Indices Level Change Composite 3814.09 0.248 Kompas100 868.251 0.354 LQ45 678.516 0.330 JII 533.046 1.106 DBX 528.366 1.379 MBX 1098.978 -0.303
Leading Movers LQ45 Price % Change
DOID 650 3.17%
LPKR 670 3.08%
ISAT 5400 2.86%
CPIN 2625 1.94%
UNSP 285 1.79%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
INCO 3400 -2.16% MEDC 2425 -2.02% BNBR 50 -1.96% KLBF 3450 -1.43% HRUM 7800 -1.27% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Rabu (16/11), IHSG menguat sebanyak 0,248 poin (0,01%) ke level 3814,090. Ada sebanyak 76 saham yang naik, 125 sa-ham yang mengalami koreksi, dan 86 sasa-ham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 3,598 triliun. LQ45 naik sebanyak 0,330 poin (0,04%) ke level 678,516. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona hijau adalah sektor industri dasar menguat seban-yak 1,11%, sektor perdagangan naik 0,53%, dan sektor infrastruktur menguat 0,49%. Sedangkan, sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor keuangan melemah sebanyak 0,52%, sektor konstruksi melemah 0,43%, dan sektor pertambangan turun 0,28%. Foreign nett sell sebesar Rp 132,427 miliar. Indeks Komposit Shanghai turun 2,48%. Indeks Hang Seng turun 2,00%. Indeks Nikkei 225 melemah 0,92%. Indeks Straits Times turun 0,52%
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Kamis (17/11), indeks secara teknikal akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat pada kisaran 3780-3860. Pelemahan bursa regional yang dipicu oleh pernyataan Fitch rating mengenai Bank-bank US akan terkena dampak yang signifikan akibat
European Debt Crisis, serta naiknya bond yields
negara-negara Eropa memberikan sentimen terhadap indeks.
Top Technical Buys: ISAT, TLKM, INTP, GGRM
DH
DAILY RESEARCH
THURSDAY, NOVEMBER 17, 2011
World Markets Level Change
DOW JONES 11905.59 -190.57 NASDAQ 2639.61 -46.59 FTSE 5509.02 -8.42 NIKKEI 8419.62 -43.54 HANG SENG 18960.90 -387.54 KLSE 1476.84 -0.38 STRAITS TIMES 2807.44 -4.14
Commodities Price Change CRUDE OIL / BARREL 101.88 -0.71
COAL / MT 116.00 0.00
NATURAL GAS / mmBtu 3.33 -0.02
GOLD / OUNCE 1764.38 1.00
NICKEL / MT 18140.00 590.00
TIN / MT 21700.00 525.00
UNDERVALUED GEMS 2011: ROTI TP 3800
CORPORATE NEWS
•
PT Greenwood Sejahtera Tbk mematok harga saham perdananya (IPO) sebesar Rp275-Rp 325 per saham. Perseroan berencana untuk melepas 35% sahamnya ke publik atau 3,338 miliar lembar saham. Adapun dana hasil IPO tersebut sekira 50% untuk pem-belian lahan dalam rangka pengembangan proyek The City Center Batavia tahap dua, dan sekitar 30 persen untuk modal kerja yaitu untuk membiayai kegiatan konstruksi dan op-erasional perusahaan. Saat ini, jumlah aset perseroan tercatat Rp 1,26 triliun per Juli 2011, jumlah tersebut meningkat dibandingkan akhir Desember 2010 yang sebesar Rp 298 miliar. Masa book building rencananya dilakukan pada 16-25 November dan ditarget-kan aditarget-kan dicatat di BEI pada 15 Desember 2011. Perseroan juga menargetditarget-kan penda-patan perseroan dapat meningkat mencapai Rp 400 miliar pada 2012 dengan adanya pro-jek baru yang digarap perseroan. (Positive)
•
PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (ADMF) menawarkan kupon obligasiberkelanju-tan I senilai Rp 2 triliun berkisar 7,25%-9,25%. Dana hasil emisi ini digunakan untuk pembiayaan kendaraan bermotor. Obligasi perseroan ini terdiri dari tiga seri yaitu seri A tenor dua tahun dengan kupon kisara 7,25%-8,25%, seri B tenor tiga tahun (7,5%-8,75%), dan seri C bertenor lima tahun (8,25%-9,25%). Obligasi ini telah mendapatkan peringkat idea+ dari (Pefindo). Dana hasil emisi obligasi ini digunakan untuk menunjang pertumbuhan bisnis pembiayaan. Perseroan menunjuk penjamin pelaksana PT Standard Chartered Securities Indonesia, PT Mandiri Sekuritas, PT Indo Premier Securities, dan PT CIMB Securities Indonesia sebagai penjamin pelaksana emisi. Sedangkan, wali amanat diserahkan kepada PT Bank Negara Indonesia Tbk. Masa penawaran awal obligasi perse-roan digelar pada 16-29 November. Sedangkan target pencatatan di bursa pada 19 De-sember. (Positive)
•
PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA) sampai dengan 30 September 2011 berhasilmen-catat laba bersih naik 311,79% menjadi US$ 181,27 juta, dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun lalu sebesar US$ 44,02 juta. Kenaikan laba besih tersebut dito-pang oleh konstribusi dari penghasilan lain-lain US$ 83,39 juta dari periode tahun lalu yang merugi US$ 113,88 juta. Adapun pendapatan usaha perusahaan angkutan laut kargo cair dan operator tanker kimia itu dilaporkan turun 1,65% pada periode Januari-September 2011 menjadi US$ 486,42 juta, dari US$ 494,59 juta pada tahun lalu. (Positive)
•
PT Astra Internasional Tbk (ASII) hingga Oktober 2011 membukukan penjualan mobilsebanyak 409,521 unit atau naik 17% dibandingkan dengan periode yang sama 2011. Perseroan pada Oktober 2011 membukukan penjualan sebesar 47.218 unit atau naik 2% dibandingkan penjualan bulan sebelumnya. Perseroan memprediksikan permintaan oto-motif tetap akan tumbuh karena kontribusi konsumsi domestik yang kuat pada perekono-mian Indonesia. Sehingga pada akhir tahun, penjualan mobil di Indonesia akan mencapai 870.000 unit atau naik 19% dibandingkan penjualan di 2010. (Positive)
•
PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) telah memulai pengembangan proyek kota mandiriPasar Kemis, Tangerang. Pengembangan pertama berupa proyek residensial seluas 60
hectare. Pengembangan hunian tahap pertama ini menghabiskan investasi Rp 180 miliar.
Dana tersebut seluruhnya dari kas internal perseroan. Pengembangan tahap pertama ber-diri di atas lahan 28 hectare yang telah diluncurkan pada Oktober 2011. (Positive)
•
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) menargetkan memulai pelaksanaan konstruksi empat ruasjalan tol hingga akhir tahun ini. Konstruksi keempat tol tersebut senilai Rp 7,77 triliun. Keempat tol tersebut dapat dimulai menyusul hampir tuntasnya pembebasan lahan yang ditargetkan pada Desember. (Positive)
DH
cpiI 280909 Kerja dulu ya om lagi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Thursday, November 17, 2011
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Buy on Weakness 22500 22300 22750 22100 22300 22750 23000 Black spinning top LSIP Trading Buy 2300 2300 2350 2125 2250 2350 2400 Stoc osc : uptrend BWPT Trading Sell 1160 1160 1150 1130 1150 1180 1210 Black spinning top
BANK & FINANCE
BMRI Buy on Weakness 7100 7000 7200 6900 7000 7200 7300 Long legged doji BBRI Buy on Weakness 6950 6850 7000 6750 6850 7000 7100 Stoc osc : Golden cross BBNI Trading Sell 3900 3900 3850 3800 3850 4000 4150 Three star doji BBCA Trading Sell 8050 8050 7950 7850 7950 8150 8400 Stoc osc : downtrend BDMN Speculative Buy 4775 4775 4825 4600 4700 4825 4900 White spinning top BJBR Trading Sell 980 980 970 920 970 1020 1040 Macd : downtrend
CONSUMER GOODS
INDF Hold 4950 4950 - 4850 4900 4975 5050 Rsi : neutral GGRM Trading Buy 62450 62450 63500 61000 61750 63500 64400 White spinning top UNVR Trading Sell 15850 15850 15700 15500 15700 16200 16350 Stoc osc : downtrend MYOR Trading Sell 13650 13650 13500 13200 13500 13800 14350 Stoc osc : downtrend CPIN Buy on Weakness 2625 2575 2650 2525 2575 2650 2725 Rsi : uptrend ICBP Buy on Weakness 5200 5150 5300 5050 5150 5300 5400 Stoc osc : reversal
INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 71350 70700 72000 70200 70700 72000 72750 Stoc osc : uptrend UNTR Buy on Weakness 26050 25800 26300 25500 25800 26300 26600 Black spinning top SMGR Trading Buy 9450 9450 9550 9150 9250 9550 9700 Stoc osc : uptrend INTP Trading Buy 15550 15550 15950 15150 15400 15950 16100 Stoc osc : uptrend
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Buy 7550 7550 7650 7350 7500 7650 7800 Cci: reversal
ISAT Trading Buy 5400 5400 5500 5200 5350 5500 5700 Stoc osc : golden cross PGAS Buy on Weakness 3150 3125 3200 3050 3125 3200 3350 Rsi : reversal
AKRA Buy on Weakness 3000 2975 3075 2850 2975 3075 3125 Dragonfly Doji
MINING
BUMI Buy on Weakness 2250 2200 2350 2075 2200 2350 2425 Hammer PTBA Trading Sell 17750 17750 17500 17250 17500 18500 19050 Cci : downtrend ADRO Buy on Weakness 2025 2000 2100 1900 2000 2100 2150 Rsi : reversal ITMG Trading Sell 43900 43900 43500 42950 43500 45200 45400 Cci : downtrend MEDC Hold 2425 2425 - 2250 2325 2525 2625 Stoc osc : sideways INCO Trading Sell 3400 3400 3350 3250 3350 3550 3650 Rsi : downtrend BORN Trading Sell 850 850 820 780 820 880 900 Stoc osc : downtrend ANTM Buy on Weakness 1680 1670 1710 1640 1670 1710 1730 Doji
TINS Speculative Buy 1860 1860 1910 1800 1820 1910 1940 Rsi : sideways
PROPERTY
ASRI Buy on Weakness 460 455 470 445 455 470 490 Dragonfly Doji JSMR Buy on Weakness 3900 3850 4000 3775 3850 4000 4050 Stoc osc : uptrend BSDE Trading Sell 970 970 950 920 950 990 1020 Cci : downtrend
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
UNTR 185 27-Oktober-2011 28-Oktober-2011 01-November-2011 11-November-2011 ASGR 12 02-November-2011 03-November-2011 07-November-2011 15-November-2011 INCO US$ 0,01 02-November-2011 03-November-2011 07-November-2011 21-November-2011 KKGI 50 08-November-2011 09-November-2011 11-November-2011 22-November-2011 BNGA 7.95 11-November-2011 14-November-2011 16-November-2011 30-November-2011
BBLD 30 16-November-2011 17-November-2011 21-November-2011 05-Desember-2011
BRAM 75 22-November-2011 23-November-2011 25-November-2011 09-Desember-2011 ADRO US$ 0.0024 28-November-2011 29-November-2011 01-Desember-2011 09-Desember-2011
MNCN 15 29-November-2011 30-November-2011 02-Desember-2011 16-Desember-2011 PGAS 10.87 30-November-2011 01-Desember-2011 05-Desember-2011 16-Desember-2011 SMSM 108 17-November-2011 18-November-2011 22-November-2011 01-Desember-2011
BATA 1446 02-Desember-2011 05-Desember-2011 07-Desember-2011 20-Desember-2011 PTBA 103.46 28-November-2011 29-November-2011 01-Desember-2011 15-Desember-2011 SSIA 4.5 14-November-2011 15-November-2011 17-November-2011 01-Desember-2011
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
INCF 30:1 3000 INTA 1:5
SDRA 1:2 180
DKFT 9:1 1000 25-November-11 28-November-11 30-November-11 02-Desember-11 MYOH 6:1 420 25-Oktober-11 26-Oktober-11 28-Oktober-11 01-November-11
MDLN 21:20 250 14-Desember-11 15-Desember-11 19-Desember-11 21-Desember-11 MASA 1:2 500 12-Desember-11 13-Desember-11 15-Desember-11 19-Desember-11 PWON 1:5 650 08-Desember-11 09-Desember-11 13-Desember-11 15-Desember-11
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40 Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120 Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750 Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140 Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180
Visi Media Asia Media & Entertainment 11-November-11 1.667.000.000 300 21-November-11 Golden Energy Mineral 10-November-11 882.353.000 2500 17-November-11 Erajaya Swasembada Handset Distributor
Greenwood Sejahtera 07-Desember-11 3.338.500.000 15-Desember-11
Ticker OS:NS Record Trade
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 8997.50 12.00 EUR/IDR 12183.00 -33.95 JPY/IDR 116.97 0.35 SGD/IDR 6920.93 -11.79 AUD/IDR 9065.61 8.92 GBP/IDR 14168.80 37.39
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.11090 0.00002 EUR/USD 1.34380 -0.00250 JPY/USD 0.01298 0.00000 SGD/USD 0.76930 -0.00230 AUD/USD 1.00460 -0.00360 GBP/USD 1.57000 -0.00320
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970
Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64
DESCRIPTION OCTOBER SEPTEMBER
Inflation YTD (%) 2.85 2.93
Inflation YOY (%) 4.42 4.61
Inflation MOM (%) -0.12 0.27
Foreign Reserve (USD) 114.5024 124.638 GDP (IDR Tn) 1,811,113 1,738,163
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7553.40 29.24
ISAT (US) 6669.40 76.48
ANTM (GR) 1693.44 0.00
BLTA (SP) 193.79 13.84
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 6.00 ECB Rate (%) 1.50 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 5.05 LIBOR (GBP) 0.73 SIBOR (USD) 0.25 SBI (1M) 5.35 SBI (3M) 5.48 SBI (6M) 5.67
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan jeffrosenberg.tan@sinarmassekuritas.co.id
Jansen Kustianto jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id smsresearch3@yahoo.com Eddy Wijaya eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id smsresearch4@yahoo.com James Wahjudi james.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id smsresearch1@yahoo.com Betty Fitri betty.fitri@sinarmassekuritas.co.id smsresearch5@yahoo.com Neeraj Khiani neeraj.khiani@sinarmassekuritas.co.id
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130
2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865
3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564
5 Permata Hijau* 021-53663651 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Tangerang 021-5377098
7 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
No Lokasi Telepon 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
7 Bandung* 022-4266481 41 Makassar 0411-456789
8 C irebon 0231-238805 No Lokasi Telepon
9 Bogor 0251-2280082 27 Medan* 061-4564132 10 Pekalongan 0285-412449 28 Padang 0751-811950 11 Garut 0262-2246528 29 Pekanbaru 0761-856123 12 Karawang 0267-8454482 30 Palembang 0711-353791 13 Tasikmalaya 0265-311771 31 Jambi 0741-7554987 14 Sukabumi 0266-229318 32 Lampung 0721-470462 33 Banda Aceh 0651-32822 No Lokasi Telepon 15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222 No Lokasi Telepon
17 Solo 0271-661199 34 Batam 0778-7030262
18 Purwokerto 0281-642244
19 Tegal 0283-320184 *) C abang yang memiliki equity Pulau Batam
Wilayah Jawa Tengah Wilayah Jawa Barat
Cabang Jakarta Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
