MAKALAH
“INVESTASI SEKURITAS UTANG DAN
SAHAM”
DISUSUN OLEH :
NAMA : DANNY MARDHIYATUR R NIM : E2B013013
PRODI : S1 AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SEMARANG
Investasi Sekuritas utang
Sekuritas utang merupakan instrument yang menunjukkan hubungan antara seorang kreditor dengan suatu perusahaan. Sekuritas hutang ini terdiri dari sekuritas pemerintah, obligasi perusahaan, dan utang yang dapat dikonversikan.
Investasi sekuritas utang ini dapat diklasifikasikan sebagai berikut :
a. Akan dimiliki hingga jatuh tempo
Maksudnya Sekuritas utang yang dibeli dan dimiliki dengan maksud dan tujuan kemampuan perusahaan akan dimiliki hingga jatuh tempo.
b. Tersedia untuk dijual
Maksudnya sekuritas utang yang tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo dantidak untuk dijual.
c. Untuk diperdagangkan
Maksudnya sekuritas utang dan saham yang dibeli dan dimiliki dengan tujuan untuk dijual kembali dalam waktu yang dekat untuk menghasilkan laba atas selisih harga jangka pendek.
dijual komprehensif lainnya dan sebagai komponen terpisah dari ekuitas pemegang saham
dihasilkan,
keuntungan atau kerugian dari penjualan.
Perlakuan Akuntansi Untuk Setiap Kategori Sekuritas Utang
Biaya yang diamortisasi adalah biaya perolehan/akuisisi yang disesuaikan untuk memperhitungkan amortisasi diskonto atau premi, jika dianggap tepat. Nilai wajar (fair value) adalah jumlah yang digunakan bila instrument keuangan dipertukarkan dalam transasksi berjalan antara pihak-pihak yang berkeinginan, selain dari penjualan terpaksa atau likuidasi. Perhitungan Sekuritas Utang Untuk Setiap Kategorinya diantaranya :
SEKURITAS YANG DIMILIKI SAMPAI JATUH TEMPO
Hanya sekuritas hutang yang dapat diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo. Investor atau perusahaan dapat mengklasifikasikan sekuritas hutang sebagai dimiliki sampai jatuh tempo jika entitas yang melaporkan mempunyai :
1. Nilai positif untuk memegang sekuritas.
2. Kemapuan untuk memiliki sekuritas itu sampai jatuh tempo.
Perusahaan menghitung sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo sebesar biaya yang di amortisasi,bukan pada nilai wajarnya. Perusahaan harus mengamortisasi premi atau diskonto dengan menggunakan metode bunga efektif kecuali jika metode lainnya seperti garis lurus memberikan hasil yang sama.
Penjualan Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual
(ketidakstabilan) laba bersih. investasi dalam bentuk sekuritas hutang atau sekuritas ekuitas yang dimiliki bukan untuk aktif diperdagangkan namun dapat dijual sebelum jatuh tempo.
o Disajikan berdasarkan nilai pasar
o Laba atau rugi aktual disajikan di laporan rugi laba
o Laba atau rugi yang belum direalisasikan disajikan ke rekening ekuitas Sekuritas utang perdagangan
Sekuritas utang perdagangan dimiliki oleh suatu perusahaan dengan maksud untuk dijual dalam periode waktu yang singkat. Perdagangan dalam konteks ini berarti pembelian dan penjualan sering dilakukan dan sekuritas perdagangan digunakan untuk menghasilkan laba dari selisih harga jangka pendek. Periode kepemilikan atas sekuritas ini biasanya kurang dari 3 bulan dan mungkin lebih sering diukur dalam hitungan hari atau jam. Sekuritas ini dilaporkan pada nilai wajar dengan keuntungan dan kerugian kepemilikan yang belum terealisasi dilaporkan sebagai bagian dari laba bersih. Setiap diskonto atau premi tidak diamortisasi.
Investasi Sekuritas Saham
Investasi dalam bentuk saham merupakan pembelian/penyertaan/kepemilikan perusahaan lain dengan tujuan untuk memperoleh pendapatan yang berupa dividen.
Perusahaan yang melakukan investasi dalam bentuk saham mempunyai maksud antara lain:
Memperkokoh jaringan pasar
Memperkuat distribusi
Menjaga suplai bahan baku
Memperkuat manajemen
Metode pencatatan investasi sekuritas saham : 1. Metode konsolidasi
Digunakan sebagai dasar pencatatan dan pelaporan atas investasi berupa sekuritas saham biasa, apabila jumlah relative kepemilikannya lebih dari 50%
KEPEMILIKAN MELEBIHI 50%
(Parent Company) dan Investee merupakan perusahaan anak (subsidiary). Ketika kepemilikan mencapai 50% maka perusahaan induk wajib menyusun laporan keuangan , konsolidasi, sedangkan perusahaan induk tetap mencatat investasi dengan metode ekuitas. Penyusunan laporan keuangan konsolidasi dibahas pada akuntansi keuangan lanjutan.
2. Metode ekuitas
Digunakan sebagai dasar pencatatan dan pelaporan atas investasi berupa sekuritas saham biasa, apabila jumlah relative kepemilikannya 20%-50%. Dalam metode ini diketahui adanya hubunngan ekonomi yang nyata antara investee dan investor.Investasi pada awalnya dicatat pada setiap periode untuk memperhitungkann perubahan aktiva bersih investee.Yaitu jumlah yang tercatat investasi secara periodik ditambah atau dikurangi dengan bagian proporsional investor atas laba atau rugi investee dan dikurangi degan semua deviden yang diterima investor dari investee.Metode ini mengakui bahwa laba investee akan menambah aktiva bersih investee dan bahwa kerugian serta deviden investee mengurangi aktiva bersih tersebut.
3. metode kos
digunakan sebagi dasar pencatatan dan pelaporan atas investasi berupa sekuritas saham biasa, apabila jumlah relative kepemilikannya kurang dari 20%.
Kategori Kepemilikan Saham -Kepemilikan melebihi 50%
Apabila kepemilikan saham melebihi 50%, maka investor telah memiliki hak pengendalian pada investee. Perusahaan investor disebut sebagai perusahaan induk (Parent Company) dan Investee merupakan perusahaan anak (subsidiary). Ketika kepemilikan mencapai 50% maka perusahaan induk wajib menyusun laporan keuangan , konsolidasi, sedangkan perusahaan induk tetap mencatat investasi dengan metode ekuitas. Penyusunan laporan keuangan konsolidasi dibahas pada akuntansi keuangan lanjutan.
-Kepemilikan saham antara 20% dan 50%
Walaupun perusahaan investor dapat memiliki saham perusahaan
investee kurang dari 50%, hal ini menyebabkan perusahaan investor tidak memiliki kendali
hukum terhadap perusahaan investee. Akan tetapi, meskipun
mereka masih mempunyai kemampuan untuk menerapkan pengaruh yang signifikan terhadap kebijakan operasi dan keuangan investee. Untuk
memberikan pedoman akuntansi bagi para investor jika saham biasa dengan hak suara yang dimiliki adalah 50% atau kurang, dan untuk mengembangkan definisi operasional dari “pengaruh yang signifikan” maka APB dalam Opinion No. 18
menyatakan bahwa kemampuan untuk menjalankan pengaruh
itu dapat ditunjukkan dalam beberapa cara.
Sering kali, diperlukan pertimbangan dalam menentukan apakah suatu
investasi sebesar 20% atau lebih menghasilkan “pengaruh yang signifikan” terhadap kebijakan investee. Pada akhir tahun 1970-an dan awal tahun 1980-an, meningkatnya jumlah upaya merger dan pengambilalihan “secara paksa”
telah menciptakan situasi di mana “pengaruh yang signifikan” atas investee sulit ditentukan.
Oleh karenanya, FASB memberikan contoh-contoh kasus, di
mana investasi sebesar 20% atau lebih tidak memungkinkan investor untuk
melaksanakan “pengaruh yang signifikan”. Berikut ini contoh-contoh yang diberikan FASB. Investee menentang akuisisi sahamnya oleh investor. Misalnya, investee mengajukan tuntutan terhadap investor atau mengajukan pengaduan kepada badan regulator pemerintah.
Investor dan investee menandatangani suatu perjanjian yang menyatakan bahwa investor
akan melepaskan hak-hak pemegang saham yang
signifikan. Hal ini biasanya terjadi jika investee menolak upaya
pengambilalihan oleh investor, dan investor setuju untuk membatasi kepemilikan sahamnya dalam investee.
Bagian kepemilikan investor tidak menghasilkan “pengaruh yang
signifikan” karena kepemilikan mayoritas atas investee terpusat pada sekelompok kecil pemegang saham yang mengoperasikan investee tanpa memperhatikan pandangan investor lainnya.
Investor membutuhkan atau menginginkan lebih banyak informasi
keuangan daripada yang diterbitkan investee kepada publik. Kemudian, mencoba mendapatkannya dari investee, namun gagal.
Kepemilikan saham antara 20% dan 50% saham entitas lainnya, suatu entitas dapat dianggap memiliki pengaruh yang signifikan. Pengaruh yang signifikan merupakan kemampuan untuk melakukan pengaruh pada suatu entitas (investee) terkait dengan:
o Menetapkan wakil pada dewan direktur
o Partisipasi dalam pembuatan keputusan
o Transaksi antar perusahaan
o Perubahan-perubahan atas personil-personil manajerial
o ketergantungan teknologi -kepemilikan kurang dari 20%
Ketika investor memiliki kepentingan kepemilikan kurang dari 20%, maka dianggap investor memiliki pengaruh yang kecil ataupun tidak memiliki pengaruh terhadap pemilik saham (investee). Jika harga pasar tersedia, maka sekuritas ekuitas dinilai dan dilaporkan menggunakan metode nilai wajar (fair value method). Namun, apabila nilai pasar wajar tidak tersedia, maka investasi dinilai dan dilaporkan sebesar kos perolehan (Cost Method).
Contoh PT. Ramase:
PT. Ramase membeli obligasi PT. Ester senilai Rp.800.000, 10 % pada tanggal 3 januari 2005. Bunga efektif 8%. Obligasi jatuh tempo 3 January 2008. Bunga diterima setiap 3 januari dan 3 juli setiap tahun.
Available for sale securities (securities yang tersedia untuk dijual)
Contoh :
Perusahaan seperti Amazon.Com melaporkan sekuritas yang tersedia untuk dijual sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang berkaitan dengan perubahan nilai wajar sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual dicatat dalam akun keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum drealisasi.
Jadi, perusahaan melaporkan dalam neraca, sekuritas yang tersedia untuk dijual pada nilai wajar, tetapi tidak melaporakn perubahan nilai wajar sebagai bagian dari laba bersih sampai sekuritas itu dijual.
Contoh :
Graf mencatat pembelian obligasi ini adalah sebagai berikut : Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual 108.111
Kas 108.111
Ayat jurnal untuk mencatat pendapatan bunga pada tanggal 1 juli 2006 adalah sebagai berikut : 1 Juli 2006
Kas 5.000
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual 676
Pendapatan bunga 4.324
Pada tanggal 31 Desember 2006, Graff akan membuat ayat jurnal berikut ini untuk mengakui pendapatan bunga :
31 Desember 2006
Piutang Bunga 5.000
Sekuritas yang Tersedia untuk dijual 703
Pendapatan bunga 4.297
Equity method
Contoh :
Diasumsikan bahwa BioTech Inc. Membeli semua (100%) of the outstanding stock of Medco Enterprises pada tanggal 1 januari tahun berjalan dengan membayar sebesar 500.000. Selama tahun tersebut, Medco melaporkan net income sebesar 50.000 dan membayar dividends sebesar 10.000. Selama tahun berjalan BioTech akan membuat journal entry sebagai berikut:
Investment in Medco enterprises Stock 500.000
Cash 500.000
(Untuk mencatat pembelian 100% of Medco Stock)
Investment in Medco Enterprises Stock 50.000
Income from investment in Medco Enterprises Stock 50.000 (untuk mencatat pengakuan revenue dari investment in Medco)
Cash 10.000
