PENGARUH
SUSTAINABILITY REPORT
DISCLOSURE
TERHADAP KINERJA
PERBANKAN
SKRIPSI
Diajukan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Sarjana (S1) pada Program Sarjana Fakultas Ekonomika dan Bisnis
Universitas Diponegoro
Disusun oleh:
JUWITA PUSPITANDARI 12030113120107
FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS
UNIVERSITAS DIPONEGORO
i
PENGARUH
SUSTAINABILITY REPORT
DISCLOSURE
TERHADAP KINERJA
PERBANKAN
SKRIPSI
Diajukan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Sarjana (S1) pada Program Sarjana Fakultas Ekonomika dan Bisnis
Universitas Diponegoro
Disusun oleh:
JUWITA PUSPITANDARI 12030113120107
FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS
UNIVERSITAS DIPONEGORO
ii
PERSETUJUAN SKRIPSI
Nama Penyusun : Juwita Puspitandari Nomor Induk Mahasiswa : 12030113120107
Fakultas/ Jurusan : Ekonomika dan Bisnis/ Akuntansi
Judul Skripsi : PENGARUH SUSTAINABILITY REPORT
DISCLOSURE TERHADAP KINERJA
PERBANKAN
Dosen Pembimbing : Aditya Septiani, S.E., M.Si., Akt.
Semarang, 15 Juni 2017 Dosen Pembimbing
iii
PENGESAHAN KELULUSAN UJIAN
Nama Penyusun : Juwita Puspitandari Nomor Induk Mahasiswa : 12030113120107
Fakultas/ Jurusan : Ekonomika dan Bisnis/ Akuntansi
Judul Skripsi : PENGARUH SUSTAINABILITY REPORT
DISCLOSURE TERHADAP KINERJA
PERBANKAN
Telah dinyatakan lulus pada tanggal 21 Juni 2017
Tim Penguji:
1. Aditya Septiani, S.E., M.Si., Akt. (...)
2. Puji Harto, S.E., M.Si., Akt., Ph.D. (...)
iv
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Yang bertanda tangan di bawah ini saya, Juwita Puspitandari, menyatakan
bahwa skripsi dengan judul: “Pengaruh Sustainability Report Disclosure terhadap Kinerja Perbankan”, adalah hasil tulisan saya sendiri. Dengan ini saya menyatakan dengan sesungguhnya bahwa dalam skripsi ini tidak terdapat keseluruhan atau sebagian tulisan orang lain yang saya ambil dengan cara menyalin atau meniru dalam bentuk rangkaian kalimat atau simbol yang menunjukkan gagasan atau pendapat atau pemikiran dari penulis lain, yang saya akui seolah-olah sebagai tulisan saya sendiri, dan/atau tidak terdapat bagian atau keseluruhan tulisan yang saya salin, tiru atau yang saya ambil dari tulisan orang lain tanpa memberikan pengakuan penulis aslinya.
v
ABSTRACT
This research aims to analyze the effect between sustainability report disclosure and performance aspects in sustainability report that is economic, environmental, and social performance on banking performance.
The sample used in this research is 13 banking companies that publish a sustainability report from 2013 until 2015. Determination of research sample using purposive sampling method. The data used in this study is secondary data that obtained from the annual report and sustainability report on the banking company. The results of this research show that: sustainability report disclosure has a significant positive effect on banking performance; The economic, environmental, and social performance aspects disclosure in sustainability reports has a significant positive effect on performance.
vi
ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan bertujuan untuk menganalisis pengaruh antara
sustainability report disclosure serta aspek-aspek dalam sustainability report yaitu kinerja ekonomi, lingkungan, dan sosial terhadap kinerja perbankan.
Sampel penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah 13 perusahaan perbankan yang menerbitkan sustainability report mulai dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2015. Penentuan sampel penelitian menggunakan metode purposive sampling. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang didapat dari laporan tahunan dan laporan keberlanjutan pada perusahaan perbankan. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan Partial Least Square (PLS).
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa: sustainability report disclosure
memiliki pengaruh signifikan positif terhadap kinerja perbankan; pengungkapan aspek kinerja ekonomi, lingkungan, dan sosial pada sustainability report memiliki pengaruh signifikan positif terhadap kinerja perbankan.
Kata kunci: sustainability report disclosure, kinerja perbankan, laporan tahunan,
vii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
“Karena sesungguhnya setelah kesulitan itu ada kemudahan”
(Al-Qur’an: Surat Al-Insyirah ayat 5)
Skripsi ini saya persembahkan untuk:
viii
KATA PENGANTAR
Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan hidayah-Nya sehingga penulisan skripsi ini dapat diselesaikan dengan baik dan tepat waktu. Penulisan skripsi ini dilakukan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Sarjana (S1) pada Program Sarjana Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro. Tanpa bantuan dan bimbingan dari berbagai pihak, penulisan skripsi ini tidak dapat diselesaikan dengan baik. Oleh karena itu, diucapkan terimakasih kepada:
1. Dr. Soeharnomo, S.E., M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro.
2. Fuad, S.E.T, M.Si., Akt., Ph.D. selaku Ketua Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro.
3. Aditya Septiani, S.E., M.Si., Akt. Selaku dosen pembimbing yang telah memberikan bimbingan dan arahannya selama penyusunan skripsi ini sehingga penulis daapat menyelesaikan skripsi ini dengan lancar.
4. Herry Laksito, S.E., M.Adv. Acc., Akt. dosen wali yang telah memberikan arahan dan bimbingan selama penulis menempuh studi di Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro.
ix
6. Kedua orangtua tercinta Jupriyanto dan Sri Handayani Saptaningsih, yang selalu memberikan doa dan semangat serta kasih sayang yang tak terbatas hingga akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.
7. Kakak dan adik tersayang, Alm. Endah Kartika Sari, Alm Dian Novita Sari, dan Aprianita Rhiszky Wijaya yang telah memberikan inspirasi, dukungan, serta semangat kepada penulis.
8. Keluarga kos pete, Dinda Aziz, Fanny Putranti, Novita Elmiliya, Widya Ayuningtyas, Yohana Impian yang selalu memberikan semangat yang tiada henti kepada penulis.
9. Teman-teman satu perjuangan bimbingan, Ester, Noven, Nadya, Dessy, Djio, Mia, Jeje, dan Inovensia yang telah memberikan kritik dan saran dalam penulisan skripsi ini.
10.Sahabat-sahabat, Carolina Reni, Chintya Stephania, Fauziah Afni, Lyna Yuliana, Nopi Puji, Suci Rahmadani yang selalu mendukung dan memberikan warna selama perkuliahan ini kepada penulis.
11.Kepada teman-teman KKN Payak, Sarah Vanda, Ahmad Arifin, Muhammad Iqbal, Muhammad Syihabul, Susan Siahaan, Indhira Kharisma, Syafarisca, Riza Eka, Siti Khoirunisa, serta Syarifa atas kenangan yang telah dilalui bersama-sama selama 35 hari.
x
13.Semua pihak, yang tidak dapat disebutkan satu ersatu, yang telah memberikan bantuan doa dan dukungan kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.
14.Semua pihak yang terlibat dalam penyusunan skripsi ini yang tidak dapat disebutkan satu per satu. Terima kasih atas doa, dukungan, dan bantuan yang diberikan kepada penulis.
Akhir kata, penulis menyadari bahwa masih terdapat banyak kekurangan dalam penulisan skripsi ini. Oleh karena itu, penulis mengharapkan adanya kritik dan saran yang membangun demi penulisan yang lebih baik di masa mendatang. Semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi kita semua.
Semarang, 15 Juni 2017 Penulis,
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL... i
HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI ... ii
HALAMAN PENGESAHAN KELULUSAN UJIAN ... iii
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ... iv
ABSTRACT ... v
ABSTRAK ... vi
HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ... vii
KATA PENGANTAR ... viii
DAFTAR ISI ... xi
DAFTAR GAMBAR ... xiv
DAFTAR TABEL ... xv
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1. Latar Belakang Masalah ... 1
1.2. Rumusan Masalah ... 6
1.3. Tujuan dan Kegunaan Penelitian ... 6
1.3.1.Tujuan ... 6
1.3.2.Kegunaan ... 7
xii
BAB II TELAAH PUSTAKA ... 9
2.1. Landasan Teori ... 9
2.1.1.Teori Stakeholder (Stakeholder Theory) ... 9
2.1.2.Teori Legitimasi (Legitimacy Theory) ... 10
2.1.3. Sustainability Report ... 11
2.1.4.Kinerja Perbankan ... 18
2.4.1.Sustainability Report Disclosure terhadap Kinerja ... Perbankan ... 25
2.4.2.Pengungkapan Aspek Kinerja Ekonomi, Lingkungan, ... dan Sosial dalam Sustainability Report terhadap ... Kinerja Perbankan ... 26
BAB III METODE PENELITIAN... 29
3.1. Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ... 29
3.1.1.Variabel Dependen ... 29
3.1.2.Variabel Independen ... 29
3.1.3. Variabel Kontrol ... 33
xiii
3.3. Jenis dan Sumber Data ... 34
3.4. Metode Pengumpulan Data ... 34
3.5. Metode Analisis Data ... 35
3.5.1.Statistik Deskriptif ... 37
3.5.2.Outer Model ... 38
3.5.3. Inner Model ... 39
BAB IV HASIL DAN ANALISIS ... 40
4.1. Deskripsi Objek Penelitian ... 40
4.2. Analisis Data ... 40
4.2.1.Analisis Statistik Deskriptif ... 40
4.2.2.Hasil Outer Model ... 43
4.2.3.Hasil Inner Model ... 47
4.2.4.Pengujian Hipotesis ... 49
4.2.5.Intepretasi Hasil ... 52
BAB V PENUTUP ... 56
5.1. Kesimpulan ... 56
5.2. Keterbatasan Penelitian ... 56
5.3. Saran ... 57
DAFTAR PUSTAKA ... 58
xiv
DAFTAR GAMBAR
xv
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1. Index Sustainability Report Disclosure... 15
Tabel 4.1. Hasil Seleksi Sampel ... 40
Tabel 4.2. Hasil Statistik Deskriptif ... 41
Tabel 4.3. Cross Loading Model 1 ... 44
Tabel 4.4. Cross Loading Model 2 ... 44
Tabel 4.5. Average Variance Extracted Model 1 ... 45
Tabel 4.6.Average Variance Extracted Model 2 ... 45
Tabel 4.7. Composite Reliability Model 1 ... 46
Tabel 4.8. Composite Reliability Model 2 ... 46
Tabel 4.9. Cronbach Alpha Model 1 ... 47
Tabel 4.10. Cronbach Alpha Model 2 ... 47
Tabel 4.11. R Square Model 1 ... 48
Tabel 4.12. R Square Model 2 ... 48
Tabel 4.13. Path Coefficients Model 1... 49
Tabel 4.14. Path Coefficients Model 2... 50
1
BAB I
PENDAHULUAN
1.1. Latar Belakang Masalah
World Commission On Enviromental Development (WCED) pada tahun 1987 merumuskan bahwa pembangunan berkelanjutan adalah pembangunan yang berusaha memenuhi kebutuhan hari ini tanpa mengurangi kemampuan generasi mendatang untuk memenuhi kebutuhannya. Pembangunan berkelanjutan bertujuan untuk menyeimbangkan dua kepentingan sekaligus, yaitu pembangunan ekonomi dan pelestarian lingkungan. Perusahaan dapat mewujudkan pembangunan berkelanjutan yang terukur dan transparan dengan melakukan pengungkapan
sustainability report.
Sebagai salah satu pelaku ekonomi yang sering menjadi penyebab permasalahan lingkungan, perusahaan harus ikut serta mewujudkan pembangunan berkelanjutan ini. Disini perusahaan perbankan sebagai entitas bisnis yang menyediakan berbagai kebutuhan keuangan dalam bentuk jasa perbankan, juga memiliki dampak sosial dan ekonomi yang sangat erat. Walaupun dampak akan lingkungan bukan menjadi perhatian utama, namun jika melihat operasional jasa perbankan, perusahaan secara tidak langsung berhubungan juga dengan lingkungan sekitarnya. Perusahaan tersebut dapat melakukan pembangunan berkelanjutan secara transparan dan terukur dengan cara mengungkapkan sustainability report.
2
berkelanjutan kepada para pemangku kepentingan baik internal maupun eksternal (GRI, 2006). Bagi investor, sustianability report dapat digunakan sebagai alat kontrol atas pencapaian kinerja perusahaan sehingga dapat digunakan sebagai media pengambilan keputusan. Sementara itu, sustainability report disclosure
dapat digunakan oleh perusahaan sebagai bentuk komitmen perusahaan kepada
stakeholders dalam menjaga sosial dan lingkungan disekitar perusahaan.
John Elkington menjelaskan mengenai sustainability report sebagai sebuah pendekatan terhadap kinerja perusahaan pada bidang lingkungan, sosial, dan ekonomi yang sering disebut dengan triple bottom line (profit, people, planet)
(1997). Pertama, perusahaan harus mampu menghasilkan profit sehingga perusahaan dapat tetap going concern. Kedua, perusahaan juga harus memperhatikan people (investor, karyawan, supplier, konsumen, masyarakat, maupun lembaga masyarakat). Ketiga, perusahaan harus memperhatikan planet
(lingkungan) khususnya bagi perusahaan manufaktur karena perusahaan beroperasi dengan mengambil sumber daya alam yang memungkinkan terjadinya pencemaran dan kerusakan lingkungan.
3
menetapkan standar untuk perusahaan tentang bagaimana mereka dapat melaporkan secara efektif suatu informasi keuangan dan non keuangan mereka.
Di Indonesia, penerapan pengungkapan sustainability report masih bersifat
voluntary (sukarela). Namun pengungkapan sustainability report ini telah didukung dengan UU Nomor 32 Tahun 2009 tentang perlindungan dan pengelolaan lingkungan hidup, kemudian didukung pula dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.1. Sebenarnya, perusahaan harus memantau kepatuhan
sustainability mereka untuk membentuk strategi, meningkatkan kinerja, dan membantu investor untuk memahami hubungan antara kinerja keuangan perusahaan dan indikasi keberlanjutan.
Gambar 1.1. Tren Jumlah Laporan untuk Periode Pelaporan Tahun 2005-2015
Sumber: nscr-id.org
4
Bersamaan dengan mewujudkan pembangunan berkelanjutan, perlu juga diperhatikan bahwa tujuan utama perusahaan yaitu mengedepankan laba, maka kinerja perusahaan juga menjadi perhatian utama perusahaan tidak hanya tanggungjawab sosialnya saja. Pada beberapa tahun terakhir, beberapa penelitian membahas bahwa kinerja keungan peruasahaan berhubungan dengan pembangunan ekonomi perusahaan yang berkelanjutan. Sustainability report bagi perusahaan dapat digunakan sebagai alat ukur dalam pencapaian kinerja perusahaan. Terdapat hasil-hasil penelitian terdahulu mengenai pengaruh sustainability report terhadap kinerja.
Pada penelitian yang dilakukan oleh Wijayanti (2016) menunjukkan hasil bahwa dimensi-dimensi sustainability report pada perusahaan non keuangan memiliki pengaruh terhadap profitabilitas perusahaan, namun hanya dimensi lingkungan saja yang memilki pengaruh terhadap current ratio. Pada penelitian yang telah dilakukan oleh Nobanee (2015) menunjukkan bahwa sustainability report disclosure pada perusahaan perbankan di Umi Emirat Arab mempengaruhi secara signifikan dan positif pada kinerja bank konvensional, sedangkan tidak signifikan pada bank syariah. Hasil penelitian oleh Sejati (2014) menunjukkan bahwa pengungkapan sustainability report pada perusahaan manufaktur di Indonesia tidak berpengaruh secara signifikan terhadap kinerja dan nilai perusahaan, serta pengungkapan kinerja ekonomi, lingkungan, dan sosial tidak memiliki hubungan dengan kinerja perusahaan dan nilai perusahaan.
5
berpengaruh signifikan positif terhadap kinerja perusahaan (ROA), sedangkan tidak signifikan pada CR, DER, IT dan DPR. Hasil penelitian Ulfah (2013) menunjukkan bahwa sustainability report pada perusahaan pertambangan memiliki pengaruh signifikan positif terhadap Return On Asstes, tetapi tidak memiliki pegaruh yang signifikan terhadap current ratio dan total asset turnover. Hasil penelitian yang dilakukan oleh Burhan (2012) menunjukkan bahwa sustainability report dan
disclosure of social performance pada seluruh perusahaan di Indonesia memiliki pengaruh signifikan positif dengan company performance, tetapi, disclosure of economic performance dan disclosure of environmental performance tidak memiliki pengaruh dengan company performance.
Berdasarkan penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Wijayanti (2016), Nobanee (2015), Sejati (2014), Arjowo (2013), Ulfah (2013), dan Burhan (2012) menunjukkan hasil yang beragam dan tidak konsisten. Hal tersebut disebabkan oleh perbedaan sampel penelitian, metode analisis yang digunakan, serta penggunaan variabel kontrol dalam penelitian.
Oleh karena terjadi ketidak konsistenan pada penelitian terdahulu, maka peneliti melakukan penelitian lanjutan mengenai pengaruh sustainability report disclosure terhadap kinerja perbankan yang di proksikan dengan return on assets.
6
ini akan menguji pengaruh sustainability report disclosure terhadap kinerja perbankan yang diproksikan dengan return on assets. Ketiga, penelitian ini menggunakan varibel leverage dan size sebagai variabel kontrol dalam penelitian.
1.2. Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah tersebut, penelitian yang akan peneliti lakukan menganalisis pengaruh antara sustainability report disclosure terhadap kinerja perbankan. Pertanyaan penelitian dirumuskan sebagai berikut:
1. Apakah sustainability report disclosure berpengaruh terhadap kinerja perbankan?
2. Apakah pengungkapan aspek kinerja ekonomi, lingkungan, dan sosial dalam
sustainability report berpengaruh terhadap kinerja perbankan?
1.3. Tujuan dan Kegunaan Penelitian
Pada bagian ini akan membahas mengenai tujuan dan kegunaan dari penelitian ini. Tujuan dari penelitian ini menjelaskan mengenai jawaban dari rumusan masalah yang ada pada penelitian ini. Sedangkan kegunaan penelitian akan menjelaskan mengenai harapan dan manfaat dari penelitian.
Tujuan
Berdasarkan rumusan masalah yang telah peneliti rumuskan, maka diperoleh tujuan dari penelitian ini, yaitu:
7
2. Untuk mengetahui apakah pengungkapan aspek kinerja ekonomi, lingkungan, dan sosial dalam sustainability report berpengaruh terhadap kinerja perbankan.
Kegunaan
Penelitian ini dilakukan oleh peneliti dengan harapan akan memberikan manfaat sebagai berikut:
1. Kegunaan Akademis
Penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai masukan bagi kalangan akademisi sehingga dapat memeberikan kontribusi terhadap pengembangan dari penelitian-penelitian terdahulu.
2. Kegunaan Praktis
Penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai bahan yang dapat digunakan sebagai informasi berkaitan dengan sustainability report disclosure dan juga kaitannya dengan kinerja keuangan pada perbankan. Diharapkan akan memberikan wawasan kepada bank tentang sejauh mana
sustainability disclosure mereka. Serta membantu bank sentral untuk mengembangkan kerangka keberlanjutan dan pedoman pengungkapan keberlanjutan perusahan untuk meningkatkan transparasnsi dan mengurangi asimetri informasi.
1.4. Sistematika Penulisan
8
Bab I: Pendahuluan
Dalam Bab I Pendahuluan didalamnya membahas mengenai latar belakang masalah, rumusan masalah, tujuan dan kegunaan penelitian, dan sistematika penulisan.
Bab II: Telaah Pustaka
Dalam Bab II Telaah Pustaka didalamnya membahas mengenai landasar teori penelitian, penelitian terdahulu yang berkaitan dengan penelitian, kerangka pemikiran, serta perumusan hipotesis penelitian.
Bab III: Metode Penelitian
Dalam Bab III Metode Penelitian didalamnya membahas mengenai varibael penelitian dan definisi operasional, populasi dan sampel yang digunakan pada penelitian, jenis dan sumber data, metode pengumpulan data, serta metode analisis data.
Bab IV: Hasil dan Analisis
Dalam Bab IV Hasil dan Analisis didalamnya membahas mengenai deskripsi objek penelitian dan analisis data.
Bab V: Penutup
