiko) dengan Return On Asset (ROA) ………... 45
ix
3.1.10.2. Hubungan Earnings (Rentabilitas) dengan
Return On Asset (ROA) …………..……... 47
3.1.10.3. Hubungan Capital (Permodalan) dengan Return On Asset (ROA) ……….... 48
3.2. Penelitian Empiris Terdahulu ……….……….….... 49
3.3. Kerangka Pemikiran ………..…... 63
3.4. Hipotesis ……….………. 64
3.4.1. Pengaruh Risk Profile (Profil Risiko) terhadap Profitabilitas (Return On Asset) ……… 64
3.4.2. Pengaruh Earnings (Rentabilitas) terhadap Profitabilitas (Return On Asset) ……… 68
3.4.3. Pengaruh Capital (Permodalan) terhadap Profitabilitas (Return On Asset) ……… 69
BAB IV METODE PENELITIAN 4.1. Desain Penelitian ……….…..……….. 71 4.2. Variabel Penelitian ………..……. 71 4.2.1. Definisi Konsep …………..…….………….……… 71 4.2.2. Definisi Operasional ………..…….. 72 4.2.2.1. Variabel Dependen ………...…… 72 4.2.2.2. Variabel Independen ……….….…… 72
4.3. Populasi dan Sampel Penelitian ……….…….. 74
4.4. Jenis dan Sumber Data ………..…... 76
4.5. Metode dan Teknik Analisis Data ……….…….. 76
4.5.1. Analisis Statistik Deskriptif …….………... 77
4.5.2. Estimasi Regresi Data Panel ……… 77
4.5.3. Pengujian Model ……….. 79
4.5.4. Uji Asumsi Model Regresi ……….. 82
BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
5.1. Hasil Penelitian ……… 88
5.2. Hasil Penelitian Bank Umum Konvensional ………... 89
5.2.1. Analisis Hasil Statistik Deskriptif Penelitian ………. 89
5.2.2. Estimasi Model Data Panel ………...……. 92
5.2.3. Pengujian Model Regresi Data Panel ……….... 96
5.2.4. Pemilihan Model Akhir ………..………….... 98
5.2.5. Uji Asumsi Model Regresi ………..………... 98
5.2.6. Model Regresi Data Panel Bank Umum Konvensional ……….. 102
5.2.7. Uji Hipotesis………..………..………... 104
5.3. Hasil Penelitian Bank Umum Syariah ………..…………... 108
5.3.1. Analisis Hasil Statistik Deskriptif Penelitian ………. 108
5.3.2. Estimasi Model Data Panel ………...……. 111
5.3.3. Pengujian Model Regresi Data Panel ……….... 115
5.3.4. Pemilihan Model Akhir ………..………….... 117
5.3.5. Uji Asumsi Model Regresi ………..………... 117
5.3.6. Model Regresi Data Panel Bank Umum Syariah …. 121 5.3.7. Uji Hipotesis………..………..………... 123
5.4. Pembahasan ………. 126
5.4.1. Pembahasan Hasil Penelitian Pada Bank Umum Konvensional ……… 126
5.4.1.1. Pengaruh Non Performing Loan terhadap Return On Asset ………... 126
5.4.1.2. Pengaruh Loan to Deposit Ratio terhadap Return On Asset ………... 128
5.4.1.3. Pengaruh Beban Operasional Pendapatan Operasional terhadap Return On Asset …… 130
5.4.1.4. Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Return On Asset ………... 131
xi
5.4.2. Pembahasan Hasil Penelitian Pada Bank Umum
Syariah ………..……… 133
5.4.2.1. Pengaruh Non Performing Financing terhadap Return On Asset ………... 133
5.4.2.2. Pengaruh Financing to Deposit Ratio terhadap Return On Asset ……… 135
5.4.2.3. Pengaruh Beban Operasional Pendapatan Operasional terhadap Return On Asset …… 136
5.4.2.4. Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Return On Asset ………... 138
BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN 6.1. Kesimpulan ……….………. 140
6.2. Saran ……….………... 142
DAFTAR PUSTAKA ………..………. 145
LAMPIRAN ………..… 151
DAFTAR TABEL
Halaman Tabel 1.1. Pertumbuhan Ekonomi Dunia Tahun 2011 - 2016 ………… 4 Tabel 2.1. Jumlah Bank Umum Konvensional dan Bank Umum Syariah
Periode 2012 - 2016 ………... 18 Tabel 2.2. Rasio NPL, NPF, LDR, FDR, BOPO, CAR dan ROA pada
Bank Umum Konvensional dan Bank Umum Syariah di
Indonesia Periode Tahun 2012 – 2016 ……….. 19 Tabel 2.3. Jumlah Asset Bank Umum Konvensional dan Bank Umum
Syariah Periode 2012 - 2016 ………... 22 Tabel 2.4. Jumlah Jaringan Kantor Bank Umum Konvensional dan Bank
Umum Syariah Periode 2012 - 2016 ………... 23 Tabel 2.5. Jumlah Penyaluran Dana Bank Umum Konvensional dan Bank
Umum Syariah Periode 2012 - 2016 ………... 24 Tabel 2.6. Perkembangan Dana Pihak Ketiga Bank Umum Konvensional
Periode 2012 - 2016 ………... 25 Tabel 2.7. Perkembangan Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah
Periode 2012 - 2016 ………... 26 Tabel 3.1. Perbandingan Bank Konvensional dengan Bank Syariah ……. 33 Tabel 3.2. Penelitian Terdahulu (Jurnal Internasional) ……… 53 Tabel 3.3. Penelitian Terdahulu (Jurnal Nasional) ……..……… 59 Tabel 5.1. Objek Penelitian ………. 88 Tabel 5.2. Statistik Deskriptif Bank Umum Konvensional Periode 2012 –
xiii
Tabel 5.3. Hasil Estimasi Regresi Data Panel Bank Umum Konvensional 92 Tabel 5.4. Hasil Regresi Return On Asset Bank Umum Konvensional
Model Common Effect ……….. 93
Tabel 5.5. Hasil Regresi Return On Asset Bank Umum Konvensional Model Fixed Effect …………..……….. 94
Tabel 5.6. Hasil Regresi Return On Asset Bank Umum Konvensional Model Random Effect …………..……….. 95
Tabel 5.7. Hasil Uji Chow ………... 96
Tabel 5.8. Hasil Uji Hausman Bank Umum Konvensional ……….. 97
Tabel 5.9. Correlation Matrix Antar Variabel Independen ………... 99
Tabel 5.10. Hasil Regresi Metode Random Effect dengan White Heterocedasticity dan Cross Section Weights ……… 100
Tabel 5.11. Model Regresi Terbaik : Random Effect Model (REM) ……… 102
Tabel 5.12. Uji Koefisien Determinasi (R2) ……….. 107
Tabel 5.13. Statistik Deskriptif Bank Umum Syariah Periode 2012-2016 … 108 Tabel 5.14. Hasil Estimasi Regresi Data Panel Bank Umum Syariah ……. 111
Tabel 5.15. Hasil Regresi Return On Asset Bank Umum Syariah Model Common Effect ……….. 112
Tabel 5.16. Hasil Regresi Return On Asset Bank Umum Syariah Model Fixed Effect …………..………. 113
Tabel 5.17. Hasil Regresi Return On Asset Bank Umum Syariah Model Random Effect …………..………... 114
Tabel 5.19. Hasil Uji Hausman Bank Umum Syariah ………..…... 116 Tabel 5.20. Correlation Matrix Antar Variabel Independen ………. 117 Tabel 5.21. Hasil Regresi Metode Random Effect dengan White
Heterocedasticity dan Cross Section Weights ……… 119
Tabel 5.22. Model Regresi Terbaik : Random Effect Model (REM) ....…… 121 Tabel 5.23. Uji Koefisien Determinasi (R2) ……….. 126
xv
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 1.1 Dinamika Perkembangan ROA Bank Umum Konvensional
dan Bank Umum Syariah Periode 2012 – 2016 ……… 3 Gambar 3.1 Kerangka Pemikiran ………... 63
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman Lampiran 1. Tabulasi Olah Data : Data Panel Bank Umum
Konvensional ……….. 151 Lampiran 2. Statistik Deskriptif Bank Umum Konvensional …………. 156 Lampiran 3. Hasil Estimasi Regresi Data Panel Bank Umum
Konvensional ……….. 156 Lampiran 4. Uji Pemilihan Model Regresi Data Panel Bank Umum
Konvensional ……….. 159 Lampiran 5. Uji Asumsi Klasik ……….. 162 Lampiran 6. Tabulasi Olah Data : Data Panel Bank Umum Syariah …. 163 Lampiran 7. Statistik Deskriptif Bank Umum Syariah ………..………. 168 Lampiran 8. Hasil Estimasi Regresi Data Panel Bank Umum Syariah .. 168 Lampiran 9. Uji Pemilihan Model Regresi Data Panel Bank Umum
Syariah ……… 171 Lampiran 10. Uji Asumsi Klasik ……….. 174
