ANALISIS STRUKTUR KEPEMILIKAN DAN KOMPOSISI DEWAN
TERHADAP KINERJA KEUANGAN INDUSTRI PERBANKAN
ASIA TENGGARA (2014-2016)
S K R I P S I
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Sarjana
Program Studi Akuntansi
Oleh :
KIKI DWI ANGGRAINI NIM : 2014310041
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2018
ANALISIS STRUKTUR KEPEMILIKAN DAN KOMPOSISI DEWAN
TERHADAP KINERJA KEUANGAN INDUSTRI PERBANKAN
ASIA TENGGARA (2014-2016)
S K R I P S I
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Sarjana
Program Studi Akuntansi
Oleh :
KIKI DWI ANGGRAINI NIM : 2014310041
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2018
ANAL
psi ini telah dinyatakan s
Dosen Pemb anggal: 23 J
ANAL
ah Pujiati, S
da Herlina,
stina Ratna
ankan di dep atakan Lulu tanggal 9 A
Tim Pen
Ketua P
udi Sarjana A
PEN i dan diteri
N SKRIPSI
ikan dan Ko an Industri
v
Maka Sesungguhnya Bersama Kesulitan Itu Ada Kemudahan.
Sesungguhnya Bersama Kesulitan Itu Ada Kemudahan
Q.S Al-I nsyirah 5-6
Orang yang Suka Berkata Jujur Mendapatkan 3 Hal:
Kepercayaan, Cinta dan Rasa Hormat
Ali bin Abi Thalib
Ilmu Bukan yang Dihafal Tetapi yang Memberi Manfa’at
vi
PERSEMBAHAN
Teriring ucapan syukur Alhamdulillah lembaran skripsi ini ku persembahkan untuk:
ALLAH
Saya ucap syukur atas kehadiran Allah yang dalam kuasaNya memberikan saya kesehatan dan akal dalam menyelesaikan skripsi ini. Tiada henti
mengagungkaNya atas nikmat yang telah diberikan terhadap saya memberikan saya kemudahan,kesabaran serta pertolongan. Alhamdulilah
ya Allah, Allahu Akbar
Bapak Suryanto & I bu Paini
Terima kasih atas sponsor utama dalam hidup saya, berkat rejeki yang diberikan kepada Allah melalui ibu dan bapak, saya dapat menyelesaikan
studi ini dengan baik. Terima kasih atas segala kucuran keringat, waktu yang tidak akan bisa saya balas sampai kapanpun. Anugerah terindah dari
Allah memiliki Bapak dan I bu seperti kalian
I bu Erida Herlina & I bu Supriyati
Terima kasih atas bimbingan ibu, berkat bimbingan ibu saya dapat menyelesaikan skripsi ini, menyelesaikan tanggung jawab saya sebagai
anak serta mahasiswa. Terima kasih ibu dengan penuh kesabaran dan keuletanya membimbing saya, sekali lagi terima kasih ibu. Anugerah
terindah dari Allah memiliki dosen pembimbing seperti ibu
Kokok Sunariyanto & Sheila Yunistia Firmani
Terima kasih atas dukungan dan bantuan kalian sebagai kakak dalam keluarga, sebagai senior dalam perkuliahan ini. Terima kasih atas waktu dan sharing tentang studi ini, saya beruntung memiliki kalian. Anugerah
terindah dari Allah memiliki kakak-kakak seperti kalian
Mahendi I smail
Terima kasih atas segalanya, segalanya yang tidak dapat diungkap hanya lewat kata-kata. Semoga kita dapat menjadi teman hidup tidak hanya di
vii
Mayke Kristika Anthony Putri, Winda Eka Putri dan Fitria Dhona Anggraini (Taubat dari gibah)
Terima kasih teman semasa maba, teman berbagi pelajaran, teman berbagi gundah gulana, teman berbagi segala yang bisa tercurahkan
heuheu :3. Terima kasih atas sharing dari kalian dalam membantu menyelesaikan skripsi ini . Anugerah terindah dari Allah memiliki teman
seperti kalian
Fitria Dhona Anggraini, Amelia Devianti, Lysa Purnamasari, Nurul I smawati, Andri Nasirul Buldan, Emdhan Dwianto dan M Sahrul
(Team riset kolaborasi)
Terima kasih partner skripsi yang terbaik, terima kasih atas waktunya dalam berbagi segala hal tentang skripsi. Terima kasih atas sharing bersama, bimbingan skripsi bersama, menunggu serta menanti dosen bersama, sidang bersama. Terima kasih teman-teman. Anugerah terindah
dari Allah memiliki partner penelitian seperti kalian
Andhina Syafira dan M Rio Bimantara Priono
Terima kasih gais atas waktu kalian selama ini, teman berbagi, teman yang ajak jalan-jalan jikalau suntuk . Anugerah terindah dari Allah
memiliki teman seperti kalian
Alien Nuril Wardhani, Erfik Dwiana, I qbal Bagus Prakoso, Ardiansyah Putra Utomo dan Mahendi I smail
(sowak group)
Terima kasih atas sharing bersama selama ini, tentang organisasi, kehidupan nyata di luar perkuliah, terima kasih atas waktu yang telah dilewati bersama. Anugerah terindah dari Allah memiliki teman seperti
kalian
Santi Oktavia Abriyani
Terima kasih sudah ndut menjadi teman sejak jaman smp hingga sekarag. Terima kasih selalu medengar keluh,kesahku. Terima kasih untuk tidak
viii Riza Pratiwi
Teman sekelas saat SMA dan senior saat di bangku kuliah. Terima kasih senior telah menjadi teman yang terbaeqqqqq. Anugerah terindah dari
Allah memiliki teman sepertimu
Semua Teman
Untuk Semua teman-teman yang tidak bisa disebutkan satu per satu, yang telah memberikan doa, dukungan dan semangat.Terimakasih, see you on
ix
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan atas kehadirat Allah SWT, berkat rahmat dan ridho-Nya peneliti dapat menyelesaikanskripsi dengan judul “Analisis Struktur Kepemilikan dan Komposisi Dewan terhadap Kinerja Keuangan Industri Perbankan Asia Tenggara (2014-2016)”.Penyusunan proposal skripsi ini tidak terlepas dari bantuan berbagai pihak, mengucapkan terima kasih.Oleh karena itu, penulis dengan penuh rasa hormat ini mengucapkan terima kasih kepada:
1. Bapak Dr. Lutfi, SE., M.Fin., selaku Ketua STIE Perbanas Surabaya.
2. Ibu Erida Herlina,S.E.,M.Si, QIAselaku Dosen Pembimbing skripsi yang dengan penuh pengertian dan kesabaran telah menyediakan waktu, tenaga, serta pikiran untuk membimbing penelitian ini.
3. Ibu Dr. Luciana Spica Almilia, S.E.,M.Si., QIA., CPSAKselaku Ketua Program Studi Sarjana Akuntansi STIE Perbanas Surabaya.
4. Seluruh dosen STIE Perbanas Surabaya beserta seluruh civitas akademika.
Peneliti menyadari masih jauh dari sempurna dan mengharapkan adanya masukan berupa kritik dan saran yang membangun demi kesempurnaan proposal skripsi.
Surabaya, 9 Agutus 2018
x DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DI UJI ... ii
HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ... iii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ... iv
HALAMAN MOTTO ... v
HALAMAN PERSEMBAHAN ... vi
KATA PENGANTAR ... ix
DAFTAR ISI ... x
DAFTAR TABEL ... xii
DAFTAR GAMBAR ... xiv
DAFTAR LAMPIRAN ... xv
ABSTRACT. ... xvi
1.5 Sistematika Penulisan ... 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 10
2.1 Penelitian Terdahulu ... 10
2.2 Lansadan Teori ... 21
2.3 Pengaruh antar Variabel ... 29
2.4 Kerangka Pemikiran ... 32
2.5 Hipotesis Penelitian ... 33
BAB III METODE PENELITIAN ... 34
3.1 Rancangan Penelitian ... 34
3.2 Batasan Penelitian ... 35
3.3 Identifikasi Variabel ... 35
3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 35
3.5 Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel ... 40
3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data ... 41
3.7 Teknik Analisis Data ... 42
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA .. 50
4.1 Gambaran Subyek Penelitian ... 50
4.2 Analisis Data ... 52
xi
BAB V PENUTUP ... 115
5.1 Kesimpulan ... 116
5.2 Keterbatasan Penelitian ... 118
5.3 Saran ... 118 DAFTAR RUJUKAN
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 : Matrik Penelitian 21
Tabel 3.1 : Jumlah Perusahan 41
Tabel 3.2 : Pengambilan keputusan autokorelasi 44
Tabel 4.1 : Sampel penelitian 51
Tabel 4.2 : Analisis deskriptif variabel dependen kinerja keuangan 53 Tabel 4.3 : Analisis deskriptif variabel dependen kinerja keuangan 55
setiap negara
Tabel 4.4 : Analisis deskriptif variabel independen komposisi dewan 59 Tabel 4.5 : Analisis desktiptif variabel independen komposisi dewan 61
setiap negara
Tabel 4.6 : Analisis deskriptif variabel independen dualisme CEO 66 Tabel 4.7 : Presentase variabel independen dualisme CEO 68 Tabel 4.8 : Analisis deskriptif variabel independen kepemilikan asing 70 Tabel 4.9 : Analisis deskriptif variabel independen kepemilikan asing 72
setiap negara
Tabel 4.10 : Analisis dekriptif variabel independen kepemilikan 77
manajerial
Tabel 4.11 : Analisis deskriptif variabel independen kepemilikan 79 manajerial setiap negara
Tabel 4.12 : Analisis deskriptif variabel independen konsentrasi 84
xiii
Tabel 4.13 : Analisis deskriptif variabel independen konsentrasi 86 kepemilikan setiap negara
Tabel 4.14 : Uji normalitas pertama 90
Tabel 4.15 : Uji normalitas kedua 90
Tabel 4.16 : Uji normalitas ketiga 91
Tabel 4.17 : Uji normalitas keempat 91
Tabel 4.18 : Uji autokorelasi 92 Tabel 4.19 : Pengambilan keputusan uji autokorelasi 92
Tabel 4.20 : Uji multikolonieritas 93
Tabel 4.21 : Uji heteroskedastisitas 94
Tabel 4.22 : Hasil uji analisis regresi berganda 95
Tabel 4.23 : Hasil uji F 96
Tabel 4.24 : Hasil uji koefisisen determinasi (R2) 98
xiv
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 : Kerangka Pemikiran 33
Gambar 4.1 : Diagram rata-rata ROA 54
Gambar 4.2 : Diagram rata-rata komposisi dewan 60
Gambar 4.3 : Diagram dualisme CEO 67
Gambar 4.4 : Diagram rata-rata kepemilikan asing 71 Gambar 4.5 : Diagram rata-rata kepemilikan manajerial 78 Gambar 4.6 : Diagram rata-rata konsentrasi kepemilikan 85 Gambar 4.7 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan komposisi 103
dewan
Gambar 4.8 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan dualisme CEO 106 Gambar 4.9 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan kepemilikan 108
asing
Gambar 4.10 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan kepemilikan 110
manajerial
Gambar 4.11 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan konsentrasi 113
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Daftar perusahaan perbankan Asia Tenggara
Lampiran 2 : Perusahaan perbankan Asia Tenggara dan variabel penelitian Lampiran 3 : Perusahaan yang dieliminasi
Lampiran 4 : Hasil SPSS
Lampiran 5 : Data perusahaan yang di outlier
xvi
ANALYSIS OF OWNERSHIP STRUCTURE AND BOARD COMPOSITION
TO FINANCIAL PERFOMANCE IN INDUSTRIAL OF BANKING
SOUTHEAST ASIA (2014-2016)
Kiki Dwi Anggraini
2014310041
STIE Perbanas Surabaya
kikianggraini16@gmail.com
ABSTRACT
The aim of this study is to examine and analyze ownership structure and board
composition influence financial performance. The independent variable that use
in this study are board composition, CEO dualism, foreign ownership, managerial
ownership, and ownership concentration The dependent variable that use in this
study is financial performance which measured by Return On Asset (ROA).
Sample of this study is Banking company in Shoutheast Asia registered in
www.orbis.bvdinfo.com which published that financial report or annual report in
2014-2016. The technique of data analysis that use in study is multiple regression
analysis with SPSS 22.0 For Windows. The result of this study explain that board
composition, CEO dualism, foreign ownership, managerial ownership has
influence financial performance and ownership concentration has no influence
financial performance.
Keywords: financial performance, board composition, CEO dualism, foreign
xvii
ANALISIS STRUKTUR KEPEMILIKAN DAN KOMPOSISI DEWAN
TERHADAP KINERJA KEUANGAN INDUSTRI PERBANKAN
ASIA TENGGARA (2014-2016)
Kiki Dwi Anggraini
2014310041
STIE Perbanas Surabaya
kikianggraini16@gmail.com
ABSTRAK
Tujuan dari penelitin ini adalah untuk menguji serta menganalisis struktur kepemilikan dan komposisi dewan berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah komposisi dewan, dualisme CEO, kepemilikan asing, kepemilikan manajerial, dan konsentrasi kepemilikan. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah kinerja keuangan yang diukur dengan Return On Asset (ROA). Subyek penelitian yang digunakan adalah perusahaan jenis industri perbankan di Asia Tenggara yang terdaftar di www.orbis.bvdinfo.com dan menerbitkan laporan keuangan atau laporan tahunan pada tahun 2014-2016. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda menggunakan
SPSS 22.0 For Windows. Hasil penelitia ini menjelaskan bahwa komposisi dewan, dualisme CEO, kepemilikan asing, kepemilikan manajerial memiliki pengaruh terhadap kinerja keuangan, dan konsentrasi kepemilikan tidak memiliki pengaruh terhadap kinerja keuangan.
