Technical View & Key Calls

(1)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Peter Lynch-The key to making money in stocks is not to get scared of them.

Macro Wrap

Menkeu Akan Tekan Defisit Anggaran Hingga 2023

Menteri Keuangan (Menkeu) Sri Mulyani Indrawati menyatakan bahwa defisit APBN akan dipengaruhi oleh situasi ekonomi ke depan. Melalui UU 2/2020 pemerintah menargetkan defisit APBN 2020 sebesar 6,34% terhadap PDB, lalu pada 2021 akan diupayakan 5,7% dari PDB. Selanjutnya, defisit diproyeksikan menyusut hingga 2023 di 3% terhadap PDB. Menkeu menegaskan tidak bisa langsung menarik bantuan fiskal secara menyeluruh, sebab butuh waktu agar kondisi ekonomi kembali normal. (Kontan.co.id)

Wamendag Dorong Peningkatan Perdagangan Indonesia-UEA

Wakil Menteri Perdagangan (Wamendag) Jerry Sambuaga terus berfokus meningkatkan ekspor sebagai penopang ekonomi nasional terutama terkait kerja sama dengan Uni Emirat Arab (UEA). UEA memiliki pendapatan per kapita USD41.400 yang terhitung tinggi, maka dari itu Wamendag optimis perdagangan Indonesia dengan UEA akan terus meningkat. Hal tersebut akan ditopang seiring dengan kebijakan peningkatan ekspor Indonesia. (Kontan.co.id)



Pemerintah Siapkan Anggaran Rp5,4 Triliun untuk Peremajaan Sawit



Pengeboran Panas Bumi untuk 2021 hanya di Dua Lokasi

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 6335, Resistance: 6472 / 6550.

AALI

Speculative Buy, Entry Level: 11800; Target: 12300 / 13000-13350; Stoploss: 11500

BTPS

Buy, Entry Level: 3800; Target: 4000 / 4450; Stoploss: 3650 Market Wrap

DJIA (+0.83%), S&P500 (+1.39%), Stoxx600 (+0.71%), DAX (+0.77%)

Pada akhir perdagangan hari Rabu (20/1), Dow Jones menguat 0,83% dan men-capai level 31.118,38 setelah Joe Biden dilantik sebagai presiden AS ke-46. Be-berapa laporan keuangan perusahaan di AS yang menggembirakan memicu optimisme terkait pemulihan ekonomi dan di respon positif oleh pasar. Adapun, rotasi pergerakan harga saham energi juga menjadi tanda pemulihan ekonomi di AS. Sementara itu, harga minyak mentah (WTI) menguat 0,30% ke USD53,28/ barel.

Pada akhir perdagangan hari Rabu (20/1), IHSG ditutup menguat 1,71% atau naik 107,90 poin ke level 6.429,7. Penutupan perdagangan diikuti oleh investor asing yang membukukan net buy sebesar Rp754,1 miliar di seluruh pasar. Secara sektoral pergerakan IHSG ditopang oleh sektor pertambangan (+5,60%), sektor industri dasar (+2,51%), dan sektor keuangan (+2,33%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi penopang indeks yaitu BBRI (+5,84%), BMRI (+5,73%), dan ANTM (+17,7%). Disamping itu, nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS menguat 0,21% ke level Rp14.035/USD.

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP Economic Indicators GDP Growth 3Q20 YoY (%) -3.49 GDP Nominal 3Q20 (IDR Tn) 3,894.7

CPI Nov. 2020 YoY (%) 1.59

Trade Bal. Oct 2020 (USD Bn) 3.61

BI 7-day RR Rate Nov. (%) 3.75

M2 August 2020 (IDR Tn) 6,726.1

Third Party Fund Aug YoY (%) 11.64

Banking Loan Aug. YoY (%) 1.04

Reserves September (USD Bn) 135.15

-500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 7 -J an 8 -J an 1 1 -J an 1 2 -J an 1 3 -J an 1 4 -J an 1 5 -J an 1 8 -J an 1 9 -J an 2 0 -J an 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 D ec-18 A p r-1 9 Au g-1 9 D ec-19 Ap r-2 0 Au g-2 0 D ec-20 Volume, IDRbn (RHS) JCI Index Last Spot 6,429.76 1D change (%) 1.71 1M change (%) 4.28 1Y change (%) 3.07 52W High 6,472.31 52W Low 3,911.72 Volume (bn) 19.08 Value (bn) 24,023.25 PER (TTM) 30.03 PBV (TTM) 1.69 ROE (TTM) 14.13 GIDN10YR Index 6.29

Industry and Sector

Stock News



PGAS (+1.76%) Telah Menggunakan Capex USD201 Juta



DOID (+2.26%) Raih Perpanjangan Kontrak Rp26 Triliun



MTDL (0.00%) Ekspansi ke Pasar Keamanan Siber

(2)

Comparative Table

Stock Key Calls — BTPS

Overview

BTPS kembali uji Support di sekitar level previous Low 3500-3550, kali ini didukung oleh RSI positive

diver-gence, dan berhasil ditutup di atas MA20. Target pertama : MA50 & Neckline (suspected) pola Double

Bottom (pink) di angka bulat 4000, disusul Target naik dari pattern : di sekitar 4450 (= level previous

High bulan Nov lalu).

Rekomendasi:

Buy, Entry Level: 3800; Target: 4000 / 4450; Stoploss: 3650

Stock Key Calls — LQ45

Overview

Trend naik LQ45 kembali berlanjut ketika akhirnya mampu membuat Higher High melampaui Resistance level previous High 1010. Next Target : 1025 & 1050. Gunakan MA10 / 992 sebagai Support terdekat saat

ini.

Rekomendasi:

Buy, Support: 992; Resistance: 1025 / 1050. Technical View & Key Calls

Stock Key Calls — AALI

Overview

AALI kembali menguji Support Trendline (pink) & MA50 di sekitar 11700. Speculative Buy AALI dengan

Target terdekat : Resistance MA10 & 20 / 12300 , yang mana bila mampu ditembus maka lakukan

Aver-age Up dengan Target berikut adalah level previous High di sekitar 13000-13350.

Rekomendasi:

Speculative Buy, Entry Level: 11800 ; Target: 12300 / 13000-13350

; Stoploss: 11500 Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 31188.38 0.83% 3.34% 10.17% Bloomberg Commodity 80.30 0.31% 3.86% 8.62%

S&P 500 3851.85 1.39% 3.84% 11.87% Nymex Oil 53.03 -0.53% 11.08% 32.48%

DAX 13921.37 0.77% 5.10% 10.86% Brent Crude 56.08 0.32% 7.31% 29.94%

Nikkei 225 28523.26 -0.38% 6.77% 20.66% CPO Rotterdam

Kospi 3114.55 0.71% 12.09% 31.37% CPO Malaysia 3470.00 -1.03% -5.27% 16.44%

Hang Seng 29962.47 1.08% 13.90% 21.04% Soybean CBT 1,369.50 -1.17% 12.25% 28.71%

Straits Times 2998.77 0.10% 5.35% 18.73% Rubber Tocom 337.90 0.39% 15.72% 36.03%

Shanghai 3583.09 0.47% 4.75% 7.76% Nickel Spot 18,166.00 0.84% 4.23% 16.19%

S&P/ASX 200 6820.90 0.75% 2.26% 10.16% Nickel Inventory 249726.00 0.26% 2.26% 5.44%

IHSG 6429.76 1.71% 4.28% 26.16% Tin Spot 21,374.00 -0.98% 6.08% 14.78%

LQ-45 1014.86 2.61% 4.52% 28.92% Tin Inventory 1255.00 -11.93% -58.99% -77.04%

EIDO 25.04 3.69% 4.51% 35.72% Newcastle Coal 85.50 0.59% 6.88% 47.92%

Vix Index 21.58 -7.14% 0.05% -26.47% Gold 1871.19 -0.03% -0.30% -2.76%

Currency Last Price 1D% 1M% _{3M% Bond Yield} Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14035.00 0.21% 0.68% 4.44% US 10 Year 1.08 -0.77% 14.16% 37.48%

EUR-USD 1.21 0.08% -1.05% 2.15% ID 10 Year 6.29 0.58% 5.10% -5.31%

USD-JPY 103.54 0.00% -0.21% 1.01% ID 30 Year 6.76 1.21% -2.72% -8.05%

(3)

Industry and Sector

Pemerintah Siapkan Anggaran Rp5,4 Triliun untuk Peremajaan Sawit

Pemerintah melalui Badan Pengelola Dana Perkebunan Kelapa Sawit (BPDP KS) akan menyiapkan anggaran untuk program Peremajaan Sawit Rakyat (PSR) di 2021 yaitu sebesar Rp5,4 triliun. Disamping itu, target PSR pada tahun 2021 mencapai 180.000 ha dengan besaran bantuan sebesar Rp30 juta per ha. Tercatat dari 2016 hingga tahun 2020, BPDP KS telah menyalurkan dana sebesar Rp5,32 triliun untuk program PSR. (Kontan.co.id)

Pengeboran Panas Bumi untuk 2021 hanya di Dua Lokasi

Badan Geologi Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) memastikan pengeboran panas bumi oleh pemerintah hanya akan dilakukan di dua lokasi atau berkurang dari rencana semula sebanyak tiga lokasi. Pengeboran panas bumi akan dilakukan di Nagekeo, Nusa Tenggara Timur (NTT) dan Cisolok, Sukabumi. Nantinya demi mengurangi risiko biaya eksplorasi yang harus ditanggung pengembang dan diharapkan bakal menciptakan harga listrik yang murah. (Kontan.co.id)

Stocks News

PGAS (+1.76%) Telah Menggunakan Capex USD201 Juta

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) telah menyerap belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar Rp2,82 tri-liun hingga November 2020. Total serapan capex dari PGAS sebesar USD103 juta digunakan untuk bisnis downstream atau sekitar 53 persen dari keseluruhan serapan. Sementara itu, sekitar USD94 juta atau setara 47 persen dari keseluruhan sera-pan capex digunakan untuk bisnis upstream, sedangkan sisanya USD4 juta untuk bisnis supporting. Di bisnis downstream capex digunakan untuk pengembangan pipa minyak Rokan, pengembangan pipa transmisi gas Gresik ke Semarang, pengembangan pipa distribusi, dan pengembangan pipa distribusi Kuala Tanjung. Adapun, PGAS telah mendistribusikan 828 BBUTD, lebih rendah 5 persen dari target 2020 di kisaran 870-880 BBTUD. Perolehan itu juga lebih rendah 13 persen dibandingkan dengan volume 2019 sebesar 951 BBTUD. (Bisnis.com)

DOID (+2.26%) Raih Perpanjangan Kontrak Rp26 Triliun

PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) memperpanjang kontrak dengan entitas usaha PT Bayan Resources Tbk (BYAN) dengan nilai diperkirakan mencapai USD1,9 miliar atau setara Rp26 triliun dengan asumsi kurs Jisdor Rp14.065 per dolar AS. DOID menjelaskan bahwa kontrak itu mencakup ekspansi yang cukup signifikan bagi perseroan. Perpanjangan kontrak itu mem-berikan tambahan volume overburden removal (OB) perseroan hingga 650 juta bcm dan lebih dari 210 juta ton batu bara yang akan diekstraksi. Selain itu, kontrak juga memberikan pengerjaan pengangkutan batu bara lebih dari 75 juta ton. Disamping itu, perusahaan masih akan fokus menjaga likuiditas dengan efisiensi biaya dan menekan pengeluaran-pengeluaran non esensial lainnya. Ia mengatakan, kinerja perusahaan bergantung pada pergerakan harga batu bara dan pemulihan ekonomi pada 2021. (Bisnis.com)

MTDL (0.00%) Ekspansi ke Pasar Keamanan Siber

PT Metrodata Electronics Tbk (MTDL), melalui anak usahanya PT Synnex Metrodata Indonesia (SMI), ditunjuk sebagai distrib-utor resmi oleh Indeed Identity Pte Ltd (Indeed Identity) yang merupakan penyedia solusi terdepan keamanan siber. Kedepannya, MTDL akan memperluas pasar perangkat lunak keamanan siber di Indonesia. Untuk melancarkan ekspansi tersebut melalui strategi kemitraan baru ini diharapkan produk dan solusi dari Indeed Identity dapat bersinergi dengan por-tofolio yang MTDL miliki saat ini. MTDL yakin kerjasama ini dapat memberikan kontribusi yang positif untuk pendapatan MTDL ke depannya. Sekadar catatan, saat ini MTDL melalui SMI memiliki pusat distribusi yang tersebar di 20 wilayah strate-gis di Indonesia meliputi lebih dari 150 kota dan di atas 5200 channel partner. (Bisnis.com)

CTRA (+5.34%) Bakal Tambah 2 Klaster Baru dari Tiap Proyek

PT Ciputra Development Tbk (CTRA) masih akan fokus pada proyek-proyek eksistingnya. Kendati begitu, perusahaan mene-gaskan akan terus meluncurkan klaster-klaster baru menyasar segmen hunian seharga di bawah Rp1 miliar. Dalam waktu dekat melalui CitraLand Cibubur akan kembali melansir klaster hunian terbarunya di awal tahun ini yakni Cluster Monterrey. Klaster anyar yang mengusung konsep smart living ini menyasar segmen hunian seharga di bawah Rp1 miliar. Untuk 2021, CTRA menganggarkan belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar Rp1 triliun yang berasal dari internal perus-ahaan. Nilai capex tersebut masih akan menggunakan untuk keperluan yang sama yaitu sekitar 60% untuk pembebasan lahan di lokasi yang sama dan sekitar 40% untuk konstruksi. (Kontan.co.id)

(4)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised

01/20/2021 04:00 US Total Net TIC Flows Nov -- $214.1b -$10.4b -$11.1b

01/20/2021 04:00 US Net Long-term TIC Flows Nov -- $149.2b $51.9b --

01/20/2021 08:30 CH 1-Year Loan Prime Rate 1-Jan 0.0385 0.0385 0.0385 --

01/20/2021 08:30 CH 5-Year Loan Prime Rate 1-Jan 0.0465 0.0465 0.0465 --

01/20/2021 17:00 EC CPI YoY Dec F -0.003 -0.003 -0.003 --

01/20/2021 17:00 EC CPI MoM Dec F 0.003 0.003 0.003 --

01/20/2021 17:00 EC CPI Core YoY Dec F 0.002 0.002 0.002 --

01/20/2021 19:00 US MBA Mortgage Applications 1-Jan -- -0.019 0.167 --

01/20/2021 22:00 US NAHB Housing Market Index Jan 86 83 86 --

01/21/2021 08:00 CH Swift Global Payments CNY Dec -- -- 0.02 --

01/21/2021 19:45 EC ECB Marginal Lending Facility 1-Jan 0.0025 -- 0.0025 --

01/21/2021 19:45 EC ECB Deposit Facility Rate 1-Jan -0.005 -- -0.005 --

01/21/2021 19:45 EC ECB Main Refinancing Rate 1-Jan 0 -- 0 --

01/21/2021 20:30 US Housing Starts Dec 1560k -- 1547k --

01/21/2021 20:30 US Housing Starts MoM Dec 0.008 -- 0.012 --

01/21/2021 20:30 US Building Permits Dec 1608k -- 1639k 1635k

01/21/2021 20:30 US Building Permits MoM Dec -0.017 -- 0.062 0.059

01/21/2021 20:30 US Philadelphia Fed Business Outlook Jan 11.8 -- 11.1 9.1

01/21/2021 20:30 US Initial Jobless Claims 1-Jan 935k -- 965k --

01/21/2021 20:30 US Continuing Claims 1-Jan 5300k -- 5271k --

01/21/2021 21:45 US Bloomberg Economic Expectations Jan -- -- 38.5 --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50 60 70 80 90 100

Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

EMTK Stock Split 1:10 8-Jan-21 11-Jan –21 12-Jan-21 11-Jan-21

MITI Right Issue 10147:2000 22-Jan-21 25-Jan-21 26-Jan-21 28-Jan-21

MAYA Right Issue 3659:5000 26-Feb-21 01-Mar-21 03-Mar-21 04-Mar-21

88 90 92 94 96 98 100 102 104 106 12000 13000 14000 15000 16000 17000

Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20

IDR Currency USD Index (RHS)

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Dec-18 Apr-19 Aug-19 Dec-19 Apr-20 Aug-20 Dec-20 NYMEX Oil Brent Oil

-2% 0% 2% 4% 6%

ISE (Indonesia) Agriculture Basic Industry & Chemicals Construction & Property Consumer Goods Financials Infrastructure Mining Miscellaneous Trade & Services

(5)

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait, dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap, atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520 6464.