(MNC Research Division)
Selasa, 19 April 2016
MARKET COMMENT
IHSG pada penutupan perdagangan Senin menguat 41,97 poin atau atau 0,87% ke 4.865,53 net buy senilai Rp 329,7 miliar. Neraca perdagangan yang surplus pada bulan Maret 2016 yang dirilis pada hari Jumat lalu, mendorong kenai-kan pasar saham ditengah penurunan harga minyak dunia. TODAY RECOMMENDATION
Kenaikan harga saham Hasbro (+5,79%) akibat baiknya realisasi kinerja LK Q1/2016, Disney (+2,93%) menyusul keberhasilan film "Jungle Book" yang mendatangkan US$100 juta dalam tayang perdana & Chevron (+1,51%) menyusul reboundnya harga minyak akibat adanya mogok kerja di kilang minyak Kuwait (sifatnya sementara) men-jadi faktor DJIA naik sebesar +106,7 poin (+0,6%) diten-gah lebih sepinya perdagangan Senin tercermin dalam vol-ume perdagangan berjumlah 6,1 miliar saham (lebih kecil dibandingkan rata-rata 20 hari perdagangan terakhir ber-jumlah 6,9 miliar saham).
Ditengah pertumbuhan kredit Indonesia pada Februari 2016 MELAMBAT menjadi 8,2% YOY atau level terendah sejak November 2009, padahal Bank Indonesia telah melonggarkan dengan memotong BI Rate 75 bps, kombi-nasi penguatan DJIA +0,6%, EIDO +2,67%, Oil -2,75%, Nickel +2,52% & CPO +1,02% IHSG berpeluang melanjut-kan kenaimelanjut-kannya di hari Selasa.
Perkembangan emiten terbaru diambil dari PT Trisula Inter-national (TRIS) dengan menargetkan kenaikan penjualan +16,31% menjadi Rp 1 triliun di tahun 2016 dari sebelum-nya sebesar Rp 859,74 miliar di tahun 2015. Sementara Perseroan juga menargetkan kenaikan laba bersih +10,22% menjadi Rp 24,8 miliar dibandingkan periode sama tahun 2015 sebesar Rp 22,5 miliar.
BUY: TLKM,BSDE, UNVR, JPFA, SMGR, ADHI, PTPP, BBRI, GGRM, BBNI, WSKT, BBTN, CTRA, TOTL, ICBP, AKRA, INTP BOW: ASII
SOS: UNTR
MARKET MOVERS (19/04)
Rupiah, Selasa menguat di level Rp 13.140 (08.00 AM) Indeks Nikkei, Selasa menguat 599 poin (08.00 AM) DJIA, Selasa menguat 106 poin (08.00 AM)
GLOBAL MARKET (18/04) Indices Point +/- % DJIA 18.004,16 +106,7 +0,6 NASDAQ 4.960,02 +21,8 +0,44 NIKKEI 16.275,95 -572,08 -3,40 HSEI 21.161,50 -154,97 -0,73 STI 2.917,75 -6,19 -0,21 COMMODITIES PRICE (18/04) Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 40,05 -0,58 -1,44 Batubara US/ton 46,05 +0,3 +0,65 Emas US/oz 1.234,00 -1,8 -0,14 Nikel US/ton 9,140 +225 +225 Timah US/ton 17.065 -85 -0,5 CPO RM/ Mton 2.668 +27 +1,02
Copper US/ pound 2,16 +0,0005 +0,02
IHSG
4.865,53
+41,97 (+0,87%) Volume 4,39 Value 5,77 Market Cap. 5.165 Average PE 11,6 Average PBV 1,9 High—Low (Yearly) 5.524-4.033 USD/IDR 13.174 -3 (-0,02%) IHSG Daily Range 4,809 - 4,908 INDONESIA STOCK EXCHANGE USD/IDR Daily Range 13,070-13,255MNC36
275,48
+3,42 (+1,26%) Follow us on: BIRDMsec Bird Msec2
COMPANY LATEST
PT Adaro Energy Tbk (ADRO). Perseroan membagikan dividen tahun buku 2015 senilai US$75,49 juta setara dengan Rp996,76 miliar (kurs Rp13.204 per dolar AS). Perseroan membagikan dividen sebesar 49% dari laba bersih US$152,44 juta. Cadangan dialokasikan US$1,52 juta dan US$75,43 juta sebagai saldo laba. Perseroan telah membagikan dividen interim US$35,18 juta dan US$40,30 juta sebagai dividen final. RUPS Tahunan yang digelar18 April 2016, pemegang sa-ham menyetujui untuk memberhentikan dan mengangkat kembali direksi perseroan hingga 2021.
PT Bentoel International Investama Tbk (RMBA). Perseroan menetapkan harga pelaksanaan penerbitan saham baru senilai Rp480 per lembar dengan total target perolehan dana Rp13,99 triliun. Penggunaan dana hasil rights issue untuk mengurangi utang perseroan kepada Rothmans Far East B.V. senilai Rp12 triliun dan keperluan usaha ekspansi lainnya. PUT III dilakukan dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD). Perseroan menawarkan 29,16 miliar lembar saham baru dengan nominal Rp50 per saham. Setiap pemegang 36 saham lama, memiliki hak 145 HMETD. Apabila pemegang saham lama tidak menyerap saham right issue, kepemilkan akan terdilusi sebesar 80,1%.
PT Chitose International Tbk (CINT). Tahun ini, perseroan menargetkan penjualan hingga Rp336,5 miliar dengan laba bersih sesudah pajak mencapai Rp33 miliar. Sekitar Rp15 miliar akan diperoleh dari ekspor, senilai Rp5,5 miliar dari pen-jualan ritel, Rp26 miliar dari proyek pengadaan dan Rp290 miliar dari bisnis regular melalui 22 distributor dan 850 agen di penjuru Indonesia. Pada 2015 raihan ekpor hanya Rp11 miliar, sehingga pertumbuhan yang dibidik sekitar 36,3%. Pen-jualan ritel pada 2015 hanya berada di kisaran Rp1,5 miliar hingga Rp2 miliar, sehingga pertumbuhan yang dibidik tahun ini lebih dari dua kali lipat. Untuk proyek pengadaaan barang tahun lalu pihaknya membukukan Rp40 miliar karena men-dapatkan tender dari Aeon Mall sebesar Rp30 miliar.
PT Intraco Penta Tbk (INTA). Perseroan masih menjajaki pinjaman dengan perbankan lokal untuk mendanai pemban-gunan PLTU di Bengkulu yang bernilai investasi US$360 juta. Perseroan menargetkan dana dari perbankan dapat diraih pada kuartal IV/2016. Groundbreaking dan konstruksi pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) di Bengkulu dimulai pada awal 2017. Perseroan margetkan PLTU tersebut mulai beroperasi pada Februari 2020. Sebanyak 75% atau US$270 juta dana investasi berasal dari pinjaman bank asing dan bank lokal, sedangkan sisanya dari ekuitas.
PT Logindo Samudramakmur Tbk (LEAD). Perseroan tengah menjajaki sejumlah bisnis baru untuk mengatasi kele-suan di bisnis jasa penunjang eksplorasi minyak dan gas, yaitu pengerukan pasir laut atau dredging, jasa penunjang kegiatan pelabuhan, hingga pengangkutan gas alam cair (LNG). Perseroan hanya akan membeli armada baru jika menda-patkan kontrak pengangkutan dalan jangka panjang.
PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL). Perseroan telah berhasil memperoleh kontrak baru sebesar Rp 314 miliar se-lama tiga bulan pertama tahun ini. Itu setara dengan 10,4% dari total target tahun 2016 yakni Rp 3 triliun. Realisasi tersebut didapat dari dua proyek yakni mall dan gedung universitas. Perseroan telah menjalin kerjasama dengan Lippo Homes untuk membangun dua tower kondominium dari proyek Millenium Village di Lippo CBD karawaci yakni Hillcrest House dan Fairview House. Kontrak kerjasama tersebut mencakup konstruksi struktur bangunan dan pekerjaan akan dimulai pada awal Mei 2016 dan selesai dalam 540 hari kerja.
PT Waskita Karya Tbk (WSKT). Perseroan akan segera mengakuisisi 60% saham ruas tol Kayu Agung- Palembang- Betung (Kapal Betung). Proses akuisisi tersebut ditargetkan selesai dalam minggu ini. Ruas tol Kapal Betung sepanjang 111,69 km tersebut dikelola oleh PT Sriwijaya Makmore Persada. Adapun kepemilikan ruas tol tersebut saat ini digenggam oleh PT Kayson Company dengan kepemilikan 90%, PT Persada Tanjung Api-Api 5%, PT Sriwijaya Persada 4%, dan PT Perusahaan Daerah Prodexim 1%. WTR telah memperoleh izin dari Kementerian PUPR. Saat ini, perseroan tinggal menye-lesaikan Akta Jual Beli (AJB) dari proses akuisisi tersebut.
3280 3610 Buy Sell Domestic Buy Sell
ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION
Monday
18
April Tuesday19
April Wednesday20
April Thursday21
April Friday22
April
ADRO : RUPS
CINT : Public Expose
LEAD : Public Expose
TRIS : Public Expose
SMBR : Cash Dividend Cum Date
ACST : RUPS
PNBS : RUPS
BBTN : Cash Dividend Cum Date
AGRO : RUPS
PPRO : RUPS
ASGR : Public Expose
PTRO : Public Expose
HDFA : Public Expose
MPPA : Cash Dividend Cum Date
England : Retail Sales
EURO : Minimum Bid Rate
EURO : ECB Press Conference
USA : Philly Fed Manufacturing Index
USA : Unemployment Claims
AUTO : RUPS
BTEK : Public Expose
TCID : Public Expose
TURI : Public Expose
EURO : Flash Manufacturing PMI
EURO : Flash Services PMI
EURO : ECOFIN Meetings
EURO : Eurogroup Meetings
TLKM : RUPS
WOMF : RUPS
BNII : Public Expose World Indices Comparison 2016 Year-to-Date Growth18/04/2016 IDX Foreign Net Trading
Net Buy 329,7 Net Buy 5.268,4
Year 2016 IDX Foreign Net Trading
(Miliar
EURO : German ZEW Economic Sentiment
EURO : ZEW Economic Sentiment
USA : Building Permits
USA : Housing Starts
England : Average Earnings Index
England : Claimant Count Change
England : Unemployment Rate
USA : Existing Home Sales
USA : Crude Oil Inventories5.93% 1.49% 1.21% -3.44% 2.44% -14.49% -14.28% -1.32% 1.67% 1.36% -20.00% -15.00% -10.00% -5.00% 0.00% 5.00% 10.00% Indonesia Malaysia Singapore Hong Kong S. Korea Japan China India USA UK 2485 2155 Buy Sell Foreign
4
CODE CLOSE CHG S R REC
INDUSTRI DASAR DAN KIMIA
INTP 20150 0 19775 20525 BUY
SMGR 10475 125 10000 10825 BUY
PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI
ACES 825 -15 795 870 BOW AKRA 6850 25 6613 7063 BUY EMTK 9500 0 9500 9500 BOW MIKA 2500 10 2428 2563 BUY INFRASTRUKTUR JSMR 5400 100 5125 5575 BUY TBIG 5850 25 5688 5988 BUY TLKM 3620 120 3343 3778 BUY TOWR 4090 -50 3815 4415 BOW KEUANGAN BBCA 13075 -25 12900 13275 BUY BBNI 5025 185 4595 5270 BUY BBRI 10200 150 9450 10800 BUY BBTN 1710 15 1650 1755 BUY BMRI 9700 450 8800 10150 BUY ANEKA INDUSTRI ASII 7525 -150 7038 8163 BOW PERKEBUNAN AALI 16475 -25 15813 17163 BOW SSMS 1900 40 1768 1993 BUY
CODE CLOSE CHG S R REC
PROPERTI DAN REAL ESTATE
BSDE 1845 15 1800 1875 BUY CTRA 1300 40 1198 1363 BUY DUTI 6400 0 6400 6400 BOW LPKR 1050 5 1025 1070 BUY PTPP 3745 0 3693 3798 BUY PWON 515 10 480 540 BUY WIKA 2615 75 2443 2713 BUY WSKT 2200 40 2090 2270 BUY BARANG KONSUMSI GGRM 67000 2000 62663 69338 BUY ICBP 14650 150 14013 15138 BUY KLBF 1420 0 1383 1458 BOW INDF 7150 25 6913 7363 BUY MYOR 32100 100 31900 32200 BUY ULTJ 3900 -90 3945 3945 BOW COMPANY GROUP BHIT 156 -2 144 171 BOW BMTR 1115 55 1005 1170 BUY MNCN 2090 0 2068 2113 BOW BABP 71 0 68 74 BOW BCAP 1590 50 1565 1565 BUY IATA 54 1 51 57 BUY KPIG 1290 0 1290 1290 BOW MSKY 1000 -5 1003 1003 BOW UNVR 44400 600 42488 45713 BUY
TOP TRADING VALUE
BBRI 521 9,0 TLKM 519 9,0 BMRI 311 5,4 ANTM 303 5,3 PLIN 291 5,0 Code (Bill.Rp) % TOP LOSERS TIRA -25 -10,0 GOLL -11 -10,0 AKKU -16 -10,0 MDKA -170 -9,4 KBLM -13 -9,4 Code Change % TRADING SUMMARY
DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION
TOP TRADING VOLUME
ANTM 458 10,4 MYRX 354 8,1 SUGI 192 4,4 ARTI 188 4,3 PPRO 186 4,2 Code (Mill.Sh) % TOP GAINERS LCGP 75 24,2 IPOL 14 18,7 SMMT 26 15,3 NIKL 28 15,1 UNIT 26 12,3 Code Change %
Disclaimer
This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accu-racy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting ser-vices for or relating to those companies.
MNC Securities
MNC Financial Center Lt 14—16
Jl. Kebon Sirih No.21—27 Jakarta 10340
P. 021-29803111
F. 021-39836857
Research
Edwin J. Sebayang Head of research
edwin.sebayang@mncsecurities.com ext.52233
mining, energy, company groups
Victoria Venny ext.52236
victoria.setyaningrum@mncsecurities.com
telecommunication, tower
Sharlyta L. Malique ext.52303
Sharlyta.lutfiah@mncgroup.com
miscellaneous industry
Gilang A. Dhirobroto ext.52235
gilang.dhirobroto@mncgroup.com
construction, property
Yosua Zisokhi ext.52234
yosua.zisokhi@mncgroup.com
plantation, poultry, cement
roro.harwaningrum@mncgroup.com
banking
