Analisa Saham & Petunjuk Investasi

(1)

PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan 12190 [email protected] | www.pans.co.id

Kamis, 22 Juli 2021

Ulasan Pasar

Indeks Dunia Penutupan % harian % ytd

IHSG* 6.029,98 0,21% 0,85% LQ-45* 841,42 0,42% -10,00% EIDO 20,29 1,65% -13,36% DJIA 34.798,00 0,83% 13,69% S&P 500 4.358,69 0,82% 16,04% EURO50 1.096,52 1,91% 14,38% DAX 15.422,50 1,36% 12,42% FTSE 6.998,28 1,70% 8,32% Hong Kong 27.224,58 -0,13% -0,02% Singapura 3.119,00 0,25% 9,68% Malaysia 1.516,52 -0,23% -6,80% Thailand 1.540,88 0,13% 6,32% Filipina 6.476,21 -1,68% -9,29% Shanghai 3.562,66 0,73% 2,58% Japan 27.548,00 0,58% 0,38% Korea 3.215,91 -0,52% 11,92%

Harga Komoditas Penutupan % harian % ytd

Nickel Spot 18.568,00 -0,54% 12,17%

Tin Cash 34.601,00 -0,48% 68,46%

Copper (Futures) 428,25 0,21% 21,66%

Steel (HRC) 1.780,00 0,00% 84,84%

NYMEX Crude 70,30 4,27% 44,89%

ICE Brent Crude

(Barrel) 72,23 4,15% 39,44%

CPO Rott 1.197,50 1,48% 14,05%

CPO Malay 4.395,00 1,29% 12,95%

Soybean 68,41 0,00% 64,76%

Emas (troy Ons) 1.802,02 -0,73% -4,81%

Batu Bara NCSl

(Futures) 149,75 0,03% 86,02%

Pulp (Soft Wood) 7.128,00 0,00% 23,54%

Tokyo paper index 526,64 1,12% 4,93%

Yield SUN 21 Juli 21 19 Juli 21 30 Des 20 19192019

5 Tahun 5,296 5,290 5,206

10 Tahun 6,309 6,319 5,886

10 Tahun US 1,288 1,222 0,913

Harga di NYSE Penutupan % harian % ytd

Telkom - USD 22,23 1,00% -5,48%

Telkom - Rp 3.233

Rupiah 14.543 0,17% 4,54%

Penutupan kemarin pasar US ditutup menguat, DJIA +0,83%, S&P 500 +0,82% dan Nasdaq +0,92%. Hal ini didorong oleh rilis laporan keuangan yang positif, dimana dari 15% perusahaan S&P 500 yang telah merilis laporan keuangan, 84% mampu mencatatkan pendapatan yang lebih baik dari estimasi, sementara 88% mampu mencatatkan laba bersih yang lebih baik dari estimasi. Saat ini investor masih akan menanti rilis data tenaga kerja, diperkirakan jumlah pengangguran secara mingguan akan turn ke 350 ribu (sebelumnya: 360 ribu). World Health Organization (WHO) menginformasikan saat ini dunia berada di fase awal dari gelombang baru Covid-19, dan meminta setiap negara untuk bekerja sama membagikan vaksin dan juga akses penelitian, agar dapat meningkatkan skala produksi vaksin.

Pasar Eropa kemarin juga ditutup menguat, DAX +1,36% dan FTSE +1,70%.Namun, investor masih mencermati kenaikan kasus baru, khususnya karena varian Beta yang berasal dari Afrika Selatan, dimana UK mengumumkan untuk melakukan karantina bagi para wisatawan yang berasal dari Prancis, karena meningkatnya kasus baru yang berasal dari varian Beta.

Pagi ini bursa Singapura +0,60%, Malaysia +0,17%, danFilipina+0,90%. Rupiah naik +0,01% ke Rp14.545/USD. Pasar Asia dibuka bervariasi. Peningkatan kasus baru masih menjadi perhatian dari investor, dimana 2 negara bagian di Australia yaitu: New South Wales dan Victoria mencatatkan peningkatan signifikan kasus baru Covid-19, yang mengakibatkan lockdown di negara tersebut. Selain itu, kekhawatiran

under-reported dari jumlah kematian di India juga menjadi perhatian dari investor, dimana

diperkirakan jumlah kematian dapat mencapai 1,3 – 5 juta, 10x lebih tinggi dibandingkan rilis resmi yang sebesar 420 ribu. Selain itu, Jepang menghadapi pembatalan 1 juta pemesanan kamar setelah tidak diizinkannya pendukung untuk masuk kedalam stadion/pertandingan.

Harga emas melemah -0,73%, minyak Brent menguat +4,15% dan yield obligasi US meningkat 6,6 bps ke level 1,288%. Harga minyak brent menguat didorong oleh laporan EIA terkait penurunan stok minyak mentah di Cushing, Oklahoma, pusat pengiriman minyak di AS sebesar 1,4 juta barel, level terendah sejak awal tahun 2020. Pada penutupan perdagangan kemarin total transaksi tercatat sebesar Rp11,3 triliun dan asing catat pembelian bersih sebesar Rp139 miliar, sementara itu IHSG ditutup

menguat +0,21%.

Untuk hari ini kami memperkirakan pasar akan menguat, didorong oleh: (1) rilis data yang positif di regional, serta (2) ekspektasi rilis laba yang positif di regional dan juga domestik.

Rekomendasi Harian

Saham Aksi Alasan

KIOS Trading Beli (Harian) +BABP; pilihan saham-saham untuk trading harian (risiko tinggi). MLPL Trading Beli +MPPA; rebound teknis saham-saham Lippo.

(2)

Berita

Ekonomi Makro

Kementerian Keuangan menyampaikan realisasi APBN 1H21, tercatat defisit APBN mencapai 1,72% PDB (APBN 2021: 5,7% PDB). Adapun terindikasi pemulihan ekonomi yang positif pada penerimaan negara, dimana penerimaan negara sebesar Rp886,9 triliun yang tumbuh + 9,1%YoY, serta mencapai 50,3% terhadap pagu APBN, ditopang penerimaan pajak yang tumbuh +4,9% YoY. Disisi lain, belanja negara tercatat Rp1.170,1 triliun yang tumbuh +9,4%YoY serta mencapai 42,5% terhadap pagu. Perkembangan APBN ini mengindikasikan kuatnya ketahanan fiskal Indonesia menghadapi ketidakpastian pandemi.

Kementerian Keuangan menggunakan Saldo Anggaran Lebih APBN 2020 (SAL) secara total mencapai Rp186,67 triliun, terbagi untuk: (1) Rp15,8 triliun yang dialokasikan ke APBN, serta (2) pengurangan penerbitan SBN mencapai Rp150,8 triliun. Sementara itu, realisasi PEN per 16 Juli 2021 mencapai Rp277,36 triliun atau 37,2% dari pagu yang sebesar Rp744,75 triliun. Kedepannya pemerintah berupaya untuk mengakselerasi penyaluran PEN, khususnya pos kesehatan dan bantuan sosial.

Sektor

Pembangunan proyek Bendungan Way Sekampung ditargetkan selesai di akhir bulan Juli 2021. Bendungan berlokasi di Provinsi Lampung memiliki kapasitas tampung sebesar 68,0 juta meter kubik. Fungsi utama dari bendungan ini untuk pengairan daerah irigasi seluas 55,4 ribu ha. Di samping itu bendungan ini juga dapat berfungsi sebagai pengendali banjir karena terintegrasi dengan bendungan lain seperti Bendungan Batutegi dan Bendungan Margatiga. Sebagai informasi, nilai proyek pembangunan ini mencapai Rp2,7 triliun dengan sumber dana dari APBN. Pembangunan dibagi dalam 4 paket dimana paket 1 dan 3 dikerjakan oleh PTPP dan PT. Ashfri (KSO), paket 2 oleh ADHI dan WSKT, paket 4 oleh WSKTsendiri.

Konsumsi energi turun imbas dari PPKM Darurat. Direktur Niaga PLN menyatakan terjadi penurunan konsumsi listrik, khususnya untuk sektor bisnis dan publik seperti gedung pemerintahan, sosial, dan rumah ibadah. Secara rinci penurunan mencapai 1.900-2.000 Megawatt dari sebelum PPKM. Selain itu, dari pihak Pertamina juga menyatakan terjadi juga penurunan realisasi

gasoline turun sekitar 10% dan gasoil di level 4%.

Perbankan mulai mengalihkan transaksi konvensional ke transaksi digital. Transformasi digital oleh bank konvensional dilakukan akibat adanya tuntutan persaingan dan untuk melakukan efisiensi. Berdasarkan data OJK per April 2021, terdapat penurunan jumlah kantor cabang sebesar 1.232 unit YoY. Pengurangan jumlah kantor cabang berbanding lurus dengan strategi bank BUMN dan swasta dalam melakukan ekspansi layanan digital. Dimana dengan melakukan transformasi digital, bank dapat mengurangi operational

cost dan dapat menjangkau lebih banyak nasabah. BBTN telah melakukan penutupan 130 kantor cabang selama tahun lalu dan bertujuan untuk menutup 30 kantor cabang lagi tahun ini, diikuti juga dengan BMRI yang telah menutup 92 kantor cabang. Dari sisi efisiensi operasional BBCA mencatatkan CIR 5M21: 35,6% (-27,5% YoY), BBTN CIR 5M21: 42,2%, (-5,4% YoY), BBRI mencatatkan CIR 5M21: 45,4% (-12% YoY), BMRI mencatatkan CIR 5M21: 41.7% (+2.8% YoY).

Produksi minyak blok Rokan diproyeksikan naik. SKK Migas menyatakan produksi dapat ditingkatkan menjadi 175-180 ribu barel per hari (bph) pada 2022, setelah pengelolaan beralih ke PT Pertamina Hulu Rokan (PHR) pada Agustus ini. Kenaikan produksi ini diperoleh dari pengeboran sumur dan implementasi pengurasan minyak tahap lanjut.

Emiten

WSKTakan mendivestasikan proyek Jalan Tol Cibitung – Cilincing senilai Rp2,5 triliun, melalui penandatanganan Perpanjian Pengikatan Jual Beli (PPJB) Bersyarat kepada PT Akses Pelabuhan Indonesia (PT API) pada hari Rabu lalu (21/7). Dalam perjanjian ini, perseroan akan melepas seluruh kepemilikan sahamnya sebesar 55,0% pada proyek jalan tol tersebut, yang dikelola oleh PT Cibitung Tanjung Priuk Port Tollways (PT CTP). PT CTP sendiri dimiliki oleh perseroan melalui anak usahanya yaitu PT Waskita Toll Road (PT WTR). Seluruh proses divestasi tol ini ditargetkan selesai di 3Q21. BSDE sampai dengan 1H21 telah membukukan marketing sales sebesar Rp4,5 triliun (+55,2% YoY) setara dengan 64,3% dari target tahun 2021 yaitu di Rp7,0 triliun. Sebesar Rp3,0 triliun (66,7% dari marketing sales 1H21) berasal dari pra-penjualan produk residensial seperti klaster Mozia, Greenwich, Vanya Park, Tabebuya, The Zora, Nava Park, Grand Wisata, dan Kota Wisata. Selain itu perseroan juga memiliki produk baru di BSD City yaitu Cozmo House dan Aether dengan masing-masing harga jual rata-rata di Rp1,4 miliar dan Rp2,6 miliar.

HMSP mencatatkan kenaikan volume penjualan sejalan dengan volume penjualan industri rokok yang meningkat di 1H21. Secara industri, volume penjualan di 1H21 ini mencapai 142,7 miliar batang atau meningkat +8,7% YoY dibanding 1H20. Selanjutnya, volume penjualan HMSP di 1H21 tercatat sebesar 40 miliar batang, meningkat +3,9% YoY dibanding 1H20 dan setara dengan market

share sebesar 28% di 1H21 (1H20: 29,3%).

MEDC berencana menerbitkan obligasi global senilai USD800 juta di 2021. Dana ini akan digunakan untuk mendanai modal kerja, termasuk akuisisi perusahaan, serta untuk membayar kewajiban jatuh tempo. Obligasi ini akan jatuh tempo dalam 7 tahun dengan tingkat suku bunga yang masih akan didiskusikan. Perseroan akan melaksanakan RUPS pada 26 Agustus 2021 untuk meminta persetujuan terkait obligasi ini.

BBNI akan melakukan aksi buyback sebesar Rp1,7 triliun (1,9% dari

market capitalization) yang akan dilakukan bertahap untuk periode

3 bulan terhitung sejak tanggal 22 Juli 2021-21 Oktober 2021.

Buyback dilakukan akibat adanya sentimen negatif dari penyebaran

Covid-19 yang turut menekan performance dari saham BBNI sehingga membuat saham menjadi tergolong undervalued (PBV 30 Juni: 0,75x ; PBV 10 years average: 1,60x; PBV 5 years average: 1,27x). BBNI juga akan melakukan right issue pada semester pertama tahun 2022 dengan nilai sekitar Rp11,7 triliun dan juga melakukan penerbitan obligasi subordinasi dengan nilai par USD500 juta – USD800 juta (setara Rp7-11 triliun @kurs Rp14.500) pada bulan September 2021. Right issue yang dilakukan pada tahun 2022 dan penerbitan obligasi yang dilakukan pada September 2021 masing-masing dapat meningkatkan tier-1 capital ratio maupun CAR sebesar 1% -1.5% (Tier 1 capital ratio 3M21: 16% ; CAR 3M21: 18%).

(3)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

Agenda

Tgl Emiten Acara Waktu & Tempat

22 Juli PEGE RUPS Waktu : 09.30 WIB Tempat : PT Panca Global Kapital Tbk, Gedung Bursa Efek Indonesia Tower I Lantai 17 Suite 1711, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190

22 Juli RDTX RUPS Waktu : 12.00 WIB Tempat : Menara Standard Chartered Lantai 17. Jalan Prof. Dr. Satrio No. 164, Jakarta Selatan 12930

22 Juli SKBM RUPS Waktu : 14.00 WIB Tempat : Finna Meeting Room, Jl. Raya Darmo 23-25, Surabaya, Jawa Timur

22 Juli CMNP RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk

22 Juli HOTL RUPS Waktu : 15.00 WIB Tempat : Ballroom Belleza, Jl. Letjend Soepeno Kav. 34, Arteri Permata Hijau, Jakarta Selatan

22 Juli BLTZ RUPS Waktu : 09.00 WIB Tempat : CGV Central Park Mall Lantai 8 Jalan Let. Jend. S. Parman, Kav. 28, Jakarta Barat

22 Juli BAPA RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Amaris Hotel, Ruang Amaris 1 Jl. Let Jend S Parman Raya Kav 92A Jakarta Barat

22 Juli BBRI RUPS Waktu : 14.00 WIB Tempat : Kantor Pusat BRI, Jalan Jendral Sudirman Kav. 44 - 46, Jakarta

22 Juli SKRN RUPS Waktu : 14.00 WIB Tempat : Full Online via Easy KSEI

22 Juli PERU RUPS Waktu : 11.00 WIB Tempat : Hotel Salak The Heritage, Ruang Burangrang Lt. 1, Jl. Ir. H. Juanda No.8, Bogor

22 Juli ALTO Public Expose The Belleza Shopping Arcade Albergo Ballroom, Viena Room Lt. 7 Jl. Letjen Soepeno No. 34, Kel. Grogol Utara Kec. Kebayoran LamaJakarta Selatan

22 Juli DSFI Public Expose Prime Space Co-Working The Bellezza Shoping Arcade Jl.Permata Hijau No.34 Jakarta Selatan

(4)

Reksadana

REKSADANA SAHAM Panin Dana Maksima Panin Dana Prima

16 Juli 19 Juli 21 Juli 16 Juli 19 Juli 21 Juli 02 Juni

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 59,686.29 59,365.19 59,652.66 2,959.63 2,926.18 2,928.52

Hasil 30 hari terakhir (%) -5.32 -4.30 -1.93 -1.63 -1.79 -0.59

Hasil 1 tahun terakhir (%) 8.52 8.33 8.58 17.69 17.02 16.43

REKSADANA SAHAM Panin Dana Syariah Saham Panin Dana Ultima

16 Juli 19 Juli 21 Juli 16 Juli 19 Juli 21 Juli 20 Jan

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,009.74 1,004.24 999.40 817.91 812.97 816.21

Hasil 30 hari terakhir (%) -0.86 0.84 -0.94 -4.98 -3.84 -1.55

REKSADANA SAHAM Panin Dana Teladan Panin Dana Infra.

Bertumbuh

Hasil 30 hari terakhir (%) -1.06 -0.65 0.33 -1.64 -0.84 -1.15

REKSADANA CAMPURAN Panin Prioritas Panin Dana US Dollar

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,227.43 1,229.33 1,229.18 1.91 1.91 1.91

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.01 0.03 0.56 -0.17 -0.10 -0.08

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Syariah

Berimbang Panin Dana Unggulan

Hasil 30 hari terakhir (%) 2.05 2.32 1.57 -0.91 -0.88 -0.13

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Bersama + Panin Dana Bersama

Hasil 30 hari terakhir (%) -1.87 -1.16 -1.17 -1.41 -1.11 0.44

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Gebyar

Indonesia II Panin Dana Utama Plus 2

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.46 1.31 1.79 1.10 1.62 1.89

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Pendapatan Berkala Panin Dana Liquid

16 Juli 19 Juli 21 Juli 16 Juli 19 Juli 21 Juli21 Juli 20 Jan

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.92 1.26 1.45 0.23 0.26 0.25

Catatan: Morningstar: Pemeringkat Reksadana;  : Rating Tertinggi dari Morningstar; Rating per Januari 2021

MORNINGSTAR

(5)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

DISCLAIMER

The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. However, none of PT Panin Sekuritas Tbk and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to. or in relation to. The accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information

or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT Panin Sekuritas Tbk, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT Panin Sekuritas Tbk. its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise in the report and any

liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed.

The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT Panin Sekuritas Tbk or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this

(6)

KANTOR PUSAT

Indonesia Stock Exchange Tower II, Suite 1705 • Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190 Tel: +62 21 515 3055 Website: www.pans.co.id E-mail: [email protected] Fax: +62 21 515 3061 Online Trading: www.post.co.id

KANTOR CABANG

Kelapa Gading, Jakarta Utara

Menara Satu Sentra Kelapa Gading Lt.5 Unit 0505, Jl. Boulevard Kelapa Gading LA3 No.1 Jakarta Utara 14240 - Indonesia

Tel.: (62-21) 293 85767 Fax: (62-21) 293 85768 E: [email protected]

Pluit Village, Jakarta Utara

Pluit Village Ruko No. 66 Jl. Pluit Permai Raya

Jakarta Utara 14450 - Indonesia Tel.: (62-21) 6667 0268 Fax: (62-21) 668 3585 E: [email protected]

PIK, Jakarta Utara

Panin Bank Lantai 2 Ruko Cordoba Blok B 1-3 Bukit Golf Mediterania, PIK Jakarta Utara 14470 Tel.: (62-21) 2951 9658 Fax.: (62-21) 2951 9658 E: [email protected]

Puri Niaga, Jakarta Barat

Puri Kencana Blok K6 No. 2I, 5H dan 5I, Kembangan Jakarta Barat 11610 - Indonesia

Pondok Indah, Jakarta Selatan

Rukan Pondok Indah Plaza 5, B-09 Jl. Margaguna Raya, Gandaria UtaraJakarta Selatan 12140 - Indonesia

Tanah Abang, Jakarta Pusat

Pusat Grosir Tanah Abang Blok A Lt. 3 Los. A No. 1 Jakarta Pusat 10210 - Indonesia Tel.: (62-21) 2357 1177 Fax: (62-21) 2357 0404 E: [email protected]

Alam Sutera, Tangerang

Ruko Alam Sutera Town Centre (ASTC) Blok 10.B No. 30 Jl.Sutera Utama Tangerang Tangerang Selatan 15325 - Indonesia Tel.: (62-21) 292 11518 Fax.: (62-21) 292 11519 E: [email protected] Solo

Gedung Graha Prioritas Lantai 5 Jl. Slamet Riyadi No.302 Kel. Sriwedari, Kec. Laweyan Surakarta 57141 - Indonesia Tel.: (62-271) 734682 Fax: (62-271) 734684 E: [email protected] Bandung - Tamblong Jl. Tamblong No. 58 Bandung 40112 - Indonesia Tel.: (62-22) 205 26726 Fax: (62-22) 205 28244 E: [email protected] Bandung - Dago

Gedung Dukomsel Lantai 5 Jl. Diponegoro No. 6 Bandung 40115 - Indonesia

Tel.: (62-22) 4268127 / 4268129 Fax: (62-22) 4268128

E: [email protected]

Batam

Komplek Lumbung Rezeki Blok H No. 13Nagoya, Batam - Indonesia

Denpasar

Gedung Panin Bank , Lantai 3 Jl.Patih Jelantik , komplek pertokoan Kuta Galeria Blok 1 valet 7Denpasar

Bali-Indonesia

Tel.: (62-361) 769 090 E: [email protected]

Makassar

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Sam Ratulangi No. 20

Makassar 90125, Sulawesi Selatan Tel. : (62-411) 6000 409

Fax : (62-411) 6000 410 E: [email protected]

Medan - Timor

Jl. Timor No. 203 Kel. Gg Buntu Kec. Medan Timor Medan 20231 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6577 / 453 2912 Fax: (62-61) 453 2875 E: [email protected] Medan - Pemuda

Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Pemuda No. 16-22 Medan 20151 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6996 Fax: (62-61) 453 1097 E: [email protected]

Medan - Iskandar Muda

Jl. Iskandar Muda No. 99 Medan 20154 - Indonesia Tel.: (62-61) 453 0123 Fax: (62-61) 452 3934 E: [email protected]

Padang

Jl. Veteran No. 15Padang 25116 - Indonesia

Tel.: (62-751) 893 970 / 893 971 Fax: (62-751) 893 969

Palembang

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Rajawali Blok B 11-12 Palembang 30113 - Indonesia Tel.: (62-711) 555 6014 Fax: (62-711) 555 6856 E: [email protected] Pontianak

Gedung Bank Panin - Sidas Jl Sidas No 3, Lantai 3 Pontianak 78121 - Indonesia Tel.: (62-561) 748 888 Fax: (62-561) 767 300 E: [email protected] Semarang Jl. S. Parman No. 41 Semarang 50231 - Indonesia Tel.: (62-24) 850 2300 Fax: (62-24) 850 4971 E: [email protected] Surabaya

Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Mayjend Sungkono No. 100 Surabaya 60256 - Indonesia Tel.: (62-31) 561 3388 Fax: (62-31) 561 3585 E: [email protected]

Pekanbaru

Gedung Panin Bank Lt. Dasar Jl. Jendral Sudirman 145 Sumahilang Pekanbaru, Riau 28112 Tel. : (62-61) 865 2022 Fax. : (62-61) 865 2022 E: [email protected] Cilacap

Panin Bank lantai 2

Jalan Ahmad Yani No. 38 Cilacap Tel. (0282) 538 344

Yogyakarta

KCU Panin Bank Yogyakarta Jl. Affandi (dh. Jl. Gejayan ) CT X No.10 Catur Tunggal Depok, Yogyakarta 55281, Indonesia Tel. : +62 274 541 777 ext 133 E: [email protected]

Timika

Jl. Kartini No. 8

Kel. Otomona, Kec. Mimika Baru, Kab. Mimika, Papua

Tel.: (0901) 326 8793 Fax.: (0901) 326 8793 E: [email protected]

Kediri

Gedung Panin Bank KCU Kediri Lt.3 Jl. Brawijaya No.50,Kediri 64129 Tel.: (62-354) 289 6488 E: [email protected]

Tanjung Pinang

Jl. Merdeka Baru No. A-03 Kota Tanjung Pinang, Riau Telp. : (0771) 4506057 E: [email protected]