Technical View & Key Calls

Teks penuh

(1)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Milton Friedman—The social responsibility of business is to increase its profits.

Macro Wrap

Pemerintah Siapkan Perpres Pembentukan BP3

Salah satu poin dalam UU Cipta Kerja adalah pembentukan Badan Percepatan Penyelenggaraan Perumahan (BP3). Pembentukan BP3 untuk mempercepat penyelenggaraan perumahan, termasuk mengelola dana konversi hunian berimbang untuk membangun rusun umum di perkotaan. Pembentukan BP3 ini tidak menggantikan Perum Perumnas, dengan adanya BP3 maka penyelenggaraan perumahan semakin baik dan pembangunan perumahan untuk masyarakat berpenghasilan rendah semakin masif. (Kontan.co.id)

Dana PEN Korporasi Rp 53,57 Triliun Belum Tersalur

Hingga saat ini anggaran program yang diperuntukkan bagi korporasi dan BUMN ini belum tersalurkan. Dari data Kemenkeu, pagu tersebut dialokasikan untuk tiga program. Pertama, penempatan dana untuk restrukturisasi korporasi padat karya sebesar Rp 3,42 triliun. Kedua, PMN senilai Rp 20,5 triliun. Ketiga, investasi pemerintah untuk modal kerja BUMN Rp 29,65 triliun. (Kontan.co.id)

APBI Proyeksi DMO Batubara Meningkat Tapi Belum Lampaui Target

Apkrindo Menyambut Pelonggaran PSBB Jilid Kedua di Jakarta

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 5030, Resistance: 5115/5150-5165.

JPFA

Speculative Buy, Entry Level: 1135-1120; Target: 1180 / 1220-1235; Stoploss : 1100.

MAPI

Buy, Entry Level: 605; Target: 640 / 700-715 / 750-760; Stoploss: 575.

Market Wrap

DJIA (+0.57%), S&P500 (+0.88%), Stoxx600 (+0.55%), DAX (+0.07%)

Indeks saham AS berakhir ditutup menguat pada Jumat (9/10) karena investor tetap optimis tentang paket stimulus fiskal yang akan disahkan oleh Kongres pada akhirnya hal ini didorong oleh pembicaraan lanjutan antara Partai Demokrat DPR dan pemerintahan Trump. Pemerintahan Trump bersedia untuk mencapai $ 1,8 triliun dari level sebelumnya $ 1,6 triliun dalam penawarannya, dibandingkan dengan proposal Demokrat senilai $ 2,2 triliun. Pasar juga akan fokus kepada musim pelaporan pendapatan perusahaan AS kuartal ketiga yang akan berlang-sung minggu depan. Dari data ekonomi Whole inventory (Persediaan grosir ) AS naik 0,4% pada Agustus karena perusahaan mulai memenuhi persediaan kem-bali untuk menggantikan persediaan yang menipis.

Pada akhir perdagangan Jumat (9/10), IHSG ditutup menguat 0.29% ke level 5.053.7 Penutupan perdagangan diikuti aksi jual bersih investor asing sebesar Rp 89.53 miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG ditopang oleh sektor mining (1.17%) dan agriculture (1.16%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi penopang indeks yaitu BNLI (25.00%), BMRI (1.83%) dan TLKM (1.11%). Nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS menguat 0.07% di level Rp14,700/USD. JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP Economic Indicators GDP Growth 2Q20 YoY (%) -5.32 GDP Nominal 2Q20 (IDR Tn) 3,687.7 CPI Sep 2020 YoY (%) 1.42 Trade Bal. Aug 2020 (USD Bn) 2.33 BI 7-day RR Rate Aug (%) 4.00 M2 July 2020 (IDR Tn) 6,567.7 Third Party Fund July YoY (%) 8.53 Banking Loan July YoY (%) 1.53 Reserves August (USD Bn) 137.04

-2500 -2000 -1500 -1000 -500 0 500 2 9 -Se p 3 0 -Se p 1 -O ct 2 -O ct 5 -O ct 6 -O ct 7 -O ct 8 -O ct 9 -O ct 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 O ct -1 8 Fe b -1 9 Jun -19 O ct -19 Fe b -2 0 Jun-2 0 O ct -2 0 Volume, IDRbn (RHS) JCI Index Last Spot 5,053.66 1D change (%) 0.29 1M change (%) 0.74 1Y change (%) (17.23) 52W High 6,348.53 52W Low 3,911.72 Volume (bn) 6.89 Value (bn) 4,621.72 PER (TTM) 10.04 PBV (TTM) 1.70 ROE (TTM) 11.66 GIDN10YR Index 6.91

Industry and Sector

Stock News

WSKT (+7.34%) Siapkan Divestasi Tol hingga Rp8 Triliun

CTRA (+2.19%) Marketing sales mencapai Rp 3,8 triliun

DVLA (-0.39%) Klaim Penjualan Vitamin dan Suplemen Tetap Tumbuh

EXCL (0.00%) Jaminan Penyewaan Infrastruktur Telekomunikasi

JPFA (+0.44%) Gandeng Perusahaan Belanda Dirikan Pusat Udang

(2)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Comparative Table

Stock Key Calls — MAPI

Overview

Buy MAPI 605 dengan Target terdekat adalah upper channel (pink) sekaligus Resistance MA50 di kisaran

640. Baru setelah MAPI mampu break out pola Parallel Channel (pink) , akan terbukalah peluang penguatan lebih lanjut menuju 700-715; atau bahkan

Target pattern di 750-760.

Rekomendasi

Buy, Entry Level: 605; Target: 640 / 700-715 / 750-760; Stoploss: 575.

Stock Key Calls — LQ45

Overview

Uptrend LQ45 mulai terlihat semakin mantap di atas Neckline Double Bottom (765 jadi Support now) dalam perjalanan menuju Target 800 (sekaligus lokasi

Resistance MA50).

Rekomendasi

Buy, Support: 765; Resistance : 800.

Technical View & Key Calls

Stock Key Calls — JPFA

Overview

Speculative Buy JPFA pada area Support tiga Moving Averages ini di range 1135-1120. Target terdekat adalah Resistance Trendline (pink) di sekitar 1180, sebelum disambung oleh level previous High sekitar

1220-1235.

Rekomendasi

Speculative Buy, Entry Level: 1135-1120; Target: 1180 / 1220-1235; Stoploss : 1100. Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 28586.90 0.57% 3.33% 9.63% Bloomberg Commodity 73.25 1.52% 2.37% 9.93%

S&P 500 3477.13 0.88% 4.08% 9.17% Nymex Oil 40.22 -0.94% 7.74% -0.81%

DAX 13051.23 0.07% -1.15% 3.30% Brent Crude 42.45 -0.93% 6.58% -1.83%

Nikkei 225 23619.69 -0.12% 0.91% 5.96% CPO Rotterdam

Kospi 2391.96 0.21% 0.68% 10.34% CPO Malaysia 3020.00 0.67% 4.14% 23.01%

Hang Seng 24119.13 -0.31% -1.57% -6.25% Soybean CBT 1,065.50 1.48% 8.75% 18.62%

Straits Times 2532.96 -0.40% 1.72% -4.51% Rubber Tocom 222.00 0.05% 11.84% 55.35%

Shanghai 3272.08 1.68% 0.36% -3.29% Nickel Spot 15,181.50 3.82% 2.02% 15.01%

S&P/ASX 200 6108.00 0.10% 4.24% 3.19% Nickel Inventory 236070.00 -0.01% -0.17% 0.60%

IHSG 5053.66 0.29% 0.74% 0.45% Tin Spot 18,276.00 0.68% 1.45% 4.97%

LQ-45 771.77 0.17% -0.84% -1.63% Tin Inventory 5390.00 0.28% -1.73% 37.50%

EIDO 18.36 0.82% 3.09% -3.42% Newcastle Coal 57.40 -1.03% 17.62% 9.54%

Vix Index 25.00 -5.16% -6.96% -8.39% Gold 1930.86 0.02% -0.50% 7.35%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield 14700 0% 1% -2%

USD-IDR 14700.00 0.07% 0.67% -2.07% US 10 Year 1.18 -0.05% -0.39% 4.20%

EUR-USD 1.18 -0.05% -0.39% 4.20% ID 10 Year 105.64 -0.02% 0.09% 1.56%

USD-JPY 105.64 -0.02% 0.09% 1.56% ID 30 Year 7.45 0.00% -0.40% -3.12%

(3)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Industry and Sector

APBI Proyeksi DMO Batubara Meningkat Tapi Belum Lampaui Target

Direktur Eksekutif Asosiasi Pertambangan Batubara Indonesia (APBI) Hendra Sinadia menuturkan, realisasi per Agustus 2020 realisasi DMO mencapai 86 juta ton. APBI pun menilai realisasi DMO bakal meningkat dari proyeksi sebelumnya yang sekitar 120 juta ton. "Estimasi kami hingga akhir tahun bisa mencapai 130 juta hingga 140 juta ton, masih di bawah target pemerintah 155 juta ton," ujar Hendra kepada Kontan.co.id, Minggu (11/10). (Kontan.co.id)

Apkrindo Menyambut Pelonggaran PSBB Jilid Kedua di Jakarta

Pemerintah Provinsi DKI Jakarta kembali melonggarkan rem darurat PSBB jilid II dengan ketentuan baru selama dua pekan ke depan, yakni mulai dari 12 Oktober hingga 25 Oktober 2020. Hal tersebut di sambut baik Asosiasi Pengusaha Kafe dan Restoran Indonesia (Apkrindo). Seperti diketahui, semenjak pandemi covid-19 restoran mengalami penurunan signifikan hingga lebih dari 50%. (Kontan.co.id)

Stocks News

WSKT (+7.34%) Siapkan Divestasi Tol hingga Rp8 Triliun

Sekretaris Perusahaan WSKT Ratna Ningrum menyampaikan bahwa perseroan tetap fokus pada pelaksanaan proses divestasi beberapa ruas tol dengan total target kas masuk senilai Rp7 triliun - Rp8 triliun. Ruas yang akan dilepas kepada investor baru tahun ini antara lain ruas tol Bekasi - Cawang - Kampung Melayu serta beberapa ruas tol Trans Jawa. (Bisnis.com) Comment:

WSKT memang melakukan beberapa program prioritas untuk menjaga likuiditas tetap cukup. selain rencana divestasi Rencana tersebut antara lain, akselerasi penagihan pembayaran termin proyek serta pengembalian dana talangan tanah, mengoptimalkan belanja modal. Sehingga wskt tidak hanya bergantung dengan rencana divestasi ruas jalan tolnya, yang dalam kondisi pelemahan ekonomi saat ini akan sulit terealisasi. (WSKT, NAx P/E20F, 0.5x PBV20F). ( HPS Research ) CTRA (+2.19%) Marketing sales mencapai Rp 3,8 triliun

PT Ciputra Development Tbk (CTRA) menyatakan saat ini tren penjualan properti yang ditargetkan kepada pasar kelas menengah meningkat tiap bulannya. Direktur CTRA, Tulus Santoso tidak merinci berapa besar kenaikan yang terjadi setiap bulan. (Kontan)

Comment:

Capaian angka marketing sales per 3Q20 potensi bertambah di bulan berjalan seiring dengan penjualan beberapa klaster segmen menengah dan menengah atas. Proyek JV dan kontinuitas pengembangan produk serta fokus pda end-user juga potensi menjaga kinerja CTRA tahun ini. (CTRA, 18.8x P/EFY20F, 0.8x PBV20F). (HPS Research)

DVLA (-0.39%) Klaim Penjualan Vitamin dan Suplemen Tetap Tumbuh

Emiten farmasi PT Darya-Varia Laboratoria Tbk. (DVLA) mengklaim kinerja perseroan tidak terlalu terdampak perlambatan perekonomian. Corporate Secretary Darya-Varia Widya Olivia Tobing kepada Bisnis, Jumat (9/10/2020), mengatakan kate-gori vitamin, multivitamin, dan suplemen menyumbangkan kontribusi [pendapatan] yang baik. (Bisnis.com)

Comment:

Penjualan produk-produk di segmen consumer health yang mengalami peningkatan demand selama masa pandemi, akan menjadi penopang kinerja DVLA hingga akhir tahun ini. Kontribusi produk-produk over the counter (OTC) selama paruh per-tama tahun ini mencapai 62,7%, naik dari tahun lalu 58,8%. (DVLA, N/A P/EFY20F, N/A PBV20F). (HPS Research)

EXCL (0.00%) Jaminan Penyewaan Infrastruktur Telekomunikasi

PT XL Axiata Tbk menyambut baik Undang-Undang Cipta Kerja pos Telekomunikasi karena dinilai memberikan dampak posi-tif bagi penyelenggara jaringan telekomunikasi. Group Head Corporate Communication XL Axiata menilai kewajiban untuk memberikan penyewaan infrastruktur telekomunikasi pasif yang adil, wajar dan nondiskriminatif dalam Undang-Undang Cip-ta Kerja, membuat para pelaku bisnis tenang, sebab terdapat kepastian hukum dalam berbisnis. (KonCip-tan.co.id)

Comment:

Dengan diaturnya bagian penyewaan infrastruktur pasif yang selama ini menjadi penghambat untuk mempercepat pem-bangunan infrastruktur jaringan telekomunikasi. Peraturan yang dianggap tumpang tindih antara pemerintah pusat dan dae-rah menjadi lebih jelas dan tegas. (EXCL, 18.9x P/EFY20F, 1.1x PBV20F). (HPS Research)

JPFA (+0.44%) Gandeng Perusahaan Belanda Dirikan Pusat Udang

JPFA melalui anak usahanya PT Suri Tani Pemuka (STP) telah menandatangani kesepakatan usaha patungan (joint venture) dengan Hendrix Genetics Aquaculture BV untuk mendirikan pusat pembiakan induk udang di Indonesia. (Bisnis.com) Comment:

Dengan pendirian JV pusat pembiakan induk udang di Indonesia dapat memberikan kontribusi pada income perusahaan. Namun perlu diperhatikan terkait sumber pendanaan yang menggunakan internal cash STP atau pinjaman bank. (JPFA, 16.91x P/E20F, 1.13x PBV20F). (HPS Research)

(4)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Economic Calendar

Date Country Event Survey Actual Prior Revised

10/09/2020 08:45 CH Caixin China PMI Composite Sep -- 54.5 55.1 --

10/09/2020 08:45 CH Caixin China PMI Services Sep 54.3 54.8 54 --

10/09/2020 20:00 US Bloomberg Oct. United States Economic Survey

10/09/2020 21:00 US Wholesale Inventories MoM Aug F 0.005 0.004 0.005 --

10/09/2020 21:00 US Wholesale Trade Sales MoM Aug -- 0.014 0.046 0.048

10/12/2020 13:30 EC Bloomberg Oct. Eurozone Economic Survey

10/12/2020 10/15 CH Money Supply M0 YoY Sep 0.093 -- 0.094 --

10/12/2020 10/15 CH Money Supply M1 YoY Sep 0.085 -- 0.08 --

10/12/2020 10/15 CH Money Supply M2 YoY Sep 0.104 -- 0.104 --

10/12/2020 10/15 CH New Yuan Loans CNY Sep 1700.0b -- 1280.0b 1277.5b

10/12/2020 10/15 CH Aggregate Financing CNY Sep 3000.0b -- 3580.0b 3582.3b

10/12/2020 10/18 CH Foreign Direct Investment YoY CNY Sep -- -- 0.187 --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Oct-18 Feb-19 Jun-19 Oct-19 Feb-20 Jun-20 Oct-20 NYMEX Oil Brent Oil

88 90 92 94 96 98 100 102 104 106 12000 13000 14000 15000 16000 17000

Oct-18 Apr-19 Oct-19 Apr-20 Oct-20

IDR Currency USD Index (RHS)

-2% 0% 2%

ISE (Indonesia) Agriculture Basic Industry & Chemicals Construction & Property Consumer Goods Financials Infrastructure Mining Miscellaneous Trade & Services 50 60 70 80 90 100

Oct-18 Apr-19 Oct-19 Apr-20 Oct-20

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

ASII Cash Dividend 27.00 6-Oct-20 7-Oct-20 8-Oct-20 27-Oct-20

UNTR Cash Dividend 171.00 6-Oct-20 7-Oct-20 8-Oct-20 20-Oct-20

(5)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait, dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap, atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520 6464.

Figur

Memperbarui...

Referensi

Memperbarui...

Related subjects : Technical View & Key Calls