Indices Level Change Composite 3813.842 -19.198 Kompas100 867.897 -5.405 LQ45 678.186 -4.733 JII 531.94 -3.973 DBX 526.987 0.038 MBX 1099.281 -6.284
Leading Movers LQ45 Price % Change
MEDC 2475 3.13%
AALI 22600 2.96%
ISAT 5250 2.94%
KRAS 870 1.16%
LSIP 2275 1.11%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
UNSP 280 -3.45% ADRO 2000 -2.44% BRAU 415 -2.35% INDY 2300 -2.13% TINS 1860 -2.11%
Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Selasa (15/11), IHSG
melemah sebanyak 19,198 poin (-0,50%) ke level
3813,842. Ada sebanyak 60 saham yang naik, 130
sa-ham yang mengalami koreksi, dan 93 sasa-ham yang tidak
bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 2,392
triliun. LQ45 koreksi sebanyak 4,733 poin (-0,70%) ke
level 678,186. Sektor-sektor perdagangan yang berada
di zona hijau adalah sektor perkebunan menguat
seban-yak 0,64%, sektor perdagangan menguat 0,27%, dan
sektor konstruksi menguat 0,06%. Sedangkan,
sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah
sektor keuangan melemah 1,05%, sektor aneka industri
koreksi 0,89%, dan sektor pertambangan turun 0,82%.
Foreign nett buy sebesar Rp 4,336 miliar. Indeks
Kompo-sit Shanghai naik tipis 0,04%. Indeks Hang Seng
mele-mah 0,82%. Indeks Nikkei 225 turun 0,72%. Indeks
Straits Times turun 0,26%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Rabu (16/11), indeks secara
teknikal akan bergerak mixed kecenderungan melemah
pada kisaran 3760-3856.Perkembangan di Eropa seputar
pergantian PM di Italia, antisipasi akan kebijakan
pemer-intahan yang baru di Yunani dan Italia dalam menangani
krisis hutang dan tingginya yield obligasi Italia dan
Span-yol masih akan memberikan sentimen terhadap
pergera-kan indeks. Selain itu, data ekonomi AS yang dirilis yaitu
data penjualan ritel yang menunjukan peningkatan pada
bulan Oktober diharapkan dapat memberikan sentimen
positif terhadap IHSG.
Top Technical Buys:
AALI, ICBP, ISAT, JSMR = Buy on Weakness
DH
DAILY RESEARCH
WEDNESDAY, NOVEMBER 16, 2011
World Markets Level Change
DOW JONES 12096.16 17.18 NASDAQ 2686.20 28.98 FTSE 5517.44 -1.60 NIKKEI 8554.55 12.62 HANG SENG 19348.44 -159.74 KLSE 1477.22 -1.65 STRAITS TIMES 2811.58 -18.56
Commodities Price Change CRUDE OIL / BARREL 99.26 -0.11
COAL / MT 116.21 0.40
NATURAL GAS / mmBtu 3.41 0.00
GOLD / OUNCE 1780.23 -0.59
NICKEL / MT 17550.00 -250.00
TIN / MT 21175.00 -300.00
UNDERVALUED GEMS 2011:
ROTI TP 3800CORPORATE NEWS
•
PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) akan melakukan pembelian kembali saham perseroan
sebanyak Rp 600 miliar. Dana sebesar itu akan digunakan untuk membeli kembali saham
sebanyak 294.176.047 lembar per saham. Aksi ini ditujukan untuk memperbaiki struktur
permodalan perseroan dan sebagai refleksi keyakinan akan prospek bisnis perseroan di
masa yang akan datang. Perseran akan melakukan pembelian buyback dalam tiga tahap
yang masing-masing senilai Rp 200 miliar selama 18 bulan ke depan. Mekanisme buyback
akan diserahkan sepenuhnya kepada broker yang saat ini adalah Ciptadana Sekuritas.
Un-tuk pendanaan, buyback ini akan dibiayai dari dana internal di mana posisi saldo kas
perseroan per 30 September lalu mencapai Rp 2,9 triliun. Perseroan juga menganggarkan
belanja modal atau capex tahun 2012 sebesar US$ 275 juta. Di tahun ini target capex
perseroan sebesar US$ 225 juta. Dari capex tersebut, dana yang sudah terealisasi hingga
akhir Oktober lalu sebesar 70%-80%. Tahun depan, penggunaan belanja modal akan
dia-lokasikan untuk melanjutkan pembangunan enam rumah sakit baru yang rata-rata nilai
investasinya sebesar US$ 25 juta dan memiliki kapasitas 250 kamar. Untuk
pem-biayaannya, seluruh pendanaan capex berasal dari kas internal perseroan. Sampai 30
September 2011, kas internal perseroan berasal dari Rp 2,9 triliun (Positive)
•
PT Borneo Lumbung Energi dan Metal Tbk (BORN) berencana untuk melakukan
pembelian kembali (buyback) sahamnya yang beredar di pasar sebanyak 707,72 juta
lem-bar saham atau setara dengan 4%. Perseroan menganggarkan dana sebesar Rp 650
mil-iar. Transaksi pembelian kembali saham ini dilakukan dengan fasilitas oleh broker
Danareksa Sekuritas. Namun, aksi tersebut masih harus mendapat restu dari RUPSLB
yang rencananya akan dilakukan pada 15 Desember 2011. (Positive)
•
PT Indosat Tbk (ISAT) menjual aset menaranya yang berjumlah sekitar 4.000 unit
kepada PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG). Kedua perseroan telah
menan-datangani secara eksklusif nota kesepahaman tidak mengikat. Dalam nota kesepakatan
ini, kedua perusahaan akan melakukan negosiasi atas transaksi yang meliputi penjualan
sebagian aset menara perseroan dan sewa atas lokasi tertentu. TBIG menyiapkan opsi
pendanaan untuk melakukan aksi tersebut. (Positive)
•
PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) menandatangani perjanjian lisensi dengan Faes Farma SA,
produsen farmasi asal Spanyol untuk komersialisasi produk obat anthihistamine bermerek
Bilastine. Perolehan lisensi ini menjadi upaya perseroan meningkatkan penjualan obat di
Indonesia. Royalti tersebut bersifat fleksibel tergantung pada metode pembelian bahan
baku dan transfer pengetahuan dari hasil kerja sama kedua perseroan. Perseroan
mem-perkirakan penjualan hingga akhir tahun masih sama dengan proyeksi awal yakni
mening-kat 10%-15% menjadi Rp 11,2 triliun atau Rp 11,73 triliun dibandingkan dengan tahun
lalu. (Positive)
•
PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) menargetkan pertumbuhan kredit sektor usaha mikro,
kecil dan menengah (UMKM) diatas 25-30% hingga akhir tahun ini dan tahun depan.
Tar-get penyaluran kredit ini diatas proyeksi pertumbuhan kredit perseroan hingga akhir 2011
sebesar 21%-23%. Strategi yang akan dilakukan perseroan di antaranya dengan
menam-bah jumlah cabang mikro hingga 100-200 unit pada tahun depan. (Positive)
•
PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) berencana untuk menerbitkan saham baru
maksi-mal sebanyak 1,78 miliar saham atau 10% dari saham yang telah ditempatkan dan
dise-tor penuh. Aksi tersebut akan dilakukan perseroan dalam kurun waktu 2 tahun. Namun,
perseroan belum memutuskan waktu pelaksanaan untuk menerbitkan saham baru
terse-but. Perseroan berencana untuk meminta persetujuan pemegang saham pada RUPSLB
pada 25 November 2011. (Positive)
DH
cpiI 280909Kerja dulu ya om lagi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Wednesday, November 16, 2011
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Buy on Weakness 22600 22550 23150 22200 22550 23150 23450 Long white candle LSIP Buy on Weakness 2275 2250 2350 2125 2250 2350 2400 Macd : uptrend BWPT Buy on Weakness 1170 1150 1200 1130 1150 1200 1220 Cci : reversal
BANK & FINANCE
BMRI Take Profit 7150 - 7200 7050 7100 7200 7450 Stoc osc : overbought BBRI Take Profit 6900 - 7000 6750 6850 7000 7100 Rsi : overbought BBNI Trading Sell 3950 3950 3850 3725 3850 4050 4150 Macd : downtrend BBCA Buy on Weakness 8150 8100 8250 8000 8100 8250 8450 Macd : sideways BDMN Trading Sell 4800 4800 4700 4600 4700 4875 4950 Stoc osc : downtrend BJBR Trading Sell 990 990 960 920 960 1020 1040 Stoc osc : death cross
CONSUMER GOODS
INDF Buy on Weakness 4925 4875 4950 4825 4875 4950 5000 Dragonfly Doji GGRM Buy on Weakness 62000 61750 62500 61300 61750 62500 63500 Marobozu
UNVR Trading Sell 15900 15900 15700 15500 15700 16200 16350 Stoc osc : death cross MYOR Buy on Weakness 14000 13950 14300 13750 13950 14300 14550 Stoc osc : downtrend CPIN Trading Sell 2575 2575 2525 2450 2525 2650 2725 Stoc osc : downtrend ICBP Buy on Weakness 5200 5150 5300 5050 5150 5300 5400 Stoc osc : reversal
INDUSTRY
ASII Take Profit 71300 - 71500 70200 70800 71500 73000 Cci : overbought UNTR Take Profit 26050 - 26150 24300 25450 26150 26600 Bearish Harami SMGR Trading Sell 9350 9350 9250 9150 9250 9550 9700 Rsi : downtrend INTP Buy on Weakness 15350 15250 15550 15050 15250 15550 15950 Cci : reversal
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Sell 7450 7450 7350 7250 7350 7550 7700 Stoc osc : downtrend ISAT Buy on Weakness 5250 5200 5350 5000 5200 5350 5550 Long white candle PGAS Speculative Buy 3125 3125 3200 2975 3050 3200 3350 Marobozu
AKRA Trading Sell 3000 3000 2850 2750 2850 3075 3125 Stoc osc : downtrend
MINING
BUMI Speculative Buy 2250 2250 2350 2075 2150 2350 2425 Marobozu PTBA Trading Sell 17900 17900 17500 17250 17500 18500 19050 Macd : death cross ADRO Trading Sell 2000 2000 1950 1900 1950 2100 2150 Macd : death cross ITMG Trading Sell 44250 44250 43500 42950 43500 45200 45400 Bearish Harami MEDC Speculative Buy 2475 2475 2525 2250 2325 2525 2625 Marobozu INCO Buy on Weakness 3475 3450 3550 3250 3450 3550 3650 Macd : sideways BORN Trading Sell 850 850 820 780 820 880 900 Stoc osc : downtrend ANTM Buy on Weakness 1690 1670 1710 1640 1670 1710 1730 Rsi : sideways TINS Trading Sell 1860 1860 1820 1800 1820 1910 1940 Cci : downtrend
PROPERTY
ASRI Take Profit 460 - 470 430 445 470 490 Cci : overbought JSMR Buy on Weakness 3950 3925 4000 3850 3925 4000 4050 Rsi : uptrend BSDE Take Profit 980 - 990 960 970 990 1020 Stoc osc : overbought
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
UNTR 185 27-Oktober-2011 28-Oktober-2011 01-November-2011 11-November-2011 ASGR 12 02-November-2011 03-November-2011 07-November-2011 15-November-2011 INCO US$ 0,01 02-November-2011 03-November-2011 07-November-2011 21-November-2011 KKGI 50 08-November-2011 09-November-2011 11-November-2011 22-November-2011 BNGA 7.95 11-November-2011 14-November-2011 16-November-2011 30-November-2011
BBLD 30 16-November-2011 17-November-2011 21-November-2011 05-Desember-2011
BRAM 75 22-November-2011 23-November-2011 25-November-2011 09-Desember-2011 ADRO US$ 0.0024 28-November-2011 29-November-2011 01-Desember-2011 09-Desember-2011
MNCN 15 29-November-2011 30-November-2011 02-Desember-2011 16-Desember-2011 PGAS 10.87 30-November-2011 01-Desember-2011 05-Desember-2011 16-Desember-2011 SMSM 108 17-November-2011 18-November-2011 22-November-2011 01-Desember-2011
BATA 1446 02-Desember-2011 05-Desember-2011 07-Desember-2011 20-Desember-2011 PTBA 103.46 28-November-2011 29-November-2011 01-Desember-2011 15-Desember-2011 SSIA 4.5 14-November-2011 15-November-2011 17-November-2011 01-Desember-2011
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
INCF 30:1 3000 INTA 1:5
SDRA 1:2 180
DKFT 9:1 1000 25-November-11 28-November-11 30-November-11 02-Desember-11 MYOH 6:1 420 25-Oktober-11 26-Oktober-11 28-Oktober-11 01-November-11
MDLN 21:20 250 14-Desember-11 15-Desember-11 19-Desember-11 21-Desember-11 MASA 1:2 500 12-Desember-11 13-Desember-11 15-Desember-11 19-Desember-11 PWON 1:5 650 08-Desember-11 09-Desember-11 13-Desember-11 15-Desember-11
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40 Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120 Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750 Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140 Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180
Visi Media Asia Media & Entertainment 11-November-11 1.667.000.000 300 21-November-11 Golden Energy Mines Produsen Batu Bara 10-November-11 882.353.000 2500 17-November-11 Erajaya Swasembada Handset Distributor
Greenwood Sejahtera 07-Desember-11 3.338.500.000 15-Desember-11
Ticker OS:NS Record Trade
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 8995.00 25.00 EUR/IDR 12214.11 -106.57 JPY/IDR 116.84 0.16 SGD/IDR 6954.13 -1.14 AUD/IDR 9139.76 -21.98 GBP/IDR 14245.92 27.70
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.11105 -0.00031 EUR/USD 1.35120 -0.00280 JPY/USD 0.01298 -0.00001 SGD/USD 0.77310 -0.00060 AUD/USD 1.01460 -0.00320 GBP/USD 1.58080 -0.00150
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970
Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64
DESCRIPTION OCTOBER SEPTEMBER
Inflation YTD (%) 2.85 2.93
Inflation YOY (%) 4.42 4.61
Inflation MOM (%) -0.12 0.27
Foreign Reserve (USD) 114.5024 124.638 GDP (IDR Tn) 1,811,113 1,738,163
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7522.07 60.72
ISAT (US) 6591.09 227.12
ANTM (GR) 1697.76 12.21
BLTA (SP) 187.76 6.95
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 6.00 ECB Rate (%) 1.50 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 5.06 LIBOR (GBP) 0.73 SIBOR (USD) 0.25 SBI (1M) 5.35 SBI (3M) 5.48 SBI (6M) 5.67
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan [email protected]
Jansen Kustianto [email protected] [email protected] Eddy Wijaya [email protected] [email protected] James Wahjudi [email protected] [email protected] Betty Fitri [email protected] [email protected] Neeraj Khiani [email protected]
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130
2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865
3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564
5 Permata Hijau* 021-53663651 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Tangerang 021-5377098
7 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
No Lokasi Telepon 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
7 Bandung* 022-4266481 41 Makassar 0411-456789
8 C irebon 0231-238805 No Lokasi Telepon
9 Bogor 0251-2280082 27 Medan* 061-4564132 10 Pekalongan 0285-412449 28 Padang 0751-811950 11 Garut 0262-2246528 29 Pekanbaru 0761-856123 12 Karawang 0267-8454482 30 Palembang 0711-353791 13 Tasikmalaya 0265-311771 31 Jambi 0741-7554987 14 Sukabumi 0266-229318 32 Lampung 0721-470462 33 Banda Aceh 0651-32822 No Lokasi Telepon 15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222 No Lokasi Telepon
17 Solo 0271-661199 34 Batam 0778-7030262
18 Purwokerto 0281-642244
19 Tegal 0283-320184 *) C abang yang memiliki equity
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Barat
Cabang Jakarta Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
