OSO Daily
Rabu, 7 Maret 2012
Market Review & Prediction
IHSG kemarin (06/02) ditutup turun 17,82 poin (-0,45%) ke level 3967,06. Aksi Jual investor terlihat pada semua sektor kecuali sektor basic industry dan sektor trade. Perdagangan relatif cukup sepi dibanding hari sebelumnya, di mana nilai transaksi mencapai Rp 3,33 triliun dengan total volume sebesar 2,25 miliar lembar saham. Saham-saham yang menjadi leading movers pada perdagangan kemarin antara lain: INTP, BRAU, BRMS, MYOR dan TSPC. Sementara itu saham-saham yang menjadi lagging mover antara lain yaitu: UNVR, PGAS, BBRI, ITMG dan GGRM.
Bursa Global, Kemarin Dow Jones turun 1.57% (12759.20), indeks S&P 500 turun 1.54% (1343.36), dan indeks Nasdaq turun 1.36% (2910.32). Indeks US turun karena kekhawatiran tentang sukses atau tidaknya debt-swap Yunani dan setelah muncul laporan bahwa ekonomi Eropa terpengaruh.
Prediksi IHSG. Hari ini diperkirakan IHSG akan kembali terkoreksi mengingat turunnya beberapa bursa regional akibat sentimen negatif yang datang dari Yunani serta China. Beberapa indikator teknikal seperti: Indikator MACD Histogram terlihat sudah melemah serta indikator Stochastic Oscilator akan kembali membentuk pola dead cross. Hari ini diperkirakan IHSG akan bergerak pada level 3908 – 3999.
Highlight News
KAEF Right Issue Rp 700 Miliar
WIKA Meraih Rp 112 Miliar dari Penjualan Saham Buyback MRAT Mengincar Kenaikan Laba 126% YoY pada 2012 BKSL Menargetkan Penjualan Rp 550 Miliar
INDR Akuisisi Polypet Karyapersada Laba Bersih PTBA Naik 54% pada 2011 PTRO Mendapat Kontrak US$ 399 Juta Laba TBIG Naik 45% YoY pada 2011
APLN Membukukan Marketing Sales Sebesar Rp 430 Miliar pada Januari 2012 Biaya Produksi Feronikel ANTM Berpotensi Naik
10 biggest stock that foreign sell:
BBRI (207.91 B), ASII (180.59 B), UNTR (59.07 B), TLKM (57.13 B), BUMI (43.31 B), SMGR (35.69 B), ADRO (34.84 B), INTP (34.59 B), BBCA (34.41 B), ITMG (34.12 B) IHSG Activities As of March 6 2012 Closing 3967.08 ▲ / ▼ ▼ 17.82 (%) ▼ 0.45 Value(Rp bio) 3331.31 Volume (bio share) 2.25
Foreign Transaction
Dividen Announcement
Code Cum Date Date Payable Amount
EMTK 10
INAI 30
PSKT 1.5
TOTO 20-Des-11 5-Jan-12 1000 Last Transaction (Rp bn)
Foreign Buy 1351.88
Foreign Sell 1353.54
Net Buy (Sell) (1.66)
Accumulation
Net Buy (Sell)
Accumulated Weekly 150.80 Net Buy (Sell)
Accumulated Monthly 717.95
Issuer Schedulle
Issuers Schedulle Date Time
PGAS RUPSLB 05-03-2012 14:00:00 DSSA RUPSLB 22-06-2012
Right Issue
Code Ns
Os Price Cum
Trade
BCIP 67 : 10 250 31-Jan 7Feb-19 Mrt
FREN 2 : 1 100 6-Feb 13-17 Feb
KIAS 4 : 5 123-135 23-Feb 01-07 Mrt
Monetary Info
Inflation YoY (%) 3.56
MoM (%) 0.05
BI Rate (%) 5.75
Exchange Rate (Rp/USD) 9170 Stock Recommendation (10 biggest stock that foreign bought)
Oil Price (USD / Barel) 104.86 ▼ (1.74%) Gold Price (USD/Ounce) 1673.70 ▼ (1.77%) Nickel-LME (USD/Ton) 18745.00 ▼ (1.73%) Tin-LME (USD/Ton) 22310.00 ▼ (3.21%) CPO Price (RM/Ton) 3240.00 ▼ (0.09%) DJIA 12759.20▼1.57% STI 2990.22▼0.11% Nikkei 9698.59▼0.80% HSI 21265.31▼1.38%
Code Last S3 S2 S1 Pivot R1 R2 R3 Breakpick Rec. BMRI 6,500 6,300 6,400 6,500 6,467 6,600 6,600 6,700 Alreday Break SOH
OSO Daily
Rabu, 7 Maret 2012
KAEF Right Issue Rp 700 Miliar
PT Kimia Farma Tbk (KAEF) akan menerbitkan 20% saham baru setelah merger dengan PT Indofarma Tbk (INAF) terealisasi. Total dana hasil right issue adalah Rp 700 miliar, dengan target harga right issue KAEF adalah Rp 290 per saham. Dana akan digunakan untuk membiayai pengembangan pabrik KAEF. Pemerintah berencana menggabungkan KAEF dan INAF melalui tukar saham pada semester 1 tahun ini. KAEF menargetkan pendapatan naik 21% YoY, dan laba bersih naik 37.5% YoY pada tahun 2012. Sumber: Investor Daily.
WIKA Meraih Rp 112 Miliar dari Penjualan Saham Buyback
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) meraih dana sekitar Rp 112.64 miliar dari penjualan saham buyback. Perserroan telah mengalihkan 85% saham hasil buyback kepada publik melalui pasar sekunder. Perseroan menjual saham buyback dengan harga rata-rata Rp 750 per saham. Dana akan digunakan untuk membiayai proyek-proyek tahun ini. Sumber: Investor Daily.
MRAT Mengincar Kenaikan Laba 126% YoY pada 2012
PT Mustika Ratu Tbk (MRAT) mengincar kenaikan laba bersih sebesar 126% pada 2012. Pertumbuhan akan ditopang oleh rencana perseroan untuk ekspansi ekspor ke Timur Tengah, Afrika, Amerika Latin, dan sejumlah negara di Asia. Tahun ini perseroan akan mengeluarkan 20 produk baru yang akan diluncurkan setiap bulan. Oleh karena itu, perseroan menargetkan penjualan bertumbuh 55.4% YoY pada 2012. Sumber: Investor Daily.
BKSL Menargetkan Penjualan Rp 550 Miliar
PT Sentul City Tbk (BKSL) tahun ini menargetkan marketing sales tumbuh 30-40% YoY. Selain itu perseroan juga akan meningkatkan kontribusi recurring income. Perseroan sedang menyiapkan rencana untuk membangun theme park yang membutuhkan investasi senilai Rp 1.5 triliun. Tahun ini perseroan menganggarkan capex sebesar Rp 250-300 miliar untuk membiayai proyek berjalan dan proyek baru. Sumber: Investor Daily.
INDR Akuisisi Polypet Karyapersada
Indorama Ventures Public Company Limited (IVL), induk usaha PT Indorama Synthetics Tbk (INDR), mengakuisisi 100% saham PT Polypet Karyapersada, produsen PET. Perseroan berencana mengintegrasikan pabrik PET dan PTA untuk masuk ke dalam pasar PET Indonesia. PET digunakan sebagai bahan baku serat sintetis dan PTA adalah bahan baku utama PET. Tahun lalu perseroan menargetkan kenaikan penjualan sebesar 15% YoY. Sumber: Investor Daily.
Laba Bersih PTBA Naik 54% pada 2011
PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 54% YoY pada 2011 karena adanya peningkatan pendapatan sebesar 34% YoY. Tahun ini, perseroan menargetkan pendapatan naik 37% YoY, volume penjualan ditargetkan naik 39% YoY. Harga jual rata-rata batubara diprediksi naik 3-10% YoY. Tahun ini perseroan menyiapkan capex sebesar Rp 1.3-1.4 triliun untuk investasi rutin, dan membiayai proyek perseroan. Sumber: Investor Daily.
OSO Daily
Rabu, 7 Maret 2012
Trading Idea APLN Technical
PTRO Mendapat Kontrak US$ 399 Juta
PT Petrosea Tbk (PTRO) mendapatkan kontrak jasa pertambangan senilai US$ 399 juta dari PT Santan Batubara. Kontrak berlaku sampai Desember 2016. Jasa pertambangan dilakukan di Blok Separi dan Blok Uskap. Nilai kontrak blok Uskap adalah US$ 188 juta dan Blok Separi adalah US$ 211 juta.
Sumber: Investor Daily.
Laba TBIG Naik 45% YoY pada 2011
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 45.07% YoY pada 2011 yang ditopang oleh kenaikan pendapatan sebesar 44.49% YoY. Rasio DER 2011 1.54x naik dari rasio DER 2010 senilai 0.55x. ROE 2011 naik 0.36% naik dari ROE 2010 yang sebesar 0.29%.
Sumber: Company dan OSO Securities.
APLN Membukukan Marketing Sales Sebesar Rp 430 Miliar pada Januari 2012
PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN) telah membukukan marketing sales sebesar Rp 430 miliar di sepanjang Januari 2012. Angka tersebut mencerminkan 10% dari marketing sales pada 2012 yang ditargetkan mencapai Rp 4,3 triliun hingga Rp 4,4 triliun. Marketing sales tersebut di antaranya berasal dari proyek Podomoro City, Green Bay Pluit, Kuningan City, dan Green Lake Sunter. Sumber: Indonesia Finance Today.
Biaya Produksi Feronikel ANTM Berpotensi Naik
Biaya produksi Feronikel PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) diperkirakan akan meningkat seiring dengan kenaikan harga minyak mentah dunia. Hal tersebut disebabkan karena komponen biaya produksi feronikel perseroan sekitar 40% adalah biaya pembelian bahan bakar minyak untuk pembangkit listrik tenaga diesel. ahun ini, perseroan memproyeksikan produksi feronikel 18 ribu ton nikel (TNi) dan penjualan 19.500 TNi. Estimasi produksi feronikel tahun ini turun dibanding realisasi tahun lalu sekitar 19.600, namun penjualan stagnan dibanding 2011. Sumber: Indonesia Finance Today.
Keterangan:
Saham APLN telah menembus pola descending triangle. Hal ini menunjukkan bahwa saham ini berpotensi naik ke level 365. Selain itu, indikator CCI dan stochastic baru saja membentuk golden cross, dan MACD menunjukkan adanya potensi untuk melanjutkan penguatan pada hari ini. Rekomendasi: Buy untuk APLN, dengan target price hari ini 350 dan support pada level 335. Apabila menembus level 330, cutloss terlebih dahulu.
OSO Daily
Rabu, 7 Maret 2012
Economic Calendar
Date Agenda Prior Consencus Range Country Actual
5-Mrt-12 Factory Orders-M/M 1.10% minus 2.2% to 0.5% USA -1.00%
5-Mrt-12 ISM Non-Mfg Index 56.8 54.5 to 58.0 USA 57.3
7-Mrt-12 ADP Employment 170000 190000 to 260000 USA
7-Mrt-12 Nonfarm Productivity-Q/Q 0.70% 0.7% to 1.5% USA
7-Mrt-12 Unit Labor Costs-Q/Q 1.20% 1% to 2.8% USA
7-Mrt-12 Consumer Credit-M/M $19.3 B $-5.0 B to $19.4 B USA
8-Mrt-12 Jobless Claim 351 K 345 K to 360 K USA
9-Mrt-12 Unemployment Rate-level 8.30% 8.1% to 8.5% USA
9-Mrt-12 Trade Balance-Level $-48.8 B $-50.8 B to $-46.5 B USA
9-Mrt-12 Inventories-M/M 1.00% 0.5% to 1.4% USA
IPO Plan
No Company Business Line Underwriter Listing Date IPO Price / Range (Rp) 1 PT Cipaganti Citra Graha Transportation PT Batavia Prosperindo Sekuritas First Semester 2012
2 PT Semen Baturaja Basic Industry Second Semester 2012
3 PT Pegadaian 2012
4 PT Prima Java Kreasi Entertainment First Semester 2012
5 PT Supraboga Lestari PT Kresna Graha Sekurindo Tbk Semester I-2012
6 PTPN VII Plantation Semester II-2012
OSO Daily
Rabu, 7 Maret 2012
RESEARCH TEAM Supriyadi
(supriyadi@oso-securities.com) Head of Research +62 21 2991 5300 Fajar Wahyudhi
(yudhi@oso-securities.com) Research Analyst +62 21 7179 4467 Fanny Suherman
(fanny_suherman@oso-securities.com) Research Analyst +62 21 2991 5300
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13,
Setiabudi Jakarta Selatan 12950 BRANCHES Fatmawati Pusat Niaga Duta Mas Fatmawati Blok A1 No.20, Jl. Fatmawati No.39, Jakarta Selatan Tel: +62‐21‐726 9383(General), +62‐21‐728 00 356 (Dealing), Fax: +62‐21‐728 00 367 Head: Dikkie Yurianda Akastiebi STIE Bisnis Indonesia, Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru, Jakarta Selatan Tel: +62‐21 717 945 52 (General), +62 ‐ 21 717 944 67 (Dealing), Fax: +62 –21 717 944 65 Head: Fajar Wahyudhi
Alam Sutra Jl. Jalur Sutera Imperial Walk Kav. 29C No.29 Alam Sutera Tangerang 15326 – Indonesia
Tel: +62‐21 531 40 290 (General), +62‐21 531 40 295 (Dealing), Fax: +62‐21 531 40 291
Head: Lely Meijanti
Yogyakarta Pusat Informasi Pasar Modal (PIPM), Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta 55232
Tel: +62‐274 55 73 69 Fax: +62‐274 55 73 69 Head: Hilmy Noviar
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th, Surabaya, Jawa Timur. Tel: +62‐31 563 0234 (Hunting), Fax: +62‐31 5630 26
Telp Direct: 031‐5630243. Head: Linawati Solo Solo Centre Point, Jl. Slamet Riyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo, Jawa Tengah Tel: +62‐271 717 909, Fax: +62‐271 710 689 Head: Andhini Warih Jember Jember Business Centre (JBC), Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A‐8, Jember 68137, Jawa Timur Tel: +62‐331 421050 (Hunting), +62‐331 4203 05 ‐ 09 (Direct Sales), Fax: +62‐331 420320 Head: Lisa Amaliah Ruham
