Sertifikat. Dr.LelaNurlaelaWati,SE,MM. ataspartisipasinyasebagaipresenterdalam DIBERIKANKEPADA. Jakarta,20Maret2021 Ketua

(1)

Se

r

t

i

f

i

kat

Dr

.

Lel

a

Nurl

ael

a

Wat

i

,

SE,

MM

DIBERIKAN KEPADA

atas partisipasinya sebagaipresenterdalam

Semi

nar

Nasi

onal

dan

Call

For

Paper

2021

“I

NOVASI

KEWI

RAUSAHAAN

DAN

PEMANFAATAN

TEKNOLOGI

I

NFORMASI

KEUANGAN

DI

MASA

PANDEMI

COVI

D-

19”

STIE Muhammadiyah Jakarta Jakarta,20 Maret2021

Co Host

Sekolah TinggiIlmu Ekonomi

Muhammadiyah Jakarta

Ketua

STIE Muhammadiyah Jakarta Ketua _danPani_Calti_la _f_orSemi_PapernarNasi₂₀₂₁onal STIE Muhammadiyah Jakarta

(2)

SEMINAR NASIONAL STIEMJ 2021

20 Maret, 2021

Jl. Minangkabau No. 60 - Manggarai

Jakarta Selatan Telp (021) 835.4683, Fax (021) 829.6108

Presenter:

1. Eri Dwian Rifaldi

2. Dr. Lela Nurlaela Wati, SE, MM.

STIE Muhammadiyah Jakarta

IKATI STIEMJ

SEMINAR NASIONAL STIEMJ

ANALISIS HARGA SAHAM, RETURN SAHAM, DAN

VOLUME PERDAGANGAN SAHAM SEBELUM DAN

SAAT COVID-19 PADA PERUSAHAAN LQ-45

LOGO

AFILIASI

(3)

Overview

Following contents may be included:

1. Judul 2. Abstrak

3. Pendahuluan

4. Rumusan masalah/ Tujuan 5. Teori/Kerangka Berfikir 6. Hipotesis

7. Methodology

8. Population, sample, 9. Metode Analysis Data 10. Hasil dan Pembahasan 11. Kesimpulan dan Saran 12. Referensi

(4)

ABSTRAK

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji analisis harga

saham, return saham dan volume perdagangan saham sebelum

dan saat pandemic covid-19 pada perusahaan LQ-45. Metode

penelitian yang digunakan adalah metode kuantitatif. Penelitian

ini menggunakan data 45 perusahaan yang terdaftar Index stock

Exchange (IDX) selama periode sebelum dan saat covid-19.

Sampel diambil dengan metode dokumentasi atau juga metode

arsip dan yang memenuhi kriteria pemilihan sampel. Data diolah

dengan software SPSS. Hasil pengujian hipotesis menunjukkan

bahwa harga saham dan return saham berpengaruh positif

sebelum covid-19 dan saat covid-19 dan volume perdagangan

(5)

• Tahun 2019 sampai dengan 2020 terjadi penyebaran virus yang menyerang hampir seluruh Negara-negara di dunia, virus tersebut menyebabkan beberapa perusahaan mengalami penurunan pemasukan, yang dikarenakan perusahaan tidak diperbolehkan beroperasi secara optimal.

• Dalam dunia ekonomi begitu erat kaitannya dengan pasar uang dan pasar modal. Di dalam dunia pasar modal ada beberapa hal yang sangat penting untuk diperhatikan. Salah satu hal yang sangat penting dalam dunia investasi adalah informasi.

PENDAHULUAN

FENOMENA

Pada grafik ini menunjukkan pergerakan IHSG yang mewakili harga-harga saham di pasar modal. Terlihat garis biru menunjukkan penurunan IHSG. Jika ditarik ke bawah maka terlihat penurunan IHSG mulai sekitar bulan Maret yang bertepatan dengan dimulainya Covid 19 di Indonesia.

Sebelum dan sesudah covid-19

(6)

• Pada penelitian ini, belum banyak peneliti sebelumnya yang melakukan penelitian Analisa harga saham, return saham dan volume perdagangan saham sebelum dan saat pandemi covid 19, peneliti sebelumnya belum banyak yang menguji pengaruh langsung.

(7)

Apakah terdapat perbedaan harga saham sebelum dan saat pandemic covid-19 , saat PSBB , saat New Normal dan PSBB kedua?

Apakah terdapat perbedaan return saham sebelum dan saat pandemic covid-19 , saat PSBB , saat New Normal dan PSBB kedua?

Apakah terdapat perbedaan volume perdagangan saham sebelum dan saat pandemic covid-19 , saat PSBB , saat New Normal dan PSBB kedua?

RUMUSAN MASALAH

(8)

KERANGKA BERFIKIR

Volume Perdagangan Return Saham Indeks LQ-45 Sebelum Pandemic Covid-19 Saat Pandemic Covid-19 Sebelum Pandemic Covid-19 Saat Pandemic Covid-19 Sebelum Pandemic Covid-19 Saat Pandemic Covid-19 Harga Saham H1 H3 H2

(9)

• H1a: terdapat perbedaan harga saham sebelum dan saat pandemic covid-19 dan saat pandemic PSBB tahap 1.

• H1b: terdapat perbedaan harga saham sebelum dan saat pandemic covid-19 dan saat PSBB tahap 1 dan saat New Normal.

• H1c: terdapat perbedaan harga saham sebelum dan saat pandemic covid-19 dan saat New Normal dan PSBB tahap 2.

Harga saham sebelum dan saat pandemic covid-19

• H2a: terdapat perbedaan

return saham sebelum dan saat pandemic covid-19 dan saat pandemic PSBB tahap 1.

• H2b: terdapat perbedaan

return saham sebelum dan saat pandemic covid-19 dan saat PSBB 1 dan saat New Normal.

• H3c: terdapat perbedaan

return saham sebelum dan saat pandemic covid-19 dan saat New Normal dan saat PSBB tahap 2.

Return saham sebelum dan saat pandemic covid-19

• H3a: terdapat perbedaan

volume perdagangan saham sebelum dan saat pandemic covid-19 dan saat pandemic PSBB tahap 1.

• H3b: terdapat perbedaan

volume perdagngan saham sebelum dan saat pandemic covid-19 dan saat PSBB tahap 1 dan saat New Normal.

• H3c: terdapat perbedaan

volume perdagangan saham sebelum dan saat pandemic covid-19 dan saat New Normal dan saat PSBB tahap

Volume perdagangan saham sebelum dan saat pandemic covid-19

(10)

Desain Penelitian

• Penelitian ini menggunakan metode komparatif

untuk membandingkan harga saham , return saham

dan volume perdagangan saham sebelum dan saat

corona.

(11)

Operasional Variabel

Variabel Independent : Harga Saham, Return Saham dan Volume

Perdagangan Saham

(12)

POPULASI DAN SAMPEL

• Populasi

Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di BEI. Perusahaan sampel yang diteliti berasal dari perusahaan LQ45.

• Sampel

Pemilihan sampel digunakan dengan metode purposive sampling yaitu penentuan sampel berdasarkan kriteria yang telah ditentukan (judgement

sampling). Penelitian ini merupakan penelitian penjelas (Explanatory

Research) yang menyoroti hubungan antara variabel penelitian dan menguji

hipotesis yang dirumuskan. Penelitian ini berbasis event study untuk menguji kandungan informasi (information content) dari suatu pengumuman terutama untuk periode harian,

(13)

METODE ANALISIS DATA

Metode analisis data yang digunakan untuk menguji

hipotesis adalah metode paired sample t-test. Dengan

menggunakan bantuan Software SPSS for Windows.

Apabila nilai signifikansinya lebih dari 0,05 maka data

menunjukan hipotesis ditolak, namun apabila nilai

signifikansinya

kurang

dari

0,05

maka

hipotesis

diterima.

(14)

Variabel N=2,250

Min Max Mean St.Dev

Harga Saham 151 55,975 4,875.2 5 8,312.6 2 Return Saham -0.897 0.2284 -0.006 0.045 TVA 0 0.1062 0.0032 0.0071 Daftar Hasil Penelitian Data

(15)

Harga Saham Sebelum Covid-19 Harga Saham Saat Pengumum an Covid-19 Harga Saham Saat PSBB 1 Harga Saham PSBB 2 Harga Saham Saat New Normal Mean N St.Dev 5587.2 45 9334.2 4991.6 45 8313.14 4236.4 45 7720.9 4861.9 45 7907.9 4704.02 45 8171.4

Event Covid-19Event PSBB Event New Normal 0:00:00

2400:00:00 4800:00:00 7200:00:00

Event Covid-19 Event PSBB

Event New Normal

Return Saham Sebelum Covid-19 Return Saham Saat Covid-19 Return Saham Saat PSBB 1 Return Saham PSBB 2 Return Saham Saat New Normal Mean N St.Dev -0.009 45 0.03 -0.02 45 0.052 -0.004 45 0.044 -0.002 45 0.03 0.004 45 0.06 Event… Event New… 0 0.01

SebelumEvent Covid-19Saat Event Event PSBB Event New Normal

Volume perdagan gan saham Sebelum Covid-19 Volume perdagang an Saham Saat Covid-19 Volume perdagan gan Saham Saat PSBB 1 Volume perdagang an Saham PSBB 2 Volume perdagang an Saham Saat New Normal Mean N St.Dev 0.002 45 0.004 0.002 45 0.004 0.004 45 0.001 0.002 45 0.006 0.006 45 0.009

Event Covid-19Event PSBB Event New Normal 0

0.002 0.004 0.006

Sebelum_{Event Covid-19}Saat Event _{Event PSBB} Event New Normal

Rata-rata Harga Saham Sebelum dan Saat Event

Rata-rata Returrn Saham Sebelum dan Saat Event

Rata-rata Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Saat

(16)

Tests of Normality Kolmogorov-Smirnova _Shapiro-Wilk St ati sti c df Sig. Statisti c Df Sig. Transform_Harga Saham Sebelum Covid-19 ,1 31 45 ,049 ,974 45 ,391 Transform_Harga Saham Saat Covid-19 ,1 54 45 ,009 ,973 45 ,368 Transform_Harga Saham Saat PSBB 1 ,0 98 45 ,200 * _,977 ₄₅ _,511 Transform_Harga Saham Saat PSBB 2 ,1 37 45 ,033 ,973 45 ,382 Transform_Harga ,0 Tests of Normality Kolmogorov-Smirnova _Shapiro-Wilk Sta tisti c Df Sig. Statist ic Df Sig. Transform_R etrun saham sebelum covid-19 ,11 5 45 ,163 ,962 45 ,140 Transform_R etrun saham saat covid-19 ,11 0 45 ,200 * _,976 ₄₅ _,480 Transform_R etrun saham saat psbb 1 ,11 8 45 ,135 ,975 45 ,435 Transform_R etrun ,08 Tests of Normality Kolmogorov-Smirnova _Shapiro-Wilk Statisti c df Sig. Statisti c df Sig. Transform_Volu me Perdagangan Saham sebelum covid-19 ,117 45 ,141 ,929 45 ,009 Transform_Volu me Perdagangan Saham saat covid-19 ,092 45 ,200* _,954 ₄₅ _,070 Transform_Volu me Perdagangan Saham saat psbb 1 ,133 45 ,043 ,938 45 ,017 Transform_Volu

Hasil Uji Normalitas

Harga Saham Hasil Uji Normalitas Return Saham

Hasil Uji Normalitas Volume Perdagangan Saham

(17)

SEBELUM COVID 19 DAN SAAT COVID-19 SAAT COVID-19 DAN SAAT PSBB 1 SAAT PSBB 1 DAN SAAT PSBB 2 HASL DAN PEMBAHASA N

Hipotesis Variabel Mean Sebelum covid-19 Mean saat pengumuman covid-19 t-hitung Sig.(2-Tailed) Kesimpulan H1 Harga Saham 5587.2 4991.6 2.100 0,042 Diterima** H2 Rit -0.009 -0.02 2.881 0,006 Diterima*** H3 TVA 0.002 0.002 3.648 0,001 Diterima***

Hipotesis Variabel Mean Sebelum covid-19 Mean saat pengumuman covid-19 t-hitung Sig.(2-Tailed) Kesimpulan H1 Harga Saham 4991.6 4236.4 4.087 0,000 Diterima*** H2 Rit -0.02 -0.004 3.824 0,000 Diterima*** H3 TVA 0.002 0.004 -5.278 0,000 Diterima***

Hipotesis Variabel Mean sebelum covid-19 Mean saat pengumuman covid-19 t-hitung Sig.(2-Tailed) Kesimpulan H1 Harga Saham 4236.4 4861.9 -6.788 0,000 Diterima*** H2 Rit -0.004 -0.002 -2.198 0,039 Diterima** H3 TVA 0.004 0.002 -5.353 0,000 Diterima***

(18)

SAAT PSBB 2 DAN SAAT NEW NORMAL HASL DAN PEMBAHASA N

Hipotesis Variabel Mean sebelum covid-19 Mean saat pengumuman covid-19 t-hitung Sig.(2-Tailed) Kesimpulan H1 Harga Saham 4861.9 4704.02 0.239 0,813 Tidak didukung H2 Rit -0.002 0.004 -1.811 0,077 Didukung* H3 TVA 0.002 0.006 -2.409 0,020 Didukung***

(19)

Pembahasan Pengujian Hipotesis

➢

Harga Saham Sebelum dan Saat Covid-19

Pada pembuktian hipotesis pertama dan kedua hasil penelitian menunjukkan bahwa adanya perbedaan rata-rata harga saham pada hipotesis pertama mengalami penurunan yang signifikan dan hipotesis kedua kembali mengalami penurunan, untuk pembuktian hipotesis ketiga dan keempat menunjukkan bahwa adanya perbedaan tetapi untuk hipotesis ketiga mengalami peningkatan dan hipotesis keempat mengalami penurunan.

➢

Return Saham Sebelum dan Covid-19

Pada pembuktian hipotesis pertama dan kedua hasil penelitian menunjukkan bahwa adanya perbedaan rata-rata return saham pada hipotesis pertama mengalami peningkatan yang signifikan dan hipotesis kedua kembali mengalami penurunan, untuk pembuktian hipotesis ketiga dan keempat menunjukkan bahwa adanya perbedaan tetapi untuk hipotesis ketiga mengalami penurunan dan hipotesis keempat mengalami peningkatan dan mencapai nilai positif.

(20)

➢

Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Saat Covid-19

Pada pembuktian hipotesis pertama dan kedua hasil penelitian menunjukkan bahwa adanya tidak dapat perbedaan pada hipotesis pertama mengalami hasil rata-rata yang signifikan dan hipotesis kedua

menunjukkan perbedaan hasil rata-rata mengalami peningkatan, untuk pembuktian hipotesis ketiga dan keempat menunjukkan bahwa adanya perbedaan tetapi untuk hipotesis ketiga mengalami penurunan dan hipotesis keempat mengalami peningkatan.

(21)

Hasil pengujian harga saham terdapat perbedaan antara sebelum covid-19 dan saat covid-19 selama 10 hari sebelum covid-19 dan 10 hari saat 19, dan juga untuk saat covid-19 dan saat psbb 1, dan untuk saat psbb 1 dan psbb 2, dan untuk saat psbb 2 dan saat new normal.

Hasil pengujian return saham terdapat perbedaan antara sebelum covid-19 dan saat covid-19 selama 10 hari sebelum covid-19 dan 10 hari saat covid-19, dan juga untuk saat covid-19 dan saat psbb 1, dan untuk saat psbb 1 dan psbb 2, dan untuk saat psbb 2 dan saat new normal.

Hasil pengujian volume perdagangan saham tidak terdapat perbedaan antara sebelum covid-19 dan saat covid-19 selama 10 hari sebelum covid-19 dan 10 hari saat covid-19. untuk pengujian selanjutnya terdapat perbedaan antara saat covid-19 dan saat psbb 1, dan saat psbb 1 dan saat psbb 2, dan saat psbb 2 dan saat new normal.

K

E

S

I

M

P

U

L

A

N

(22)

BAGI INVESTO

R

Untuk peneliti selanjutnya sebaiknya memperbanyak sampel dan menambah lagi periode penelitian, untuk mengetahui analisis dari harga saham, return saham dan volume perdagangan saham dan dapat menambahkan atau membedekan variabel variabel keuangan yang lain agar dapat mengembangkan penelitian ini. Dengan seperti ini hasil penelitian akan lebih terlihat bagus.

Untuk investor, sebelum melakukan investasi mencari tahu perihal harga saham, return saham dan volume perdagangan saham sangatlah penting, karena hal itu berpengaruh kepada reaksi pasar dan harga saham. Jika investor mendapatkan referensi yang akurat maka investor dapat mengukur besarnya keuntungan yang diperoleh.

BAGI PENELITI SELANJUTNYA

(23)

THANK YOU

ANALISIS HARGA SAHAM, RETURN SAHAM, DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM SEBELUM DAN SAAT COVID-19 PADA