PT SAMUDERA INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK/ AND ITS SUBSIDIARIES

(1)

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK/

AND ITS SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN PADA TANGGAL 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010/

FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012, 2011 AND AS OF JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010

DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

(2)

Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN – Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 serta untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS – As of December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010 and for the years ended December 31, 2012 and 2011

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 3 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

5 Consolidated Statements of Comprehensive

Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 6 Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 7 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

(3)

(4)

(5)

(6)

2011/ 31 Desember/ Catatan/ 31 Desember/December 31, December 31,

Notes 2012 2011*) 2010*)

US$ US$ US$

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 6 39.608.209 42.648.008 60.529.185 Cash and cash equivalents Aset keuangan lainnya - lancar 7 3.397.627 2.054.305 1.231.967 Other financial assets - current

Piutang usaha 8 Trade accounts receivable

Pihak berelasi 31 2.076.104 1.026.209 687.280 Related parties

Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance

penyisihan penurunan nilai sebesar for impairment losses of

US$ 1.306.531 pada 31 Desember 2012, US$ 1,306,531 at December 31, 2012,

US$ 950.133 pada 31 Desember 2011 US$ 950,133 at December 31, 2011

dan US$ 636.049 pada 1 Januari 2011/ and US$ 636,049 at January 1, 2011/

31 Desember 2010 95.119.713 89.567.087 72.507.055 December 31, 2010

Piutang lain-lain 9 Other accounts receivable

Pihak berelasi 31 4.130.564 3.831.427 4.574.290 Related parties

Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance

penyisihan penurunan nilai sebesar for impairment losses of

US$ 414.890 pada 31 Desember 2012 11.545.124 7.074.745 3.239.993 US$ 414,890 at December 31, 2012

Persediaan 6.508.813 5.613.710 4.116.478 Inventories

Biaya dibayar di muka dan uang muka 10 23.548.087 28.356.974 24.826.827 Prepayment and advances Jumlah Aset Lancar 185.934.241 180.172.465 171.713.075 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETS

Aset pajak tangguhan 28 3.530.974 4.069.166 2.707.554 Deferred tax assets Investasi pada entitas asosiasi 11 8.171.723 7.893.779 11.321.023 Investments in associates Properti investasi - bersih 250.407 370.603 490.799 Investment properties - net Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi

penyusutan US$ 197.315.186 dan Property and equipment - net of accumulated

akumulasi penurunan nilai US$ 986.795 depreciation of US$ 197,315,186 and

pada 31 Desember 2012, akumulasi accumulated impairment of US$ 986,795

penyusutan US$ 170.254.317 at December 31, 2012, accumulated

pada 31 Desember 2011 dan depreciation of US$ 170,254,317 at

US$ 145.146.515 pada 1 Januari 2011/ December 31, 2011 and US$ 145,146,515

31 Desember 2010 12 499.717.086 512.169.359 436.598.663 at January 1, 2011/December 31, 2010 Aset keuangan tidak lancar lain-lain 13 4.415.054 8.237.262 8.767.177 Other noncurrent financial assets

Advances for purchase of property and Uang muka pembelian aset tetap 1.003.891 4.775.170 - equipment

Aset tidak lancar lain-lain 1.356.173 847.399 1.497.517 Other noncurrent assets Jumlah Aset Tidak Lancar 518.445.308 538.362.738 461.382.733 Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET 704.379.549 718.535.203 633.095.808 TOTAL ASSETS

718.535.202

633.095.808

*) Disajikan kembali - Catatan 3 *) As restated - Note 3

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

(7)

January 1,

2011/ 31 Desember/ Catatan/ 31 Desember/December 31, December 31,

Notes 2012 2011*) 2010*)

US$ US$ US$

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang bank jangka pendek 14 49.630.285 50.894.155 49.468.430 Short-term bank loans

Utang usaha 15 Trade accounts payable

Pihak berelasi 31 2.343.174 832.488 1.322.282 Related parties

Pihak ketiga 50.796.678 46.465.545 39.886.853 Third parties

Utang lain-lain Other accounts payable

Pihak berelasi 31 546.137 334.989 843.904 Related parties

Pihak ketiga 1.575.753 950.484 1.170.749 Third parties

Biaya masih harus dibayar 16 29.216.615 27.843.455 23.713.205 Accrued expenses

Utang pajak 17 5.040.423 4.832.554 4.007.677 Taxes payable

Pendapatan tangguhan dan jaminan Unearned revenues and customer

pelanggan 3.479.069 5.242.468 4.842.414 deposit

Utang jangka panjang yang Current maturities

jatuh tempo dalam satu tahun of long-term liabilities

Utang bank 18 37.492.588 32.206.836 20.980.604 Bank loans

Utang sewa pembiayaan 844.991 442.551 324.388 Finance lease obligations

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 180.965.713 170.045.525 146.560.506 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NONCURRENT LIABILITIES

Utang jangka panjang - setelah

dikurangi bagian yang jatuh Long-term liabilities - net of current

tempo dalam satu tahun maturities

Utang bank 18 228.324.042 254.724.314 203.853.307 Bank loans

Utang sewa pembiayaan 1.425.924 914.248 1.070.022 Finance lease obligations Liabilitas pajak tangguhan 28 1.959.702 1.170.860 459.799 Deferred tax liabilities Liabilitas imbalan pasca kerja 29 7.679.812 7.730.446 7.310.731 Employee benefits obligation Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 239.389.480 264.539.868 212.693.859 Total Noncurrent Liabilities

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominal Capital stock -

Rp 500 per saham Rp 500 par value per share

Modal dasar - 600.000.000 saham Authorized - 600,000,000 shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh - Subscribed and paid-in -

163.756.000 saham 19 47.460.340 47.460.340 47.460.340 163,756,000 shares Tambahan modal disetor - bersih 20 3.633.559 3.633.559 3.633.559 Additional paid-in capital - net Komponen ekuitas lainnya 21 4.490.046 9.392.700 12.530.996 Other components of equity Saldo laba 140.621.878 136.732.261 126.739.327 Retained earnings

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to the owners

pemilik perusahaan 196.205.823 197.218.860 190.364.222 of the Company Kepentingan nonpengendali 22 87.818.533 86.730.950 83.477.221 Non-controlling interest Jumlah Ekuitas 284.024.356 283.949.810 273.841.443 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 704.379.549 718.535.203 633.095.808 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

(8)

Notes 2012 2011 *)

US$ US$

PENDAPATAN JASA 24,31 614.030.999 585.494.697 SERVICE REVENUES

BEBAN JASA 25,31 (548.572.804) (517.852.830) COST OF SERVICES

LABA KOTOR 65.458.195 67.641.867 GROSS PROFIT

Beban umum dan administrasi 26 (42.547.620) (43.882.198) General and administrative expense

Beban keuangan (15.033.374) (13.560.809) Finance cost

Penghasilan bunga 850.822 1.550.232 Interest Income

Bagian atas laba bersih entitas asosiasi 11 1.538.793 1.045.132 Equity in net income of associates Keuntungan kurs mata uang asing - bersih 1.408.058 1.472.303 Gain on foreign exchange - net Keuntungan dan kerugian lainnya 27 5.478.820 7.325.088 Other gains and losses

LABA SEBELUM PAJAK 17.153.694 21.591.615 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK 28 (7.748.808) (5.009.028) TAX EXPENSE

LABA TAHUN BERJALAN 9.404.886 16.582.587 INCOME FOR THE YEAR

BEBAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE LOSS

Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan (4.671.405) (767.217) Translation adjustments Pencadangan atas lindung nilai 11 (195.476) (3.283.027) Hedging reserve

Jumlah Beban Komprehensif Lain (4.866.881) (4.050.244) Total Other Comprehensive Loss

JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF 4.538.005 12.532.343 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN

KEPADA: NET INCOME ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk 7.398.506 11.575.562 Owners of the Company Kepentingan nonpengendali 22 2.006.380 5.007.025 Non-Controlling Interests Laba bersih tahun berjalan 9.404.886 16.582.587 Net income for the year

JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF YANG TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk 2.641.127 8.437.266 Owners of the Company Kepentingan nonpengendali 1.896.878 4.095.077 Non-Controlling Interests Jumlah Laba Rugi Komprehensif 4.538.005 12.532.343 Total Comprehensive Income

LABA PER SAHAM DASAR 30 0,05 0,07 BASIC EARNINGS PER SHARE

(9)

Selisih nilai

transaksi Kumulatif Selisih Ekuitas

restrukturisasi selisih transaksi yang dapat

entitas kurs karena perubahan diatribusikan

sepengendali/ penjabaran ekuitas entitas kepada entitas Saldo laba Difference in value laporan Pencadangan anak/ induk/

Tambahan belum ditentukan of restructuring keuangan/ atas lindung Difference in Equity Kepentingan modal disetor/ penggunaannya/transactions among Cumulative nilai/ equity attributable to nonpengendali/

Catatan/ Modal Saham/ Additional Unappropriated entities under translation Hedging transactions of the owners of Non-controlling Jumlah ekuitas/

Notes Capital Stock paid-in capital retained earnings common control adjustments reserve Subsidiaries the Company Interests Total equity

US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$

Saldo per 1 Januari 2011 *) 47.460.340 3.633.559 126.739.327 - (13.827.991) (3.312.802) 29.671.789 190.364.222 83.477.221 273.841.443 Balance as of January 1, 2011 *) Selisih pengukuran kembali

laporan keuangan - - 1.485.400 - - - - 1.485.400 - 1.485.400 Effect of remeasurement

Deviden Perusahaan 23 - - (3.068.028) - - - - (3.068.028) - (3.068.028) Dividend of the Company

Deviden kepada kepentingan Dividend to non-controlling

nonpengendali 22 - - - (841.348) (841.348) interests

Jumlah laba rugi komprehensif - - 11.575.562 - (999.732) (2.138.564) - 8.437.266 4.095.077 12.532.343 Total comprehensive income Saldo per 31 Desember 2011 *) 47.460.340 3.633.559 136.732.261 - (14.827.723) (5.451.366) 29.671.789 197.218.860 86.730.950 283.949.810 Balance as of December 31, 2011 *)

Deviden Perusahaan 23 - - (3.508.889) - - - - (3.508.889) - (3.508.889) Dividend of the Company

Deviden kepada kepentingan Dividend to non-controlling

nonpengendali 22 - - - (610.987) (610.987) interests

Dilusi pada penyertaan saham - - - (145.275) - - - (145.275) (198.308) (343.583) Dilution of investment

Jumlah laba rugi komprehensif - - 7.398.506 - (4.630.104) (127.275) - 2.641.127 1.896.878 4.538.005 Total comprehensive income Saldo per 31 Desember 2012 47.460.340 3.633.559 140.621.878 (145.275) (19.457.827) (5.578.641) 29.671.789 196.205.823 87.818.533 284.024.356 Balance as of December 31, 2012

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

(10)

2012 2011 *)

US$ US$

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 606.062.387 568.809.874 Cash received from customers

Pembayaran kas kepada karyawan (60.545.935) (60.047.937) Cash paid to employees Pembayaran kas kepada pemasok (485.845.371) (464.648.072) Cash paid to suppliers

Kas dihasilkan dari operasi 59.671.081 44.113.865 Cash generated from operations Penerimaan bunga 850.822 1.550.232 Interest received

Pembayaran beban bunga (14.901.625) (15.078.291) Interest expense paid Pembayaran pajak penghasilan (6.843.628) (5.338.987) Income tax paid

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 38.776.650 25.246.819 Net Cash Provided by Operating Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Perolehan aset tetap (35.428.308) (110.032.493) Acquisition of property and equipment

Pencairan (penempatan) aset keuangan 5.462.100 (292.423) Withdrawal (placement) of financial assets Hasil penjualan aset tetap 11.810.463 6.386.263 Proceeds from sale of property and equipment Deviden diperoleh dari perusahaan asosiasi Dividends from associated companies

dan investasi lainnya 645.838 875.000 and other investments

Uang muka pembelian aset tetap (1.003.891) (4.775.170) Advance for purchase of property and equipment Penerimaan dari pelepasan saham perusahaan

asosiasi - 137.788 Proceeds from sale of shares of an associate Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (18.513.798) (107.701.035) Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penambahan dari: Proceeds from:

Utang bank jangka pendek 5.444.289 17.122.143 Short-term bank loans Utang bank jangka panjang 26.424.322 112.591.653 Long-term bank loan

Pembayaran: Repayments of:

Utang bank jangka pendek (5.802.089) (15.529.021) Short-term bank loans Utang bank jangka panjang (44.183.650) (45.135.628) Long-term bank loans Utang sewa pembiayaan (719.954) (455.779) Finance lease obligations

Pembayaran deviden: Cash dividends paid by:

Perusahaan (3.506.986) (3.043.744) Company

Entitas anak - kepentingan non pengendali (507.465) (841.348) Subsidiaries - to non controllng interests Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Net Cash (Used in) Provided by

Aktivitas Pendanaan (22.851.533) 64.708.276 Financing Activities

NET DECREASE IN CASH AND CASH PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS (2.588.681) (17.745.940) EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 42.648.008 60.529.185 BEGINNING OF YEAR

Pengaruh perubahan kurs mata uang asing (451.118) (135.237) Effect of foreign exchange rate charges CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 39.608.209 42.648.008 AT END OF YEAR

(11)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s establishment

PT Samudera Indonesia Tbk (Perusahaan)

didirikan pada tanggal 13 Nopember 1964

sesuai dengan Undang-undang Penanaman

Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968, yang diubah dengan Undang-undang No. 12

tahun 1970, berdasarkan akta notaris

Soeleman Ardjasasmita, S.H., No. 33. Akta

pendirian Perusahaan telah diumumkan dalam

Berita Negara Republik Indonesia No. 88,

Tambahan No. 496, tanggal 2 Nopember 1971. Anggaran Dasar Perusahaan terakhir telah diubah dengan akta notaris Ny. Toety Juniarto, S.H., No. 25 tanggal 15 Mei 2008, antara lain mengenai

persetujuan perubahan anggaran dasar

Perusahaan untuk disesuaikan dengan ketentuan-ketentuan yang diatur dalam Undang-undang No. 40 tahun 2007. Perubahan terakhir ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-73825.AH.01.02 tahun 2008 tanggal 15 Oktober 2008 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 45, tambahan No. 4889 tanggal 4 Juni 2010.

PT Samudera Indonesia Tbk (the Company) was established on November 13, 1964 under

the framework of the Domestic Capital

Investment Law No. 6 of 1968 as amended by Law No. 12 of 1970, based on notarial deed No. 33 of Soeleman Ardjasasmita, S.H. The

deed of establishment was published in

Supplement No. 496 of State Gazette of the Republic of Indonesia No. 88 dated November 2, 1971. The most recent amendment of the Company’s Articles of Association was by notarial deed No. 25 dated May 15, 2008 of Ny. Toety Juniarto, S.H. concerning the approval for the changes in the Company’s Articles of Association to comply with Corporate Law No. 40 of 2007. The latest amendment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic Indonesia based on its decision letter

No. AHU-73825.AH.01.02 year 2008 dated

October 15, 2008 and was published in Supplement No. 4889 of State Gazette of the Republic of Indonesia No. 45 dated June 4, 2010.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar

Perusahaan, lingkup usaha Perusahaan meliputi

kegiatan pelayaran termasuk pengangkutan

barang dengan kapal dan kegiatan lainnya dengan bertindak sebagai agen baik keagenan lokal maupun keagenan umum untuk perusahaan pelayaran lainnya. Perusahaan juga melakukan kegiatan keagenan untuk beberapa perusahaan pelayaran luar negeri, antara lain United Arab Shipping Co. (UASC), Hapag Lloyd AG, Korean Marine Transport Company (KMTC), Hinode dan sebagai sub agen dari Nippon Yussen Kaisha (NYK).

According to Article 3 of the Company’s Articles of Association, its scope of activities comprises shipping activities, including transporting cargo by vessels and other activities where it acts either as a local or general agent for other shipping companies. The Company also acts as an agent for foreign shipping companies, among others, United Arab Shipping Co. (UASC), Hapag Lloyd AG, Korean Marine Transport Company (KMTC), Hinode and as sub agent of Nippon Yussen Kaisha (NYK).

Perusahaan memulai kegiatan komersial pada tahun 1964.

The Company started its commercial operations in 1964.

Perusahaan berdomisili di Jakarta Barat. Kantor pusat Perusahaan terletak di Gedung Samudera Indonesia, Jl. Letjen. S. Parman Kav. 35, Jakarta Barat, dengan kantor cabang di seluruh kota pelabuhan utama di Indonesia.

The Company is domiciled in West Jakarta. Its head office is located at Samudera Indonesia Building, Jl. Letjen. S. Parman Kav. 35, West Jakarta, and its branch offices are located throughout the main port harbors in Indonesia. Induk perusahaan dari Grup (Grup) adalah

PT Samudera Indonesia Tangguh.

The immediate holding company of the Group

(the “Group”) is PT Samudera Indonesia

(12)

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

The Company’s Board of Commissioners and Directors are as follows:

Komisaris Utama Shanti Lasminingsih Poesposoetjipto President Commissioner

Komisaris Amir Abadi Jusuf Commissioners

Aloysius Soebagjo Windoe *)

Komisaris Independen Anugerah Pekerti Independent Commissioners

Wisnoentoro Martokoesoemo

Direktur Utama Masli Mulia President Director

Wakil Direktur Utama Torkis David Parlaungan Batubara Deputy President Director

Direksi Anwarsyah Batubara Directors

Prabowo Budhy Santoso Asmari Herry Prayitno

Yudi Riyadi Hastanto Sri Margi Widodo

Rudolf Saut Butarbutar

*) meninggal dunia *) deceased

Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s audit committee as of December 31, 2012 are as follows:

Komite Audit Audit Committee

Ketua Anugerah Pekerti Chairman

Anggota Muljawati Chitro Members

Patricia Marina Sugondo

Sekretaris Perusahaan Wim Andrian Corporate Secretary

Perusahaan dan entitas anak (Grup) memiliki 2.543 dan 2.551 karyawan tetap, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

The Company and its subsidiaries (Group) had a total of 2,543 and 2,551 permanent employees as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

b. Entitas Anak b. The Company’s Subsidiaries

Perusahaan mempunyai pengendalian langsung dan tidak langsung atas entitas anak sebagai berikut:

The Company has direct and indirect controlling interest in the following subsidiries:

Tahun Operasi Jenis Kom ersial/ Usaha/ Start of

Dom isili/ Nature Commercial

Domicile Activities Operations

1 Januari/ 1 Januari/

January 1, January 1,

2011/ 2011/

31 Desem ber/ 31 Desem ber/ 31 Desem ber/ 31 Desem ber/

December 31, December 31, December 31, December 31,

2012 2011 2010 2012 2011 2010

US$ US$ US$

Pem ilikan Langsung/

Direct Ownership

Samudera Shipping Singapura/ Pelayaran untuk 1993 65,14 65,14 65,14 483.422.067 499.194.278 439.154.485 Line Limited ("SSL") Singapore angkutan peti kemas/

Container shipping

PT Pelabuhan Samudera Samarinda Penyediaan dan/atau 2010 93,33 93,33 93,33 51.231.436 59.995.221 62.015.250 Palaran ("PSP") pelayanan jasa kapal,

penumpang dan barang serta jasa terkait dengan kepelabuhanan (BUP)

Shipping, passenger and goods services and other services related to port business

Before Elimination)

Persentase

Pem ilikan Efektif(%)/ Jum lah Aset/

Total Assets

(Sebelum Elim inasi/ Entitas Anak/

Subsidiaries Ownership (%)

Percentage of Effective

(13)

Domici le Activi ti es Operations

2011/ 2011/

2012 2011 2010 2012 2011 2010

US$ US$ US$

PT Prima Nur Panurjw an Jakarta Penyediaan dan/atau 1986 99.99 99.99 99.99 31,676,433 23,934,822 21,291,957 ("PNP") pelayanan jasa kapal,

penumpang dan barang serta jasa terkait dengan kepelabuhanan (BUP)

Shipping, passenger and goods services and other services related to port business

PT Masaji Tatanan Jakarta Depot peti kemas, 1991 99.99 99.99 99.99 25,096,099 25,689,525 20,922,235

Container perbaikan dan

("MTCon") jasa terkait/

Container storage, repairs and related services

PT Tangguh Samudera Jakarta Bongkar muat kapal 1986 99.99 99.99 99.99 22,177,679 19,443,948 12,424,021 Jaya ("TSJ") dan pergudangan/

Stevedoring and warehousing

PT Masaji Prayasa Jakarta Jasa angkutan 1980 75.00 75.00 80.00 10,042,018 10,587,645 12,514,397 Cargo ("MPC") muatan internasional/

International freight forwarding

PT SILKargo Indonesia Jakarta Logistik/Jasa 2003 99.99 99.99 99.99 10,037,448 11,037,495 11,711,195 Pengurusan

Transportasi/

Freight Forwarding

PT Samudera Perdana Semarang Angkutan darat/ 1975 99.99 99.99 99.92 19,185,914 14,976,835 5,030,870 ("SP") Land transportation

PT Masaji Kargosentra Jakarta Penanganan muatan 1992 99.96 99.96 99.96 6,059,603 5,289,254 3,964,468 Tama ("MKT") dan pergudangan/

Container freight station and warehousing

Ocean Shipping, Pte., Ltd. Singapura/ Kegiatan keagenan/ 2007 100.00 100.00 100.00 5,834,469 5,249,708 4,383,228

Singapore Agency activities

PT Samudera Indonesia Ship Jakarta Jasa pengelolaan 1992 99.93 99.93 99.93 2,826,713 1,646,385 1,353,973 Management ("SISM") kapal dan jasa

terkait/

Ship management and other related services

PT Cumaw is Jakarta Jasa pengangkutan 1975 99.90 99.90 99.90 1,459,705 1,505,260 1,475,474 lepas pantai dan

pengangkutan curah/

Marine offshore support service and bulk shipping

PT Tankindo Perdana Jakarta Pelayaran regional 1982 99.92 99.92 99.92 427,253 454,432 449,460 untuk angkutan

muatan cair dan gas/

Regional shipping of liquid and gas cargo

Before El imi nati on)

Persentase

Total Assets

Percentage of Effecti ve

(14)

Domici le Activi ti es Operations

2011/ 2011/

2012 2011 2010 2012 2011 2010

US$ US$ US$

Pem ilikan Tidak Langsung/

Indirect Ownership

Melalui Samudera Shipping Line Limited/

Through Samudera Shipping Line Limited

Foremost Singapura/ Jasa angkutan laut 1995 65,14 65,14 65,14 170.771.999 176.471.350 177.040.892 Maritime, Pte., Ltd. Singapore domestik dan luar

("FMPL") negeri/

domestic and overseas marine transportation services

PT Samudera Shipping Jakarta Jasa Penunjang 2000 66,88 66,88 66,88 135.109.249 138.014.760 104.354.686 Services ("SSS") pertambangan minyak

dan gas bumi serta jasa angkutan laut domestik dan luar negeri umumnya tramper untuk barang/

Supporting services for mining oil and gas and marine transportation services domestically and international generally for tramper of goods

Samudera Shipping Line, India Kegiatan keagenan/ 2004 65,14 65,14 65,14 7.088.697 6.613.897 7.377.058 (India), Pvt., Ltd. Agency activities

Samudera Traf fic Co., Ltd. Bangkok Kegiatan keagenan/ 2004 31,92 31,92 31,92 4.164.301 4.606.304 4.157.512

Agency activities

Galaxy Shipping Services Malaysia Kegiatan keagenan/ 2003 65,14 39,08 39,08 339.780 1.007.763 1.066.211 Sdn., Bhd. ("Galaxy") Agency activities

Samudera Shipping Line Ho Chi Minh Kegiatan keagenan/ 2007 33,22 33,22 33,22 4.568 33.377 72.433 (Vietnam) Co., Ltd. Agency activities

SILkargo Logistics, Singapura/ Jasa angkutan 1997 65,14 65,14 65,14 483.144 623.949 1.564.016 (Singapore), Pte., Ltd. Singapore muatan internasional/

International freight forwarding

Samudera Emirates Dubai Kegiatan keagenan/ 2001 21,50 21,50 21,50 52.293 41.094 670.406 Shipping, LLC. Agency activities

Samudera Intermodal Malaysia Kegiatan keagenan/ 2012 42,34 - - 1.633.447 -

-Sdn. Bhd ("SISB") Agency activities

Melalui PT SILKargo Indonesia/

Through PT SILKargo Indonesia

PT SILKargo Line *) Jakarta Kegiatan pelayaran/ 2009 - 97,99 97,99 - 247.571 235.424 dan keagenan/

Shipping and agency activities

SILKargo LLC Dubai Jasa angkutan 2003 48,99 48,99 48,99 1.570.094 1.666.597 1.471.064 muatan, penanganan

angkutan, pemaketan dan jasa kliring/

Freight forwarding, cargo handling, packaging and clearing agent

Melalui PT Tangguh Samudera Jaya/

Through PT Tangguh Samudera Jaya

PT Samudera Sarana Terminal Jakarta Jasa pemeliharaan/ 2011 51,00 51,00 - 1.165.280 593.954

-Maintenance services

Before El imi nati on)

Persentase

Total Assets

Percentage of Effecti ve

* ) Tidak dikonsolidasikan sejak 1 Juli 2012. *) Not a consolidated subsidiary effective from

(15)

MPC MPC Pada tanggal 7 September 2011, Perusahaan

dan YPK PLN, pemegang saham MPC

meningkatkan setoran modal melalui konversi dari deviden tunai menjadi modal disetor.

Perusahaan dan YPK PLN melakukan

penambahan masing-masing sebesar Rp 460 juta dan Rp 740 juta. Atas penambahan tersebut, kepemilikan saham Perusahaan di MPC terdilusi menjadi 75% pada 31 Desember 2011.

On September 7, 2011, the Company and YPK PLN, the shareholders of MPC, increased their capital injection through conversion of cash dividends to paid-in capital. The Company and YPK PLN made additional capital contribution of Rp 460 million and Rp 740 million, respectively. From such addition, the ownership shares of the Company in MPC was diluted to 75% as of December 31, 2011.

Pada tanggal 1 Desember 2010, Perusahaan meningkatkan penyertaannya di MPC sebanyak 1.040 saham atau Rp 1.040 juta.

On December 1, 2010, the Company increased its investment in MPC by 1,040 shares or equivalent to Rp 1,040 million.

SILKARGO LLC SILKARGO LLC

Pada tanggal 8 Maret 2010, 49% saham pada

SILKargo LLC dipindahkan dari SILkargo

Logistics (Singapore) Pte., Ltd ke PT SILKargo Indonesia.

On March 8, 2010, 49% shareholding in SILKargo LLC was moved from SILkargo Logistics (Singapore) Pte., Ltd to PT SILKargo Indonesia.

SP SP

Pada bulan Pebruari dan Agustus 2011, Perusahaan telah meningkatkan penyertaannya di SP melalui konversi utang ke modal sebesar Rp 23.385.000.000 dan melalui setoran tunai

sebesar Rp 717.000.000. Sehingga total

peningkatan penyertaan sebesar

Rp 24.102.000.000.

In February and August 2011, the Company increased its investment in SP through debt to equity conversion amounting to Rp 23,385,000,000 and injecting additional fund of Rp 717,000,000. Therefore, total additional investment amounted to Rp 24,102,000,000.

SST SST

Pada tanggal 25 April 2011, PT Tangguh Samudera Jaya (TSJ), entitas anak, mendirikan PT Samudera Sarana Terminal (SST) yang berlokasi di Jakarta Utara. SST merupakan perusahaan patungan antara TSJ dan SEIC Resources (M) SDN, BHD.

On April 25, 2011, PT Tangguh Samudera Jaya (TSJ), a subsidiary, established PT Samudera Sarana Terminal (SST) located in North Jakarta. SST is a joint venture between TSJ and SEIC Resources (M) SDN, BHD.

SISB SISB

Pada tanggal 8 Maret 2012, SSL, entitas anak,

mengadakan perjanjian kerjasama untuk

membentuk perusahaan patungan di Malaysia yang bernama Samudera Intermodal Sdn Bhd (“SISB”) dimana SSL memberikan kontribusi senilai RM 650.000 yang setara dengan kepemilikan 65% saham. SISB bergerak dalam bisnis keagenan kapal di Malaysia.

On March 8, 2012, SSL, a subsidiary, entered into joint venture agreement to incorporate a joint venture company in Malaysia, named Samudera Intermodal Sdn, Bhd, (“SISB”) wherein SSL contributed RM 650,000 equivalent with 65% share ownership, SISB will engage in the ship agency business in Malaysia.

GALAXY GALAXY

SSL mengadakan perjanjian jual beli tanggal 27 April 2012 dengan Jardine Shipping Services

Holdings Limited untuk membeli 40%

kepemilikan di Galaxy Shipping Services Sdn. Bhd ("Galaxy"), sebesar 400.000 saham dengan nilai nominal RM 1,00 per lembar saham dengan nilai tunai sebesar RM 495.000. Dengan adanya

SSL entered into a Sale and Purchase Agreement on April 27, 2012 with Jardine Shipping Services Holdings Limited to acquire the remaining 40% equity interest in Galaxy

Shipping Services Sdn. Bhd ("Galaxy")

representing 400,000 ordinary shares of RM 1.00 each, for a cash consideration of RM 495,000.

(16)

PT SILKARGO LINE PT SILKARGO LINE Pada tanggal 22 Juni 2012, PT SILKargo Line

(“SILKargo Line“) meningkatkan modal dasar yang semula Rp 8.000.000.000 menjadi sebesar Rp 88.000.000.000, serta meningkatkan modal ditempatkan dan modal disetor yang semula

Rp 2.000.000.000 menjadi sebesar

Rp 22.000.000.000. Peningkatan modal

ditempatkan tersebut seluruhnya merupakan peningkatan penyertaan dari PT Samudera Indonesia Tangguh, pemilik SILKargo Line lainnya, dan mengakibatkan kepemilikan saham Perusahaan di SILKargo Line terdilusi menjadi 8,91% sehingga SILKargo Line tidak lagi dikonsolidasikan dalam laporan Perusahaan sejak 1 Juli 2012.

On June 22, 2012, PT SILKargo Line (“SILKargo Line“) increased its authorized capital from Rp 8,000,000,000 to Rp 88,000,000,000, and increased its issued and paid-up capital from Rp 2,000,000,000 to Rp 22,000,000,000. The increased in paid-up capital came entirely from PT Samudera Indonesia Tangguh, the other shareholder of SILKargo Line, and the share ownership of the Company in SILKargo Line was diluted to 8.91% accordingly SILKargo Line was not consolidated in the Company’s consolidated financial statements effective July 1, 2012.

c. Pencatatan umum efek Perusahaan c. The Company’s public listing

Pada tanggal 23 Juni 1999, Perusahaan memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Perusahaan Publik No. S.988/PM/1999 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (sekarang Otoritas Jasa Keuangan)

atas pendaftaran Perusahaan sebagai

perusahaan publik. Sejak tanggal 5 Juli 1999,

Perusahaan telah mencatatkan seluruh

sahamnya di Bursa Efek Indonesia.

On June 23, 1999, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of The Capital Market Supervisory Agency (presently the Financial Services Authority), in his letter No. S.988/PM/1999, for its registration of the Company as public company. Since July 5, 1999, the Company has listed all of its issued shares on the Indonesia Stock Exchange.

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (“ISAK”)

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED

STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”)

a. Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan

a. Standards effective in the current year

Dalam tahun berjalan, Grup telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2012. Penerapan standar baru dan revisi serta interpretasi telah berdampak terhadap perubahaan kebijakan akuntansi Grup yang mempengaruhi penyajian dan pengungkapan laporan keuangan untuk tahun berjalan:

In the current year, the Group have adopted all of the new and revised standards and

interpretations issued by the Financial

Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to their operations and effective for accounting periods beginning on January 1, 2012. The adoption of

these new and revised standards and

interpretations has resulted in changes to the Company’s accounting policies in the following areas, and affected the financial statement presentation and disclosures for the current year:

 PSAK 10 (revisi 2010), Pengaruh Perubahan

Kurs Valuta Asing

 PSAK 10 (revised 2010), The Effects of

Changes in Foreign Exchange Rates Standar revisi ini memberikan indikator dalam

menentukan mata uang fungsional entitas yang meliputi antara lain mata uang (a) yang paling mempengaruhi harga jual barang dan

jasa (b) dari negara yang kekuatan

persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan harga jual barang dan jasa entitas dan (c) yang paling mempengaruhi biaya tenaga kerja, bahan baku, dan biaya lain dari pengadaan barang atau jasa.

This revised standard provides indicators in determining an entity’s functional currency, which include, among others, the currency (a) that mainly influences sales prices for goods and services (b) of the country whose competitive forces and regulations mainly determine the sales prices of its goods and services and (c) that mainly influences labor, material and other costs of providing goods or services.

(17)

Jika indikator tersebut bercampur dan mata

uang fungsional tidak jelas,

maka manajemen menggunakan

pertimbangannya untuk menentukan mata

uang fungsional yang paling tepat

menggambarkan pengaruh ekonomi dari

transaksi, peristiwa dan kondisi yang

mendasari.

When the indicators are mixed and the

functional currency is not obvious,

management should use its judgment to determine the functional currency that most faithfully represents the economic effects of the underlying transactions, events and conditions.

Dalam menerapkan standar revisi,

Perusahaan dan masing-masing entitas

anaknya membuat penilaian dari masing-masing mata uang fungsional. Perusahaan menentukan bahwa mata uang fungsionalnya (US Dollar) berbeda dari mata uang yang

sebelumnya diselenggarakan Perusahaan

pada pembukuannya (Rupiah). Dalam

penerapan standar revisi ini, dimana saldo Perusahaan tahun sebelumnya telah diukur kembali untuk menghasilkan jumlah yang sama seolah-olah semua transaksi telah dicatat pada awalnya dalam mata uang fungsional, Perusahaan menyajikan kembali

laporan keuangan konsolidasian tahun

sebelumnya, termasuk penyajian laporan posisi keuangan konsolidasian ketiga seperti diungkapkan di Catatan 3. Selain itu,

manajemen telah memutuskan untuk

menggunakan US Dollar sebagai mata uang pelaporan Grup untuk laporan keuangan konsolidasian.

In applying the revised standard, the Company and each of the subsidiary made an assessment of their respective functional currency. The Company determined that its functional currency (i.e. US Dollar) is different from currency in which it had previously maintained its books of accounts (i.e. Rupiah). The implementation of the revised standard, in which the prior year account balances of the Company have been remeasured to produce the same amount as would have occurred had all the transactions been initially recorded in the

functional currency, resulted in the

restatement of the prior year consolidated

financial statements, including the

presentation of the third statement of financial position as disclosed in Note 3. In addition, management has chosen the US Dollar as the group presentation currency of the consolidated financial statements.

 PSAK 60, Instrumen Keuangan:

Pengungkapan

 PSAK 60, Financial Instruments: Disclosures

Standar baru ini menggantikan persyaratan pengungkapan dalam PSAK 50 (revisi 2006),

Instrumen Keuangan: Penyajian dan

Pengungkapan.

This new standard supersedes the

disclosure requirements of PSAK 50 (revised 2006), Financial Instruments: Presentation and Disclosure.

Standar baru ini mengakibatkan

pengungkapan mengenai (a) signifikansi instrumen keuangan terhadap posisi dan kinerja keuangan Perusahaan, dan (b) sifat dan luasnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana Grup terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut (Catatan 37).

This new standard resulted in the

disclosures concerning (a) the significance of financial instruments for the Group's financial position and performance; and (b) the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the Group is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the Group manages those risks (Note 37).

Berikut ini standar baru dan standar revisi serta interpretasi yang relevan dengan operasional Perusahaan yang diterapkan dalam laporan keuangan konsolidasian. Penerapan ini tidak memiliki pengaruh yang signifikan atas jumlah

yang dilaporkan dalam laporan keuangan

konsolidasian tetapi mempengaruhi akuntansi

The following new and revised standards and interpretations which are relevant to the Group’s operations have also been adopted in these consolidated financial statements. Their adoption has not had any significant impact on the amounts reported in these consolidated financial statements but may impact the accounting for

(18)

 PSAK 13 (revisi 2011), Properti Investasi  PSAK 13 (revised 2011), Investment Property

 PSAK 16 (revisi 2011), Aset Tetap  PSAK 16 (revised 2011), Property, Plant and

Equipment

 PSAK 26 (revisi 2011), Biaya Pinjaman  PSAK 26 (revised 2011), Borrowing Costs

 PSAK 30 (revisi 2011), Sewa  PSAK 30 (revised 2011), Lease

 PSAK 46 (revisi 2010), Pajak Penghasilan  PSAK 46 (revised 2010), Income Taxes

 PSAK 50 (revisi 2010), Instrumen Keuangan:

Penyajian

 PSAK 50 (revised 2010), Financial

Instruments: Presentation

 PSAK 53 (revisi 2010), Pembayaran Berbasis

Saham

 PSAK 53 (revised 2010), Share-based

Payments

 PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Keuangan:

Pengakuan dan Pengukuran

 PSAK 55 (revised 2011), Financial

Instrument: Recognition and Measurement

 PSAK 56 (revisi 2011), Laba Per Saham  PSAK 56 (revised 2011), Earnings per Share

 ISAK 13, Lindung Nilai Investasi Neto dalam

Kegiatan Usaha Luar Negeri

 ISAK 13, Hedges of Net Investments in

Foreign Operations

 ISAK 15, PSAK 24 - Batas Aset Imbalan

Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya

 ISAK 15, PSAK 24 - The Limit on a Defined

Benefit Asset, Minimum Funding

Requirements and their Interaction

 ISAK 23, Sewa Operasi – Insentif  ISAK 23, Operating Leases – Incentives

 ISAK 24, Evaluasi Substansi Beberapa

Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa

 ISAK 24, Evaluating the Substance of

Transactions involving the Legal Form of a Lease

 ISAK 25, Hak Atas Tanah  ISAK 25, Land Rights

 ISAK 26, Penilaian Ulang Derivatif Melekat  ISAK 26, Reassessment of Embedded

Derivatives

b. Pencabutan standar akuntansi b. Revocation of accounting standard

Pencabutan Pernyataan Standar Akuntansi

Keuangan (PPSAK) 11 tentang Pencabutan PSAK 39, Akuntansi Kerjasama Operasi, yang berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012.

Statement of Withdrawal of Accounting

Standards (PPSAK) 11 about Withdrawal of PSAK 39, Accounting for Joint Operation, effective for periods beginning on or after January 1, 2012.

Grup sebelumnya menyajikan aset tetap atas perjanjian “Bangun, Kelola, Alih” dalam akun Aset Berdasarkan Perjanjian Bangun Kelola Alih dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai dengan standar sebelumnya. Oleh karena PPSAK 11, Grup menyajikan Aset Bangun Kelola Alih sesuai dengan PSAK 16 (revisi 2011), Aset

Tetap, dalam laporan posisi keuangan

konsolidasian dimulai sejak 1 Januari 2012 (Catatan 3b).

The Group had previously presented property and equipment under “Build, Operate and Transfer” (BOT) arrangement in a separate account under Assets Under Build, Operate and

Transfer Agreement in the consolidated

statements of financial position in accordance with the previous standard. Because of PPSAK 11, the Group has now accounted the Assets Under Build Operate and Transfer Agreements in accordance with, PSAK 16 (revised 2011),

Property, Plant and Equipment, in the

consolidated statements of financial position starting January 1, 2012 (Note 3b).

c. Standar telah diterbitkan tetapi belum diterapkan

c. Standards in issue but not yet effective

Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2013 adalah PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali dan penyesuaian Standard Keuangan atas PSAK 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan.

Effective for periods beginning on or after January 1, 2013 is PSAK 38 (revised 2012), Business Combination Under Common Control

and Amendment to Financial Accounting

Standard (PSAK) 60, Financial Instrument: Disclosure.

(19)

Evaluasi awal oleh manajemen menunjukkan bahwa standar ini tidak berdampak terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dan pengungkapan terkait pada tanggal 31 Desember 2012 tetapi

dapat mempengaruhi akuntansi dan

pengungkapan transaksi dan pengaturan dimasa yang akan datang.

Preliminary evaluation by management indicated that these standards do not have an impact on the carrying amount of assets and liabilities and the related disclosures at December 31, 2012 but may affect accounting and disclosure of future transactions and arrangements.

3. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN-TAHUN SEBELUMNYA ATAS PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN REKLASIFIKASI AKUN

3. RESTATEMENT OF PRIOR YEAR CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DUE TO CHANGE IN ACCOUNTING POLICY AND RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Laporan posisi keuangan konsolidasian dan laporan

laba rugi komprehensif konsolidasian tahun

sebelumnya sebelum dan sesudah penyajian kembali dan reklasifikasi adalah sebagai berikut:

The prior year consolidated statements of financial

position and consolidated statements of

comprehensive income before and after the

restatement and reclassification are as follows: a. Sehubungan dengan penerapan PSAK 10 (revisi

2010) seperti yang dijelaskan dalam Catatan 2.

a. In relation with the adoption of PSAK 10 (revised 2010) as discussed in Note 2.

Sebelum Sesudah Sebelum Sesudah

pengukuran pengukuran pengukuran pengukuran

kembali/ kembali/ kembali/ kembali/

Before After Before After remeasurement remeasurement remeasurement remeasurement

Rp'000 US$ Rp'000 US$

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 385.514.724 42.648.008 544.217.904 60.529.185 Cash and cash equivalents Aset keuangan lainnya - lancar 18.628.435 2.054.305 11.076.616 1.231.967 Other financial assets - current

Piutang usaha Trade accounts receivable

Pihak berelasi 9.305.668 1.026.209 6.179.337 687.280 Related parties Pihak ketiga - bersih 812.194.344 89.567.087 651.910.929 72.507.055 Third parties - net

Piutang lain-lain Other accounts receivable

Pihak berelasi 34.743.383 3.831.427 41.127.439 4.574.290 Related parties Pihak ketiga 64.153.789 7.074.745 29.130.779 3.239.993 Third parties Persediaan 50.869.278 5.613.710 37.011.258 4.116.478 Inventories Biaya dibayar di muka

dan uang muka 256.752.820 28.356.974 223.217.991 24.826.827 Prepayment and advances Jumlah Aset Lancar 1.632.162.441 180.172.465 1.543.872.253 171.713.075 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETS

Aset pajak tangguhan 36.899.196 4.069.166 24.343.621 2.707.554 Deferred tax assets Investasi pada entitas asosiasi 71.580.791 7.893.779 101.787.315 11.321.023 Investments in associates Properti investasi 457.588 370.603 697.532 490.799 Investment properties Aset tetap-bersih 4.613.531.139 512.169.359 3.910.226.627 436.598.663 Property and equipment-net

Aset keuangan tidak Other noncurrent

lancar lain-lain 74.695.491 8.237.262 78.825.684 8.767.177 financial assets

Uang muka pembelian Advances for purchase of

aset tetap 43.034.167 4.775.170 - - property and equipment Aset tidak lancar lain-lain 7.204.225 847.399 13.464.189 1.497.517 Other noncurrent assets Jumlah Aset Tidak Lancar 4.847.402.597 538.362.738 4.129.344.968 461.382.733 Total Noncurrent Assets JUMLAH ASET 6.479.565.038 718.535.203 5.673.217.221 633.095.808 TOTAL ASSETS

31 Desember/December 31, 2011 31 Desember/December 31, 2010

(20)

Sebelum Sesudah Sebelum Sesudah pengukuran pengukuran pengukuran pengukuran

kembali/ kembali/ kembali/ kembali/

Before After Before After remeasurement remeasurement remeasurement remeasurement

Rp'000 US$ Rp'000 US$

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang bank jangka pendek 461.508.200 50.894.155 444.770.650 49.468.430 Short-term bank loans

Utang usaha Trade accounts payable

Pihak berelasi 7.549.001 832.488 11.888.638 1.322.282 Related parties Pihak ketiga 421.349.562 46.465.545 358.622.692 39.886.853 Third parties

Utang lain-lain Other accounts payable

Pihak berelasi 3.037.679 334.989 7.587.541 843.904 Related parties Pihak ketiga 8.618.734 950.484 10.526.204 1.170.749 Third parties Biaya masih harus dibayar 252.484.454 27.843.455 213.205.428 23.713.205 Accrued expenses Utang pajak 43.821.597 4.832.554 36.033.024 4.007.677 Taxes payable

Pendapatan tangguhan dan Unearned revenues and

jaminan pelanggan 47.453.956 5.242.468 43.538.148 4.842.414 customer deposit

Utang jangka panjang yang Current maturities

jatuh tempo dalam satu tahun of long-term liabilities

Utang bank 292.051.588 32.206.836 188.636.608 20.980.604 Bank loans

Utang sewa pembiayaan 4.013.054 442.551 2.916.577 324.388 Finance lease obligations Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 1.541.887.825 170.045.525 1.317.725.510 146.560.506 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NONCURRENT LIABILITIES

Utang jangka panjang - setelah

dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts - net of

tempo dalam satu tahun current maturities

Utang bank 2.309.840.076 254.724.314 1.832.845.087 203.853.307 Bank loans

Utang sewa pembiayaan 8.290.404 914.248 9.620.569 1.070.022 Finance lease obligations Liabilitas pajak tangguhan 10.617.358 1.170.860 4.134.054 459.799 Deferred tax liabilities Liabilitas imbalan pasca kerja 70.099.939 7.730.446 65.730.778 7.310.731 Employee benefits obligation Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2.398.847.777 264.539.868 1.912.330.488 212.693.859 Total Noncurrent Liabilities

EKUITAS EQUITY

Modal saham 81.878.000 47.460.340 81.878.000 47.460.340 Capital stock

Tambahan modal disetor - bersih 33.351.220 3.633.559 33.351.220 3.633.559 Additional paid-in capital - net Komponen ekuitas lainnya 360.241.455 9.392.700 377.363.337 12.530.996 Other components of equity Saldo laba 1.310.527.659 136.732.261 1.238.864.145 126.739.327 Retained earnings

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the

kepada pemilik perusahaan 1.785.998.334 197.218.860 1.731.456.702 190.364.222 owners of the Company Kepentingan nonpengendali 752.831.102 86.730.950 711.704.521 83.477.221 Non-controlling interest Jumlah Ekuitas 2.538.829.436 283.949.810 2.443.161.223 273.841.443 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 6.479.565.038 718.535.203 5.673.217.221 633.095.808 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 31 Desember/December 31, 2011 31 Desember/December 31, 2010

(21)

Sebelum Sesudah pengukuran pengukuran kembali/ kembali/ Before After remeasurement remeasurement Rp '000 US$

PENDAPATAN JASA 5.119.744.354 585.494.697 SERVICE REVENUES

BEBAN JASA (4.526.580.593) (517.852.830) COST OF SERVICES

LABA KOTOR 593.163.761 67.641.867 GROSS PROFIT

Beban umum dan administrasi (383.743.917) (43.882.198) General and administrative expenses Beban keuangan (118.118.893) (13.560.809) Finance cost

Penghasilan bunga 13.262.758 1.550.232 Interest Income

Bagian atas laba bersih entitas asosiasi 9.486.561 1.045.132 Equity in net income of associates - net Keuntungan kurs mata uang asing - bersih 6.206.947 1.472.303 Gain on foreign exchange - net Keuntungan dan kerugian lainnya 65.562.920 7.325.088 Other gains and losses

LABA SEBELUM PAJAK 185.820.137 21.591.615 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK (43.875.311) (5.009.028) TAX EXPENSE

LABA TAHUN BERJALAN 141.944.826 16.582.587 INCOME FOR THE YEAR

PENDAPATAN (BEBAN) KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan 17.715.773 (767.217) Translation adjustments Pencadangan atas lindung nilai (30.162.085) (3.283.027) Hedging reserve

Jumlah Beban Komprehensif Lain (12.446.312) (4.050.244) Total Other Comprehensive Loss

JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF 129.498.514 12.532.343 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN

KEPADA: NET INCOME ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk 97.864.474 11.575.562 Ow ners of the Company Kepentingan nonpengendali 44.080.352 5.007.025 Non-Controlling Interest Laba bersih tahun berjalan 141.944.826 16.582.587 Net income for the year

JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF YANG TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk 80.742.592 8.437.266 Ow ners of the Company Kepentingan nonpengendali 48.755.922 4.095.077 Non-Controlling Interest Jumlah Laba Rugi Komprehensif 129.498.514 12.532.343 Total Comprehensive Income

Rp US$

LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE

(Dalam mata uang penuh) 598 0,07 (In full amount of currency)

(22)

b. Beberapa akun pada laporan keuangan konsolidasian tahun 2011 dan 2010 di reklasifikasi

menyesuaikan penyajian laporan keuangan

konsolidasian tahun 2012:

b. Certain accounts in the 2011 and 2010

consolidated financial statements were

reclassified to conform with the 2012 presentation of consolidated financial statements:

Sebelum Setelah Sebelum Setelah

reklasifikasi/ reklasifikasi/ reklasifikasi/ reklasifikasi/

Before After Before After

reclassification reclassification reclassification reclassification

US$ US$ US$ US$

Aset tetap - bersih 474.355.837 512.169.359 398.741.848 436.598.663 Property and equipment - net

Aset berdasarkan perjanjian Assets under "build, operate

bangun kelola alih 37.813.522 - 37.856.815 - and transfer" agreement

December 31, 2011 31 Desember/December 31, 2010 1 Januari/January 1, 2011/ 31 Desember 2011/

4. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING

4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The consolidated financial statements have been prepared using Indonesian Financial Accounting Standards.

b. Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian b. Basis of Consolidated Financial Statements

Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Dolar Amerika Serikat, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan, dan laporan

keuangan konsolidasian tersebut disusun

berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain

sebagaimana diuraikan dalam kebijakan

akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the U.S. Dollar, which is the functional currency of the Company, while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan

menggunakan metode langsung dengan

mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are

prepared using the direct method with

classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

(23)

c. Prinsip Konsolidasian c. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian

menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (entitas anak). Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya.

The consolidated financial statements

incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (its subsidiaries). Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.

Hasil dari entitas anak yang diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sejak tanggal efektif akuisisi dan sampai dengan tanggal efektif penjualan.

The results of subsidiaries acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statements of comprehensive income from the effective date of acquisition and up to the effective date of disposal, as appropriate.

Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan.

Where necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiaries to bring the accounting policies used in line with those used by the Company.

Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasi.

All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation.

Kepentingan nonpengendali pada entitas anak diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam ekuitas. Kepentingan nonpengendali pemegang saham pada awalnya boleh diukur pada nilai

wajar atau pada proporsi kepemilikan

kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dibuat pada saat akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, nilai tercatat

kepentingan nonpengendali adalah jumlah

kepentingan nonpengendali pada pengakuan awal ditambah dengan proporsi kepentingan nonpengendali atas perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Jumlah pendapatan komprehensif diatribusikan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit.

Non-controlling interests in subsidiaries are identified separately and presented within

equity. The interest of non-controlling

shareholders maybe initially measured either at fair value or at the non-controlling interests’ proportionate share of the fair value of the acquiree’s identifiable net asset. The choice of measurement is made on acquisition by acquisition basis. Subsequent to acquisition, the carrying amount of non-controlling interests is the amount of those interests at initial recognition plus non-controlling interests’ share of subsequent changes in equity. Total comprehensive income is attributed to non-controlling interests even if this results in the

non-controlling interests having a deficit

balance. Perubahan dalam bagian kepemilikan Grup pada

entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan Grup dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas

anak. Setiap perbedaan antara jumlah

kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk.

Changes in the Group’s interests in subsidiaries that do not result in a loss of control are accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the Group’s interests and the non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiaries. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognised directly in equity and attributed to owners of the Company.

(24)

Ketika Perusahaan kehilangan pengendalian atas entitas anak, keuntungan dan kerugian diakui didalam laba rugi dan dihitung sebagai perbedaan antara (i) keseluruhan nilai wajar yang diterima dan nilai wajar dari setiap sisa investasi dan (ii) nilai tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill) dan liabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali. Ketika aset dari entitas anak dinyatakan sebesar nilai revaluasi atau nilai wajar dan akumulasi keuntungan atau kerugian yang telah diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan

terakumulasi dalam ekuitas, jumlah yang

sebelumnya diakui sebagai pendapatan

komprehensif lainnya dan akumulasi ekuitas dicatat seolah-olah Perusahaan telah melepas secara langsung aset yang relevan (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer langsung ke saldo laba sebagaimana ditentukan oleh PSAK yang berlaku).Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada

tanggal hilangnya pengendalian dianggap

sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal aset keuangan sesuai dengan PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau, jika sesuai, biaya perolehan saat pengakuan awal investasi pada entitas asosiasi atau pengendalian bersama entitas.

When the Company loses control of a subsidiary, a gain or loss is recognized in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previous carrying amount of the assets (including goodwill), and liabilities of the subsidiary and any non-controlling interest. When assets of the subsidiary are carried at revalued amount or fair values and the related cumulative gain or loss has been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity, the amounts previously recognized in other comprehensive income and accumulated in equity are accounted for as if the Company had directly disposed of the relevant assets (i.e. reclassified to profit or loss or transferred directly to retained earnings as specified by applicable accounting standards). The fair value of any investment retained in the former subsidiary at the date when control is lost is regarded as the fair value on initial recognition for subsequent accounting under PSAK 55 (revised 2011), Financial Instruments: Recognition and Measurement or, when applicable, the cost on initial recognition of an investment in an associate or a jointly controlled entity.

Perusahaan menyajikan sebagai bagian yang terpisah dalam ekuitas, sisa saldo yang berkaitan dengan pengaruh transaksi modal dari entitas anak dengan pihak ketiga.

The Company carries forward and presents as a separate item within equity, the remaining balance related to the effect of prior year’s capital transaction of a subsidiary with third parties.

d. Kombinasi Bisnis d. Business Combinations

Akuisisi entitas anak dan bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya akuisisi adalah nilai agregat nilai wajar (pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh, liabilitas yang terjadi atau ditanggung dan instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai pertukaran atas pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait akuisisi diakui di dalam laporan laba rugi.

Acquisitions of subsidiaries and businesses are accounted for using the acquisition method. The cost of the business combination is the aggregate of the fair values (at the date of exchange) of assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued in

exchange for control of the acquiree.

Acquisition-related costs are recognized in profit or loss.

Dalam penerapannya, imbalan untuk akuisisi termasuk setiap aset atau liabilitas yang dihasilkan dari suatu kesepakatan imbalan kontinjen diukur terhadap nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar disesuaikan dengan biaya akuisisi ketika memenuhi syarat sebagai penyesuaian

pengukuran periode. Semua perubahan

selanjutnya dalam nilai wajar dari imbalan kontinjensi diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas yang dihitung sesuai dengan standar akuntansi. Perubahan dalam nilai wajar dari imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak dicatat.

Where applicable, the consideration for the acquisition includes any assets or liabilities resulting from a contingent consideration arrangement, measured at its acquisition-date fair value. Subsequent changes in such fair values are adjusted against the cost of acquisition where they qualify as measurement period adjustments. All other subsequent changes in the fair value of contingent consideration classified as an asset or liability are accounted for in accordance with relevant accounting standards. Changes in the fair value of contingent consideration classified as equity are not recognized.