Daily Insight
Rabu, 17 Juli 2013
Market Roundup
•
Pertumbuhan data penjualan ritel AS yang lebih rendah dari
ekspektasi memperlemah mayoritas indeks saham di Asia pada
saat investor sedang menantikan keterangan ketua
Federal
Reserve Ben Bernanke pada rapat dengar pendapat dengan
Kongres AS.
•
Penjualan ritel AS tumbuh 0.4% di bulan Juni, lebih lambat dari
pertumbuhan
0.5%
pada
bulan
sebelumnya.
Masyarakat
AS
menambah pembelian mobil, truk, perabotan rumah dan pakaian,
namun mengurangi pembelian pada jenis barang yang lain. Ini
mengirim sinyal mixed bagi pertumbuhan ekonomi AS.
•
Selain dari keraguan atas ketangguhan belanja konsumen yang
juga merupakan inti perekonomian AS, pidato Ben Bernanke
menjadi faktor lain yang menahan investor menambah eksposur
atas saham. Investor akan mencari petunjuk berkaitan dengan
komitmen bank sentral pada program stimulus dan penilaiannya
atas kondisi ekonomi AS ketika Ben Bernanke memberi paparan di
depan Kongres.
•
Naskah dari pertemuan Royal Bank Of Australia (RBA) pada
tanggal 2 Juli lalu memperlihatkan bahwa para pembuat kebijakan
melihat adanya ruang untuk pemangkasan lebih lanjut suku
bunga, namun mereka juga bersedia menunggu untuk melihat
dahulu dampak dari kebijakan pelonggaran yang sudah dilakukan.
•
IHSG merangkak naik 8.3 poin (0.18%) dan ditutup di level 4644
dengan Market Breadth yang netral karena jumlah saham turun
hampir menyamai jumlah saham naik. indeks saham
Blue Chip
LQ-45 naik tipis 0.6 poin (0.08%) ke level 778.5.
Equity Index
Last
Change
%
DJIA
15,451.9
(32.4)
(0.2)
S&P 500
1,676.3
(6.2)
(0.4)
NASDAQ
3,598.5
(9.0)
(0.2)
FTSE 100
6,556.4
(29.8)
(0.5)
CAC 40
3,851.0
(27.5)
(0.7)
DAX
8,201.1
(33.8)
(0.4)
HANG SENG
21,312.4
9.1
0.0
NIKKEI 225
14,599.1
92.9
0.6
KOSPI
1,866.4
(8.8)
(0.5)
STI
3,225.0
(11.9)
(0.4)
Commodity
Last
Change
%
WTI Crude Oil
105.8
(0.8)
(0.7)
COMEX Gold
1,291.1
10.1
0.8
Copper
6,936.5
45.0
0.7
Nickel
13,535.0
155.0
1.2
Tin
19,395.0
90.0
0.5
MDE Palm Oil (RM)
2,242.0
(36.0)
(1.6)
New Castle Coal Index
76.9
0.4
0.5
Dual Listed Stock
$
IDR
%
TLKM (USD)
45.15
11,500
(1.0)
Exchange Rate
Last
Change
%
USD/IDR
10,035
20
0.2
USD/JPY
99.34
(1)
(0.6)
EUR/USD
1.31
0
0.6
Risk Perception
Last
Change
%
Dollar Index
82.60
(0.50)
(0.6)
CBOE S&P VIX
14.42
0.63
4.6
MSCI Emerging Mkt
951.67
(2.21)
(0.2)
your
reliable
partner
&&&((
1
www.relitrade.com
Jakarta Composite Index
45 naik tipis 0.6 poin (0.08%) ke level 778.5.
Indeks saham di Eropa turun setelah data ZEW Economic Sentiment
Index Jerman turun menjadi 36.3 di bulan Juli dari 38.5. Inflasi
bulan Juni Inggris tumbuh 2.9% , lebih tinggi dari pertumbuhan
2.7% pada bulan Mei.
Indeks saham utama di Wall Street turun menyusul data ekonomi
dan laporan keuangan Kuartal II yang mixed serta karena investor
ragu mengambil posisi menjelang penjelasana Ben Bernanke di
depan Kongres.
Inflasi AS tumbuh 0.5% di bulan Juni, sesuai dengan ekspektasi
dan menandakan pertumbuhan terbesar sejak bulan Februari.
Inflasi inti tumbuh 0.2%.
MSCI Emerging Mkt
951.67
(2.21)
(0.2)
INDO 5yr CDS
207.50
0.84
0.4
IDX Statistic
JCI
LQ-45
Close
4,644.0
778.5
Change
8.31
0.63
Change %
0.2%
0.1%
YTD
7.6%
5.9%
Vol (BnShares)
1.08
Val (IDRTn)
5.55
P/E
18.20
Market Cap (IDRTn)
4.52
Net Foreign (IDRBn)
(56.41)
Market Outlook
IHSG pada hari ini diperkirakan akan bergerak mixed dengan sentimen luar negeri sebagai penggerak utamanya. Index
keyakinan developer perumahan di AS meningkat di atas ekspektasi para ekonom, sedangkan output sektor industri
meningkat 0.3%, yang merupakan peningkatan terbesar sejak bulan Februari.
Sentimen pemberat IHSG datang dari Asian Development Bank yang memangkas proyeksi pertumbuhan Asia Pasifik
menjadi 6.3% dari proyeksi sebelumnya 6.6%. Proyeksi pertumbuhan untuk Asia Tenggara juga dipangkas menjadi 5.2%
dari sebelumnya 5.6%.
Secara teknikal, IHSG berhasil menembus batasan bearish trendnya namun beberapa indikator telah menunjukan indikasi
harga yang overbought, sementara manfaatkan momen ini untuk melakukan profit taking, perkiraan range IHSG adalah
4608-4721, sell on AALI, EXCL, ANTM, dan KLBF.
Close Change % Price-weighted 5,760.2 -17.41 -0.30% Caps-weighted 118.8 -0.36 -0.30% 7/12/13 7/15/13 7/16/13 Advancers 18 11 9 Decliners 6 11 10 Unchanged 3 5 8 Close Change % WIKA 2,150 170 8.59% BSDE 1,500 50 3.45% ASII 6,850 200 3.01% ASRI 750 20 2.74% BBTN 1,170 20 1.74% Close Change % INCO 2,000 -75 -3.61% AALI 17,300 -550 -3.08% BWPT 720 -20 -2.70% LS-27 RELIANCE INDEX MARKET BREADTH TOP GAINERS TOP LOSERS 110 116 122 128 134 140 4,300 4,500 4,700 4,900 5,100 5,300
Jakarta Composite Index (IHSG)
LS-27 Index (RHS)
LS-27 Reliance Index
News
Berlina Anggarkan Capex Rp.250 M (BRNA)
•
Perseroan menganggarkan belanja modal sebesar Rp250
miliar pada tahun 2013. Dana ini rencananya digunakan
untuk membiayai pembelian mesin. Perseroan akan
mendatangkan delapan mesin baru pada semester II
2013.
Penambahan
mesin
diharapkan
menaikan
kapasitas produksi perseroan ke depan.(IQP)
Penjualan Bumi Serpong Damai Naik Hingga 79% (BSDE)
•
Perseroan mencatatkan pertumbuhan penjualan hingga
79% dengan dukungan produk residensial di semester
pertama tahun ini. Perseroan membukukan marketing
sales sebesar Rp 4,19 triliun jika dibandingkan dengan
periode yang sama tahun 2012 sebesar Rp 2,35 triliun.
Pada Semester I 2013 BSDE telah mendapatkan 60% atau
Rp 4,19 triliun dari target marketing sales FY 2013 yang
ditetapkan Perseroan yakni Rp 7 triliun. Akselerasi
pertumbuhan
ini
ditopang
strategi
kemitraan
dan
permintaan yang solid atas produk-produk properti
khususnya residensial yang kami tawarkan baik di BSD
City
maupun
di
proyek-proyek
lain yang
dikelola
perseroan.(FR)
Saratoga Sudah Gunakan Dana IPO Rp483.5 M (SRTG)
•
Perseroan sudah menghabiskan dana hasil IPO sebesar
Rp483,50 miliar hingga akhir Juni 2013. Emiten yang
baru listing 18 Juni lalu ini, meraih hasil bersih IPO
sebesar Rp1,452 triliun. Dana yang sudah digunakan
antara lain untuk melunasi utang lain-lain sebesar
Rp359,383 miliar dan mendanai kegiatan investasi
Rp477 juta. (IQP)
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
2
PT PP Miliki Order Book Hingga Rp 25,3 T (PTPP)
•
Perseroan memiliki order book Rp 25,3 triliun per Juni
2013. Perolehan ini didorong kontrak baru hingga Juni
2013 yang mencapai Rp 9,5 triliun, atau naik 2,5 kali lipat
dari periode sama di 2012. Pada Mei 2013, perseroan di
Mei 2013 mendapat kontrak baru sebesar Rp 7,8 triliun,
atau meningkat 2,8 kali dibandingkan periode yang sama
tahun lalu, sebesar Rp 2,7 triliun. Dengan carry over
sebesar Rp 15,8 triliun, maka order book hingga Mei
2013 mencapai Rp 23,6 triliun.(FR)
Bumi Resources Habiskan Biaya Eksplorasi US$622.781
(BUMI)
•
Perseroan mengeluarkan biaya sebesar US$622.781 untuk
eksplorasi
di
bulan
Juni
2013
atau
lebih
sedikit
dibandingkan dengan anggaran sebesar US$1.105.470.
Daerah eksplorasi yang dikerjakan oleh anak usaha
perseroan PT Kaltim Prima Coal adalah di pit Inul East,
Mustahil Kanguru Extention dan pit B Bengalon. Pada
bulan Juli 2013 pengeboran akan terus berlanjut di lnul
East, Mustahil, Melawan West dan Pit B.(ID)
Bank Danamon Akan Naikan Suku Bunga Kredit (BDMN)
•
Perseroan menyatakan akan menaikkan suku bunga
kredit dalam rangka merespons kenaikan tingkat suku
bunga acuan (BI rate) oleh Bank Indonesia sebesar 50
basis poin dari 6 persen menjadi 6,5 persen. Perseroan
akan mengkaji kembali suku bunga kredit dan suku
bunga simpanan untuk disesuaikan demi mengimbangi
biaya dana yang meningkat akibat inflasi.(IQP)
BWPT 720 -20 -2.70%
EXCL 4,600 -100 -2.13%
World Economic Calender
RUPS
Dividen
HMETD
Date
Event
Period
Prior
Survey
Actual
16-Jul-13
EU
Consumer Price Index - Core (YoY)
Jun
1.20%
1.20%
1.20%
Consumer Price Index (MoM)
Jun
0.10%
0.10%
0.10%
Consumer Price Index (YoY)
Jun
1.60%
1.40%
1.60%
ZEW Survey - Economic Sentiment
Jul
30.6
39.6
36.3
US
Consumer Price Index (MoM)
Jun
0.10%
0.30%
0.50%
Consumer Price Index (YoY)
Jun
1.50%
1.40%
1.80%
Consumer Price Index Ex Food & Energy (YoY)
Jun
1.70%
1.60%
1.60%
Net Long-Term TIC Flows
May
$-37.3B
$-27.2B
Industrial Production (MoM)
Jun
0.00%
0.30%
0.30%
17-Jul-13
US
Building Permits (MoM)
Jun
0.974M
0.99M
Housing Starts (MoM)
Jun
0.914M
0.950M
Source: FxStreet
Ticker
Date
Place
Action
TBIG
24-Jul-13
Hotel Lee Meridien
RUPST
BNGA
26-Jul-13
Graha CIMB Niaga,
RUPST
BUMI
19-Jul-13
JS Luwansa Hotel & Convention Centre
RUPSLB
PKPK
30-Jul-13
second floor The Ritz-Carlton Jakarta
RUPSLB
BRAM
1-Aug-13
Hotel Crowne Plaza Jakarta
RUSPT
INDS
15-Aug-13
Shangri-La Hotel Surabaya
RUSPLB
Source: KSEI
Ticker
Amount (Rp)
Cum Date
Ex Date
INDF
Rp 185
17-Jul-13
18-Jul-13
AHAP
Rp 7
17-Jul-13
18-Jul-13
GPRA
Rp 2
18-Jul-13
19-Jul-13
MDRN
Rp 2
19-Jul-13
22-Jul-13
EMTK
Rp 60
19-Jul-13
22-Jul-13
BBNP
Rp 13
19-Jul-13
22-Jul-13
GGRM
Rp 800
22-Jul-13
23-Jul-13
PNIN
Rp 5
23-Jul-13
24-Jul-13
Dividen Saham
Ticker
BNII
Exercise Price
Rp .320
Ratio
12:1
Cum Right (Regular & Nego)
4 Juli 2013
Pencatatan Right di Bursa
11 Juli 2013
Periode Perdagangan Right
11 - 17 Juli 2013
Periode Pelaksanaan Right
11 - 17 Juli 2013
Source : KSEI
Ticker
KIJA
Ratio
65:1
Cum Bonus (Regular & Nego)
11-Jul-13
Ex Bonus (Regular & Nego)
12-Jul-13
Recording Date
16-Jul-13
Tanggal distribusi Saham Bonus
30-Jul-13
Source : KSEI
Ticker
INDX
Exercise Price
Rp. 550
Ratio
5 : 2
Cum Right (Regular & Nego)
5 Juli 2013
Pencatatan Right di Bursa
12 Juli 2013
Periode Perdagangan Right
12 - 18 Juli 2013
Periode Pelaksanaan Right
12 - 18 Juli 2013
Source : KSEI
PNIN
Rp 5
23-Jul-13
24-Jul-13
IPOL
Rp 1
25-Jul-13
26-Jul-13
DILD
Rp 5
29-Jul-13
30-Jul-13
DPNS
Rp 15
29-Jul-13
30-Jul-13
TAXI
Rp 10
29-Jul-13
30-Jul-13
KBLI
Rp 8
29-Jul-13
30-Jul-13
DGIK
Rp 2
12-Aug-13 13-Aug-13
KKGI
Rp 75
12-Aug-13 13-Aug-13
JKON
Rp 18.50
12-Aug-13 13-Aug-13
SMAR
Rp 1200
12-Aug-13 13-Aug-13
CLPI
USD 0.0034
12-Aug-13 13-Aug-13
PANR
Rp 6.33
13-Aug-13 14-Aug-13
IMAS
Rp 29
20-Aug-13 21-Aug-13
KOBX
Rp 5
22-Oct-13
23-Oct-13
Source: KSEI
Ticker
INDS
Exercise Price
Rp. 1.700
Ratio
3:2
Cum Right (Regular & Nego)
28 Juni 2013
Pencatatan Right di Bursa
5 Juli 2013
Periode Perdagangan Right
5 - 19 Juli 2013
Periode Pelaksanaan Right
5 - 19 Juli 2013
Key Statistic
Closing Price (IDR) Price 16 Juli 2013 Des 2012 (IDR)
AALI 17,300 (3.08%) 19,700 (12.2%) 10.9x 2.3x 2.8x 19.28% 25.72% BWPT 720 (2.70%) 1,380 (47.8%) 13.5x 3.1x 1.7x 4.22% 4.22% LSIP 1,330 (3.62%) 2,300 (42.2%) 9.9x 2.2x 1.4x 12.11% 14.37% SGRO 1,580 (0.63%) 2,500 (36.8%) 10.1x 1.0x 1.1x 7.53% 11.03% SIMP 700 (2.78%) 1,150 (39.1%) 9.2x 0.8x 0.7x 4.45% 7.41% ANTM 1,160 (4.13%) 1,280 (9.4%) 3.6x 1.0x 0.8x 15.41% 23.14% ADRO 690 (1.43%) 1,570 (56.1%) 7.5x 0.6x 0.8x 4.62% 10.05% HRUM 2,875 0.88% 6,000 (52.1%) 6.9x 0.8x 1.9x 21.29% 26.93% INCO 2,000 (3.61%) 2,350 (14.9%) 21.8x 2.0x 1.2x 4.08% 5.38% ITMG 26,700 (0.19%) 41,550 (35.7%) 8.2x 1.3x 3.5x 25.18% 42.33% PTBA 12,300 0.41% 15,100 (18.5%) 11.2x 2.5x 3.2x 18.89% 28.21% AISA 1,330 (0.75%) 1,080 23.1% 14.1x 1.3x 1.8x 7.00% 13.05% GGRM 45,250 (0.77%) 56,300 (19.6%) 22.3x 1.7x 3.1x 9.34% 14.09% ICBP 11,000 (1.35%) 7,800 41.0% 22.9x 2.4x 4.2x 12.67% 18.41% INDF 7,100 (0.70%) 5,850 21.4% 14.0x 4.9x 1.8x 7.33% 12.59% KLBF 1,450 (1.36%) 1,060 36.8% 8.1x 1.0x 1.9x 18.49% 23.21% MYOR 30,000 0.00% 20,000 50.0% 27.7x 2.2x 7.0x 10.09% 25.19% ROTI 7,850 (0.63%) 15,100 (48.0%) 46.1x 6.2x 11.6x 13.15% 25.19% ACES 740 0.00% 820 (9.8%) 29.3x 3.9x 7.4x 20.75% 25.35% AKRA 4,650 (1.06%) 4,050 14.8% 29.1x 0.8x 4.1x 5.36% 14.09% BHIT 465 5.68% 540 (13.9%) 7.7x 1.6x 0.9x 8.00% 11.33% BMTR 2,400 12.94% 2,400 0.0% 16.7x 3.6x 2.3x 9.82% 13.63% INTA 395 0.00% 450 (12.2%) 48.9x 0.3x 1.6x 0.39% 3.22% MAPI 6,900 (1.43%) 6,650 3.8% 26.2x 1.5x 5.1x 7.03% 19.53% MNCN 3,300 1.54% 2,500 32.0% 25.1x 7.3x 5.9x 19.44% 23.65% RALS 1,270 (0.78%) 1,220 4.1% 21.2x 1.8x 2.9x 10.39% 13.81% UNTR 16,800 (2.33%) 19,700 (14.7%) 11.8x 1.2x 1.9x 10.47% 16.39% APLN 335 (1.47%) 370 (9.5%) 8.1x 1.5x 1.3x 5.84% 16.11% ASRI 750 2.74% 590 27.1% 11.5x 5.5x 2.9x 9.40% 24.84% BKSL 235 2.17% 189 24.3% 30.6x 10.4x 1.5x 3.82% 4.91% BSDE 1,500 3.45% 1,110 35.1% 10.6x 5.2x 2.2x 13.95% 20.99% 22.19x
Stock Ytd PER*
CONSUMER GOODS, AVERAGE PER*=
P/Sales*
Change
AGRICULTURE, AVERAGE PER*= 10.71x
ROE** P/BV*
TRADING, AVERAGE PER*= MINING, AVERAGE PER*=
23.99x
ROA**
9.86x
14.81x PROPERTY & KONSTRUKSI, AVERAGE PER*=
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
4
BSDE 1,500 3.45% 1,110 35.1% 10.6x 5.2x 2.2x 13.95% 20.99% CTRP 960 0.00% 610 57.4% 13.4x 4.7x 1.4x 7.33% 10.42% CTRA 1,070 1.90% 800 33.8% 14.9x 3.9x 1.8x 6.96% 12.29% CTRS 2,850 (0.87%) 2,250 26.7% 17.3x 5.1x 2.5x 6.69% 14.35% DILD 445 (1.11%) 335 32.8% 19.0x 3.3x 1.1x 3.88% 6.02% KIJA 315 1.61% 200 57.5% 11.8x 3.3x 1.5x 7.07% 12.62% LPKR 1,250 5.93% 1,000 25.0% 20.4x 4.5x 2.4x 5.18% 11.56% SMRA 990 (1.00%) 1,900 (47.9%) 7.1x 1.9x 1.6x 8.54% 23.28% SSIA 1,130 4.63% 1,080 4.6% 7.4x 2.6x 2.8x 14.48% 38.28% TOTL 1,220 11.93% 900 35.6% 20.4x 8.1x 5.5x 8.59% 26.90% CPIN 4,700 0.00% 3,650 28.8% 29.5x 3.5x 8.7x 20.40% 29.37% INTP 21,900 (3.10%) 22,450 (2.4%) 16.4x 4.6x 3.9x 20.87% 23.88% JPFA 1,440 (1.4%) 1,230 17.1% 14.1x 0.8x 3.1x 9.77% 21.89% KRAS 475 (1.04%) 640 (25.8%) (44.9x) 0.3x 0.7x (0.69%) (1.54%) SMCB 2,675 0.00% 2,900 (7.8%) 15.9x 2.2x 2.4x 9.62% 14.95% SMGR 15,000 0.00% 15,850 (5.4%) 17.3x 4.3x 4.6x 18.63% 26.47% ASII 6,850 838.36% 7,600 (9.9%) 12.5x 1.5x 3.0x 11.84% 23.70% GJTL 3,500 6.87% 2,225 57.3% 10.0x 1.0x 2.1x 8.83% 20.99% IMAS 5,350 0.00% 5,300 0.9% 18.9x 0.7x 2.6x 4.29% 13.66% MASA 350 0.00% 450 (22.2%) 571.4x 1.0x 0.9x 0.09% 0.16% 12.00x BBCA 10,100 (0.98%) 9,100 11.0% 20.2x 7.2x 4.4x 2.76% 21.75% BBNI 4,175 0.00% 3,700 12.8% 10.3x 3.6x 0.3x 2.37% 2.76% BBRI 7,850 0.64% 6,950 12.9% 9.9x 3.9x 3.0x 3.69% 30.23% BBTN 1,170 1.74% 1,450 (19.3%) 7.5x 1.1x 1.0x 1.15% 13.27% BDMN 5,600 (0.88%) 5,650 (0.9%) 12.7x 2.2x 1.8x 2.75% 14.18% BMRI 8,450 3.05% 8,100 4.3% 11.6x 3.1x 2.4x 2.84% 20.95% BTPN 4,300 0.00% 5,250 (18.1%) 11.8x 2.5x 3.0x 3.37% 25.43% CMNP 3,000 (3.23%) 1,680 78.6% 14.5x 6.6x 2.1x 9.51% 14.13% EXCL 4,600 (2.1%) 5,700 (19.3%) 16.3x 1.9x 2.5x 6.51% 15.44% INDY 690 (1.43%) 1,420 (51.4%) 8.7x 0.5x 0.4x 1.65% 4.14% JSMR 6,200 0.00% 5,450 13.8% 29.3x 4.2x 4.1x 5.58% 14.11% PGAS 5,550 0.00% 4,600 20.7% 15.3x 5.1x 5.3x 22.15% 34.78% TLKM 11,500 (2.95%) 9,050 27.1% 11.6x 2.9x 3.2x 17.25% 27.83%
Top Gainers (%) 1 2 3 4 5 **Most Recent Quarter
ASII BMTR TOTL GJTL LPKR *Trailing Twelve Month
Top Lossers (%) 63 62 61 60 59
ANTM LSIP INCO CMNP INTP
Lowest PER (ttm) 62 61 60 59 58
ANTM HRUM SMRA SSIA BBTN Source: Company, Reliance Research
INFRASTRUCTURE, AVERAGE PER*= 15.94x BASIC INDUSTRY & CHEMICAL, AVERAGE PER*= 8.06x
MISCELANEOUS INDUSTRY, AVERAGE PER*=
FINANCE, AVERAGE PER*= 153.18x
HEAD OFFICE
Reliance Building
Jl. Pluit Kencana No. 15A,
Pluit Penjaringan
Jakarta 14450
T + 62 21 661 7768
F + 62 21 661 9884
RESEARCH DIVISION
Jasa Adhi Mulya
jasa@reliance-securities.com
Wilson Sofan
wilson.sofan@reliance-securities.com
Christine Natasya
christine.natasya@reliance-securities.com
Wibowo Suhaidi
wibowo.suhaidi@reliance-securities.com
Lanjar Nafi Taulat I
lanjar@reliance-securities.com
EQUITY DIVISION
Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T + 62 21 661 7768 F + 62 21 661 9884 Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220
T + 62 21 5793 0008 F + 62 21 5793 0010 Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530
T + 62 21 532 4074 F + 62 21 536 2157 BSD
Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T + 62 21 5387495 F + 62 21 5387494 Jakarta – Centro
Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T + 62 22 721 8200 F + 62 22 721 9255 Tasikmalaya
Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T + 62 265 345000 F + 62 265 345003 Yogyakarta Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T + 62 274 550 123 F + 62 274 551 121
Surakarta
Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T + 62 271 736599 F + 62 271 733478 Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T + 62 341 347 611 F + 62 341 347 615 Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T + 62 31 501 1128 F + 62 31 503 3196 Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 141-143 Surabaya 60264 T + 62 31 567 0388 F + 62 31 561 0528 Denpasar
Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T + 62 361 225099 F + 62 361 245099 Pontianak:
Jl. Gajah Mada No. 59 Pontianak 78121 T. +62 561 749558 F. +62 561 746284
Balikpapan
Jl. Jend. Sudirman No. 51A Balikpapan 76114 T + 62 542 746313-16 F + 62 542 746317
Makassar
Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T + 62 411 3632388 F + 62 411 3614634
Pekanbaru
Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat Pekanbaru - Riau 28000 T + 62 761 7894368 F + 62 761 7894370
Medan
Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T + 62 61 6633065 F + 62 61 6617597
Disclaimer
Disclaimer
Disclaimer
Disclaimer::::
Informasi, opini dan rekomendasi yang terdapat dalam dokumen ini disajikan oleh PT Reliance Securities Tbk. dari
sumber-sumber yang dianggap terpercaya dan dapat diandalkan. Dokumen ini bukan merupakan penawaran, invitasi atau representasi
dalam bentuk apapun untuk pengambilan keputusan membeli maupun menjual saham. Keputusan investasi yang diambil
berdasarkan dokumen ini bukan merupakan tanggung jawab PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. berhak untuk
merubah isi dokumen ini sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
GALERI INVESTASI
UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450
T + 62 21 7656971 ext. 197 F + 62 21 7656971 ext. 138 President University
Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya
Cikarang - Bekasi 17550 T + 62 21 89106030
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24
Tasikmalaya 46151 T + 62 265 323685 F + 62 265 323534 UPN "Veteran" Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta
T + 62 274 485268 F + 62 274 487147 STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T + 62 271 854803 F + 62 271 853084 Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T + 62 31 298 1203 F + 62 31 298 1204
Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB
Gresik 61121 T + 62 31 395 1414 F + 62 31 395 2585 Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T + 62 341 585914 F + 62 341 552888
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T + 62 341 464318-9 F + 62 341 460782 Universitas Brawijaya Jl. Veteran Malang 65145 T + 62 341 551611, 575777 F + 62 341 565420 STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T + 62 341 491813 F + 62 341 495619 Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T + 62 331 330732 F + 62 331 326419 STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T + 62 31 5947505 F + 62 31 5932218 Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T + 62 333 419613 F + 62 333 419163
Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani
Pontianak 78124 T + 62 561 743465 F + 62 561 766840
Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T. + 62 354 683128 F. + 62 354 683128 Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2
Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222
T. + 62 11 889464 / 881244 F. + 62 11 887604
