OLEH
MELANI MORIN SILALAHI 110521088
PROGRAM STUDI STRATA 1 MANAJEMEN EKSTENSI DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERISTAS SUMATERA UTARA
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DEPARTEMEN MANAJEMEN MEDAN
PENANGGUNG JAWAB SKRIPSI
Nama : Melani Morin Silalahi
NIM : 110521088
Progran Studi : Manajemen Ekstensi - S-1 Ekstensi
Konsentrasi : Manajemen Keuangan
Judul : Pengaruh Faktor Internal terhadap
Volume Kredit Perbankan Terbuka di Indonesia
Tanggal : ...Maret 2016 Penulis,
Melani Morin Silalahi
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DEPARTEMEN MANAJEMEN MEDAN
LEMBAR PENGESAHAN
Nama : Melani Morin Silalahi
NIM : 110521088
Progran Studi : Manajemen Ekstensi - S-1 Ekstensi
Konsentrasi : Manajemen Keuangan
Judul : Pengaruh Faktor Internal terhadap
Volume Kredit Perbankan Terbuka di Indonesia
Pembimbing Skripsi Pembaca Penilai
Dr. Isfenti Sadalia, SE, ME Dr. Nisrul Irawati
NIP 19671019 199303 2 002 NIP 19731120 200312 2 001
Ketua Program Studi
Dr. Endang Sulistya Rini, SE, M.Si
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
DEPARTEMEN MANAJEMEN
PERSETUJUAN ADMINISTRASI AKADEMIK
Nama : Melani Morin Silalahi
NIM : 110521088
Progran Studi : Manajemen Ekstensi - S-1 Ekstensi
Konsentrasi : Manajemen Keuangan
Judul : Pengaruh Faktor Internal terhadap
Volume Kredit Perbankan Terbuka di Indonesia
Tanggal :...Maret 2016 Ketua Program Studi
Dr. Endang Sulistya Rini, SE, M.Si
NIP 19620513 199203 2 001
Tanggal : ...Maret 2016 Ketua Departemen
Dr. Isfenti Sadalia, SE, ME
Lembar Pernyataan
Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul “Pengaruh Faktor Internal terhadap Volume Kredit Perbankan Terbuka di Indonesia” benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/ atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/ atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah.
Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan, Maret 2016
Melani Morin Silalahi
ABSTRAK
PENGARUH FAKTOR INTERNAL TERHADAP VOLUME KREDIT PERBANKAN TERBUKA di INDONESIA
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh intellectual capital terhadap nilai pasar dan kinerja keuangan pada perusahaan. Variabel independen dalam penelitian ini adalah Value Added Capital Employed (VACA), Value Added
Human Capital (VAHU), dan Structural Capital Value Added (STVA). Variabel
dependen dalam penelitian ini yaitu Market to Book Values (M/B), Return on
Asset (ROA), Return on Equity (ROE), and Growth on Revenue (GR).
Sampel penelitian adalah 15 perusahaan BUMN yang go public dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode tahun 2007 sampai 2011. Alat analisis yang digunakan adalah regresi data panel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa VACA dan STVA berpengaruh signifikan dan positif terhadap M/B dan ROE, sedangkan VAHU tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA dan GR. VAHU berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA dan GR, berpengaruh negatif dan signifikan terhadap M/B, dan tidak berpengaruh signifikan terhadap ROE.
ABSTRACT
INFLUENCE OF INTELLECTUAL CAPITAL TO MARKET VALUE AND FINANCIAL PERFORMANCE OF STATE-OWNED ENTERPRISES GO PUBLIC
The purpose of this research was to investigate the influence of intellectual capital and firms market value and financial performance. Independent variables were used in the research are Value Added Capital Employed (VACA), Value Added Human Capital (VAHU), and Structural Capital Value Added (STVA). Dependent variables are Market to Book Values (M/B), Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), and Growth on Revenue (GR).
The samples of this research were taken from 15 State-Owned Enterprises (BUMN) that were go public and listed in Indonesian Stock
Exchange , with observation period of 2007 until 2011. Data analysis using panel data regression. The result show that VACA and STVA affect positively and
significant on the M/B and ROE, and do not affect ROA and GR. VAHU affect positively and significant on the ROA and GR, negatively and significant on the M/B, and do not affect ROE.
DAFTAR ISI
3.4 Definisi Operasional Variabel ... 41
3.5 Populasi dan Sampel Penelitian ... 44
3.6 Jenis dan Sumber data ... 46
3.7 Teknik Analisis Data ... 48
3.8.1 Analisis Deskriptif ... 48
3.8.2 Analisis Regresli Liner Berganda ... 48
3.9 Uji Asumsi Klasik ... 49
3.10 Pengujian Hipotesis ... 53
3.10.1 Uji Signifikan Simultan (Uji F) ... 53
3.10.2 Uji Signifikan Parsial (Uji Parsial) ... 53
BAB IV ANALISIS HASIL PENELITIAN
4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ... 56
4.1.1 Gambaran Umum Sektor Perbankan di Indonesia ... 56
4.2 Hasil Penelitian ... 60
4.2.1 Analisis Deskriptif Statisti ... 60
4.2.2 Uji Asumsi Klasik ... 62
4.2.3 Analisis Regresi Liner Berganda ... 70
4.2.4 Pengujian Hipotesis ... 72
4.2.4.1 Uji Signifikansi Simultan (Uji F) ... 73
4.2.4.2 Uji Signifikan Parsial (Uji Parsial) ... 75
4.2.4.3 Uji Koefisien Determinan (Uji R2) ... 75
4.3 Pembahasan ... 75
4.3.1 Pengaruh Dana Pihak Ketiga Terhadap Volume Kredit . 75 4.3.2 Pengaruh Capital Adequacy Ratio Terhadap Volume Kredit ... 76
4.3.3 Pengaruh Return on Assests Terhadap Volume Kredit ... 77
DAFTAR TABEL
No. Tabel Judul Halaman
1.1 Lima Bank Terbesar Berdasarkan Capital Adequacy Ratio
(CAR) Tahun 2011-2013 ... 36
1.2 Lima Bank Terbesar Berdasarkan Non Performing Loan (NPL) Periode 2011-2013 ... 37
1.3 Lima Bank Terbesar Berdasarkan Return on Assets (ROA) perusahaan perbankan tahun 2011-2013 ... 38
1.4 Perkembangan Kredit Bank Go Public Di Indonesia Tahun 2009-2013 ... 39
2.1 Penelitian Terdahulu ... 36
3.1 Operasionalisasi Variabel ... 44
3.2 Daftar Sampel Emiten ... 45
4.1 Descriptive Statistics Variabel Penelitian (DPK, CAR, ROA, NPL, dan Volume Kredit) 2011-2013 ... 61
4.2 Hasil Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ... 63
4.3 Hasil Uji Normalitas Setelah Transformasi Logaritma Natural One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ... 64
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar Judul Halaman
2.1 Kerangka Konseptual ... 39
4.1 Histogram ... 65
4.2 Grafik Normality Probability Plot ... 66
DAFTAR LAMPIRAN
No. Lampiran Judul Halaman
1 Tabulasi Data Keuangao (DPK, CAR, ROA, NPL dan Volume Kredit) Perusahaan Perbankan Terbuka 2011-2013... 83
2 Tabulasi Data Keuangan (DPK, CAR, ROA, NPL dan Volume Kredit) Perusahaan Perbankan Terbuka 2011-2013 Ditransformasi Ke Bentuk Logaritma Natural (NL) ... 85
3 Statistics deskripsi Variabel Penelitian (DPK, CAR, ROA, NPL, dan Volume Kredit) 2011-2013 ... 87
4 Uji Asumsi Klasik ... 88
