Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Selasa (8/10), IHSG naik sebanyak 57,548 poin (1,32%) ke level 4432,507. Ada sebanyak 182 saham yang naik, 66 saham yang mengalami koreksi, dan 93 saham yang stagnan. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 5,215 triliun. LQ45 naik 11,861 poin (1,62%) ke level 743,247. Sektor-sektor perdagangan di zona hijau adalah Sektor-sektor agrikul-tur naik 3,31%, sektor keuangan naik 2,24%, dan sektor aneka industri naik 2,23%. Sektor-sektor perdagangan di zona merah adalah sektor infrastruktur turun 0,18%. Foreign nett sell sebesar Rp 93 miliar. Indeks Straits Times menanjak 0,41%. Indeks Hang Seng melonjak 0,89%. Indeks Nikkei bertambah 0,30%. Indeks shang-hai menguat 1,08%.
Today’s Market:
Secara teknikal indeks hari Rabu (9/10), prediksi IHSG akan bergerak mixed di kisaran 4350-4470. Data Fac-tory Orders Jerman yang turun 0,3% (estimasi +1,2%) akan memberikan sentimen terhadap indeks. Sedangkan dari AS, akan dimulai earnings season. Dari dalam negeri, bertahannya BI Rate pada level 7,25% akan memberikan sentimen terhadap indeks.
Top Technical
Buys
:
BBRI, BMRI, MNCN, RALSDH
DAILY RESEARCH
UNDERVALUED STOCKS 2013:
W ednesday, October 09, 2013 C lo s ing JCI 4,432.51Transac tion Value (Rp tn) 5.215
Transac tion Volume (mn shares) 4,323
Foreign Net Buy (Sell) (Rp bn) (93.01) Foreign Net Buy (Sell) YTD (Rp tn) (10.37) as perc entage of last year's (1.50) Total Market Capitalization (Rp tn) 4,069.43
C lo s ing 1 D a y R e t urn % Y T D C ha nge % 4,432.51 1.32 2.7 743.25 1.62 1.1 24.46 (0.97) (19.2) 22.81 (1.04) (20.4) 14,776.53 (1.07) 12.8 1,655.45 (1.23) 16.1 3,694.83 (2.00) 22.4 6,365.83 (1.11) 7.9 13,789.26 0.30 32.7 23,178.85 0.89 2.3 3,146.50 0.41 (0.6) 1,777.50 0.04 5.2 F O R E X C ha nge Y T D C ha nge % USD/IDR 4.20 (13.0) EUR/IDR (227.92) (14.7) JP Y/IDR (0.26) (3.0) SGD/IDR (64.39) (10.3) A UD/IDR (93.74) (4.3) GB P /IDR (251.37) (11.8) P ric e 1 D a y R e t urn % Y T D C ha nge %
CRUDE OIL (USD) / B A RR 103.66 0.16 12.9
COA L (USD) / M T 82.90 (0.30) (8.0)
NA TURA L GA S (USD) / m 3.72 0.13 11.0
GOLD (USD) / OUNCE 1,319.97 0.05 (21.2)
NICKEL (USD) / M T 13,835.00 (0.47) (18.9) TIN (USD) / M T 23,600.00 (0.32) 0.9 CP O (M YR) / M T 2,350.00 0.00 1.3 RUB B ER (JP Y)/KG 249.20 (0.12) (14.0) HA NG SENG DOW JONES S&P 500 NA SDA Q FTSE NIKKEI ID X S t a t is t ic s C o m m o dit ie s JCI LQ45 EIDO IDX 8,939.37 10,545.94 17,940.28 Ke y Indic e s
STRA ITS TIM ES KLSE R a t e ( ID R ) 11,252.20 15,151.32 116.43 4350 4370 4390 4410 4430 4450 4470
JCI Index
2
CORPORATE NEWS
PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) berencana memangkas belanja modal (capex) tahun ini menjadi US$ 150 juta dari rencana awal US$ 300 juta. Pengurangan capex ini disebabkan oleh pe-nundaan beberapa proyek. Salah satu proyek yang tertunda yaitu proyek ringline 1 senilai US$ 87,9 juta. Semula proyek ini rampung pada akhir tahun ini tapi tertunda karena masalah izin belum ke-luar. Selain itu, perusahaan juga membatalkan proyek pengembangan infrastruktur gas bumi di Se-marang, Jawa Tengah. Hingga akhir tahun ini, perusahaan akan mengoperasikan 2 (mobile regasifi-cation unit (MRU) di Lapangan Banteng dan Ragunan, Jakarta. (Neutral) Source: Investor Daily
PT United Tractors Tbk (UNTR) memberikan pinjaman kepada anak usahanya yang bergerak di bidang perdagangan alat berat, PT Bina Pertiwi. Perusahaan mengeluarkan pinjaman senilai US$ 1,82 juta. Pinjaman ini memiliki bunga SIBOR+2,5%. Pemberian pinjaman akan menguntungkan perusahaan daripada menyimpan dana kas di bank dengan tingkat deposito bank saat ini. Dana tersebut akan digunakan untuk memenuhi modal kerja. (Positive) Source: Kontan
PT Bank Muamalat Tbk akan rights issue senilai Rp 1,5 triliun. Perusahaan akan melepas saham melalui skema hak memesan terlebih dahulu (HMETD) sebanyak 1,99 miliar saham. Harga saham penawaran umum terbatas V berkisar Rp 425- Rp750 per saham. Bank ini berencana rights issue untuk memperkuat struktur permodalan Bank Muamalat nantinya pada 7 November 2013.(Positive) Source: Kontan
PT Nipress Tbk (NIPS) akan melakukan stock split dengan rasio 1:20. Perusahaan akan meminta persetujuan pemegang saham lewat RUPSLB pada 25 Oktober 2013 mendatang ini. Perusahaan akan meminta persetujuan pemegang saham untuk memecah nominal saham dari sebelumnya Rp 1.000 per saham menjadi Rp 50 per saham. (Positive) Source: Kontan
PT Express Transindo Utama Tbk (TAXI) akan menambah armada bus dan taksi. Disamping itu, kinerja perusahaan juga didukung oleh kebijakan perparkiran di DKI Jakarta. Tahun ini, perusahaan lebih banyak berinvestasi di taksi regular yang selama ini menjadi penopang utama bisnis mereka. Perusahaan menargetkan hingga akhir tahun 2013 taksi Express dapat mencapai 10.035 unit. Di-tambah dengan kebijakan pemerintah provinsi DKI Jakarta yang menaikkan tarif parkir serta aturan untuk tidak parkir di sembarang tempat juga membantu kinerja perusahaan. (Positive) Source: Kontan
PT Hero Supermarket Tbk (HERO) memprioritaskan pembangunan outlet mandiri. Hal ini dise-babkan oleh pendapatan akan lebih tinggi dibandingkan dengan gerai yang dibuka di mal atau pusat perbelanjaan. Dengan pembukaan stand alone ini akan memberikan keuntungan lebih banyak kepada pelanggan karena lokasi pembangunan gerai yang lebih dekat. Hingga awal Oktober, peru-sahaan telah mendirikan 4 Giant Hypermarket dan 11 Supermarket stand-alone, jumlah outlet lebih besar dibandingkan dengan target ekspansi sepanjang tahun ini dengan pembukaan hingga 9 Giant Hypermarket serta 20 Giant dan Hero Supermarket. (Positive) Source: Bisnis Indonesia
PT Ace Hardware Indonesia Tbk (ACES) mencetak penjualan sebesar Rp 2,8 triliun per Septem-ber 2013, atau meningkat 21% yoy. Peningkatan penjualan ditopang oleh penambahan gerai baru dan peningkatan penjualan di gerai yang sudah ada. Selain itu, perseroan juga menaikkan rata-rata harga jual sekitar 5% sejak bulan lalu dan memberikan program promosi. Target penjualan perse-roan tahun ini direvisi dari Rp 3,8 triliun menjadi Rp 4 triliun, yang akan didukung oleh penmabahan 15 gerai baru hingga akhir tahun. Anggaran belanja modal tahun ini sebesar Rp 150 miliar untuk penmabahan gerai dan disiapkan dari dana kas internal. (Positive) Source: Investor Daily
Foxconn Technology Group, perusahaan komponen dan teknologi informasi (IT) menggandeng PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA) sebagai mitra untuk merealisasikan rencana bisnis dan siap berinvestasi mulai tahun depan. Perusahaan ini berencana menanamkan modal antara US$ 5 miliar US$ 10 miliar untuk membangun pabrik komponen diatas lahan seluas 500 hectare (ha). Perusa-haan asal Taiwan ini akan membangun infrastruktur sebagai tahap awal seperti jaringan pemasok (supply chain). (Positive) Source: KontanDH
Wednesday, October 09, 2013DH
By: Rheza, Tiesha, Richard 23 Juli 2013 Salam Cuan nn bagi tim research Sinarmas 2023
TRADING VIEW Wednesday, October 09, 2013
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Buy 19600 19600 20000 18950 19300 20000 20350 Stoc osc : reversal BWPT Trading Buy 880 880 910 840 860 910 930 Macd : golden ross LSIP Trading Buy 1390 1390 1440 1280 1340 1440 1500 Long white candle BANK & FINANCE
BMRI Trading Buy 8600 8600 8800 8400 8500 8800 8950 White spinning top BBRI Trading Buy 7900 7900 8100 7400 7650 8100 8300 White spinning top BBNI Trading Buy 4425 4425 4500 4200 4300 4500 4650 Macd : uptrend BBCA Buy on Weakness 10450 10350 10600 10100 10350 10600 10900 Rsi : reversal CONSUMER GOODS
INDF Buy on Weakness 6700 6600 6800 6500 6600 6800 6950 Long legged doji ICBP Buy on Weakness 10600 10400 10750 10200 10400 10750 10900 White spinning top GGRM Buy on Weakness 35100 34900 35400 34700 34900 35400 35650 Rsi : reversal UNVR Buy on Weakness 30450 30200 30650 29950 30200 30650 30850 Rsi : reversal CPIN Trading Buy 3675 3675 3750 3550 3600 3750 3800 Rsi : reversal MAIN Trading Buy 3600 3600 3650 3400 3500 3650 3800 Stoc osc : reversal BASIC & MISC INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 6500 6400 6600 6300 6400 6600 6750 Macd : reversal SMGR Buy on Weakness 13150 13050 13450 12800 13050 13450 13750 Rsi : Uptrend INTP Buy on Weakness 18950 18850 19200 18600 18850 19200 19500 Rsi : reversal INFRASTRUCTURE
TLKM Buy on Weakness 2225 2175 2250 2125 2175 2250 2300 Inverted hammer PGAS Buy on Weakness 5350 5250 5450 5100 5250 5450 5600 White spinning top JSMR Buy on Weakness 5650 5500 5750 5400 5500 5750 5900 Long legged doji TBIG Buy on Weakness 5800 5700 5850 5600 5700 5850 5950 Rsi : neutral
RETAIL
MAPI Buy on Weakness 6200 6100 6250 6000 6100 6250 6350 Rsi : reversal RALS Trading Buy 1290 1290 1330 1230 1270 1330 1370 Stoc osc : reversal ACES Buy on Weakness 680 660 700 640 660 700 720 Rsi : reversal MPPA Trading Buy 2325 2325 2375 2200 2250 2375 2425 Stoc osc : uptrend MINING
PTBA Trading Buy 12650 12650 12750 12350 12500 12750 12850 Stoc osc : uptrend ADRO Buy on Weakness 920 900 930 880 900 930 950 Rsi : reversal ITMG Buy on Weakness 27900 27650 28200 27400 27650 28200 28400 Rsi : reversal ANTM Trading Buy 1500 1500 1520 1460 1480 1520 1540 White spinning top TINS Trading Sell 1580 1580 1560 1540 1560 1600 1630 Rsi : downtrend UNTR Buy on Weakness 17200 17100 17300 16900 17100 17300 17500 Doji
PROPERTY
ASRI Trading Buy 610 610 630 580 600 630 650 Rsi : reversal LPKR Buy on Weakness 1030 1010 1060 970 1010 1060 1090 Rsi : reversal CTRA Buy on Weakness 900 880 910 850 880 910 930 White spinning top APLN Buy on Weakness 280 270 290 260 270 290 310 Rsi : neutral SMRA Buy on Weakness 910 880 920 860 880 920 940 Gravestone doji SSIA Trading Buy 710 710 730 660 680 730 750 Stoc osc : oversold BSDE Buy on Weakness 1430 1400 1450 1380 1400 1450 1480 Rsi : reversal WIKA Buy on Weakness 1860 1830 1890 1800 1830 1890 1920 Rsi : reversal
4
DH
Global Equity Indices
Description YTD Change % 9-Oct-13 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.)
LQ45 1.1 743 Nikkei 225 32.7 13,789 JC I 2.7 4,433 FTSE 100 7.9 6,366 ASX 200 10.5 5,138 DJIA 12.8 14,777 S&P500 16.1 1,655 STI (0.6) 3,147 C AC 40 13.5 4,134 Shanghai C omposite (3.1) 2,198 DAX 12.4 8,556 KOSPI 0.3 2,003 Hang Seng 2.3 23,179 Euro Stoxx 10.1 2,903
Description YTD Change % 9-Oct-13 Description YTD Change % 9-Oct-13
AALI (0.5) 19,600 IC BP 35.9 10,600 ADRO (42.1) 920 IMAS (0.9) 5,250 AKRA 10.2 4,575 INC O 5.3 2,475 ANTM 17.2 1,500 INDF 14.5 6,700 ASII (14.5) 6,500 INDY (43.7) 800 ASRI 1.7 610 INTP (15.6) 18,950 BBC A 14.8 10,450 ITMG (32.9) 27,900 BBNI 19.6 4,425 JSMR 3.7 5,650 BBRI 13.7 7,900 KLBF 26.4 1,340 BBTN (34.5) 950 LPKR 3.0 1,030 BDMN (27.9) 4,075 LSIP (39.6) 1,390 BHIT (32.4) 365 MAIN 51.6 3,600 BKSL 3.7 196 MAPI (6.8) 6,200 BMRI 6.2 8,600 MNC N 18.0 2,950 BMTR (11.5) 2,125 PGAS 16.3 5,350 BSDE 28.8 1,430 PTBA (16.2) 12,650 BUMI (22.9) 455 SMC B (18.1) 2,375 BWPT (36.2) 880 SMGR (17.0) 13,150 C PIN 0.7 3,675 SSIA (34.3) 710 EXC L (16.7) 4,750 TLKM 23.6 2,225 GGRM (37.7) 35,100 UNTR (12.7) 17,200 GIAA (25.0) 495 UNVR 46.0 30,450
HRUM (53.3) 2,800 JAKPROP INDEX
JAKBIND INDEX JAKMANU INDEX
Sectors JAKFIN INDEX
Description Return %1-mth JAKC ONS INDEX
Property 6.9 JAKMIND INDEX
Basic Industry 3.9 JAKINFR INDEX
Trade 3.9 JAKAGRI INDEX
Finance 12.2 JAKMINE INDEX
Miscellaneous Industry 0.3
C onsumer 10.9
Infrastructure 4.9
Agriculture (4.7)
Mining (4.8)
Selected Indonesian Equities
15.4 17.4 15.4 12.7 14.8 13.8 14.9 14.6 13.3 9.6 12.5 12.9 11.1 12.9
DIVIDEN
STOCK SPLIT
Upcoming IPO
DH
Ticker Status DPS (Rp) Cum Date Ex Date Recording Payment
AALI Final 160 2 Oktober 2013 3 Oktober 2013 7 Oktober 2013 23 Oktober 2013
ASGR Final 18 2 Oktober 2013 3 Oktober 2013 7 Oktober 2013 23 Oktober 2013
AUTO Final 22 2 Oktober 2013 3 Oktober 2013 7 Oktober 2013 23 Oktober 2013
UNTR Final 175 2 Oktober 2013 3 Oktober 2013 7 Oktober 2013 23 Oktober 2013
ASII Final 64 10 Oktober 2013 11 Oktober 2013 17 Oktober 2013 31 Oktober 2013
PWON Final 3.5 8 Oktober 2013 9 Oktober 2013 11 Oktober 2013 25 Oktober 2013
KOBX Final 5 22 Oktober 2013 23 Oktober 2013 25 Oktober 2013 11 November 2013
Ticker OS:NS Ticker OS:NS
ETWA 4:5 JKON 1:5
MAPI 1:10 INAI 1:2
Company Ticker Business Offering
Date Share Price Listing Date
PT Puradelta Lestari Properti
PT Eka Sari Lorena Transport Transportasi
PT Sido Muncul Jamu
PT Bank Indeks Selindo Perbankan
PT Bank Muamalat indonesia Perbankan
PT Arita Prima Indonesia Manufaktur Valve
PT Grand Kartech Manufaktur Boiler
PT Wika Beton Konstruksi
PT Batavia Prosperindo International Konsultan servis
PT Link Net Internet
PT Andira Agro Kelapa Sawit
PT Citra Borneo Indah Kelapa Sawit
PT Soechi Lines Tbk Perdagangan, jasa, pengangkutan,
perindus-trian, pembangunan, percetakan, pertanian, dan perbengkelan
PT Blue Bird Jasa operator taksi dan jasa angkutan
pe-numpang darat
PT Sawit Sumbermas Sarana Pertanian, perdagangan, pemborongan,
in-dustri, jasa dan percetakan
PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Kemasan percetakan offset dan karton
gelom-bang
PT Asuransi Mitra Maparya Perbankan
6
DISCLAIMERThis material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
Global Reference Rates FOREX (USD)Rate Change %
FED Rate (%) USDIDR 11,252 (0.04)
BI Rate (%) USDEUR 0.74 (0.10)
EC B Rate (%) USDJPY 97 (0.25)
BOJ Rate (%) USDSGD 1.25 0.05
BOE Rate (%) USDAUD 1.06 (0.17)
PBOC Rate (%) USDGBP 0.62 (0.11)
Description September August
Inflation YTD (%) 7.57 7.94 7.50
Inflation YOY (%) 8.40 8.79 0.88
Inflation MOM (%) (0.35) 1.12 1.46
Foreign Reserve (USD Bn) 95.70 92.99 7.52
GDP (YOY Growth) 2Q2013 (%) 6.23 6.23 8.07
GDP (IDR tn) 2Q2013 2.21 2.21 8.48
Dual Listed (IDR)Price Change %
TLKM (US) 2,353.92 0.00 ANTM (GR) 1,299.48 0.00
Lending & Deposit Rates
INDOGB 15Y YIELD (%) JIBOR (IDR) (%) LIBOR (GBP) (%) SIBOR (USD) (%) INDOGB 5Y YIELD (%) INDOGB 10Y YIELD (%) 0.25 0.50 7.25 0.10 0.50 6.00
MACRO INDICATORS RAPBN 2014 APBN-P 2013 APBN 2013
GDP (%) 5,8-6,1 6,3 6,8
Inflation (%) 4,5-5,5 7,2 4,9
IDR/USD (IDR) 10.000-10.500 9.600 9.300
SBI—3 Months (%) 5,5 5,0 5,0
Crude Oil (USD/brl) 106 108 100
Oil Production (bpd) 870.000 840.000 900.000
