Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Chapter 15
Utang Obligasi dan Investasi pada
Obligasi
Accounting, edisi 21, Warren Reeve Fess
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Tujuan Pembelajaran
1. Menjelaskan tentang Bond Sinking Funds
2. Membuat jurnal untuk penarikan Obligasi (Bond Redemption)
3. Membuat jurnal untuk pembelian, pembayaran bunga, amortisasi diskon, premium dan penjualan investasi obligasi
4. Menyiapkan neraca korporasi
5. Membuat analisis laporan keuangan serta menginterpretasikannya
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Bond Sinking Funds
Adanya kontrak obligasi, terkadang menuntut suatu perusahaan untuk menyisihkan dana untuk membayar nilai pokok dari obligasi itu
pada saat jatuh tempo. Dana yang disisihkan untuk membayar obligasi inilah yang disebut
dengan bond sinking fund.
Adanya kontrak obligasi, terkadang menuntut suatu perusahaan untuk menyisihkan dana untuk membayar nilai pokok dari obligasi itu
pada saat jatuh tempo. Dana yang disisihkan untuk membayar obligasi inilah yang disebut
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Bond Sinking Fund
Ketika kas ditransfer untuk sinking fund, maka dicatat dalam akun Sinking Fund cash
Ketika investasi dibeli dengan menggunakan sinking fund, maka dicatat dalam akun sinking fund
investment
Ketika pendapatan (bunga atau deviden) diterima, maka dicatat dalam akun sinking fund revenue
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penarikan Obligasi
Sebuah perusahaan dapat menarik obligasinya sebelum jatuh tempo
Penarikan obligasi dilakukan ketika suku bunga pasar mengalami penurunan yang signifikan setelah obligasi itu diterbitkan
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penarikan Obligasi
Nilai buku dari obligasi adalah nilai pokok dari obligasi dikurangi diskon yang belum diamortisasi atau ditambah dengan premiun yang belum diamortisasi
Jika obligasi itu dibeli di atas nilai bukunya, maka perusahaan rugi, begitu pula sebaliknya
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penarikan Obligasi
ILUSTRASI
Tanggal 30 Juni, perusahaan mempunyai obligasi yang telah diterbitkan senilai $100,000. Premium yang belum
diamortisasi senilai $4,000. Perusahaan menarik ¼ obligasi tersebut dengan harga $24,000
Tanggal 30 Juni, perusahaan mempunyai obligasi yang telah diterbitkan senilai $100,000. Premium yang belum
diamortisasi senilai $4,000. Perusahaan menarik ¼ obligasi tersebut dengan harga $24,000
Juni 30 Utang obligasi 25 000 Premium utang obligasi 1 000
(Penarikan obligasi senilai $24,000).
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penarikan Obligasi
Jika perusahaan tidak menarik ¼ bagian, melainkan semua obligasi tersebut dengan harga 105,000
Juni 30 Utang obligasi 100 000 Premium utang obligasi 4 000 Rugidalam penarikan obligasi 1 000
Kas 105,000
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
Obligasi biasanya dibeli langsung dari perusahaan yang menerbitkan atau melalui Bursa
Harga dari obligasi biasanya disajikan dalam persentase dari nilai pokoknya
Harga perolehan atau nilai investasi dari obligasi terdiri dari semua biaya yang dikeluarkan berkaitan dengan pembelian obligasi itu.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
Jika harga dari obligasi berbeda dengan nilai pokoknya (face amount), maka dalam pembelian obligasi itu terdapat diskon atau premium
Premium dan diskon dari obligasi dicatat dalam akun investasi dan diamortisasi sepanjang masa berlakunya obligasi tersebut
Besarnya amortisasi biasanya dihitung dengan menggunakan metode garis lurus atau metode bunga efektif
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
ILUSTRASI
Pada tanggal 2 April, membeli obligasi dari Lewis Co $1000, dengan harga 102, ditambah biaya broker $5.30 dan membayar bunga kepada Lewis Co $10.20
Apr. 2 Investasi pada obligasi Lewis co 1 025 30
(Investasi pada obligasi Lewis)
Kas 1 035 50
2005
Pendapatan bunga 10 20
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
Untuk membantu pemahaman
kalian, lihat ilustrasi dari
Crenshaw Inc.berikut
Untuk membantu pemahaman
kalian, lihat ilustrasi dari
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Pembelian Obligasi
Tanggal 1 Juli 2005, Crenshaw Inc membeli $50,000,8% obligasi dari Deitz Corporation yang jatuh tempo 8 ¾ tahun lagi. Suku bunga pasar saat itu adalah 11%. Harga beli $41,706 ditambah bunga $1,000 yang akrual sejak tanggal 1 April 2005
Juli 1 Investasi pada Obligasi Deitz Co 41 706 00 Pendapatan bunga 1 000 00
(Pembelian investasi obligasi, ditambah bunga akrual)
Kas 42 706 00
2005
$50,000 x 8% x 3/12
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penerimaan Bunga Obligasi
Menerima bunga enam bulanan (semiannual) mulai 1April sampai 1 Oktober ($50,000 x 8% x 6/12)
Okt. 1 Kas 2 000 00
(Menerima bunga
enambulanan dari 1April-1 Oktober)
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penyesuaian Bunga Obligasi
Jurnal penyesuaian untuk bunga dari 1 Oktober sampai 31 Desember ($50,000 x 8% x 3/12)
Des. 31 Piutang bunga 1 000 00
(Jurnal penyesuaian untuk bunga akrual dari 1 Oktober sampai 31 desember).
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Amortisasi Diskon Obligasi
Jurnal penyesuaian untuk amortisasi diskon dari 1 Juli sampai 31 Desember ($ 50,000 - $ 41,706) / 105 x 6 bulan
Dec. 31 Investment in Deitz Corp. Bonds 474 00
Adjusting entry for
amortization of discount from July 1 to December 31.
Interest Revenue 474 00
Rounded to
Rounded to
nearest dollar
nearest dollar
($79 a month)
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
Pendapatan investasi
Okt. 1
2,000
Des. 311,000
31
474
3,474
Juli 1
1,000
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penjualan Investasi Obligasi
Suatu obligasi dapat dijual sebelum jatuh tempo
Jumlah uang yang akan diterima oleh penjual adalah senilai harga jual (dikurangi biaya penjualan) ditambah dengan bunga yang belum diterima sejak tanggal pembayaran bunga terakhir sampai tanggal penjualan obligasi tersebut
Sebelum melakukan penjualan, penjual harus melakukan amortisasi diskon atau premium
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penjualan Investasi Obligasi
ILUSTRASI
Tanggal 30 Juni,2012 Deitz menjual obligasinya senilai $47,350 ditambah bunga akrual. Amortisasi terakhir dilakukan enam bulan yang lalu.
Juni 30 Investasi Obligasi - Deitz Corp 474 00
(Amortisasi diskon tahun 2012)
Pendapatan bunga 474 00
2012
$79 x 6
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Nilai Investasi Obligasi
Investasi pada Obligasi Deitz Corp
Juli 1 41,706 Des. 31 474 Des. 31 948 Des. 31 948 Des. 31 948 Des. 31 948 Des. 31 948 Des. 31 948 Juni 30 474 48,342 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Akun investasi
setelah semua
jurnal
amortisasi
dibuat,
termasuk jurnal
penyesuaian
tanggal 30 Juni
2012
$79 x 6
$79 x 6
$79 x 12
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penjualan Investasi Obligasi
Investasi tersebut dijual pada tanggal 30 Juni,2009 seharga $47,350 ditambah bunga akrual. Amortisasi dilakukan enam bulan yang lalu.
Juni 30 Kas 48 350 00
Rugi dalam penjualan investasi 992 00
Pendapatan bunga 1 000 00 Investasi Obligasi pada Deitz Corp 48 342 00
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Neraca Korporasi-Utang Obligasi
Dalam neraca, biasanya utang obligasi dimasukkan dalam kelompok kewajiban jangka panjang
Jika jatuh tempo dari obligasi kurang dari satu tahun, maka harus dikelompokkan ke dalam kewajiban lancar, hal ini hanya berlaku jika obligasi itu akan dibayar dengan menggunakan aset lancar
Jika obligasi itu dibayar dari sinking fund atau dengan mengeluarkan obligasi lainnya, maka obligasi itu tidak dimasukkan dalam kewajiban lancar
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Neraca Obligasi-Investasi Obligasi
Investasi dalam obligasi atau sekuritas utang lainnya, dimana investornya ingin memegangnya sampai jatuh tempo, tergolong dalam held to maturities securities
Investasi ini termasuk investasi jangka panjang
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Jumlah (Frekuensi
Pembayaran Bunga)
Jumlah (Frekuensi
Pembayaran Bunga)
Analisis Laporan
Keuangan dan
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Pengukuran Kemampuan Membayar-Kreditur
Pengukuran Kemampuan Membayar-Kreditur
Jangka Panjang
Jangka Panjang
Jumlah (Frekuensi) Pembayaran Bunga
Jumlah (Frekuensi) Pembayaran Bunga
Jumlah (Frekuensi) Pembayaran Bunga
Jumlah (Frekuensi) Pembayaran Bunga
2006 2005
Pendapatan sebelum pajak $ 900,000 $ 800,000 Ditambah beban bunga 300,000 250,000 Jumlah tersedia untuk bunga $1,200,000 $1,050,000
$800,000 + $250,000
$250,000
2005
2005
2005
2005
= 4.2 times
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Pengukuran kemampuan membayar
Pengukuran kemampuan membayar
—
—
Kreditur
Kreditur
Jangka Panjang
Jangka Panjang
Jumlah (frekuensi) pembayaran bunga
Jumlah (frekuensi) pembayaran bunga
Jumlah (frekuensi) pembayaran bunga
Jumlah (frekuensi) pembayaran bunga
2006 2005
Pendapatan sebelum pajak $ 900,000 $ 800,000 Ditambah beban bunga 300,000 250,000 Jumlah tersedia untuk bunga $1,200,000 $1,050,000
Pendapatan sebelum pajak + beban bunga
Beban bunga
$900,000 + $300,000
$300,000
2006
2006
2006
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Tujuan dari analisis rasio ini adalah
untuk melihat besarnya risiko dari
pemegang obligasi berkaitan dengan
frekuensi pembayaran bunga yang
akan diterima.
Tujuan dari analisis rasio ini adalah
untuk melihat besarnya risiko dari
pemegang obligasi berkaitan dengan
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Kesimpulan
Bond Sinking Fund adalah dana yang disisihkan oleh perusahaan untuk membayar obligasi yang jatuh tempo
Perusahaan dapat menarik atau membeli obligasi yang telah dikeluarkannya.
Penarikan ini biasanya dilakukan jika suku bunga pasar turun
Ada beberapa cara penyajian obligasi ini dalam neraca
Number of interest charge earned adalah rasio yang digunakan untuk mengetahui banyaknya (frekuensi) perusahaan
membayar bunga dari obligasi
