Paparan Publik Tahunan PT Golden Energy Mines Tbk

Jakarta, 29 Mei 2017

Ruang Grand on Thamrin 1, Hotel Pullman

Jl. MH Thamrin No. 59

Jakarta Pusat, Indonesia

Paparan Publik Tahunan

PT Golden Energy Mines Tbk

TINJAUAN UMUM PERSEROAN PENCAPAIAN SIGNIFIKAN

TINJAUAN KEUANGAN KUARTAL 1-2017 TANYA JAWAB

PT Golden Energy Mines Tbk :

1. Bergerak di bidang pertambangan melalui Anak Perusahaannya dan perdagangan hasil tambang serta perdagangan lainnya.

2. Pada tanggal 17 November 2011, Perseroan melakukan Penawaran Umum Perdana (IPO) serta tercatat di papan utama Bursa Efek Indonesia dengan kode saham GEMS.

3. Investor strategis Perseroan, GMR Coal Resources Pte. Ltd. memegang 30% saham dari jumlah saham yang telah dikeluarkan dan disetor ke Perseroan pada saat IPO tersebut.

4. Pada tanggal 20 April 2015, DSS telah mengalihkan 66,9998% saham yang dmilikinya dalam Perseroan kepada GEAR, perusahaan berkedudukan di Singapura dan tercatat di SGX-ST.

5. Pada 31 Maret 2017 nilai kapitalisasi Perseroan adalah sebesar Rp. 17.588.235.470.000,- (Rp 2.990/saham).

PT Golden Energy Mines Tbk

RCI : PT Roundhill Capital Indonesia BIB : PT Borneo Indobara

TKS : PT Trisula Kencana Sakti KIM : PT Kuansing Inti Makmur GEMSTR : GEMS Trading Resources Pte.Ltd Shanghai Co : Shanghai Jingguang Energy Co. Ltd KMS : PT Karya Mining Solutions

(d/h PT Bumi Anugerah Semesta) TBBU : PT Tanjung Belit Bara Utama

KCP : PT Karya Cemerlang Persada BBU : PT Bungo Bara Utama

BHBA : PT Bara Harmonis Batang Asam BNP : PT Berkat Nusantara Permai GEMS Energy : PT GEMS Energy Indonesia EMS : PT Era Mitra Selaras WRL : PT Wahana Rimba Lestari BSA : PT Berkat Satria Abadi

LOKASI PERTAMBANGAN

•Perijinan : IUP (2009-2029)

•Luas : 2.610 ha

•Lokasi : Kabupaten Bungo, Jambi

KIM BLOK

•Perijinan : PKP2B Gen. 2 (2006-2036) • Luas : 24.100 ha

•Lokasi : Kabupaten Tanah Bumbu , Kalimantan Selatan

BIB

•Perijinan : IUP (2009-2028)

•Luas : 11.455 ha

•Lokasi : Kabupaten Barito

Utara dan Barito Timur, Kalimantan Tengah

TKS

Total luas area pertambangan dari anak Perusahaan yakni sebesar 42,904 ha, dimana total sumber daya dan cadangan masing-masing berkisar 2,2 miliar ton dan 778 juta ton

•Perijinan : IUP (2008-2027) •Luas : 4.739 ha

•Lokasi : Sumatera Selatan dan Sumatera Barat

Pada tanggal 7 November 2016, bertempat di Hotel Indonesia Kempinski, Jakarta,

Perseroan kembali mempertahankan

peringkatnya di peringkat 31-40 sebagai “Satu dari 50 Perusahaan dengan GCG Terbaik” oleh IICD selama 4 tahun terakhir berturut-turut.

TOP 50 LISTED COMPANY DENGAN GCG TERBAIK

PENCAPAIAN SIGNIFIKAN

Penghargaan dari Pemerintah

Perseroan melalui Anak Perusahaannya, KIM berhasil mendapat penghargaan dalam pencapaian 22 juta jam kerja tanpa kecelakaan dari Bupati Bungo. Piagam tersebut diberikan kepada perusahaan yang nihil kecelakaan kerja dan taat ketentuan K3 sampai dengan 31 Desember 2016.

Perseroan juga melalui Anak Perusahaannya kembali memperoleh penghargaan dalam pengelolaan lingkungan, baik KIM dan BIB kembali memperoleh Sertifikat PROPER BIRU dari Kementerian Lingkungan Hidup atas prestasi dan kinerja di bidang pengelolaan dan pemantauan lingkungan Pertambangan Perseroan periode 2015-2016. Pencapaian ini merupakan pencapaian tahun keempat dari Anak Perusahaan Perseroan.

Pada tanggal 5 April 2017, bertempat di Balai Kartini, Jakarta,

Perseroan dan CEO Perseroan meraih 2 Penghargaan dalam ajang TOP CSR Award 2017 yaitu, TOP CSR Sustainability Economy Empowerment dan TOP Leader on CSR Komitmen yang diselenggarakan oleh BusinessNews Indonesia, KNKG & CSR Society Indonesia.

PENCAPAIAN SIGNIFIKAN

PENCAPAIAN SIGNIFIKAN

Pada tanggal 18 Mei 2017, Perseroan melalui anak perusahaannya BIB menerima Penghargaan UTAMA Pengelolaan Lingkungan Pertambangan Batubara 2016 dan Penghargaan PRATAMA Pengelolaan Keselamatan Pertambangan Kelompok Perusahaan Pertambangan Pemegang KK dan PKP2B Periode tahun 2016 dari Kementerian Energi Sumber Daya Mineral Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara.

PENCAPAIAN SIGNIFIKAN

1,963 2,989 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 Q1 2016 Q1 2017

Produksi

2,679 3,407 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 Q1 2016 Q1 2017

Penjualan

52% 27% * Dalam jutaan MT

PENCAPAIAN SIGNIFIKAN

Perseroan telah menandatangani Conditional Share & MCB Purchase Agreement dengan GMR Energy (Netherland) BV dan GMR Infrastructure (Overseas) Ltd pada tanggal 12 Mei 2017 sehubungan dengan rencana akuisisi 100% saham BSL Grup dengan nilai USD59.270.000 dan Obligasi Wajib Konversi BSL Grup dengan nilai USD6.368.158.

Keterbukaan Informasi telah disampaikan kepada Publik melalui koran Investor Daily pada tanggal 16 Mei 2017.

Perseroan sedang memproses rencana penambahan modal Perseroan melalui mekanisme Penambahan Modal Tanpa HMETD

yang bertujuan untuk memenuhi ketentuan Free Float

sebagaimana diatur dalam Peraturan I-A - Surat Keputusan Direksi PT BEI Nomor KEP-00001/BEI/01-2014 tahun 2014 tentang Perubahan Peraturan Nomor I-A tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang Diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat.

Untuk mendukung aksi korporasi ini, pada tanggal 29 Maret 2017 Perseroan telah menunjuk PT Mandiri Sekuritas dan Jefferies Singapore Ltd sebagai Placement Agent.

Penambahan Modal tanpa HMETD

GEMS – Tinjauan Keuangan

Q1-2017

10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 17 N o v 2011 17 J an 2 01 2 17 M ar 2 012 17 M ay 20 12 17 J u l 2012 17 S ep 2012 17 N o v 2012 17 J an 2 013 17 M ar 2 013 17 M ay 20 13 17 J u l 2013 17 S ep 2013 17 N o v 2013 17 J an 2 014 17 M ar 2 014 17 M ay 20 14 17 J u l 2014 17 S ep 2014 17 N o v 2014 17 J an 2 015 17 M ar 2 015 17 M ay 20 15 17 J u l 2015 17 S ep 2015 17 N o v 2015 17 J an 2 016 17 M ar 2 016 17 M ay 20 16 17 J u l 2016 17 S ep 2016 17 N ov 201 6 17 J an 2 017 17 M ar 2 017 17 M ay 20 17 ICI4 40.00 50.00 60.00 70.00 80.00 90.00 100.00 110.00 120.00 130.00 17 -N o v-11 17 -J an -12 17 -M ar -12 17 -M ay-12 17 -J u l-1 2 17 -S e p -12 17 -N o v-12 17 -J an-13 17 -M ar -13 17 -M ay-13 17 -J u l-1 3 17 -S e p -13 17 -N o v-13 17 -J an-14 17 -M ar -14 17 -M ay-14 17 -J u l-1 4 17 -S e p -14 17 -N o v-14 17 -J an-15 17 -M ar -15 17 -M ay-15 17 -J u l-1 5 17 -S e p -15 17 -N o v-15 17 -J an-16 17 -M ar -16 17 -M ay-16 17 -J u l-1 6 17 -S e p -16 17 -N o v-16 17 -J an-17 17 -M ar -17 17 -M ay-17

Harga – Terus Menurun

$113,60 17 Nov’11 – 22 Mei’17 Menurun 33% 17 Nov’11 – 22 Mei’17 Menurun 24% $49,85 $37,75 NEWC $75,58

34% 45% 40% 48% 56% 51% 34% 66% 55% 60% 52% 44% 49% 66% 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 Volume Penjualan

Domestic Export Sales

8,370 9,010 9,474 2,679 3,407 8,500 9,500 10,500 11,500 12,500 13,500 14,500 15,500 72% 58% 68% 49% 46% 47% 64% 28% 42% 32% 51% 57% 53% 36% 50 100 150 200 250 300 350 400 450 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017

Penjualan Bersih - IDR vs USD

IDR USD

Penurunan Nilai Mata Uang Rupiah

Dalam jutaan USD IDR/USD

IDR terapresiasi~ 1% selama 1 Jan’17 – 22 Mei’17

10,981

7,687

Dalam jutaan mt

20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00 140.00 17 -N o v-11 17 -J an -12 17 -Ma r-12 17 -Ma y-1 2 17 -J u l-12 17 -Se p -12 17 -N o v-12 17 -J an -13 17 -Ma r-13 17 -Ma y-1 3 17 -J u l-13 17 -Se p -13 17 -N o v-13 17 -J an -14 17 -Ma r-14 17 -Ma y-1 4 17 -J u l-14 17 -Se p -14 17 -N o v-14 17 -J an -15 17 -Ma r-15 17 -Ma y-1 5 17 -J u l-15 17 -Se p -15 17 -N o v-15 17 -J an -16 17 -Ma r-16 17 -Ma y-1 6 17 -J u l-16 17 -Se p -16 17 -N o v-16 17 -J an -17 17 -Ma r-17 17 -Ma y-1 7 BRENT

BRENT

$108,22 $53,81 17 Nov’11 – 22 Mei’17 Menurun 50%

5,689 7,687 8,370 9,010 9,474 10,981 2,679 3,407 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 11 12 13 14 15 16 Q1 2016 Q1 2017 Penjualan

Kinerja Kuantitatif (dalam jutaan mt)

4,390 5,345 5,356 6,582 8,697 9,514 1,963 2,989 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 11 12 13 14 15 16 Q1 2016 Q1 2017 Produksi

Q1-2017 Performa Keuangan

Q1 2016 Q1 2017 % Produksi (jutaan mt) 1,963 2,989 52% Penjualan (jutaan mt) 2,679 3,407 27% (jutaan usd) Penjualan Neto 94,165 141,978 51% Laba Bruto 23,644 71,736 203% GM % 25% 51% EBITDA 11,943 42,932 259% EBITDA % 13% 30% EBT 4,408 41,643 845% EBT % 5% 29% EAT 1,533 30,879 1914% EAT % 2% 22% Laba Kas 8,950 44,140 393% CP % 10% 31%

Neraca Keuangan (jutaan USD)

Liabilitas Des 2016 Mar 2017 Asset Des 2016 Mar 2017

Kekayaan Bersih 265 296 Aset Tetap 50 50

Pinjaman 49 48

Asset Aktivitas Pengupasan

Lapisan tanah dan Tambang dalam Pengembangan & Produksi

45 50

Liabilitas lain-lain 11 12 Modal Kerja Bersih 93 94 Kas dan Setara Kas 58 84

Aset lain-lain 79 78

Manajemen Kas

Deskripsi 31 Dec 2012 31 Dec 2013 31 Dec 2014 31 Dec 2015 31 Dec 2016 31 Mar 2017 Saldo Kas –

dalam jutaan usd 98 64 63 43 58 84

Saldo utang -

dalam jutaan usd - - - 48 49 48

Rasio utang terhadap

Rasio Kunci

RASIO KEUANGAN Q1 2016 Q1 2017

Rasio laba terhadap aset (%) 0,4% 7,1%

Rasio laba terhadap ekuitas (%) 0,6% 10,4%

Rasio laba terhadap pendapatan (%) 1,6% 21,7%

Rasio lancar (X) 2,85 3,13

Rasio liabilitas terhadap ekuitas (X) 0,50 0,48