Analisa Saham & Petunjuk Investasi

(1)

PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan 12190 research@pans.co.id | www.pans.co.id

Senin, 11 Oktober 2021

Ulasan Pasar

Indeks Dunia Penutupan % harian % ytd

IHSG 6.481,77 1,02% 8,41%

LQ-45 939,88 1,69% 0,53%

EIDO 23,37 0,78% -0,21%

DJIA 34.746,25 -0,03% 13,53%

S&P 500 4.391,34 -0,19% 16,91%

EURO50 1.109,32 -0,57% 15,71%

DAX 15.206,13 -0,29% 10,84%

FTSE 7.095,55 0,25% 9,83%

Hong Kong 24.837,85 0,55% -8,79%

Singapura 3.112,81 0,38% 9,46%

Malaysia 1.563,90 0,17% -3,89%

Thailand 1.639,41 0,35% 13,11%

Filipina 6.906,86 -0,64% -3,26%

Shanghai 3.592,17 0,67% 3,43%

Japan 28.048,94 1,34% 2,20%

Korea 2.956,30 -0,11% 2,88%

Harga Komoditas Penutupan % harian % ytd Nickel Spot 19.226,00 5,27% 16,14%

Tin Cash 36.925,00 1,99% 79,77%

Copper (Futures) 427,55 0,75% 21,46%

Steel (HRC) 1.882,00 0,05% 95,43%

NYMEX Crude 79,35 1,34% 63,54%

ICE Brent Crude

(Barrel) 82,39 0,54% 59,05%

CPO Rott 1.380,00 1,85% 31,43%

CPO Malay 5.152,00 2,30% 32,41%

Soybean 68,41 0,00% 64,76%

Emas (troy Ons) 1.757,13 -0,29% -7,18%

Batu Bara NCSl

(Futures) 238,60 2,89% 196,40%

Pulp (Soft Wood) 7.128,00 0,00% 23,54%

Tokyo paper index 511,80 0,37% 1,97%

Yield SUN 08 Okt 21 07 Okt 21 30 Des 20 19192019

5 Tahun 5,112 5,112 5,206

10 Tahun 6,235 6,231 5,886

10 Tahun US 1,612 1,573 0,913

Harga di NYSE Penutupan % harian % ytd

Telkom - USD 26,53 0,87% 12,80%

Telkom - Rp 3.773

Rupiah 14.223 0,04% 2,24%

Pasar US pada akhir pekan lalu ditutup melemah terbatas dengan DJIA -0,03%, S&P 500 -0,19%, dan Nasdaq -0,51%. Pelemahan terbatas dari kinerja pasar US ini disebabkan oleh kembali meningkatnya kekhawatiran terhadap tekanan inflasi yang diperkirakan akan bertahan dalam waktu yang cukup panjang menyusul rilis data ketenagakerjaan di US pada perdagangan akhir pekan lalu. Tercatat rata-rata penghasilan per jam di Sep-21 mencatatkan meningkat sebesar +0,6% MoM (Cons:

+0,4% MoM) diatas estimasi konsensus. Kenaikan dari rata-rata penghasilan per jam ini mengindikasikan potensi inflasi kedepan yang akan bertahan di level tinggi. Di sisi lain, nonfarm payrolls untuk Sep-21 tercatat hanya 194 ribu (Cons: 500 ribu) jauh dibawah ekspektasi konsensus mengindikasikan penyerapan tenaga kerja yang cenderung lemah.

Pasar Eropa akhir pekan lalu ditutup mixed, DAX -0,29% dan FTSE +0,25%. Penutupan pasar yang cenderung mixed ini disebabkan rilis data ekonomi dari Jerman yang kurang positif dimana ekspor Jerman untuk Aug-21 tercatat turun -1,2% MoM (Cons:

+0,5% MoM) dibawah estimasi konensus dan menyebabkan neraca dagang Jerman untuk Aug-21 tercatat di EUR13 miliar (Cons: EUR15,8 miliar) dibawah estimasi konsensus. Hal ini merefleksikan dampak dari kenaikan kasus Covid-19 di 3Q21 lalu yang menyebabkan melemahnya aktivitas ekspor di Jerman. Selain itu, rilis data ketenagakerjaan di US juga menjadi sentimen negatif bagi pergerakkan bursa Eropa di akhir pekan lalu.

Pagi ini bursa Jepang +1,48%, Hongkong +1,76%, Shanghai +0,13% dan Singapura +0,17%. Rupiah turun -0,18% ke Rp14.197/USD. Pasar Asia dibuka mixed cenderung menguat pada perdagangan hari ini menyusul rilis data ketenagakerjaan di US pada akhir pekan lalu. Disamping itu, pasar saham Korea Selatan ditutup seiring dengan libur nasional di negara tersebut. Selain itu, terdapat perkembangan positif dari kasus Evergrande dimana 6 eksekutif perusahaan telah melakukan pengembalian dana investor dari 12 produk investasi dimana hal ini menjadi indikasi positif bahwa pembayaran utang dari Evergrande kedepan akan perlahan-lahan dapat dilunasi secara bertahap.

Harga emas melemah -0,29%, minyak Brent menguat +0,54% dan yield obligasi US naik +3,9bps ke level 1,612%. Harga nikel meningkat +5,2% didorong oleh pembukaan kembali bursa perdagangan di China setelah melewati Golden week sejak tanggal 1 Oktober hingga 7 Oktober. Selain itu, China telah mengizinkan PLTU untuk meningkatkan harga jual listrik sebesar 20% dari tarif yang ditetapkan pemerintah agar kegiatan industri dapat terus dilanjutkan setelah sebelumnya mengalami perlambatan akibat dari pemadaman listrik. Selebihnya, rilis data angka pekerjaan baru pada bulan September di AS melemah menjadi 194.000, dibawah ekspektasi di 366.000 membuat dolar AS melemah dan mendorong harga komoditi base metals.

Pada penutupan perdagangan akhir pekan lalu total transaksi tercatat sebesar Rp15,5 triliun dan asing catat beli bersih sebesar Rp2,4 triliun, sementara itu IHSG ditutup menguat +1,02%.

Untuk hari ini kami memperkirakan pasar berpotensi melemah terbatas, didorong oleh: (1) sentimen negatif dari kekhawatiran investasi, dan (2) menguatnya harga komoditas metal mining yang signifikan.

Rekomendasi Harian

Saham Aksi Alasan

CSIS Trading Beli (Harian) +CENT, PURE, ASRI; pilihan saham-saham untuk trading harian (risiko tinggi).

ADRO Trading Beli +INDY, PTBA, ITMG; potensi menguat faktor jenuh jual (koreksi sehat).

BBRI Trading Beli +BBCA, BMRI, ASII, TLKM; pilihan saham-saham yang mengalami akumulasi asing.

(2)

Berita

Ekonomi Makro

Bank Indonesia mencatatkan Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) per September 2021 naik menjadi 95,5 (Ags-21: 77,3).

Walau masih di zona pesimis (optimis≥100), namun indikasi pemulihan ekonomi semakin kuat. Adapun peningkatan IKK ini ditopang oleh 2 komponen utamanya, yaitu (1) Indeks ekspektasi konsumen meningkat ke 118,2 (Ags-21: 95,3), dimana dalam 6 bulan mendatang konsumen sudah optimis akan kondisi ekonomi yang cenderung lebih baik. Serta, (2) Indeks Kondisi Saat Ini (IKE) juga turut meningkat menjadi 72,7 (Ags-21: 59,4). Peningkatan keyakinan konsumen sejalan dengan penanganan kasus Covid-19 di domestik sehingga mendukung keyakinan konsumen akan ketersediaan lapangan pekerjaan, peningkatan penghasilan dan kemampuan untuk melanjutkan konsumsinya.

Sektor

Menteri Komunikasi dan Informatika akan menekan tarif lewat konsolidasi. Konsolidasi operator dinilai menjadi salah satu solusi dalam menekan tarif layanan seluler agar lebih terjangkau, khususnya di wilayah Indonesia timur. Konsolidasi operator juga akan menciptakan permodalan yang lebih kuat dan infrastruktur yang lebih besar serta akan membuat pemanfaatan spektrum menjadi lebih efisien sehingga kualitas layanan menjadi lebih baik.

Pengeboran sumur WK Rokan berjalan lancar. Sejak (PHR) Pertamina Hulu Rokan mengambil alih WK Rokan pada bulan Agustus silam, perseroan telah melakukan pengeboran sumur secara intensif dimana saat ini telah menyelesaikan 47 sumur tajak, melebihi target di 45 sumur. Selain itu, PHR juga berhasil memperpendek waktu pengeboran hingga produksi awal dihasilkan atau put on production (POP) dari 22 hingga 30 hari, menjadi 15 hari untuk area operasi SLO (Sumatra Light oil). Melihat lancarnya proses kerja saat ini, PHR merevisi naik jumlah pengeboran menjadi 500 titik untuk tahun 2022 untuk mendukung program kerja masif dan agresif yang ditargetkan oleh perseroan.

Layanan digital korporasi semakin meningkat. Perbankan memaksimalkan bisnis melalui kanal digital, tidak hanya bagi nasabah ritel, tetapi juga bagi nasabah korporasi (wholesale). Melalui strategi tersebut, jumlah nasabah dari perbankan juga transaksi mengalami peningkatan. BMRI meluncurkan wholesale digital platform Kopra by Mandiri, produk ini merupakan layuanan digital satu akses yang menjadi pusat informasi dan transaksi finansial di level entitas. Melalui layanan tersebut, BMRI menargetkan pengguna mobile banking meningkat menjadi +100% YoY. Adapun saat ini jumlah pengguna mobile banking BMRI telah mencapai lebih dari 8 juta pengguna terdaftar dan jumlah pengguna layanan wholesale telah mencapai lebih dari 500 ribu (1H21: 300 ribu pengguna).

Adapun per Agustus 2021 jumlah transaksi wholesale BMRI tercatat sebesar 123 juta transaksi (1H21: 49 juta transaksi) dengan nilai transaksi Rp6.499 triliun (1H21: Rp5.538 triliun). BBCA memiliki layanan KlikBCA yang tercatat memiliki jumlah nasabah perusahaan 356.000 dengan jumlah transaksi sebesar 680 juta transaksi (+50%

Ytd) dengan nilai transaksi Rp9.760 triliun. Saat ini BBCA juga tengah mengembangkan layanan digital khusus untuk segmen korporasi. BBNI juga menyediakan layanan cash management, trade finance, financial supply chain, dan layanan keuangan korporasi lainnya melalui BNIDirect.

Emiten

Konsolidasi bisnis EXCL dan FREN berpeluang untuk merger. Kedua operator tersebut dikabarkan telah menggandeng penasehat keuangan untuk membahas kemungkinan merger. Dengan penggabungan bisnis keduanya dapat berbagi infrastruktur jaringan, konsolidasi kedua perusahan tersebut akan menguntungkan dua pihak. Pasalnya dari sisi spektrum akan berlimpah dan kedepan dapat lebih mudah dalam penggelaran jaringan 5G maupun memperkuat jaringan 4G.

BBNI ditunjuk menjadi bank partner dari aplikasi Perseroan Perorangan. Adapun aplikasi tersebut diluncurkan di Badung, Bali pada Jumat 8 Oktober 2011. Aplikasi Perseroan Perorangan memudahkan pelaku usaha dalam melakukan pendaftaran, perubahan, dan menyampaikan laporan keuangan. Perseroan mendukung penuh peluncuran aplikasi Perseroan Perorangan dengan memberikan kemudahan pembayaran pendaftaran melalui berbagai e-channel BBNI.

BBTN menargetkan untuk mempercepat (approval) pengajuan kredit debitur menjadi hanya satu hari mulai tahun 2022 dengan implementasi credit scoring menggunakan TI. Adapun saat ini proses pengajuan kredit di BBTN tercatat sekitar 2-3 hari setelah melakukan implementasi teknologi credit scoring, dimana sebelumnya proses kredit akan mencapai 7-8 hari. Untuk mempercepat proses bisnis termasuk perkreditan, BBTN juga telngah melakukan sentralisasi operation. Dengan persetujuan kredit, BBTN menargetkan dapat memberikan pembiayaan perumahan mencapai 1,2 juta dalam kurun 5 tahun 2021-2025 dan juga menargetkan ROE sekitar 16-18% dengan melakukan proses bisnis dan juga meningkatkan perolehan dana murah hingga 2x pada 2025.

BBYB resmi dikendalikan oleh PT Akulaku Silvrr Indonesia yang merupakan bagian dari Akulaku Group yang menyediakan layanan di bidang e-commerce dan keuangan digital di Asia Tenggara dengan empat negara besar di Indonesia, Filipina, Vietnam, dan Malaysia.

Akulaku telah disahkan sebagai pemegang saham pengandali di Bank Nei berdasarkan RUPSLB pada Jumat 8 Oktober 2021. Adapun saat ini porsi kepemilikan saham di BBYB adalah sebagai berikut: PT Akulaku Silvvr Indonesia (24,98%), PT Gozco Capital Indonesia (16,53%) Yellow Brick Enterprise Ltd. (11,10%), Rockcore Financial Technology Co. Ltd (6,12%) dan masyarakat (41,27%). Ekosistem Akulaku juga telah menandatangani perjanjian kredit dengan AMAR melalui anak usahanya PT Akulaku Finance Indonesia.

(3)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

Agenda

Tgl Emiten Acara Waktu & Tempat

11 Okt AALI Dividen Interim Cum date, rasio dividen interim adalah setiap 1 (satu) saham akan memperoleh Rp.

102

11 Okt AUTO Dividen Interim Cum date, rasio dividen interim adalah setiap 1 (satu) saham akan memperoleh Rp. 11 11 Okt ITMA RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Sopo Del Office Tower and Lifestyle Center, Jalan Mega

Kuningan Barat III Lot. 10.1-4, Jakarta Selatan

11 Okt BULL RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Financial Hall Graha CIMB Niaga Jalan Jenderal Sudirman Kav. 58, Jakarta Selatan 12190

(4)

Reksadana

REKSADANA SAHAM Panin Dana Maksima Panin Dana Prima

06 Okt 07 Okt 08 Okt 06 Okt 07 Okt 08 Okt 02 Juni

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 65,297.17 64,927.26 65,584.40 3,163.07 3,128.64 3,152.82

Hasil 30 hari terakhir (%) 5.96 5.51 7.86 5.23 4.38 7.07

Hasil 1 tahun terakhir (%) 22.60 21.65 21.40 31.33 29.99 29.63

REKSADANA SAHAM Panin Dana Syariah Saham Panin Dana Ultima

06 Okt 07 Okt 08 Okt 06 Okt 07 Okt 08 Okt 20 Jan

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,040.90 1,034.64 1,045.35 920.83 912.07 922.71

REKSADANA SAHAM Panin Dana Teladan Panin Dana Infra.

Bertumbuh

REKSADANA CAMPURAN Panin Prioritas Panin Dana US Dollar

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,248.09 1,245.37 1,246.37 1.92 1.91 1.91

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.43 0.24 0.62 -0.84 -1.02 -0.35

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Syariah

Berimbang Panin Dana Unggulan

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Bersama + Panin Dana Bersama

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Gebyar

Indonesia II Panin Dana Utama Plus 2

Hasil 30 hari terakhir (%) -0.75 -0.90 -0.97 -0.17 -0.23 -0.27

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Pendapatan Berkala Panin Dana Liquid

Hasil 30 hari terakhir (%) -0.25 -0.30 -0.30 0.24 0.22 0.23

Catatan: Morningstar: Pemeringkat Reksadana;  : Rating Tertinggi dari Morningstar; Rating per September 2021

MORNINGSTAR MORNINGSTAR

MORNINGSTAR

MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR

MORNINGSTAR

(5)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

DISCLAIMER

The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. However, none of PT Panin Sekuritas Tbk and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to. or in relation to. The accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information

or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT Panin Sekuritas Tbk, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT Panin Sekuritas Tbk. its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise in the report and any

liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed.

The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT Panin Sekuritas Tbk or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this

report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice

(6)

KANTOR PUSAT

Indonesia Stock Exchange Tower II, Suite 1705 • Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190 Tel: +62 21 515 3055 Website: www.pans.co.id E-mail: info@pans.co.id Fax: +62 21 515 3061 Online Trading: www.post.co.id

KANTOR CABANG

Kelapa Gading, Jakarta Utara Menara Satu Sentra Kelapa Gading Lt.5 Unit 0505, Jl. Boulevard Kelapa Gading LA3 No.1 Jakarta Utara 14240 - Indonesia

Tel.: (62-21) 293 85767 Fax: (62-21) 293 85768 E: kelapagading@pans.co.id

Pluit Village, Jakarta Utara Pluit Village Ruko No. 66 Jl. Pluit Permai Raya

Jakarta Utara 14450 - Indonesia Tel.: (62-21) 6667 0268 Fax: (62-21) 668 3585 E: pluitvillage@pans.co.id

PIK, Jakarta Utara Panin Bank Lantai 2 Ruko Cordoba Blok B 1-3 Bukit Golf Mediterania, PIK Jakarta Utara 14470 Tel.: (62-21) 2951 9658 Fax.: (62-21) 2951 9658 E: pikcordoba@pans.co.id

Puri Niaga, Jakarta Barat Puri Kencana Blok K6 No. 2I, 5H dan 5I, Kembangan Jakarta Barat 11610 - Indonesia

Tel.: (62-21) 5835 1705 Fax: (62-21) 5835 1706 E: puri@pans.co.id Pondok Indah, Jakarta Selatan

Rukan Pondok Indah Plaza 5, B-09 Jl. Margaguna Raya, Gandaria UtaraJakarta Selatan 12140 - Indonesia

Tel.: (62-21) 722 4420 Fax: (62-21) 722 4421 E: pondokindah@pans.co.id

Tanah Abang, Jakarta Pusat Pusat Grosir Tanah Abang Blok A Lt. 3 Los. A No. 1 Jakarta Pusat 10210 - Indonesia Tel.: (62-21) 2357 1177 Fax: (62-21) 2357 0404 E: tanahabang@pans.co.id

Alam Sutera, Tangerang Ruko Alam Sutera Town Centre (ASTC) Blok 10.B No. 30 Jl.Sutera Utama Tangerang Tangerang Selatan 15325 - Indonesia

Tel.: (62-21) 292 11518 Fax.: (62-21) 292 11519 E: gadingserpong@pans.co.id

Solo

Gedung Graha Prioritas Lantai 5 Jl. Slamet Riyadi No.302 Kel.

Sriwedari, Kec. Laweyan Surakarta 57141 - Indonesia Tel.: (62-271) 734682 Fax: (62-271) 734684 E: solo@pans.co.id Bandung - Tamblong

Jl. Tamblong No. 58 Bandung 40112 - Indonesia Tel.: (62-22) 205 26726 Fax: (62-22) 205 28244 E: bandung@pans.co.id

Bandung - Dago

Gedung Dukomsel Lantai 5 Jl.

Diponegoro No. 6 Bandung 40115 - Indonesia

Tel.: (62-22) 4268127 / 4268129 Fax: (62-22) 4268128

E: bandungdago@pans.co.id

Batam

Komplek Lumbung Rezeki Blok H No. 13Nagoya, Batam - Indonesia

Tel.: (62-778) 459 222 Fax: (62-778) 459 220 E: batam@pans.co.id

Denpasar

Gedung Panin Bank , Lantai 3 Jl.Patih Jelantik , komplek pertokoan Kuta Galeria Blok 1 valet 7Denpasar Bali-

Indonesia

Tel.: (62-361) 769 090 E: denpasar@pans.co.id Makassar

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Sam Ratulangi No. 20

Makassar 90125, Sulawesi Selatan Tel. : (62-411) 6000 409

Fax : (62-411) 6000 410 E: makassar@pans.co.id

Medan - Timor

Jl. Timor No. 203 Kel. Gg Buntu Kec.

Medan Timor

Medan 20231 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6577 / 453 2912 Fax: (62-61) 453 2875

E: medan@pans.co.id

Medan - Pemuda Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Pemuda No. 16-22 Medan 20151 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6996 Fax: (62-61) 453 1097 E: medan2@pans.co.id

Medan - Iskandar Muda Jl. Iskandar Muda No. 99 Medan 20154 - Indonesia Tel.: (62-61) 453 0123 Fax: (62-61) 452 3934 E: medan3@pans.co.id Padang

Jl. Veteran No. 15Padang 25116 - Indonesia

Tel.: (62-751) 893 970 / 893 971 Fax: (62-751) 893 969

E: padang@pans.co.id

Palembang

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Rajawali Blok B 11-12 Palembang 30113 - Indonesia Tel.: (62-711) 555 6014 Fax: (62-711) 555 6856 E: palembang@pans.co.id

Pontianak

Gedung Bank Panin - Sidas Jl Sidas No 3, Lantai 3 Pontianak 78121 - Indonesia Tel.: (62-561) 748 888 Fax: (62-561) 767 300 E: pontianak@pans.co.id

Semarang Jl. S. Parman No. 41

Semarang 50231 - Indonesia Tel.: (62-24) 850 2300 Fax: (62-24) 850 4971 E: semarang@pans.co.id Surabaya

Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Mayjend Sungkono No. 100 Surabaya 60256 - Indonesia Tel.: (62-31) 561 3388 Fax: (62-31) 561 3585 E: surabaya2@pans.co.id

Pekanbaru

Gedung Panin Bank Lt. Dasar Jl. Jendral Sudirman 145 Sumahilang

Pekanbaru, Riau 28112 Tel. : (62-61) 865 2022 Fax. : (62-61) 865 2022 E: pekanbaru@pans.co.id

Cilacap

Panin Bank lantai 2

Jalan Ahmad Yani No. 38 Cilacap Tel. (0282) 538 344

E: cilacap@pans.co.id

Yogyakarta

KCU Panin Bank Yogyakarta Jl. Affandi (dh. Jl. Gejayan ) CT X No.10 Catur Tunggal Depok, Yogyakarta 55281, Indonesia Tel. : +62 274 541 777 ext 133 E: yogyakarta@pans.co.id Timika

Jl. Kartini No. 8

Kel. Otomona, Kec. Mimika Baru, Kab.

Mimika, Papua Tel.: (0901) 326 8793 Fax.: (0901) 326 8793 E: timika@pans.co.id

Kediri

Gedung Panin Bank KCU Kediri Lt.3 Jl. Brawijaya No.50,Kediri 64129 Tel.: (62-354) 289 6488 E: kediri@pans.co.id

Tanjung Pinang Jl. Merdeka Baru No. A-03 Kota Tanjung Pinang, Riau Telp. : (0771) 4506057 E: tanjungpinang@pans.co.id