PT TOTAL BANGUN PERSADA Tbk PUBLIC EXPOSE & ANALYST MEETING. SELASA, 18 Mei 2010

(1)

PUBLIC EXPOSE &

ANALYST MEETING

PT TOTAL BANGUN PERSADA Tbk

ANALYST MEETING

SELASA, 18 Mei 2010

(2)

Bisnis Konstruksi Secara Umum

• Tingkat kesulitan akan lebih tinggi untuk mengerjakan proyek besar dan berkualitas baik, dimana hanya beberapa perusahaan kontraktor yang mampu.

• Tingkat fragmentasi tinggi (98.000 kontraktor di Indonesia, 1% dari para kontraktor tersebut mengkontribusi 60% pendapatan nasional konstruksi, tetapi hanya 125 kontraktor • Harga premium

memberikan nilai lebih bagi pelanggan

• Pelanggan

puas, bebas dari

masalah konstruksi, tetapi hanya 125 kontraktor

tercatat dalam Asosiasi Kontraktor Indonesia (AKI), dimana sekitar 15 perusahaan adalah yang terbesar)

• _{Proyek Multi Years Pendapatan diakui} berdasarkan fase penyelesaian pekerjaan (Standar Akuntansi Indonesia/PSAK)

• Nilai proyek dihitung secara individu masalah

• Kualitas unggul • Tepat Waktu

(3)

Struktur Biaya

• Struktur (30%):

– Beton, Besi beton, Perancah • Finishing (30%):

– Lantai, Dinding/Partisi, Plafond, Pintu & Jendela, Sanitasi

• Mekanikal & Elektrikal (30%): – Instalasi air, Pemadam

Api/Sprinkler, Lift & Eskalator, Sistem

Struktur 30% Mekanikal & Elektrikal 30% Prelim 10%

Struktur Biaya Konstruksi

Api/Sprinkler, Lift & Eskalator, Sistem Gondola, Instalasi Listrik, Ventilasi/AC, Sound System, Fire Alarm, CCTV, Sistem Otomisasi Bangunan

• Preliminaries (10%):

– Staff, Peralatan, Fasilitas

Pendukung, Umum (Dokumentasi Alat Tulis, dll), Administrasi (Asuransi, Bank Garansi, dll.)

Finishing 30%

(4)

Pergerakan Harga Semen & Besi

80% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 150%

Indeks Pergerakan Harga Semen dan Besi (Basis 100%)

•Konsumsi semen domestik di tahun 2010 diperkirakan naik 5%-10% dari 42,3 juta ton tahun lalu.

•Kami melihat adanya tren perubahan harga semen dan besi beton.

60% 70%

(5)

PT TOTAL BANGUN PERSADA Tbk

• Berdiri pada tahun 1970

• Dikenal karena integritas, saling menghormati, adil

(fair), berkualitas, pengalaman customer yang prima.

• Fokus pada pembangunan gedung.

• Spesialisasi pada konstruksi gedung berkelas premium, yaitu gedung komersial, apartemen & kondominium

kelas menengah-atas, perkantoran, pusat belanja,

Bangga

dan

Sempurna

Dalam Konstruksi

kelas menengah-atas, perkantoran, pusat belanja, universitas, rumah sakit, tempat ibadah, stasiun tv, dan lain sebagainya.

• Rekam jejak keuangan yang kuat dan berhati-hati, neraca yang sehat, tidak ada pinjaman bank.

• Terus menerus mencetak keuntungan selama 39 tahun beroperasi, kecuali di tahun 1995.

(6)

Sertifikasi Yang Diperoleh

SMKK

SMKK33::19961996 SistemSistem ManajemenManajemen Keselamatan

Keselamatan && KesehatanKesehatan KerjaKerja

Standar

Standar NasionalNasional KK33 yaituyaitu PeraturanPeraturan Menteri

Menteri TenagaTenaga KerjaKerja NoNo.. Menteri

Menteri TenagaTenaga KerjaKerja NoNo.. 05

05/Men//Men/19961996,, tentangtentang SistemSistem Manajemen

Manajemen KeselamatanKeselamatan dandan Kesehatan

(7)

(8)

Penghargaan Yang Diperoleh

Di Tahun 2009

Perseroan

Perseroan turutturut sertaserta dalamdalam lombalomba KinerjaKinerja ProyekProyek KonstruksiKonstruksi 2009 2009 daridari DepartemenDepartemen PekerjaanPekerjaan Umum

Umum dandan LembagaLembaga PengembanganPengembangan JasaJasa KonstruksiKonstruksi NasionalNasional (LPJK) (LPJK) dandan mendapatkanmendapatkan penghargaan

penghargaan sebagaisebagai berikutberikut: :

Juara

Juara I: I: ProyekProyek ApartemenApartemen RegattaRegatta Kategori

Kategori BangunanBangunan GedungGedung > 15 > 15 lantailantai dengan

(9)

Penghargaan Yang Diperoleh

Di Tahun 2009

Juara

Juara II: II: ProyekProyek ApartemenApartemen The Peak JakartaThe Peak Jakarta Kategori

Kategori BangunanBangunan GedungGedung > 15 > 15 lantailantai dengandengan berbagai

berbagai fungsifungsi..

Juara

Juara III: III: ProyekProyek PerpustakaanPerpustakaan RiauRiau Kategori

Kategori BangunanBangunan GedungGedung < 15 < 15 lantailantai dengandengan berbagai

(10)

Penghargaan Yang Diperoleh

Di Tahun 2009

Piagam

Piagam PenghargaanPenghargaan K3 K3 KabupatenKabupaten atasatas prestasi

prestasi “zero accident”“zero accident”

Penghargaan

Penghargaan sebagaisebagai KontraktorKontraktor terbaikterbaik dalamdalam K3 se

(11)

Proyek-Proyek Yang Pernah Dikerjakan

MENARA BANK MEGA THE PEAK THE PAKUBUWONO RESIDENCES

PEARL GARDEN RS. GADING PLUIT

GEDUNG TRANS TV

GEDUNG TRANS TV _{KANTOR GUBERNUR}_{KANTOR GUBERNUR} LAMIN ETAM LAMIN ETAM

KANTOR BUPATI KANTOR BUPATI

SANGATTA

SANGATTA MASJID BERAUMASJID BERAU

GEDUNG PERPUSTAKAAN GEDUNG PERPUSTAKAAN

RIAU RIAU

JAKARTA CITY TOWER JAKARTA CITY TOWER

STADION BONTANG STADION BONTANG

APARTEMEN APARTEMEN

“THE REGATTA”

“THE REGATTA” PASAR BERAUPASAR BERAU ISLAMIC CENTER ISLAMIC CENTER --SAMARINDASAMARINDA

(12)

Proyek Dalam Tahap Konstruksi

KEMANG VILLAGE

KEMANG VILLAGE--JAKARTAJAKARTA CENTRAL PARK

CENTRAL PARK--JAKARTAJAKARTA

MASJID RAYA

MASJID RAYA--PADANGPADANG

LIVING WORLD

LIVING WORLD--SERPONG, TANGERANGSERPONG, TANGERANG BINUS BOARDING HOUSE

BINUS BOARDING HOUSE--JAKARTAJAKARTA K

K-- LINK TOWERLINK TOWER--JAKARTAJAKARTA

VIHARA MAHAVIRA GRAHA

(13)

Proyek Dalam Tahap Konstruksi

RAMAYANA SAMARINDA RAMAYANA SAMARINDA RAMAYANA PANAM

RAMAYANA PANAM--RIAURIAU

TRANS STUDIO

(14)

Kinerja Di Bursa Saham

• Perusahaan kontraktor swasta terbesar

• Dicatatkan di Bursa Efek Jakarta (BEJ) pada

tanggal 25 Juli 2006

• Pencatatan 2.750.000.000 saham

• Saham publik 912.000.000 saham (33,16%)

• Harga saham perdana Rp.345,-/saham

• Tercatat di Papan Utama, termasuk dalam indeks

Kompas 100

• Pernah mencapai Rp.1000,- pada tanggal 25 Juli

2007

(15)

Pendapatan, Milyar Rp.

1.902

1.731 1.750

Q1: 410

(16)

Komposisi Pendapatan

Pelanggan Berulang/Baru

Baru 21% Berulang 79% Pendapatan 2009 Baru 14% Berulang 86% Pendapatan Q1-10

(17)

Komposisi Pendapatan

Swasta/Pemerintah

Pemerintah 22% Swasta 78% Pendapatan 2009 Pemerintah 24% Swasta 76% Pendapatan Q1-10 78%

(18)

Komposisi Pendapatan

Klasifikasi Jenis Proyek

Pendidikan 8% _Apartemen 32% Retail 14% Utilitas 10% Pendapatan 2009 Pendidikan 16% Apartemen 15% Retail 27% Utilitas 4% Pendapatan Q1-10 32% Rumah Sakit 8% Industri 1% Kantor 14% Tempat Ibadah 13% 14% 15% Rumah Sakit 5% Industri 0% Kantor 27% Tempat Ibadah 6% 27%

(19)

Komposisi Pendapatan

Lokasi Proyek

Kaliman-tan 23% Jawa-Bali 54% Pendapatan 2009 Kaliman-tan 23% Lainnya 1% Jawa-Bali Pendapatan Q1-10 Lainnya 2% Sulawesi 13% Sumatra 8% Sulawesi 8% Sumatra 8% Jawa-Bali 69%

(20)

Perolehan Kontrak Baru (Milyar Rp.)

241 399 234 350 2.000 373 515 ₂₈₆ 458 230 241 399 2008 2009 2010E Q4 Q3 Q2 Q1

(21)

Backlog

Sampai Dengan 31 Maret 2010 (Dalam Juta Rupiah)

Pekerjaan Pendapatan Estimasi Dilanjutkan Berjalan 2009 Pendapatan Pada Tahun

(Telah Diaudit) 2010 2011

Sisa Pekerjaan Dari Proyek Didapat Sampai Dengan 2007 1.060.518 602.223 458.295 458.295 -Sisa Pekerjaan Dari Proyek Ditandatangani Di 2008 683.976 421.907 262.068 262.068 -Sisa Pekerjaan Dari Proyek Ditandatangani Di 2009 1.146.090 697.996 448.094 299.538 148.556 Amandemen Di 2010 (118.268) - (118.268) (118.268) -Proyek Ditandatangani Di Q1-2010 286.267 - 286.267 237.963 48.305

PEKERJAAN BERJALAN Backlog 2010

* = Belum termasuk proyek yang ditandatangani setelah Q1-2010

Proyek Ditandatangani Di Q1-2010 286.267 - 286.267 237.963 48.305

Total Pekerjaan Berjalan 3.058.582

Pendapatan 2009 - Telah Diaudit 1.722.126

Dilanjutkan Pada Tahun 2010 1.336.456

Pendapatan 2010 - Estimasi * 1.139.596

(22)

Prospek Proyek (Pipeline)

Sampai saat ini, Perseroan belum mendapatkan

proyek-proyek yang tercatat di samping karena masih dalam

tahap tender. Manajemen sedang mengikuti proses tender untuk mendapatkan proyek

Sampai Dengan April 2010

No. SEKTOR Estimasi Nilai Kontrak

(Milyar Rp.)

1 Hunian Bertingkat 900

2 Perkantoran 1.100

3 Pendidikan 450

untuk mendapatkan proyek tersebut tetapi keputusan masih belum diambil. Nilai

kontrak hanya untuk estimasi, angka akhir bisa

bervariasi. Prospek proyek pipeline

sangat dinamis dan bisa berubah dari waktu ke

waktu.

Sekitar 75% proyek di atas adalah proyek-proyek swasta.

3 Pendidikan 450 4 Utilitas 100 5 Rumah Sakit 180 6 Tempat Ibadah 180 7 Pusat Belanja 90 8 Hotel 400 JUMLAH 3.400

(23)

Margin Laba Kotor, %

5,98%

9,85% 9,80%

(24)

Komposisi Laba Kotor

3%

Q1-2010

14%

18%

Q1-2009

46%

51%

GP ≤ 4% 4% > GP ≤ 10 % GP > 10 %

68%

GP ≤ 4% 4% > GP ≤ 10 % GP > 10 %

(25)

Komposisi Laba Kotor

3%

Q1-2010

18%

2009

46%

51%

GP ≤ 4% 4% > GP ≤ 10 % GP > 10 %

35%

47%

GP ≤ 4% 4% > GP ≤ 10 % GP > 10 %

(26)

Laba

4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% Target kenaikan margin laba bersih tahun 2010 adalah

Laba Kotor Laba Kotor Setelah JO Laba Operasi Laba Sebelum Pajak Laba Bersih 2008 5.08% 5.98% 2.86% 2.76% 0.91% 2009 9.59% 9.85% 5.32% 6.02% 3.01% Q1-10 9.48% 9.80% 5.36% 6.70% 3.72% 0.00% 2.00% tahun 2010 adalah 15% YoY

(27)

Laba Bersih, Milyar Rp.

52 60 17 Q1: 15 2008 2009 2010E

(28)

ROE dan ROA

2008

2009

Q1-10

ROE

3,90%

10,58%

11,91%

(29)

Ringkasan Neraca

1Q-10, Tidak Diaudit

Dalam Milyar Rp. 2008 2009 Q1-10

Asset Lancar 1,160 1,118 1,173

Asset Tidak Lancar 178 172 177

Total Asset 1,338 1,290 1,350

Kewajiban Lancar 826 726 763

Kewajiban Tidak Lancar 67 72 75

Jumlah Kewajiban 892 798 837

Jumlah Ekuitas 445 492 512

(30)

Ringkasan Laporan Rugi Laba

1Q-10, Tidak Diaudit

Q1-09 Q1-10

Tidak Diaudit Tidak Diaudit

Pendapatan 463 410

Laba Kotor 35 39

Laba Kotor Setelah Proyek Kerjasama 35 40

Dalam Milyar Rp.

Beban Usaha 13 18

Laba Usaha 22 22

Penghasilan (Beban) Lain-lain 5 5

Pajak Penghasilan -14 -12

(31)

Pengelolaan Kas Yang Baik

Pengelolaan kas secara

berhati-hati setiap saat.

Mempersingkat waktu

penerimaan tagihan.

Tidak ada pinjaman

bank

Stand by fasilitas kredit

bank sebesar

434 ₄₀₀

Kas & Setara Kas (Dalam Milyar Rp.)

Rp76 milyar

Working capital

diperoleh dari kas internal

Siap menghadapi

masalah likuiditas, dan untuk kesempatan bisnis lainnya.

290

434 ₄₀₀

(32)

Hasil RUPS

Rapat Umum Pemegang Saham memutuskan antara lain:

• Menyetujui Laporan Direksi tentang kepengurusan Perseroan dan Pengesahan Neraca dan perhitungan Rugi/Laba untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009.

• Menetapkan penggunaan keuntungan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009, sebagai berikut:

– Sebesar Rp. 9.000.000.000 (sembilan miliar rupiah) disisihkan sebagai “dana cadangan” untuk memenuhi ketentuan dalam pasal 70 undang-undang nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

– Untuk membagi dividen tunai, sekitar 40 % dari seluruh laba bersih yang diperoleh Perseroan pada tahun buku yang berakhir pada tanggal 31

Desember 2009, atau sebesar Rp. 20.625.000.000 (dua puluh miliar enam ratus dua puluh lima juta rupiah). Dengan demikian, setiap saham PT Total Bangun Persada Tbk akan memperoleh pembagian dividen tunai sebesar Rp. 7,5,- (tujuh setengah rupiah) per saham, yang pembagiannya akan dilakukan sesuai dengan ketentuan pasar modal dan perundang-undangan yang berlaku yaitu:

(33)

Hasil RUPS

• Pembayaran Dividen akan dilakukan pada hari Senin, tanggal 28 Juni 2010

• Cum Dividen di pasar reguler dan negosiasi adalah sampai dengan Rabu, tanggal 9 Juni 2010, yang berarti bahwa ex dividen di pasar reguler dan negosiasi adalah mulai Kamis, tanggal 10 Juni 2010

• Pada pasar tunai, cum dividen adalah sampai dengan hari Senin, tanggal 14 Juni 2010 sedangkan ex dividen mulai Selasa, tanggal 15 Juni 2010 di pasar tunai. – Sisanya sebesar Rp.22.405.426.029 (dua puluh dua miliar empat ratus lima juta empat

ratus dua puluh enam ribu dua puluh sembilan rupiah) dibukukan sebagai laba ditahan. • Melimpahkan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besarnya

• Melimpahkan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besarnya gaji/honorarium dan fasilitas Direksi dan Presiden Komisaris untuk tahun buku 2010,

disamping memberikan wewenang kepada Presiden Komisaris untuk menetapkan besarnya gaji / honorarium dan fasilitas Dewan Komisaris untuk tahun buku 2010, dimana semuanya dilakukan dengan mempertimbangkan pendapat dan rekomendasi Komite Nominasi dan Remunerasi.

• Penunjukkan Akuntan Publik untuk mengaudit laporan keuangan Perseroan tahun buku 2010 dan Pemberian wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menentukan honorariumnya.

(34)

Hasil RUPSLB

Sementara itu, hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) antara lain: • Perubahan Pengurus Perseroan, antara lain:

– Mengangkat Sdr. Akam Wiranjaya, Sdri. Moeljati Soetrisno, Sdr. Dedet Syafinal, Sdr. Lio Sudarto sebagai Direktur PT Total Bangun Persada Tbk sampai dengan 4 (tahun) sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, kecuali Rapat Umum Pemegang Saham memutuskan lain.

– Memberhentikan dengan hormat Sdr. Arif Suhartojo sebagai Direktur PT Total Bangun Persada Tbk karena pensiun.

Bangun Persada Tbk karena pensiun.

– Mengangkat kembali para Direksi sisanya untuk menjabat sampai dengan 4 (tahun) sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, kecuali Rapat Umum Pemegang Saham memutuskan lain. Dengan demikian, susunan Direksi menjadi:

Presiden Direktur Janti Komadjaja

Direktur Hindrawati Tjahjani, Handoyo Rusli, Akam Wiranjaya, Moeljati Soetrisno, Dedet Syafinal, Lio Sudarto

(35)

Hasil RUPSLB

- Memberhentikan dengan hormat Sdr. Djadjang Tanuwidjaja sebagai Komisaris dan Sdr. Michael V. Haribowo sebagai Komisaris Independen PT Total Bangun Persada Tbk.

- Mengangkat kembali para Komisaris sisanya untuk menjabat sampai dengan 4 (tahun) sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, kecuali Rapat Umum Pemegang Saham memutuskan lain. Dengan demikian, susunan Komisaris menjadi:

Presiden Komisaris Komajaya

Komisaris Pinarto Sutanto

Liliana Komajaya Wibowo

Komisaris Independen Mustofa

Paulus A. Setiawan

- Menyampaikan ucapan terima kasih dan penghargaan kepada Sdr. Djadjang Tanuwidjaja, Sdr. Michael V. Haribowo dan Sdr. Arif Suhartojo atas pengabdian dan jasa-jasa yang telah mereka berikan kepada Perseroan selama masa

(36)

Hasil RUPSLB

- Persetujuan pembagian saham bonus yang berasal dari Kapitalisasi Agio Saham per 31 Desember 2008.

– Komposisi saham bonus yang diusulkan adalah 100: 24, dimana tiap 100 saham lama akan memperoleh 24 saham baru, dengan nilai nominal Rp.100 (seratus rupiah) per saham. Dengan demikian, jumlah saham bonus yang akan

dikeluarkan adalah sebesar 660 juta saham dengan nilai nominal Rp100 (seratus rupiah) atau sebesar seluruhnya Rp66.000.000.000 (enam puluh enam miliar rupiah). Setelah pembagian saham bonus tersebut, maka jumlah saham rupiah). Setelah pembagian saham bonus tersebut, maka jumlah saham beredar Perseroan bertambah sebanyak 660 juta saham dari sebelumnya 2.750.000.000 (dua miliar tujuh ratus lima puluh juta) saham menjadi 3.410.000.000 (tiga miliar empat ratus sepuluh juta) saham.

(37)

Rencana Tahun 2010

• Tetap fokus pada konstruksi, dengan mempertimbangkan kesempatan bisnis yang sejalan dengan sektor konstruksi. Diversifikasi ke negara dan sektor lain (seperti developer bangunan, infrastruktur, power plant) adalah bagian dari rencana Perseroan di masa depan.

• Pembentukan anak perusahaan properti dengan proyek pertama yaitu pembangunan kondotel di Bali yang masih dalam tahap design bangunan. • Pengelolaan kas secara hati-hati; memaksimalkan kas untuk pertumbuhan

dan pengembangan di masa depan. dan pengembangan di masa depan.

• Partisipasi yang berkesinambungan dalam forum GBCI (Green Building

Council Indonesia) setelah menjadi founder di tahun 2009.

• Secara konsisten menerapkan prinsip Good Corporate Governance (GCG) • Peningkatan efisiensi biaya melalui program Lean Construction dan IMPAC • Research and Development (TOTAL Technology)