ANALISIS VARIABEL-VARIABEL YANG
MEMPENGARUHI RETURN ON EQUITY (ROE) PADA
PERUSAHAAN OTOMOTIF DI BURSA EFEK
JAKARTA
SKRIPSI
Oleh:
LINDA DWI WAHYUNI NIM 020810201249
MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
ANALISIS VARIABEL-VARIABEL YANG MEMPENGARUHI
RETURN ON EQUITY (ROE) PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF
DI BURSA EFEK JAKARTA
SKRIPSI
diajukan guna melengkapi tugas akhir dan memenuhi salah satu syarat
untuk menyelesaikan Program Studi Manajemen (S1)
dan mencapai gelar Sarjana Ekonomi
Oleh :
Linda Dwi Wahyuni 020810201249
MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
v
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini kupersembahkan sebagai perwujudan puji syukur dengan segala kerendahan hati yang tak terhingga kepada:
Allah SWT atas segala berkah-Nya dalam kehidupan ini
Ibunda tercinta Titin Muljati dan Kakakku tersayang Didik Iswahyudi atas semua kasih sayang dan cintanya dan juga atas do’a yang tak pernah putus menyertaiku serta kerja keras yang tak pernah lelah untuk memberikan yang terbaik bagi keberhasilan didalam setiap perjalanan hidupku
vi
MOTTO
Sesungguhnya Allah tidak merubah nasib suatu kaum sebelum kaum itu merubah nasib mereka sendiri. (QS. Ar-Rad : 11)
“... Niscaya Allah akan meninggikan orang-orang yang beriman di antaramu dan orang-orang yang diberi ilmu pengetahuan beberapa derajat dan Allah Maha
Mengetahui apa yang kamu kerjakan” (QS. Al Mujadalah : 11)
“...Allah tidak akan membebani seseorang melainkan sesuai kesanggupannya” (QS. Al Baqarah : 286)
vii
Analizing The Influence Variables of Return on Equity (ROE) in Automotive Company at Jakarta Stock Exchange
Linda Dwi Wahyuni
Department of Economics Science, The Faculty of Economics, Jember University
ABSTRACT
This research tendency is to analize the influence variables of Return on Equity (ROE) in automotive company at Jakarta Stock exchange.
The type of this research is testing hypotize, that is the research explained with hypothize. This research explain the influence variabel factors of Net Profit Margin, Debt Ratio, Total Assets Turnover and Equity Multiplier to Return on equity (ROE). Data in this reseach is secunder data from data in observation object.
This research show that Net Profit Margin, Debt Ratio, Total Assets Turnover and Equity Multiplier as simulytaneous influencing significan to return on Equity (ROE). As the partial, Net Profit Margin, Total Assets Tturnover and Equity Multilier have significan influence to Return on Equity (ROE), while Debt Ratio have no significan influence to Return on Equity (ROE).
Keywords : Net Profit Margin, Debt Ratio, Total assets Turnover, Equity multiplier and Return on Equity (ROE).
viii
Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Return on Equity (ROE) pada Perusahaan Otomotif di Bursa Efek Jakarta
Linda Dwi Wahyuni
Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Jember
ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi Return on Equity (ROE) pada perusahaan otomotif di Bursa Efek Jakarta.
Jenis penelitian ini adalah hipotesis testing yaitu suatu penelitian dimana hasilnya dijelaskan dengan pengujian hipotesis. Penelitian ini menjelaskan faktor-faktor pengaruh variabel Net Profit Margin, Debt Ratio, Total Assets Turnover dan Equity Multiplier terhadap Return on Equity (ROE). Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diambil dan dikutip dari data yang sudah tersedia pada obyek yang diteliti.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Net Profit Margin, Debt Ratio, Total Assets Turnover dan Equity Multiplier secara simultan berpengaruh terhadap Return on Equity (ROE). Sedangkan secara parsial Net Profit Margin, Total Assets Turnover dan Equity Multiplier berpengaruh signifikan terhadap Return on Equity (ROE), sedangkan Debt Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap Return on Equity (ROE).
Kata Kunci : Net Profit Margin, Debt Ratio, Total Assets Turnover, Equity Multiplier, dan Return on Equity (ROE)
ix
KATA PENGANTAR
Segala puji syukur kupanjatkan hanya pada ALLAH SWT, yang telah melimpahkan rahmat, karunia serta hidayah-Nya, sehingga penulis dapat menyusun dan menyelesaikan skripsi dengan judul Analisis Variabel-Variabel yang Mempengaruhi Return on Equity (ROE) pada Perusahaan Otomotif di Bursa Efek Jakarta. Skripsi ini merupakan karya penulis dan merupakan salah satu syarat dalam memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Universitas Jember.
Dalam penyusunan hingga terselesaikannya skripsi ini, penulis menyadari telah banyak pihak yang membantu, membimbing dan mendorong serta memberi semangat pada penulis. Penulis sadar tanpa bantuan dari berbagai pihak, penulis akan mengalami kesulitan dalam menyelesaikan skripsi ini. Untuk itulah pada kesempatan kali ini, penulis mengucapkan terima kasih dan penghargaan yang sebesar-besarnya kepada:
1. Prof Dr. H. Sarwedi, MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Jember berserta staf edukatif dan administratif;
2. Dra. Diah Yulisetiarini, M.Si selaku Ketua Jurusan Manajemen;
3. Tatang Ary Gumanti, M.Buss. Acc. Ph.D selaku dosen pembimbing pertama yang telah banyak meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, pengarahan dan saran sehingga penulisan skripsi ini dapat terselesaikan;
4. Elok Sri Utami, M.Si selaku dosen pembimbing kedua yang telah banyak meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, pengarahan dan saran sehingga penulisan skripsi ini dapat terselesaikan;
5. Ibunda tercinta Titin Muljati dan Kakakku yang kusayangi, terima kasih atas kasih sayang, do’a, perhatian dan semuanya yang telah kalian berikan untukku selama ini;
6. Suami tercinta Dedi Isdianto yang selalu memberikan motivasi, dorongan, semangat, serta do’a yang tiada hentinya serta pengorbanan lainnya.
x
Ani, dan Nopek yang telah banyak marah, merasakan lapar bersama, kalian semua ternyata menyebalkan ;
8. Seluruh teman-teman angkatan 2002 yang telah banyak memotivasi, memberi dorongan kepada penulis untuk tetap semangat dalam menyusun skripsi ini.
Semoga segala amal baik yang telah mereka berikan dengan tulus dan ikhlas pada penulis mendapat balasan dari ALLAH SWT. Akhir kata, pada kesempatan kali ini penulis berharap mudah-mudahan skripsi ini berguna dan bermanfaat bagi semua yang membutuhkan.
xi
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERNYATAAN... ii
HALAMAN PERSETUJUAN ... iii
HALAMAN PENGESAHAN ... iv HALAMAN PERSEMBAHAN ... v HALAMAN MOTTO ... vi ABSTRACT ... vii ABSTRAK ... viii KATA PENGANTAR... ix DAFTAR ISI... xi
DAFTAR TABEL ... xiv
DAFTAR GAMBAR... xv
DAFTAR LAMPIRAN ... xvi
BAB 1. PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang ... 1
1.2 Perumusan Masalah ... 4
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ... 4
1.3.1 Tujuan Penelitian ... 4
1.3.2 Manfaat Penelitian ... 4
1.4 Batasan Masalah ... 5
BAB 2. TINJAUAN PUSTAKA ... 6
2.1 Landasan Teori ... 6
2.1.1 Laporan Keuangan ... 6
2.1.2 Analisis Rasio Keuangan ... 10
xii
2.1.4 Return on Equity ... 15
2.1.5 Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Return on Equity ... 17
2.2 Penelitian Terdahulu ... 20
2.3 Kerangka Konseptual ... 23
2.4 Hipotesis ... 24
BAB 3. METODELOGI PENELITIAN ... 25
3.1 Rancangan Penelitian ... 25
3.2 Populasi dan Sampel ... 25
3.3 Jenis dan Sumber Data ... 26
3.4 Defenisi Operasinal Variabeldan Pengukurannya ... 26
3.4.1 Variabel Terikat ... 26
3.4.2 Variabel Bebas ... 26
3.5 Metode Analisis Data ... 27
3.5.1 Uji Normalitas Data ... 27
3.5.2 Analisis Regresi Berganda... 28
3.5.3 Uji Asumsi Klasik ... 28
3.5.4 Pengujian Hipotesis ... 30
3.6 Kerangka pemecahan Masalah ... 33
BAB 4. HASIL DAN PEMBAHASAN ... 36
4.1 Hasil Penelitian ... 36
4.1.1 Gambaran Umum Sampel Penelitian ... 36
4.1.2 Statistik Deskriptif ... 37
4.2 Analisis Data ... 39
4.2.1 Uji Normalitas Data ... 40
4.2.2 Hasil Analisis Regresi Linear Berganda ... 41
4.2.3 Uji Asumsi Klasik ... 42
xiii
4.3 Pembahasan ... 48
BAB 5. KESIMPULAN DAN SARAN ... 52
5.1 Kesimpulan ... 52
5.2 Saran ... 53
DAFTAR PUSTAKA ... 53
xiv
DAFTAR TABEL
Halaman
2.2 Rangkuman Hasil Penelitian Terdahulu ... 22
4.1 Distribusi Sampel Penelitian ... 36
4.2 Gambaran Umum Perusahaan Yang Menjadi Sampel Penelitian ... 37
4.3 Hasil Statistik Deskriptif Tahun 2002 -2005 ... 38
4.4 Hasil Uji Normalitas Data ... 40
4.5 Matriks Korelasi Parsial ... 41
4.6 Ringkasan Hasil Perhitungan Regresi Return on Equity ... 41
4.7 Hasil Uji Multikolineritas ... 43
xv
DAFTAR GAMBAR
Halaman
2.1 Du Pont System ... 16
2.2 Sistem Du Pont Yang Dimodifikasi ... 17
2.3 Kerangka Konseptual ... 23
xvi
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
1. Data Mentah ... 58
2. Statistik Deskriptif ... 60
3. Hasil Uji Outlier ... 61
4. Hasil Uji Normalitas ... 64
5. Hasil Analisis Regresi Linier Berganda ... 65
6. Hasil Anlisis Regresi Linier Bergada dengan Metode Stepwise ... 68
