WEEKLY MARKET UPDATE BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI

(1)

Pergerakan Mata Uang

Pada minggu pertama di bulan Oktober 2020 mata uang USD bergerak melemah terhadap

mayoritas mata uang dunia. Mata uang Rupiah terapresiasi terhadap USD sebesar 0,10% hingga

ditutup di level Rp14.830 per USD pada 2 Oktober 2020. Nilai aset

safe-haven

kembali menguat

pasca-Presiden AS Donald Trump mengumumkan dirinya positif terkena virus corona.

Index Dow Jones ditutup menguat sebesar 1,87% dari penutupan minggu lalu dan ditutup

di level Rp27.682,81. Berbeda dengan IHSG yang juga melemah sebesar 0,39% dari penutupan

minggu lalu dan ditutup di level Rp4.926,73. Setidaknya ada 3 sentimen negatif yang membuat

kinerja IHSG sepekan terakhir berada di zona merah. Pertama kenaikan kasus infeksi COVID-19 di

Indonesia terus meningkat dan menimbulkan kekhawatiran. Kedua, Indonesia memang sudah

dipastikan resesi untuk tahun ini. Kabar bahwa Presiden AS Donald Trump dan First Lady Melania

Trump yang positif terjangkit COVID-19 turut berkontribusi atas munculnya sentiment negatif

(CNBCIndonesia).

Berita Makro

25-Sep-2020 2-Oct-2020 Adj Movement USD/IDR 14,845 14,830 -0.10% USD/MYR 4.169 4.162 -0.17% USD/JPY 105.6 105.33 -0.26% USD/CHF 0.9284 0.9209 -0.81% EUR/USD 1.163 1.1713 -0.71% AUD/USD 0.7027 0.7162 -1.92% NZD/USD 0.6542 0.6637 -1.45% GBP/USD 1.2745 1.2931 -1.46% Dollar Index 94.682 93.909 -0.82%

WEEKLY MARKET UPDATE

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI

Senin, 5 Oktober 2020

Sumber: Bloomberg, data disesuaikan dengan mata uang USD sebagaireference currency

-3% -2% -2% -1% -1% 0% USD/IDR USD/MYR USD/JPY USD/CHF EUR/USD AUD/USD NZD/USD GBP/USD Dollar Index 14,560.00 14,740.00 14,820.00 14,825.00 14,730.00 14,845.00 14,845.00 14,830.00 14,400.00 14,450.00 14,500.00 14,550.00 14,600.00 14,650.00 14,700.00 14,750.00 14,800.00 14,850.00 14,900.00

USD/IDR

92.834 92.719 93.258 92.912 93.085 92.969 93.684 94.443 94.682 94.302 93.909 91.5 92 92.5 93 93.5 94 94.5 95

2-Sep-20 11-Sep-20 22-Sep-20 1-Oct-20

(2)

SBN Benchmark Yield SBSN Benchmark Yield

Pasar Obligasi Pemerintah Dalam Negeri

Total penawaran masuk dalam 4 kali pelaksanaan lelang SBN terakhir menurun sejalan dengan trensideways di pasar sekunder. Pada periode 25 September–1 Oktober 2020, jumlah kepemilikan asing pada surat-surat berharga negara mengalami penurunan sebesar Rp3,93 triliun (sumber: DJPPR Kemenkeu RI).

Pada lelang Surat Berharga Negara (SBN) yang berlangsung pada 29 September 2020 total penawaran yang masuk menurun menjadi sebesar Rp19,86 triliun namun masih tercatat oversubscribed 1,99 kali. Pemerintah memenangkan 5 seri dari 6 seri yang dilelang dengan total dana penyerapan di bawah target indikatif yakni sebesar Rp6,40 triliun. Dua seri PBS bertenor panjang mendapat total penawaran masuk yang cukup tinggi, yakni: PBS025 sebesar Rp6,72 triliun atau mencakup 33,84% dari seluruh penawaran yang masuk dan PBS028 sebesar Rp6,45 triliun (32,48%). Hingga lelang terakhir di Q3-2020, total dana lelang yang berhasil diserap pemerintah tercatat sebesar Rp198,40 triliun atau hanya mencapai 94,03% dari target indikatif Q3 yang sebesar Rp211,00 triliun.

Dengan turunnya volume perdagangan dalam lelang 4 pekan terakhir dan kecenderungan pelaku pasar untuk mulai mengalihkan minat dari sebelumnya banyak menyerap seri-seri bertenor di bawah 1 tahun menjadi ke seri-seri bertenor 11 tahun menunjukkan bahwa pelaku pasar cenderung menganggap bahwa dalam jangka pendek kemungkinan suku bunga akan tetap rendah.

Sumber: diolah oleh internal BPKH dari data yang dihimpun oleh PHEI

Seri TTM 25-Sep-20 2-Oct-20 Perubahan

(%)

FR0081 4.70 5.64 5.75 0.11

FR0082 9.96 6.89 6.89 0.01

FR0080 14.71 7.42 7.39 (0.03)

FR0083 19.55 7.42 7.39 (0.03)

Seri TTM 25-Sep-20 2-Oct-20 Perubahan

(%) PBS026 4.04 5.29 5.37 0.08 PBS023 9.62 6.90 6.90 0.00 PBS005 22.55 7.46 7.48 0.02 PBS015 26.8 7.61 7.59 (0.02)

Senin, 7 September 2020

WEEKLY MARKET UPDATE

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI

Senin, 5 Oktober 2020

3.0000 4.0000 5.0000 6.0000 7.0000 8.0000 9.0000 0 5 10 15 20 25 30

SBSN Yield Curve

27-Dec-19 31-Agu-20 02-Okt-20 2.50 3.50 4.50 5.50 6.50 7.50 8.50 0 5 10 15 20 25 30

SBN Yield Curve

(3)

SBN VS SBSN Indicative Yield

SBSN VS AAA Corporate Sukuk Indicative Yield

Emiten Rating Tenor 25-Sep-20 2-Oct-20 Selisih

SMI idAAA(sy) 0.76 6.46 6.65 0.19 PLN idAAA(sy) 1.76 6.37 6.57 0.20 PLN idAAA(sy) 2.39 6.71 6.90 0.19 Pegadaian idAAA(sy) 4.77 7.71 7.81 0.10 PLN idAAA(sy) 9 8.91 8.90 0.00 PLN idAAA(sy) 19.01 9.67 9.64 -0.03

Tenor SBN SBSN Selisih Tenor SBN SBSN Selisih Tenor SBN SBSN Selisih

0.1 2.96 3.40 0.44 11 7.16 7.04 (0.13) 22 7.61 7.62 0.01 1 4.02 3.80 (0.22) 12 7.27 7.13 (0.13) 23 7.62 7.65 0.03 2 4.74 4.34 (0.39) 13 7.35 7.22 (0.13) 24 7.62 7.67 0.05 3 5.23 4.89 (0.34) 14 7.42 7.29 (0.13) 25 7.62 7.69 0.07 4 5.62 5.39 (0.23) 15 7.47 7.35 (0.12) 26 7.63 7.71 0.09 5 5.94 5.80 (0.14) 16 7.51 7.40 (0.11) 27 7.63 7.73 0.10 6 6.23 6.13 (0.10) 17 7.54 7.45 (0.09) 28 7.63 7.75 0.12 7 6.48 6.40 (0.08) 18 7.56 7.49 (0.07) 29 7.63 7.76 0.13 8 6.70 6.61 (0.09) 19 7.58 7.53 (0.05) 30 7.63 7.78 0.15 9 6.88 6.78 (0.10) 20 7.59 7.56 (0.03) 10 7.04 6.92 (0.11) 21 7.60 7.59 (0.01)

Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih

0.1 3.40 5.06 1.66 11 7.04 8.67 1.63 22 7.62 9.06 1.43 1 3.80 6.57 2.76 12 7.13 8.74 1.60 23 7.65 9.07 1.43 2 4.34 6.61 2.26 13 7.22 8.79 1.57 24 7.67 9.09 1.42 3 4.89 7.03 2.14 14 7.29 8.84 1.55 25 7.69 9.10 1.41 4 5.39 7.45 2.07 15 7.35 8.88 1.53 26 7.71 9.12 1.40 5 5.80 7.79 1.99 16 7.40 8.91 1.51 27 7.73 9.13 1.40 6 6.13 8.04 1.91 17 7.45 8.94 1.49 28 7.75 9.14 1.39 7 6.40 8.24 1.84 18 7.49 8.97 1.48 29 7.76 9.15 1.39 8 6.61 8.38 1.77 19 7.53 9.00 1.47 30 7.78 9.16 1.38 9 6.78 8.50 1.72 20 7.56 9.02 1.45 10 6.92 8.60 1.67 21 7.59 9.04 1.44

Senin, 7 September 2020

WEEKLY MARKET UPDATE

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI

Senin, 5 Oktober 2020

2.50 3.50 4.50 5.50 6.50 7.50 8.50 9.50 0 10 20 30

SBN VS SBSN VS AAA

Corporate Sukuk

SBN SBSN AAA Sukuk

(4)

Global Bonds

Sumber: US Department of The Treasury

Name Rating 25-Sep-20 2-Oct-20 Chg

Brazil 10Y BB- 7.12 7.48 0.36 China 10Y A+ 3.13 3.16 0.03 Egypt 10Y B 15.07 15.00 -0.08 India 10Y BBB- 6.04 6.00 -0.04 Japan 10Y A+ 0.01 0.02 0.02 Malaysia 10Y A- 2.77 2.75 -0.02

Norway 10Y AAA 0.62 0.63 0.01

Pakistan 10Y B- 9.68 9.79 0.11

Qatar 10Y AA- 1.97 1.93 -0.04

Turkey 10Y B+ 13.01 13.16 0.15

U.S. 10Y AA+ 0.66 0.70 0.05

U.K. 10Y AA 0.19 0.25 0.06

Series Nama TTM 25-Sep-20 2-Oct-20 Selisih

SNI21 Eurobonds Indonesia 2021-3 0.49 0.50 0.48 -0.03

USDPBS001 SBSN Seri USDPBS001 1.12 0.81 0.79 -0.03

USDPBS002 SBSN Seri USDPBS002 1.28 0.86 0.83 -0.03

SNI23 Eurobonds Indonesia 2023 2.41 1.12 1.09 -0.03

SNI28 Eurobonds Indonesia 2028 7.42 2.23 2.25 0.02

TTM 25-Sep-20 2-Oct-20

Peruba-han Tenor 25-Sep-20 2-Oct-20 Peruba-han 0.1 0.65% 0.47% -0.19% 16 3.04% 3.14% 0.09% 1 0.93% 0.81% -0.12% 17 3.10% 3.19% 0.10% 2 1.02% 0.86% -0.16% 18 3.15% 3.25% 0.10% 3 1.15% 0.98% -0.16% 19 3.19% 3.29% 0.10% 4 1.33% 1.20% -0.13% 20 3.23% 3.33% 0.11% 5 1.56% 1.47% -0.09% 21 3.26% 3.37% 0.11% 6 1.79% 1.74% -0.05% 22 3.29% 3.41% 0.11% 7 2.00% 1.99% -0.01% 23 3.32% 3.44% 0.11% 8 2.20% 2.21% 0.01% 24 3.35% 3.47% 0.12% 9 2.37% 2.40% 0.03% 25 3.37% 3.49% 0.12% 10 2.51% 2.56% 0.05% 26 3.40% 3.52% 0.12% 11 2.63% 2.70% 0.06% 27 3.42% 3.54% 0.12% 12 2.74% 2.81% 0.07% 28 3.44% 3.56% 0.12% 13 2.83% 2.91% 0.08% 29 3.46% 3.58% 0.12% 14 2.91% 3.00% 0.08% 30 3.47% 3.60% 0.12% 15 2.98% 3.07% 0.09%

Senin, 7 September 2020

WEEKLY MARKET UPDATE

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI

Senin, 5 Oktober 2020

1.48 1.51 1.55 1.60 1.59 1.58 1.62 1.69 1.83 1.92 2.25 2.39 0.08 0.1 0.11 0.13 0.160.28 0.470.69 1.231.46 0.1 0.09 0.09 0.11 0.12 0.13 0.160.28 0.48 0.7 1.251.48 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00

US Treasury Yield

31-Dec-19 30-Sep-20 2-Oct-20

0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 0 5 10 15 20 25 30

Indonesian Global Bonds Yield

Curve

(5)

Informasi Pergerakan Index MISBAH

Posisi 31-Dec-19 2-Oct-20 Perubahan Perubahan(%)

Saham Syariah 100.57 75.99 (24.58) -24.44%

Dollar AS 96.35 110.82 14.47 15.02%

Emas 131.52 166.01 34.50 26.23%

Deposito Syariah 122.21 127.94 5.73 4.69%

Harga Properti Residensial 106.80 108.08 1.27 1.19%

Sukuk 128.38 138.75 10.38 8.08%

Indeks MiSBAH 114.97 121.43 6.46 5.62%

Posisi 30-Sep-20 2-Oct-20 Perubahan Perubahan(%)

Saham Syariah 74.76 75.99 1.24 1.66%

Dollar AS 111.03 110.82 (0.21) -0.19%

Emas 164.88 166.01 1.13 0.69%

Deposito Syariah 127.96 127.94 (0.02) -0.01%

Harga Properti Residensial 108.08 108.08 - 0.00%

Sukuk 138.80 138.75 (0.05) -0.04%

Indeks MiSBAH 121.35 121.43 0.07 0.06%

Posisi 25-Sep-20 2-Oct-20 Perubahan Perubahan(%)

Saham Syariah 75.47 75.99 0.53 0.70%

Dollar AS 111.28 110.82 (0.45) -0.41%

Emas 162.60 166.01 3.41 2.10%

Deposito Syariah 127.86 127.94 0.08 0.07%

Harga Properti Residensial 108.08 108.08 - 0.00%

Sukuk 138.74 138.75 0.02 0.01%

Indeks MiSBAH 121.34 121.43 0.08 0.07%

Senin, 7 September 2020

WEEKLY MARKET UPDATE

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI

Senin, 5 Oktober 2020

121.25 121.13 121.13 121.36 121.36 121.05 121.61 121.35 121.13 121.17 121.34 121.43 120.60 120.70 120.80 120.90 121.00 121.10 121.20 121.30 121.40 121.50 121.60 121.70

21-Aug-20 26-Aug-20 31-Aug-20 5-Sep-20 10-Sep-20 15-Sep-20 20-Sep-20 25-Sep-20 30-Sep-20

(6)

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI

HAJJ FUND MANAGEMENT AGENCY

Menara Bidakara 1 Lantai 5 & 8, Jl. Gatot Subroto No. Kav. 71-73

Pancoran, Jakarta Selatan , 12870 Indonesia

Telepon : +6221 837 93001 (Hunting), 83793002

Fax : +6221 83793019

Email : info@bpkh.go.id

DISCLAIMER

Informasi yang disajikan oleh BPKH dalam dokumen ini hanya dapat digunakan untuk kepentingan internal saja. Informasi dalam dokumen ini didasarkan pada sumber-sumber data yang dapat dipercaya yang tersedia hingga batas waktu pengumpulan data yang ditetapkan oleh BPKH. Dokumen ini dimaksudkan semata-mata hanya untuk tujuan penyediaan informasi tentang harga pasar wajar harian serta gambaran umum aktivitas terkini pasar finansial, dan bukan merupakan rekomendasi, penawaran, saran ataupun pendapat dari BPKH untuk membeli, menjual, atau menyimpan efek tertentu, atau bukan untuk mengesahkan dokumen, pajak, akuntansi, atau bukan merupakan saran investasi, atau bukan sebagai layanan yang menjanjikan keuntungan tertentu, atau kesesuaian dari efek apapun atau investasi lainnya. BPKH, termasuk seluruh pegawai yang bekerja dibawah naungan BPKH tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari segala bentuk penggunaan informasi yang terdapat di dalam dokumen ini oleh penerima informasi dan akan membebaskan BPKH dari tuntutan atau upaya hukum apapun yang diakibatkannya.

Kalender Ekonomi Bulan Agustus

(28 September

–

2 Oktober 2020)

Sumber: Bloomberg

Pergerakan Indeks Saham (Global dan Domestik)

25-Sep-20 2-Oct-20 Perubahan Perubahan(%)

S&P 500 3,298.46 3,348.44 49.98 1.52% Nasdaq 100 11,151.13 11,255.69 104.56 0.94% Dow 30 27,173.96 27,682.81 508.85 1.87% FTSE100 5,842.67 5,902.12 59.45 1.02% DAX 12,469.20 12,689.04 219.84 1.76% Hang Seng 23,235.42 23,459.05 223.63 0.96% Nikkei 225 23,204.62 23,029.90 -174.72 -0.75% IHSG 4,945.79 4,926.73 -19.06 -0.39% LQ45 760.32 750.86 -9.46 -1.24% JII 523.85 527.5 3.65 0.70%

Time Cur. Event Actual Forecast Previous

Wednesday, September 30, 2020

02:00 GBP GDP (QoQ) (Q2) -19,8% -20,4% -2,2%

08:30 USD GDP (QoQ) (Q2) -31,4% -31,7% -5,0%

Thursday, October 1, 2020

08:30 USD Initial Jobless Claims 837K 850K 873K

Friday, October 2, 2020

08:30 USD Unemployment Rate (Sep) 7,9% 8,2% 8,4%