SKRIPSI
PENGARUH WEEKEND EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM
PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK
INDONESIA PADA TAHUN 2013-2015
OLEH
ROULINA EVA JUNITA SARAGIH 140522008
PROGRAM STUDI AKUNTANSI EKSTENSI
DEPARTEMEN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
ABSTRAK
PENGARUH WEKKEND EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM
PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA
Penelitian ini berjudul “ Pengaruh Weekend Effect terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia”. Data penelitian ini menggunakan data harga saham harian di Bursa Efek Indonesia untuk tahun 2013 sampai 2015.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh Weekend effect terhadap return saham perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia.
Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Weekend effect sebagai variabel bebas serta return saham sebagai variabel terikat. Metode analisis yang digunakan untuk meneliti pengaruh Weekend effect terhadap return saham perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia adalah Analisis Deskriptif dan Uji beda yang terdiri dari One Sample T-Test dan Paired Sample T-Test. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa return pada akhir pekan lebih besar daripada awal pekan yang mengindikasikan terjadinya wekeend Effect. Hal ini berarti adanya pengaruh Weekend Effect terhadap besar kecilnya return saham yang akan diterima oleh investor yang berinvestasi pada perusahaan manufaktur di BEI selama tahun 2013 hingga 2015.
ABSTRACT
WEEKKEND EFFECT ON RETURN OF SHARES
MANUFACTURING COMPANY IN INDONESIA STOCK EXCHANGE This study entitled "Effect of Weekend Effect on Stock Return Manufacturing Company in Indonesia Stock Exchange". This research data using daily stock price data in the Indonesia Stock Exchange for the years 2013 to 2015.
The purpose of this study was to determine and analyze the influence Weekend effect on stock returns Manufacturing in the Indonesia Stock Exchange.
Variables used in this research is the Weekend effect as independent variables and stock return as dependent variable. The analytical method used to evaluate the effects Weekend effect on stock returns Manufacturing in Indonesia Stock Exchange is Descriptive Analysis and Differential test consisting of One Sample T-Test and Paired Sample T-Test. The results of this study indicate that the return on the weekend is greater than earlier in the week, which indicates wekeend Effect. This means that the influence of the size of the Weekend Effect on stock returns to be received by investors who invest in manufacturing companies on the Stock Exchange during 2013 to 2015.
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis ucapkan terimakasih kepada Tuhan Yesus Kristus atas limpahan berkat dan karuniaNya yang telah memberikan pengetahuan,kesehatan dan kesempatan untuk boleh menikmati masa-masa perkuliahan sampai akhirnya dapat menyelesaikan penelitian skripsi ini yang berjudul “Pengaruh Weekend Effect terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2015”.
Teristimewa penulis ucapkan terima kasih banyak buat keluarga tercinta orang tua penulis (J. Saragih dan M. Girsang) serta kakak dan adik ( Ocha, Ardo dan Apri) yang telah banyak memberi dukungan dan motivasi yang luar biasa melalui doa dan kasih sayang yang selalu diberikan dengan tulus selama ini.
Penulis telah banyak menerima bimbingan,sara,motivasi dan doa dari berbagai pihak selama penulisan skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan dan bimbingan, yaitu kepada :
1. Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Sumatera Utara
2. Bapak Dr. Syafuddin Ginting Sugihen,MAFIS,Ak, selaku Ketua Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan Drs. Hotmal Ja’far, MM,Ak selaku Sekertaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Sumatera Utara
3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si,Ak, selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan Dra. Mutia Ismail, MM,Ak, selaku sekertaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
5. Adik-adik kelompok Ekkleysia (Renny,Iren,Sanda,Chrisna, Rika) yang sudah banyak memberikan dukungan,motivasi serta doa pada penulis selama penyusunan skripsi ini.
6. B’Adi yang selalu memberikan masukan, dukungan dan doa kepada penulis dalam setiap kondisi agar skripsi ini dapat diselesaikan dengan baik.
7. Teman-teman seperjuangan Tiwik,Agustina, K’Nelly dan adik-adik kos yang cantik Risa, Ruti, Ade yang selalu membantu penulis dalam penyelesaian skripsi ini.
8. Seluruh teman-teman sepelayanan di Pemuda GKPS P. Bulan.
Dalam penulisan skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan. Oleh karena itu, dengan kerendahan hati dan tangan terbuka penulis menerima kritik dan saran guna membangun penyempurnaan skripsi ini. Akhir kata semoga skripsi ini bermanfaat bagi yang membacanya.
Medan, September 2016
Penulis
DAFTAR ISI
2.2 Tinjauan Peneliti Terdahulu 29
2.3 Kerangka Konseptual 32
2.4 Hipotesis 33
BAB 3 METODE PENELITIAN 34
3.1 Jenis Penelitian 34
3.2 Batasan Operasional 34
4.2.3 Uji Beda 48 4.2.3.1 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test 48
4.2.3.2 Paired Sample Statistic 49
4.3 Pembahasan 51
BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN 52
5.1 Kesimpulan 52
5.2 Keterbatasan 52
5.3 Saran 53
DAFTAR PUSTAKA 54
DAFTAR TABEL
No. Judul Halaman
Tabel 2.1 Ringkasan Peneliti Terdahulu 31 Tabel 3.1 Defenisi Operasional dan Variabel 36
Tabel 3.2 Daftar Jumlah Sampel Penelitian 37
Tabel 4.1 Daftar Sampel Penelitian 45
Tabel 4.2 Descriptive Statistic 47
Tabel 4.3 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test 48
Tabel 4.4 One-Sample Test 49
DAFTAR GAMBAR
NO. Judul Halaman
Gambar 2.1 Faktor Eksternal dan Internal harga saham... 16