Indices Level Change Composite 3942.517 -24.559 Kompas100 884.218 -6.878 LQ45 678.975 -7.252 JII 559.098 -2.479 DBX 580.702 0.184 MBX 1126.258 -8.092
Leading Movers LQ45 Price % Change
KIJA 190 4.40%
CPIN 2625 1.94%
JSMR 4675 1.08%
INDF 5000 1.01%
ICBP 5450 0.93%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
GGRM 54550 -3.43% EXCL 4500 -3.23% ANTM 1850 -2.63% BBCA 7500 -2.60% BBRI 6450 -2.27% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Rabu (07/03), IHSG turun sebanyak 24,559 poin (-0,62%) ke level 3942,517. Ada sebanyak 96 saham yang naik, 128 saham yang mengalami koreksi, dan 91 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 3,617 triliun. LQ45 melemah 7,252 poin (-1,06%) ke level 678,975. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona hijau adalah sektor konstruksi naik 1,38% dan sektor perda-gangan menguat 0,36%. Sektor-sektor perdaperda-gangan yang berada di zona merah adalah sektor keuangan tu-run 1,61%, sektor infrastruktur melemah 0,99% dan sektor pertambangan turun 0,69%. Foreign nett sell se-besar Rp 292 miliar. Indeks Komposit Shanghai turun 0,65%. Indeks Hang Seng melemah 0,86%. Indeks Nik-kei 225 anjlok 0,64 %. Indeks Straits Times turun 0,43%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Kamis (8/3), secara teknikal indeks diperkirakan akan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah pada kisaran 3910-3980. Data tenaga kerja AS yang menunjukan penambahan tenaga kerja, serta perkembangan positif seputar partisipasi kreditor swasta dalam restrukturisasi hutang Yunani dan antisipas pengumuman BI rate, dapat memberikan sentimen terhadap indeks.
Top Technical Buys:
SMCB, JSMR, CPIN, BSDE
DH
DAILY RESEARCH
THURSDAY, MARCH 08, 2012
World Markets Level Change
DOW JONES 12837.33 78.18 NASDAQ 2935.69 25.37 FTSE 5791.41 25.61 NIKKEI 9671.55 95.49 HANG SENG 20627.78 -178.47 KLSE 1574.83 -15.08 STRAITS TIMES 2913.16 -18.85
Commodities Price Change CRUDE OIL / BARREL 106.12 -0.04
COAL / MT 97.35 0.55
CORPORATE NEWS
•
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) akan menerbitkan obligasi sekitar Rp 1,7 triliun pada tahun 2013. Ha-sil penerbitan obligasi akan digunakan untuk melunasi tiga surat utang yang jatuh tempo tahun de-pan. Perseroan berharap tenor obligasi sampai 15 tahun. Perseroan tahun lalu mencatatkan penda-patan sebesar Rp 4,9 triliun. Angka itu naik sekitar 12% dari pendapenda-patan perseroan tahun 2010 yang sebesar Rp 4,37 triliun. Tahun ini, perseroan menargetkan pertumbuhan meningkat 8% men-jadi Rp 5,3 triliun. Perseroan tengah menyelesaikan proyek akuisisi jalan tol Jagorawi-Cinere. Perse-roan menargetkan proyek akuisisi ini akan selesai oada semester I-2012. (Positive)•
PT Holcim Indonesia Tbk (SMCB) akan merger dengan anak usahanya, yaitu PT Semen Dwima Agung (SDA). Untuk merealisasikan rencana tersebut, perseroan akan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada 13 April 2012. Latar belakang penggabungan usaha ini adalah untuk meningkatkan efisiensi kegiatan operasi. Perseroan berniat untuk mendirikan pabrik semen di Tuban, Jawa Timur, di atas lahan SDA seluas 5,08 juta meter persegi. (Positive)•
PT Bakrie Sumatera Plantation Tbk (UNSP) membukukan peningkatan pendapatan (unaudited) sebesar 43% pada 2011 menjadi Rp 4,3 triliun, dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp 3 tril-iun. Kenaikan ditopang dengan peningkatan penjualan minyak sawit mentah, minyak inti sawit, dan produk oleokimia. Perseroan membukukan laba kotor Rp 1,6 triliun, naik 23,8% dibandingkan tahun 2010 sebesar Rp 1,2 triliun. Laba usaha meningkat 29% menjadi Rp 1,1 triliun. Net margin turun dari 26,8% menjadi 17,4%. (Positive)•
PT Krakatau Steel Tbk (KRAS) memulai pembangunan pabrik blast furnace yang akan mengha-silkan hot metal dengan kapasitas produksi sebesar 1,2 juta ton. Proyek tersebut akan mengguna-kan biaya sebesar US$ 601 juta dan diperkiramengguna-kan selesai pada 2014 mendatang. Pabrik ini dibangun di lingkungan pabrik perseroan di Cilegon. Selain itu, perseroan juga akan melakukan ekspansi pabrik hot strip mil. Sebelumnya, pabrik ini mempunyai kapasitas produksi 2,4 juta ton, setelah ekspansi akan menjadi 3,5 juta ton. Target ekspansi ini akan selesai pada akhir 2014 mendatang. Perseroan juga akan merevitalisasi sejumlah fasiiltas produksinya yang bertujuan untuk menum-buhkan pendapatan hingga 15% dari pendapatan tahun 2011 lalu. Revitalisasi akan mencakup pen-ingkatan kapasitas produksi di pabrik iron making/direct reduction. Perseroan berharap akan men-ingkatkan kapasitas produksinya yang dari semula 1,5 juta ton menjadi 1,74 juta ton. Proyek ini diharapkan rampung tahun ini. Perseroan juga akan merevitalisasi steel making/slab steel plat yang saat ini berproduksi 1,8 juta ton menjadi 2,1 juta ton. Perseroan tengah bekerja sama dengan PT Aneka Tambang Tbk dalam proyek peningkatan nilai tambah biji besi menjadi sponge iron atau baja setengah jadi di kecamatan Batu Licin, Kabupaten Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan. (Positive)•
PT Petrosea Tbk (PTRO) tahun 2011 berhasil membukukan laba bersih sebesar US$ 52,64 juta,naik 24,6% dibandingkan tahun 2010 sebesar US$ 42,25 juta. Laba bersih ini ditopang dengan adanya kenaikan pendapatan perseroan tahun 2011 sebanyak 41% menjadi US$ 263,77 juta dari tahun 2010 sebesar US$ 186,95 juta. (Positive)
•
PT Adhi Karya Tbk (ADHI) mendapatkan kontrak proyek Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) Tarakan senilai Rp 277,75 miliar. Perseroan merencanakan proyek ini akan selesai dikerjakan se-lama 21 bulan. Perseroan tahun ini menargetkan pertumbuhan laba bersih sebesar 11,2% menjadi Rp 204,6 miliar dibandingkan estimasi 2011 sebesar Rp 183,3 miliar. Pendapatan diproyeksikan naik 34,4% menjadi Rp 9,41 triliun dari Rp 7 triliun tahun sebelumnya. (Positive)•
PT Indosat Tbk (ISAT) akan meningkatkan kinerja pada tahun 2012 dengan mendorong penda-patan usaha dan efisiensi beban usaha. Perseroan mencatakan penurunan laba usaha pada tahun 2011 menjadi 2,83 triliun, 17% lebih rendah dibandingkan tahun 2010 Rp 3,44 triliun. Perseroan akan meningkatkan program-program komersial di bidang usaha seluler, wholesale, dan fixed data untuk mendorong kenaikan pendapatan. Pada tahun ini perseroan merencanakan untuk mengang-garkan belanja modal sekitar Rp 8,5 triliun, naik dari tahun sebelumnya mencapai Rp 6,05 triliun. (Positive)DH
3672900 2 2000Icbp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om lagi nguli Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Thursday, March 08, 2012
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Sell 22050 22050 21900 21600 21900 22300 22500 Stoc osc : downtrend LSIP Buy on Weakness 2675 2600 2700 2550 2600 2700 2750 White spinning top BWPT Trading Sell 1460 1460 1430 1410 1430 1490 1520 Macd : downtrend
BANK & FINANCE
BMRI Buy on Weakness 6400 6350 6500 6250 6350 6500 6650 Doji
BBRI Trading Sell 6450 6450 6350 6200 6350 6600 6700 Black spinning top BBNI Buy on Weakness 3650 3600 3700 3550 3600 3700 3750 Inverted hammer BBCA Trading Sell 7500 7500 7400 7250 7400 7650 7750 Stoc osc : downtrend BDMN Trading Sell 4450 4450 4400 4350 4400 4500 4600 Stoc osc : downtrend BJBR Trading Sell 1110 1110 1090 1070 1090 1130 1150 Stoc osc : downtrend
CONSUMER GOODS
INDF Buy on weakness 5000 4900 5050 4850 4900 5050 5200 Rsi :reversal GGRM Trading Sell 54550 54550 54100 53700 54100 55000 55400 Falling window UNVR Buy on Weakness 18800 18650 18900 18500 18650 18900 19150 White spinning top MYOR Take profit 16550 - 17150 15850 16400 17150 17700 White spinning top CPIN Buy on Weakness 2625 2550 2675 2475 2550 2675 2725 White spinning top ICBP Buy on Weakness 5450 5350 5550 5250 5350 5550 5700 Inverted hammer
INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 69150 68800 69500 68500 68800 69500 69800 White spinning top UNTR Buy on Weakness 29700 29500 29800 29300 29500 29800 30000 Rsi : reversal SMGR Buy on Weakness 11150 11050 11250 10950 11050 11250 11400 Gravestone doji INTP Buy on Weakness 17500 17300 17650 17150 17300 17650 17800 Cci : uptrend
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Sell 7000 7000 6900 6800 6900 7100 7200 Long legged doji ISAT Trading Sell 5300 5300 5200 5100 5200 5400 5550 Long legged doji PGAS Trading Sell 3725 3725 3675 3625 3675 3775 3825 Macd : downtrend AKRA Buy on weakness 3775 3725 3800 3675 3725 3800 3875 Macd : neutral
MINING
BUMI Trading Sell 2400 2400 2350 2300 2350 2450 2500 Stoc osc : downtrend PTBA Buy on Weakness 20700 20500 20900 20300 20500 20900 21100 Stoc osc : downtrend ADRO Trading Sell 1920 1920 1900 1880 1900 1930 1950 Stoc osc : downtrend ITMG Trading Sell 41400 41400 41000 40500 41000 41900 42500 Black spinning top MEDC Trading Sell 2275 2275 2250 2200 2250 2300 2350 Black spinning top INCO Trading Sell 3425 3425 3400 3350 3400 3500 3550 Stoc osc : downtrend BORN Buy on weakness 830 820 850 800 820 850 880 Three star doji ANTM Trading Sell 1850 1850 1830 1800 1830 1880 1900 Macd : downtrend TINS Trading Sell 1860 1860 1820 1780 1820 1880 1900 Dragonfly doji
PROPERTY
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
KIAS 386:500 128 23-February-12 24-February-12 28-February-12 01-March-12 ITTG 5:2 104 6-April-12 09-April-12 11-April-12 13-April-12 RAJA 250:500 677 29-March-12 30-March-12 03-April-12 05-April-12 SUGI 180:3 100 27-March-12 28-March-12 30-March-12 03-April-12
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product
Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120 Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750 Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140 Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180
Ticker OS:NS Record Trade
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 9117.50 -63.80 EUR/IDR 11970.78 -141.22 JPY/IDR 113.04 0.25 SGD/IDR 7228.15 -63.30 AUD/IDR 9622.57 -127.98 GBP/IDR 14345.79 -183.43
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.10926 -0.00027 EUR/USD 1.31440 -0.00050 JPY/USD 0.01231 -0.00003 SGD/USD 0.79420 -0.00090 AUD/USD 1.05600 -0.00220 GBP/USD 1.57300 -0.00120
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970
Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64
DESCRIPTION FEBRUARY JANUARY
Inflation YTD (%) 0.81 0.76
Inflation YOY (%) 3.56 3.65
Inflation MOM (%) 0.05 0.76
Foreign Reserve (USD) 111.99 110.12 GDP (IDR Tn) 1,921,560 1,923,568
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 6931.58 25.07
ISAT (US) 6658.05 -22.79
ANTM (GR) 1843.50 -47.88
BLTA (SP) 0.00 0.00
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 5.75 ECB Rate (%) 1.00 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 4.00 LIBOR (GBP) 0.72 SIBOR (USD) 0.25 SBI (1M) 4.56 SBI (3M) 4.62 SBI (6M) 0.00
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan [email protected]
Jansen Kustianto [email protected] [email protected] Eddy Wijaya [email protected]
James Wahjudi [email protected] [email protected] Betty Fitri [email protected] [email protected] Wibowo Ng [email protected] [email protected] Riani Nugroho [email protected]
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564 5 Permata Hijau* 021-53663651 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112 6 Tangerang 021-5377098
7 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
7 Bandung* 022-4266481 41 Makassar 0411-456789 8 C irebon 0231-238805 No Lokasi Telepon
9 Bogor 0251-2280082 27 Medan* 061-4564132 10 Pekalongan 0285-412449 28 Padang 0751-811950 11 Garut 0262-2246528 29 Pekanbaru 0761-856123 12 Karawang 0267-8454482 30 Palembang 0711-353791 13 Tasikmalaya 0265-311771 31 Jambi 0741-7554987 14 Sukabumi 0266-229318 32 Lampung 0721-470462 33 Banda Aceh 0651-32822 No Lokasi Telepon 15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222 No Lokasi Telepon 17 Solo 0271-661199 34 Batam 0778-7030262 18 Purwokerto 0281-642244
19 Tegal 0283-320184 *) C abang yang memiliki equity
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Barat
Cabang Jakarta Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
