Analisa Saham & Petunjuk Investasi

(1)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan 12190

[email protected] | www.pans.co.id

Selasa, 02 November 2021

Ulasan Pasar

Indeks Dunia Penutupan % harian % ytd

IHSG 6.552,89 -0,58% 9,60%

LQ-45 944,49 -0,85% 1,03%

EIDO 23,63 -1,25% 0,90%

DJIA 35.913,84 0,26% 17,34%

S&P 500 4.613,67 0,18% 22,83%

EURO50 1.165,80 0,73% 21,60%

DAX 15.806,29 0,75% 15,22%

FTSE 7.288,62 0,71% 12,82%

Hong Kong 25.154,32 -0,88% -7,63%

Singapura 3.219,05 0,65% 13,19%

Malaysia 1.530,92 -2,01% -5,92%

Thailand 1.613,78 -0,59% 11,35%

Filipina 7.054,70 0,00% -1,19%

Shanghai 3.544,48 -0,08% 2,06%

Japan 29.647,08 2,61% 8,03%

Korea 2.978,94 0,28% 3,67%

Harga Komoditas Penutupan % harian % ytd Nickel Spot 19.824,00 1,37% 19,76%

Tin Cash 38.550,00 -0,52% 87,68%

Copper (Futures) 439,35 0,58% 24,82%

Steel (HRC) 1.798,00 -0,28% 86,71%

NYMEX Crude 84,05 0,57% 73,23%

ICE Brent Crude (Barrel)

84,71 0,39% 63,53%

CPO Rott 1.420,00 -1,73% 35,24%

CPO Malay 5.396,00 -0,11% 38,68%

Soybean 61,97 1,14% 49,25%

Emas (troy Ons) 1.786,54 0,18% -5,63%

Batu Bara NCSl (Futures)

145,00 -35,11% 80,12%

Pulp (Soft Wood) 4.936,00 -1,75% -14,45%

Tokyo paper index 523,28 2,30% 4,26%

Yield SUN 01 Nov 21 29 Okt 21 30 Des 20 19192019

5 Tahun 4,932 4,930 5,206

10 Tahun 6,097 6,055 5,886

10 Tahun US 1,556 1,552 0,913

Harga di NYSE Penutupan % harian % ytd Telkom - USD 25,74 -2,09% 9,44%

Telkom - Rp 3.674

Rupiah 14.275 0,76% 2,61%

Penutupan kemarin pasar US ditutup menguat, DJIA +0,26%, S&P 500 +0,18%

dan Nasdaq +0,63%. Mayoritas sektor mengalami penguatan, dimana 8 dari 11 sektor tercatat positif, yang dipimpin oleh sektor energi. Hal ini masih didorong oleh katalis positif dari laporan keuangan, dimana 55,8% perusahaan di S&P 500 yang telah merilis laporan keuangan, 82% perusahaan mencatatkan hasil yang lebih baik dari estimasi. Investor masih akan mencermati pertemuan The Fed di minggu ini, yang akan membahas terkait dengan inflasi serta potensi pengurangan pembelian obligasi/ taper tantrum. Selain itu, investor juga akan mencermati terkait dengan rencana anggaran infrastruktur serta paket ekonomi senilai USD500 miliar yang diajukan oleh Presiden US, Joe Biden.

Pasar Eropa kemarin ditutup menguat, DAX +0,75% dan FTSE +0,71%. Saham mengalami penguatan, setelah US dan European Union (EU) mencapai kesepakatan terkait dengan pencabutan tariff untuk baja dan aluminium.

Sementara itu, investor masih akan mencermati pertemuan perubahan iklim di Skotlandia, yang diharapkan dapat mencapai kesepakatan terkait dengan pembatasan penggunaan batubara. Namun, patut diketahui bahwa, Russia dan China tidak menghadiri pertemuan ini.

Pagi ini bursa Jepang -0,35%, Hongkong +1,82%, Shanghai +0,14% dan Singapura -0,16% dan Rupiah menguat -0,32% ke Rp14.229/USD. Pasar Asia dibuka bervariasi, investor masih mencermati perkembangan kasus Covid-19 di regional, dimana China memblokir pintu keluar di Disneyland Shanghai, dan mewajibkan pengunjung untuk menjalani tes Covid-19 sebelum diizinkan keluar, dimana hal ini dilakukan setelah salah seorang pengunjung tercatat positif Covid- 19. Pertumbuhan ekonomi di Hong Kong diperkirakan akan melambat di 3Q21 menyusul pembatasan aktivitas sosial yang ketat. Patut diketahui bahwa, Hong Kong juga akan mengakhiri program pengecualian karantina, yang akan dimulai di 12 November 2021.

Harga emas menguat +0,18%, minyak Brent menguat +0,39% dan yield obligasi US naik 4 bps ke level 1,556%. Harga batubara menurun -35,1% menjadi USD145 per ton disebabkan oleh jumlah produksi batubara di China yang sudah tercatat meningkat ke 11,5 juta ton per hari, meningkat sebesar 1,2 juta ton dibandingkan bulan September. Dengan kapasitas impor sebesar 24 juta ton per bulan, disertai dengan meningkatnya produksi harian, China diperkirakan dapat memenuhi kebutuhan batubaranya di bulan Desember sebesar 380 juta ton. Hingga saat ini, stok batubara di China juga telah relatif terpenuhi dimana rerata stok sudah mencapai 17 hari. Selain itu, intervensi pemerintah seperti potensi dibuatnya price ceiling pada harga batubara juga menjadi faktor pendorong turunnya harga batubara di China, yang berdampak pada harga newcastle coal saat ini.

Pada penutupan perdagangan kemarin total transaksi tercatat sebesar Rp10,5 triliun dan asing catat pembelian bersih sebesar Rp89 miliar, sementara itu IHSG ditutup melemah -0,58%.

Untuk hari ini kami memperkirakan pasar akan melemah, didorong oleh: (1) antisipasi pertemuan The Fed di minggu ini, (2) tren meningkatnya kasus baru di regional Asia, serta (3) melemahnya harga komoditas di hari ini, khususnya batubara.

Rekomendasi Harian

Saham Aksi Alasan

IATA Trading Beli (Harian) +KARW, SWAT, CAKK, WMUU; pilihan saham-saham untuk trading harian (risiko tinggi).

MAPI Trading Beli +RALS, ACES, LPPF; potensi rebound teknis faktor jenuh jual.

BMRI Trading Beli +BBRI, KLBF, ITMG, PTBA; pilihan saham-saham yang mengalami akumulasi asing.

(2)

Berita

Ekonomi Makro

BPS mencatatkan inflasi pada Oktober 2021 sebesar +0,12%

MoM; +1,66% YoY (Sep-21: -0,04% MoM; +1,60% YoY). Kondisi ini dipengaruhi oleh peningkatan inflasi kelompok volatile food dan kelompok administered prices, di tengah penurunan inflasi kelompok inti. Adapun inflasi kelompok inti pada Oktober 2021 tercatat sebesar +0,07% MoM; +1,33% YoY (Sep-21:

+0,13% MoM; +1,30% YoY), dimana berdasarkan komoditasnya, penurunan inflasi inti ini dipengaruhi oleh berlanjutnya penurunan harga komoditas emas perhiasan seiring pergerakan harga emas global, serta tidak terlepas dari pengaruh permintaan domestik yang belum kuat. Kelompok volatile food mengalami inflasi +0,07% MoM; +3,16% YoY (Sep-21: -0,88% MoM; +3,51%

YoY). Kenaikan inflasi volatile food ini terutama dipengaruhi oleh kenaikan harga cabai merah dan minyak goreng seiring berlalunya musim panen dan berlanjutnya kenaikan harga crude palm oil (CPO) global. Adapun kelompok administered prices pada Oktober 2021 mencatat inflasi +0,33% MoM; +1,47%

YoY (Sep-21: +0,14% MoM; +0,99% YoY), kenaikan inflasi ini terutama dipengaruhi oleh inflasi angkutan udara dan rokok kretek filter akibat mobilitas udara yang membaik sejalan dengan pelonggaran kebijakan pembatasan mobilitas dan berlanjutnya dampak kenaikan cukai tembakau.

Sektor

Investasi hulu migas mulai ditingkatkan. SKK migas mendorong KKKS (Kontraktor kontrak kerja sama) untuk meningkatkan investasi ditengah meningkatnya harga minyak global untuk mengejar target investasi tahun depan sebesar USD12,4 miliar dengan target lifting minyak sebesar 703 ribu bph (barel per hari). Hingga September 2021, realisasi investasi hulu migas hanya mencapai USD7,9 miliar atau 63,6% dari target USD12,4 miliar. Selain itu, realisasi lifting minyak masih tercatat di 661 ribu bph dari targetnya di 705 ribu bph. Sehingga, kedepannya SKK migas ingin memastikan realisasi dapat tercapai dimana sudah terdapat 3 proyek migas yang ditargetkan beroperasi di tahun ini dengan total tambahan produksi gas sebesar 367 MMscfd dan 14 ribu bph.

Bank Himbara meningkatkan pencadangan. Kinerja dari bank Himbara tercatat positif hingga 3Q21, namun bank tetap mewaspadai kualitas kredit ke depannya termasuk pembiayaan kepada BUMN karya dan juga GIAA yang memiliki kendala dalam pembayaran hutang. BMRI mencatatkan total portofolio kredit BUMN karya mencapai Rp18 triliun per September 2021.

Perseroan tercatat menyiapkan pencadangan yang lebih besar ke level Rp16,43 triliun (+4,7% YoY). Adapun NPL perseroan tercatat membaik pada level 2,96% (Sep-20: 3,33%) dengan NPL coverage 230,01% Sep-21 (Sep-20: 205,15%). BBRI juga tercatat meningkatkan pencadangan dimana NPL coverage perseroan tercatat meningkat ke level 252,94% Sep-21 (Sep-20: 203,47%) dengan NPL yang tercatat pada level 3,28% Sep-21 (Sep-20:

3,12%). Perseroan juga mencatatkan perbaikan pada kualitas kredit korporasi BUMN yang tercermin dari NPL BUMn yang tercatat menurun ke level 0,62% per September 2021 (Sep-20:

1,2%). BBNI mencatatkan penurunan untuk kredit BUMN ke level Rp104 triliun per 3Q21 (-7,1% YoY) sedangkan kredit corporate private tercatat meningkat ke Rp175,9 triliun (+5,2% YoY) dengan gross NPL perseroan yang tercatat pada level 3,8% Sep-21 (Sep- 21: 3,6%) dengan coverage yang tercatat meningkat ke level 226,8% Sep-21 (Sep-20: 206,9%).

Penyaluran FLPP 2021 catat rekor tertinggi. Penyaluran pembiayaan KPR subsidi berskema FLPP tahun 2021 mencatatkan rekor tertinggi sejak 2010 yakni Rp19,57 triliun per Oktober 2021. Dimana angka terserbut setara dengan pembiayaan untuk 178.728 unit rumah lebih tinggi dibandingkan dengan kuota yang ditetapkan pemerintah sebesar 157.500 unit.

Angka tersebut juga tercatat lebih tinggi +113,48% dibandingkan dengan target pada tahun 2021. Adapun jumlah bank yang tercatat sebagai pelaksana penyaluran FLPP sejumlah 41 bank dan 38 bank pelaksana tercatat telah menyalurkan dana sebanyak +80% di atas kuota yang diberikan. Saat ini pemerintah juga masih menyediakan bantuan pembiayaan rumah menggunakan skema BP2BT hingga akhir tahun 2021.

Emiten

Bursa Efek Indonesia kembali akan kedatangan emiten baru yaitu PT Caturkarda Depo Bangunan Tbk. Dimana perusahaaan ini diperkirakan akan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia mulai 25 November 2021 dengan kode DEPO.

Perusahaan yang kegiatan usahanya bergerak dalam bidang supermarket dan retail bahan bangunan ini akan melepas 1,024 miliar lembar saham dengan nilai nominal Rp25 dan harga penawaran diantara Rp426 – Rp525 per lembar saham. Dana yang akan di peroleh dari hasil IPO ini di perkirakan mencapai maksimal Rp537,6 miliar. Adapun dana hasil IPO setelah dikurangi seluruh biaya-biaya emisi yang berhubungan dengan Penawaran Umum akan digunakan untuk (1) Sekitar 18% akan digunakan untuk meningkatkan belanja modal Perseroan, baik untuk pembukaan gerai baru maupun renovasi gerai-gerai Perseroan yang ada saat ini dan di masa yang akan datang.

Perseroan berencana untuk memperluas jaringan gerainya ke kota-kota di Jawa Barat dan Jawa Tengah, Pulau Sumatera, dan daerah lainnya. (2) Sekitar 8% akan digunakan untuk melunasi pinjaman Perseroan kepada Bank yang berasal dari pinjaman rekening Koran dari PT Bank Central Asia Tbk. (3) Sekitar 41%

akan digunakan untuk penyetoran modal kepada Entitas Anak PT Megadepo Indonesia. (4) dan sisanya sekitar 33% akan digunakan untuk modal kerja dalam rangka mendukung kegiatan operasional Perseroan. Dalam proses IPO ini perusahaan menunjuk penjamin pelaksana emisi efek yaitu PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia.

PT Adhi Karya Tbk (ADHI) membukukan kenaikan laba bersih hingga September 2021. Laba bersih perseroan tumbuh +10,6%

YoY menjadi Rp17,0 miliar. Disamping itu, pendapatan ADHI tercatat sebesar Rp7,4 triliun, turun -13,1% YoY dibandingkan periode yang sama di tahun 2020 sebesar Rp8,5 triliun. Segmen jasa konstruksi yang menjadi kontributor utama perusahaan tercatat turun -8,2% YoY menjadi Rp5,8 triliun dan dari properti turun -52,5% YoY menjadi Rp523,9 miliar.

BRIS telah menyelesaikan proses integrasi dan operasional sistem bank hasil merger per 1 November 2021. Jumlah rekening nasabah tercatat menjadi 15,5 juta. Setelah proses in BRIS membidik peningkatan nasabah menjadi 40 juta pada tahun 2025 juga meningkatkan ROE menjadi 18% (Sep-21: 14%) juga meningkatkan total aset menjadi Rp500 triliun (Sep-21: Rp250 triliun). Setelah integrasi merger dilakukan perseroan akan fokus untuk menjalankan bisnis dan ekosistem perseroan yang berada dalam ranah digital.

(3)

Agenda

Tgl Emiten Acara Waktu & Tempat

02 Nov DVLA Dividen Interim Cum date, rasio dividen interim adalah setiap 1 (satu) saham akan memperoleh Rp. 39

02 Nov ANJT RUPS Waktu : 13.00 WIB Tempat : Menara BTPN Lantai 40, Jalan Dr. Ide Anak Agung Gde Agung Kav 5.5 – 5.6, Kuningan Timur, Setiabudi, RT.5/RW.2 Jakarta Selatan 12950

02 Nov FIMP RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Graha FIM Lt. 5, Jalan Teuku Cik Ditiro No. 37, Menteng, Jakarta Pusat

02 Nov AMOR RUPS Waktu : 16.00 WIB Tempat : Pacific Century Place

(4)

Reksadana

REKSADANA SAHAM Panin Dana Maksima Panin Dana Prima

28 Okt 29 Okt 01 Nov 28 Okt 29 Okt 01 Nov 02 Juni

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 65,450.86 65,802.97 65,705.53 3,135.92 3,154.45 3,134.58

Hasil 30 hari terakhir (%) 7.97 5.97 5.60 4.80 2.81 2.31

Hasil 1 tahun terakhir (%) 18.27 18.91 18.73 26.54 27.29 26.49

REKSADANA SAHAM Panin Dana Syariah Saham Panin Dana Ultima

28 Okt 29 Okt 01 Nov 28 Okt 29 Okt 01 Nov 20 Jan

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,061.72 1,067.27 1,064.99 911.31 916.76 915.50

REKSADANA SAHAM Panin Dana Teladan Panin Dana Infra.

Bertumbuh

REKSADANA CAMPURAN Panin Prioritas Panin Dana US Dollar

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,249.97 1,250.07 1,250.03 1.93 1.93 1.93

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Syariah Berimbang

Panin Dana Unggulan

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.85 -0.03 0.60 5.07 4.10 3.56

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Bersama + Panin Dana Bersama

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Gebyar Indonesia II

Panin Dana Utama Plus 2

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Pendapatan Berkala Panin Dana Liquid

Catatan: Morningstar: Pemeringkat Reksadana;  : Rating Tertinggi dari Morningstar; Rating per September 2021

MORNINGSTAR MORNINGSTAR

MORNINGSTAR

MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR

MORNINGSTAR

(5)

DISCLAIMER

The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. However, none of PT Panin Sekuritas Tbk and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to.

or in relation to. The accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT Panin Sekuritas Tbk, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may

be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT Panin Sekuritas Tbk. its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise in

the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed.

The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT Panin Sekuritas Tbk or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice

(6)

KANTOR PUSAT

Indonesia Stock Exchange Tower II, Suite 1705 • Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190 Tel: +62 21 515 3055 Website: www.pans.co.id E-mail: [email protected] Fax: +62 21 515 3061 Online Trading: www.post.co.id

KANTOR CABANG

Kelapa Gading, Jakarta Utara Menara Satu Sentra Kelapa Gading Lt.5 Unit 0505, Jl. Boulevard Kelapa Gading LA3 No.1 Jakarta Utara 14240 - Indonesia

Tel.: (62-21) 293 85767 Fax: (62-21) 293 85768 E: [email protected]

Pluit Village, Jakarta Utara Pluit Village Ruko No. 66 Jl. Pluit Permai Raya

Jakarta Utara 14450 - Indonesia Tel.: (62-21) 6667 0268 Fax: (62-21) 668 3585 E: [email protected]

PIK, Jakarta Utara Panin Bank Lantai 2 Ruko Cordoba Blok B 1-3 Bukit Golf Mediterania, PIK Jakarta Utara 14470 Tel.: (62-21) 2951 9658 Fax.: (62-21) 2951 9658 E: [email protected]

Puri Niaga, Jakarta Barat Puri Kencana Blok K6 No. 2I, 5H dan 5I, Kembangan

Jakarta Barat 11610 - Indonesia Tel.: (62-21) 5835 1705 Fax: (62-21) 5835 1706 E: [email protected]

Pondok Indah, Jakarta Selatan Rukan Pondok Indah Plaza 5, B-09 Jl.

Margaguna Raya, Gandaria UtaraJakarta Selatan 12140 - Indonesia

Tel.: (62-21) 722 4420 Fax: (62-21) 722 4421 E: [email protected]

Tanah Abang, Jakarta Pusat Pusat Grosir Tanah Abang Blok A Lt. 3 Los. A No. 1 Jakarta Pusat 10210 - Indonesia Tel.: (62-21) 2357 1177 Fax: (62-21) 2357 0404 E: [email protected]

Alam Sutera, Tangerang Ruko Alam Sutera Town Centre (ASTC) Blok 10.B No. 30 Jl.Sutera Utama Tangerang Tangerang Selatan 15325 - Indonesia Tel.: (62-21) 292 11518 Fax.: (62-21) 292 11519 E: [email protected]

Solo

Gedung Graha Prioritas Lantai 5 Jl. Slamet Riyadi No.302 Kel.

Sriwedari, Kec. Laweyan Surakarta 57141 - Indonesia Tel.: (62-271) 734682 Fax: (62-271) 734684 E: [email protected]

Bandung - Tamblong Jl. Tamblong No. 58 Bandung 40112 - Indonesia Tel.: (62-22) 205 26726 Fax: (62-22) 205 28244 E: [email protected]

Bandung - Dago

Gedung Dukomsel Lantai 5 Jl.

Diponegoro No. 6 Bandung 40115 - Indonesia

Tel.: (62-22) 4268127 / 4268129 Fax: (62-22) 4268128

E: [email protected]

Batam

Komplek Lumbung Rezeki Blok H No. 13Nagoya, Batam - Indonesia Tel.: (62-778) 459 222

Fax: (62-778) 459 220 E: [email protected]

Denpasar

Gedung Panin Bank , Lantai 3 Jl.Patih Jelantik , komplek pertokoan Kuta Galeria Blok 1 valet 7Denpasar Bali-Indonesia Tel.: (62-361) 769 090 E: [email protected] Makassar

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Sam Ratulangi No. 20

Makassar 90125, Sulawesi Selatan Tel. : (62-411) 6000 409

Fax : (62-411) 6000 410 E: [email protected]

Medan - Timor

Jl. Timor No. 203 Kel. Gg Buntu Kec. Medan Timor

Medan 20231 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6577 / 453 2912 Fax: (62-61) 453 2875

Medan - Pemuda Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Pemuda No. 16-22 Medan 20151 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6996 Fax: (62-61) 453 1097 E: [email protected]

Medan - Iskandar Muda Jl. Iskandar Muda No. 99 Medan 20154 - Indonesia Tel.: (62-61) 453 0123 Fax: (62-61) 452 3934 E: [email protected]

Padang

Jl. Veteran No. 15Padang 25116 - Indonesia

Tel.: (62-751) 893 970 / 893 971 Fax: (62-751) 893 969

Palembang

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Rajawali Blok B 11-12 Palembang 30113 - Indonesia Tel.: (62-711) 555 6014 Fax: (62-711) 555 6856 E: [email protected]

Pontianak

Gedung Bank Panin - Sidas Jl Sidas No 3, Lantai 3 Pontianak 78121 - Indonesia Tel.: (62-561) 748 888 Fax: (62-561) 767 300 E: [email protected]

Semarang

Jl. S. Parman No. 41 Semarang 50231 - Indonesia Tel.: (62-24) 850 2300 Fax: (62-24) 850 4971 E: [email protected]

Surabaya

Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Mayjend Sungkono No. 100 Surabaya 60256 - Indonesia Tel.: (62-31) 561 3388 Fax: (62-31) 561 3585 E: [email protected]

Pekanbaru

Gedung Panin Bank Lt. Dasar Jl. Jendral Sudirman 145 Sumahilang

Pekanbaru, Riau 28112 Tel. : (62-61) 865 2022 Fax. : (62-61) 865 2022 E: [email protected]

Cilacap

Panin Bank lantai 2

Jalan Ahmad Yani No. 38 Cilacap Tel. (0282) 538 344

Yogyakarta

KCU Panin Bank Yogyakarta Jl. Affandi (dh. Jl. Gejayan ) CT X No.10 Catur Tunggal Depok, Yogyakarta 55281, Indonesia Tel. : +62 274 541 777 ext 133 E: [email protected]

Timika Jl. Kartini No. 8

Kel. Otomona, Kec. Mimika Baru, Kab. Mimika, Papua

Tel.: (0901) 326 8793 Fax.: (0901) 326 8793 E: [email protected]

Kediri

Gedung Panin Bank KCU Kediri Lt.3 Jl. Brawijaya No.50,Kediri 64129 Tel.: (62-354) 289 6488 E: [email protected]

Tanjung Pinang

Jl. Merdeka Baru No. A-03 Kota Tanjung Pinang, Riau Telp. : (0771) 4506057 E: [email protected]