Technical View & Key Calls

Teks penuh

(1)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Warren Buffet-Rich invest in time, poor invest in money.

Macro Wrap

Subsidi Gaji Tak Berlanjut, Alokasi Bantuan Dialihkan ke Kartu Prakerja menurut Menteri Ketenagakerjaan (Menaker) Program pemerintah berupa bantuan subsidi upah atau gaji (BSU) memang tidak dialokasikan di APBN 2021, alokasi bantuan sosial subsidi upah/gaji telah dialihkan pemerintah melalui program Kartu Prakerja. program Kartu Prakerja kini telah diubah skemanya menjadi semi bantuan sosial. Kartu Prakerja menjadi bagian dari program Kementerian Koordinator bidang Perekonomian. Program ini telah dialokasikan dari keuangan negara sebesar Rp 20 triliun. ( Kontan.co.id )

Realisasi Naik, Kemenperin Serap Anggaran Rp 1,98T di Tahun 2020 Realisasi anggaran Kemenperin di tahun 2020 mencapai Rp 1,98 triliun. Ini setara 93,73% dari alokasi pagu anggaran Kemenperin yang mencapai Rp 2,11 triliun. Penyerapan anggaran di tahun ini meningkat dibanding tahun 2019 yang sebesar 93,10%, walaupun peningkatannya terbatas, dalam situasi sulit seperti saat ini karena adanya belanja pemerintah menjadi instrumen utama untuk menjadi daya ungkit pertumbuhan ekonomi nasional agar sektor swasta dan UMKM bisa pulih kembali. ( Kontan.co.id )

Naik 11 Persen, Harga Minyak Mentah Indonesia Dipatok US$53,17/Barel

Impor Bahan Baku Industri Otomotif & TPT Masih Melambat Tahun Ini

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 6041 / 5853, Resistance: 6125 / 6241. INDF

Buy on Weakness, Entry Level: 6050-6000; Target: 6400-6600 / 6750-6850; Stoploss : 5900

SMGR

Buy on Weakness, Entry Level: 10700-10600; Target: 11450-11975 / 12800-13000; Stoploss : 10400

Market Wrap

DJIA (+0.12%), S&P500 (+0.10%), Stoxx600 (+0.33%), DAX (+0.71%) Pada akhir perdagangan hari Rabu (3/2) Dow Jones menguat +0,12%, dengan saham Alphabet Inc yang menguat sebesar 7,3% dan memberikan dorongan terbesar untuk S&P 500. Induk Google pada Selasa malam membukukan hasil yang melampaui ekspektasi penjualan kuartalan untuk bisnis iklan dan Cloud. Pasar juga mencermati rencana Menteri Keuangan A.S. Janet Yellen mengadakan pertemuan minggu ini dengan pejabat tinggi, termasuk dari Komisi Sekuritas dan Bursa A.S. dan Federal Reserve, untuk membahas volatilitas pasar. Dari data ekonomi Di sisi ekonomi, Laporan ADP menunjukkan perekrutan oleh perusahaan swasta AS rebound sebesar 174.000 pada Januari setelah penurunan pada Desember.

Pada akhir perdagangan hari Rabu (3/2), IHSG ditutup menguat 0.56% ke level 6,077.7. Penutupan perdagangan kemarin diikuti aksi beli bersih investor asing sebesar Rp4.7 triliun. Secara sektoral pergerakan IHSG hari ini didorong oleh sektor aneka industri (+2.66%) serta sektor barang konsumsi (+1.29%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi penopang indeks yaitu BBNI (+6.78%), ASII (+2.93%), dan UNVR (+2.50%). Nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS menguat 0.14% di level Rp14,005/USD.

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP Economic Indicators GDP Growth 3Q20 YoY (%) -3.49 GDP Nominal 3Q20 (IDR Tn) 3,894.7 CPI Nov. 2020 YoY (%) 1.59 Trade Bal. Oct 2020 (USD Bn) 3.61 BI 7-day RR Rate Nov. (%) 3.75 M2 August 2020 (IDR Tn) 6,726.1 Third Party Fund Aug YoY (%) 11.64 Banking Loan Aug. YoY (%) 1.04 Reserves September (USD Bn) 135.15

-2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2 1 -J an 2 2 -J an 2 5 -J an 2 6 -J an 2 7 -J an 2 8 -J an 2 9 -J an 1 -F eb 2 -F eb 3 -F eb 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 D ec-18 Ap r-1 9 Au g-1 9 D ec-1 9 A p r-2 0 Au g-2 0 D ec-2 0 Volume, IDRbn (RHS) JCI Index Last Spot 6,077.75 1D change (%) 0.56 1M change (%) (0.44) 1Y change (%) 2.62 52W High 6,504.99 52W Low 3,911.72 Volume (bn) 15.34 Value (bn) 15,084.05 PER (TTM) 29.90 PBV (TTM) 1.59 ROE (TTM) 14.28 GIDN10YR Index 6.12

Industry and Sector

Stock News

ISAT (-3.72%) Rencana Kolaborasi dengan Indosat, Tri Kaji Skema Backdoor Listing

INCO (-0.85%) Produksi Nikel Vale Naik Tipis pada 2020

SIDO (+1.32%) Induk Sido Muncul Lepas 21 Persen Saham ke Affinity

MLTA (+1.90%) Targetkan Pertumbuhan Tahun Ini Mencapai 40% Hingga 50% YoY

(2)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Comparative Table

Stock Key Calls — SMGR

Overview

Buy on Weakness SMGR ketika kembali mendarat di seputaran Lower Wedge biru, tepat pada FR1.618 di angka 10700-10600. SMGR diharapkan mampu bang-kit menuju Dynamic Resistance pada kumpulan MA di sekitar 11450-11975 dan melanjutkan perjalanan ke

utara menuju Resistance previous High di seputaran 12800-13000.

Rekomendasi:

Buy on Weakness, Entry Level: 10700-10600; Tar-get: 11450-11975 / 12800-13000; Stoploss : 10400 Stock Key Calls — LQ45

Overview

Fokus LQ45 adalah menghadapi MA50 sekaligus Up-per Channel dan MA10 di seputaran 950-960. Area ini

harus mampu dilewati, maka terbentang jalan MA20 di 976 dan kembali memasuki perairan 1000. Support

terdekat saat ini berada pada level previous Low di angka 908.

Rekomendasi:

Buy On Break, Support: 908; Resistance : 950-960 / 976.

Technical View & Key Calls Stock Key Calls — INDF

Overview

Buy on Weakness INDF di seputaran Horizontal Sup-port 6050-6000, tepat pada Lower Channel biru. INDF

diharapkan mampu rebound ke arah kumpulan MA10 & 20 di area 6400-6600 untuk kemudian melanjutkan pattern menuju Upper Channel biru di seputaran 6750

-6850. Rekomendasi:

Buy on Weakness, Entry Level: 6050-6000; Target: 6400-6600 / 6750-6850; Stoploss : 5900 Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 30723.60 0.12% 0.38% 11.80% Bloomberg Commodity 81.81 0.67% 4.81% 13.22%

S&P 500 3830.17 0.10% 1.97% 13.68% Nymex Oil 55.90 0.38% 17.39% 42.78%

DAX 13933.63 0.71% 1.51% 13.06% Brent Crude 58.46 1.74% 12.86% 47.22%

Nikkei 225 28580.61 -0.23% 4.85% 20.62% CPO Rotterdam

Kospi 3114.38 -0.49% 5.77% 32.12% CPO Malaysia 3709.00 -4.70% -4.68% 10.62%

Hang Seng 29307.46 0.20% 6.68% 17.77% Soybean CBT 1,371.25 1.22% 4.26% 29.49%

Straits Times 2927.47 0.35% 2.40% 16.36% Rubber Tocom 240.60 0.25% -12.83% -13.73%

Shanghai 3517.31 -0.46% 0.41% 7.32% Nickel Spot 17,599.50 -0.30% 6.32% 14.82%

S&P/ASX 200 6791.50 -0.49% 1.60% 12.03% Nickel Inventory 249078.00 -0.01% 0.96% 4.36%

IHSG 6077.75 0.56% -0.44% 19.05% Tin Spot 24,340.00 -0.55% 18.47% 34.59%

LQ-45 940.86 0.23% -1.86% 20.45% Tin Inventory 810.00 2.53% -57.14% -82.00%

EIDO 23.61 0.51% 0.81% 23.81% Newcastle Coal 83.75 -1.47% 4.04% 38.32%

Vix Index 22.91 -10.37% 0.70% -35.56% Gold 1834.07 0.00% -5.60% -3.62%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14005.00 0.14% -0.79% 4.14% US 10 Year 1.15 0.76% 25.49% 50.22%

EUR-USD 1.20 0.02% -1.71% 2.67% ID 10 Year 6.12 0.02% 3.96% -7.70%

USD-JPY 105.01 0.02% -1.79% -0.47% ID 30 Year 6.75 0.02% -3.07% -8.40%

(3)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Industry and Sector

Naik 11 Persen, Harga Minyak Mentah Indonesia Dipatok US$53,17/Barel

Harga minyak mentah Indonesia atau Indonesia Crude Price pada Januari 2021 dipatok meningkat dibandingkan dengan Desember 2020. Berdasarkan perhitungan Formula ICP, harga rata-rata ICP pada Januari 2021 meningkat menjadi US$53,17 per barel atau naik sebesar US$5,39 per barel dibandingkan dengan Desember 2020 US$47,78 per barel. ICP SLC juga naik sebesar US$4,94 per barel dari US$49,47 per barel menjadi US$54,41 per barel. Kenaikan ini sejalan dengan perkembangan harga rata-rata minyak mentah utama di pasar internasional (Bisnis.com)

Impor Bahan Baku Industri Otomotif & TPT Masih Melambat Tahun Ini

Ketua Umum Badan Pengurus Pusat GINSI mengatakan bahwa anggota asosiasi mengurangi impor bahan baku untuk pelat mobil hingga 50% tahun lalu akibat penurunan daya beli dalam negeri. Sementara untuk industri TPT, penurunan di-pengaruhi oleh kebijakan pemerintah yang ketat soal impor, kolapsnya sejumlah perusahaan, dan tidak terserapnya barang-barang yang beredar di pasaran. Dalam laporan Kementerian Perdagangan , impor bahan baku kendaraan bermotor dan suku cadangnya -38%, kapas turun hingga 32,8%, dan filamen buatan turun 29,9 persen secara tahunan. (Bisnis.com) Stocks News

ISAT (-3.72%) Rencana Kolaborasi dengan Indosat, Tri Kaji Skema Backdoor Listing

PT Hutchison 3 Indonesia tengah mengkaji banyak skema dalam bekerja sama dengan PT Indosat Tbk. (ISAT) termasuk mengenai Backdoor listing di pasar modal. Wakil Presiden Direktur 3 Indonesia Danny Buldansyah mengatakan para pemegang saham tengah mengkaji berbagai skema terkait dengan rencana konsolidasi kedua perusahaan, termasuk mengenai skema backdoor listing. Danny menjelaskan proses pembahasan konsolidasi dengan Indosat masih berlangsung dan berjalan dengan baik. Kedua perusahaan masih mempelajari mengenai data-data yang dimiliki, sehingga lebih matang nantinya dalam mengambil keputusan. (Bisnis.com)

INCO (-0.85%) Produksi Nikel Vale Naik Tipis pada 2020

Emiten pertambangan logam PT Vale Indonesia Tbk. mengumumkan kinerja produksi pada 2020 mengalami peningkatan dibandingkan tahun sebelumnya. CEO dan Presiden Direktur Vale Indonesia Nico Kanter menyampaikan perseroan telah memproduksi 72.237 metrik ton nikel dalam matte pada 2020. Volume itu meningkat 2 persen dibandingkan 71.025 ton pada 2019. Pada kuartal IV/2020, Vale memproduksi nikel dalam matte sejumlah 16.445 ton. Volume itu turun 16 persen dibandingkan kuartal III/2020 sebesar 19.477 ton, dan turun 20 persen dari kuartal IV/2019 sejumlah 20.494 ton. Menurut Nico, penurunan produksi nikel pada kuartal terakhir disebabkan oleh aktivitas pemeliharaan yang sudah terencana. Sebe-lumnya, Vale Indonesia bakal terus mengejar realisasi pengambilan keputusan investasi final atau final investment deci-sion (FID) untuk proyek pengihiliran di Sulawesi. (Bisnis.com)

SIDO (+1.32%) Induk Sido Muncul Lepas 21 Persen Saham ke Affinity

Entitas induk emiten jamu dan farmasi PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk. (SIDO) melepas kepemilikan sa-hamnya sebesar 21 persen kepada Affinity Equity melalui transaksi crossing di pasar negosiasi. Nilai transaksinya ditaksir mencapai Rp4,54 triliun.Direktur Utama Sido Muncul David Hidayat membenarkan adanya transaksi crossing di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada Rabu (3/2/2021). Dia menyebut pembelian saham SIDO dilakukan oleh Affinity Equity Partners. Kemitraan strategis antara Affinity dengan PT Hotel Candi Baru yang menjadi perusahaan induk emiten bersandi SIDO ini telah berlangsung sejak 3 tahun lalu melalui afiliasinya, Concordant Investment Pte Ltd. (Bisnis.com)

MLTA (+1.90%) Targetkan Pertumbuhan Tahun Ini Mencapai 40% Hingga 50% YoY

Direktur PT Metropolitan Land Tbk (MLTA) Olivia Surodjo menyebutkan sampai saat ini pihaknya memberikan berbagai kemudahan dan strategi bisnis untuk memasarkan properti. Salah satunya dengan memberikan kemudahan cicilan down payment (DP) dan gimmick bebas biaya yang seharusnya menjadi kewajiban komsumen yang disubsidi oleh MLTA. Metland juga mengeluarkan beberapa produk-produk baru dengan harga di bawah Rp 1 miliar seperti rumah-rumah di Metland Tran-syogi dan Metland Puri. Hampir semua proyek MLTA belum menaikan harga properti secara signifikan. Ia pun memproyeksi-kan kenaimemproyeksi-kan harga baru dapat dilakumemproyeksi-kan pada semester 2/2021. MLTA pun membidik pertumbuhan sekitar 40% sampai 50% secara year on year (yoy) dibandingkan tahun lalu. (Kontan.co.id)

(4)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised

02/03/2021 17:00 EC PPI YoY Dec -0.012 -0.011 -0.019 --

02/03/2021 17:00 EC CPI MoM Jan P -0.001 0.002 0.003 --

02/03/2021 17:00 EC CPI Estimate YoY Jan 0.006 0.009 -0.003 --

02/03/2021 17:00 EC CPI Core YoY Jan P 0.009 0.014 0.002 --

02/03/2021 19:00 US MBA Mortgage Applications 1-Jan -- 0.081 -0.041 --

02/03/2021 20:15 US ADP Employment Change Jan 70k 174k -123k -78k

02/03/2021 21:45 US Markit US Composite PMI Jan F -- 58.7 58 --

02/03/2021 21:45 US Markit US Services PMI Jan F 57.4 58.3 57.5 --

02/03/2021 22:00 US ISM Services Index Jan 56.7 58.7 57.2 57.7

02/04/2021 16:00 EC ECB Publishes Economic Bulletin

02/04/2021 17:00 EC Retail Sales MoM Dec 0.028 -- -0.061 --

02/04/2021 17:00 EC Retail Sales YoY Dec 0.012 -- -0.029 --

02/04/2021 19:30 US Challenger Job Cuts YoY Jan -- -- 1.345 --

02/04/2021 20:30 US Nonfarm Productivity 4Q P -0.03 -- 0.046 --

02/04/2021 20:30 US Unit Labor Costs 4Q P 0.04 -- -0.066 --

02/04/2021 20:30 US Initial Jobless Claims 1-Jan 830k -- 847k --

02/04/2021 20:30 US Continuing Claims 1-Jan 4700k -- 4771k --

02/04/2021 21:45 US Bloomberg Consumer Comfort 1-Jan -- -- 45.7 --

02/04/2021 22:00 US Factory Orders Dec 0.007 -- 0.01 --

02/04/2021 22:00 US Factory Orders Ex Trans Dec -- -- 0.008 --

02/04/2021 22:00 US Durable Goods Orders Dec F 0.002 -- 0.002 --

02/04/2021 22:00 US Durables Ex Transportation Dec F 0.007 -- 0.007 --

02/04/2021 22:00 US Cap Goods Orders Nondef Ex Air Dec F 0.006 -- 0.006 --

02/04/2021 22:00 US Cap Goods Ship Nondef Ex Air Dec F -- -- 0.005 --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50 60 70 80 90 100

Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

EMTK Stock Split 1:10 8-Jan-21 11-Jan –21 12-Jan-21 11-Jan-21

MITI Right Issue 10147:2000 22-Jan-21 25-Jan-21 26-Jan-21 28-Jan-21

MAYA Right Issue 3659:5000 26-Feb-21 01-Mar-21 03-Mar-21 04-Mar-21

88 90 92 94 96 98 100 102 104 106 12000 13000 14000 15000 16000 17000

Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 IDR Currency USD Index (RHS)

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Dec-18 Apr-19 Aug-19 Dec-19 Apr-20 Aug-20 Dec-20 NYMEX Oil Brent Oil

-2% 0% 2% 4%

ISE (Indonesia) Agriculture Basic Industry & Chemicals Construction & Property Consumer Goods Financials Infrastructure Mining Miscellaneous Trade & Services

(5)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait, dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap, atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520 6464.

Figur

Memperbarui...

Referensi

Memperbarui...

Related subjects :