DAILY RESEARCH WEDNESDAY, FEBRUARY 01, 2012

(1)

Indices Level Change Composite 3941.693 26.533 Kompas100 891.164 6.51 LQ45 692.157 5.188 JII 562.535 5.184 DBX 561.575 0.218 MBX 1131.391 8.616

Leading Movers LQ45 Price % Change

SMGR 11300 4.15%

JSMR 4375 3.55%

GGRM 57000 2.70%

ASII 78900 2.33%

CPIN 2500 2.04%

Lagging Movers LQ45 Price % Change

AALI 20600 -2.37% DOID 660 -1.49% BRAU 415 -1.19% MEDC 2325 -1.06% BJBR 1030 -0.96%

Previous Day:

Pada penutupan perdagangan hari Selasa (31/01), IHSG menguat sebanyak 26,533 poin (0,68%) ke level 3941,693. Ada sebanyak 120 saham yang naik, 95 sa-ham yang mengalami koreksi, dan 115 sasa-ham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 5,318 triliun. LQ45 meningkat 5,188 poin (0,76%) ke level 692,157. Sektor perdagangan yang berada di zona hijau adalah sektor aneka industri menguat 1,98%, sektor in-dustri dasar naik 1,44%, dan sektor manufaktur men-guat 1,39%. Sedangkan sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor perdagangan menu-run 0,23%. Indeks Komposit Shanghai menguat 0,33%. Indeks Hang Seng menguat 1,14%. Indeks Nikkei 225 menguat 0,11%. Indeks KOSPI menguat 0,79%.

Today’s Market: .

Pada perdagangan hari Rabu (01/02), indeks secara teknikal akan bergerak menguat di kisaran 3915– 3968. Antisipasi akan hasil dari proses negosiasi restrukturisasi hutang Yunani serta adanya kesepakatan fiskal dari hasil pertemuan KTT uni Eropa dan antisipasi akan pengumu-man inflasi RI dapat memberikan sentimen terhadap indeks. Selain itu data manufaktur China yang menunju-kan peningkatan bulan lalu dapat memberimenunju-kan sentimen tambahan terhadap indeks.

Top Technical Buys:

ASII, JSMR, AKRA,

ITMG = Speculative buy

DH

DAILY RESEARCH

WEDNESDAY, FEBRUARY 01, 2012

World Markets Level Change

DOW JONES 12632.91 -20.81 NASDAQ 2813.84 1.90 FTSE 5681.61 10.52 NIKKEI 8794.99 -7.52 HANG SENG 20390.49 230.08 KLSE 1521.29 7.74 STRAITS TIMES 2906.69 18.40

Commodities Price Change CRUDE OIL / BARREL 98.50 0.02

COAL / MT 103.55 -2.45

NATURAL GAS / mmBtu 2.45 -0.06

GOLD / OUNCE 1736.48 -1.12

(2)

CORPORATE NEWS

•

PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN) menargetkan perolehan dana sebesar Rp 2-3 triliun dari

hasil penawaran umum terbatas saham (rights issue) pada kuartal II-2012. Perseroan siap melepas 12-14% saham. Dana tersebut akan digunakan untuk modal. Jika berhasil, perseroan mampu me-menuhi seluruh kebutuhan dana. Dengan begitu, perseroan tidak akan menempuh opsi lain selain rights issue. (Positive)

•

PT Hexindo Adiperkasa Tbk (HEXA) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 60% hingga

kuartal III tahun fiskal menjadi US$ 48 juta, dibandingkan periode yang sama 2010 US$ 30 juta. Hal itu terjadi seiring peningkatan pendapatan sebesar 27% menjadi US$ 458 juta. Tahun fiskal 2011 dimulai sejak April 2011 hingga Maret 2012. (Positive)

•

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI) memimpin sindikasi kredit senilai US$ 650 juta kepada

PT Aneka Tambang Tbk (Antam) dengan skala project finance. Peserta sindikasi lainnya yaitu PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI), Standard Chartered Bank Indonesia, dan Sumitomo Mitsui Banking Corporation. Pembiayaan tersebut akan digunakan untuk membangun pabrik pengo-lahan Feronikel IV dengan kapasitas produksi sebesar 27 ribu ton nikel per tahun di Halmahera Timur, Maluku Utara. (Positive)

•

PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) menargetkan pertumbuhan volume transaksi kartu kredit

ta-hun 2012 mencapai 25% dibandingkan tata-hun lalu diatas Rp 20 triliun. Hingga tata-hun lalu, perseroan telah menerbitkan sekitar 2,1 juta unit kartu kredit. Perseroan yakin jumlah kartu kredit BCA yang diterbitkan tahun ini dapat tumbuh mencapai 17%. Untuk mendongkrak pertumbuhan kartu kredit tersebut, perseroan meluncurkan program BCA Klik Pay. (Positive)

•

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) menderita kerugian atas selisih kurs dan penurunan

volume penjualan tahun lalu. Manajemen perseroan menjelaskan laba bersih perseroan tahun lalu sekitar Rp 6 triliun. Sedangkan laba bersih tahun 2010 sebesar Rp 6,24 triliun. Penyebabnya adalah selisih kurs senilai Rp 150 miliar yang berasal dari utang perseroan dalam mata uang asing dan vol-ume penjualan gas yang turun akibat pasokan menurun. Pasokan gas menurun karena gas dari Grissik dialihkan ke Duri, guna memenuhi keburuhan produksi minyak. (Negative)

•

PT Adaro Energy Tbk (ADRO) memproduksi batu bara sebanyak 47,67 juta ton selama tahun

2011, naik 13% dari tahun 2010. Kemudian volume penjualan selama tahun 2011 naik 16% dari 43,84 juta ton menjadi 50,78 juta ton. Volume penjualan ini didukung dari kenaikan penjualan ba-tubara Wara sebanyak 5,48 juta ton tahun 2011 naik 167%. Perseroan menargetkan volume pro-duksi batu bara 2012 sebanyak 50-53 juta ton. (Positive)

•

PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) membukukan hasil investasi Rp 1 triliun pada 2011,

turun 9,09% dari periode yang sama tahun sebelumnya yang tercatat Rp 1,1 triliun. Pencapaian hasil investasi tersebut masih dibawah target yang ditetapkan pada awal 2011 sebesar Rp 1,4 tril-iun. Perseroan tidak mencapai target karena perseroan menempatkan dana investasi sebesar 32% pada instrumen saham. Sementara itu, 68% dana investasi lainnya berada pada instrument lainnya seperti obligasi korporasi, Surat Utang Negara dan reksa dana. Total dana investasi yang dimiliki perusahaan sampai akhir 2011 mencapai Rp 14,21 triliun, naik 5,33% dibanding akhir tahun 2010 yang sebesar Rp 13,49 triliun. (Neutral)

•

PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) melalui anak usahanya di bidang jasa penambangan batu

bara PT Bukit Makmur Mandiri Utama, menargetkan peningkatan produksi dan pemindahan lapisan tanah (overburden removal) dibandingkan tahun lalu. Produksi ditargetkan naik 10% menjadi 38,5 juta ton batu bara, dan overburden removal sebesar 15% menjadi 384 juta bank cubic meter. Perseroan tahun ini mengalokasikan belanja modal US$ 300 juta, naik dari tahun lalu US$ 250 juta. Anggaran belanja modal perseroan didasarkan permintaan penambahan volume produksi dari pe-langgan. Belanja modal ditujukan untuk pembelian alat berat dan alat penambangan. Bukit Makmur sepanjang 2011 mencatatkan produksi 34,7 juta ton, turun tipis dari tahun sebelumnya 35 juta ton. Volume overburden removal meningkat 14,38% (year-on-year) menjadi 334 juta bank cubic meter dari 292 juta bank cubic meter. Khusus Desember, produksi turun 14,1% (year-on-year) menjadi 2,7 juta ton dari 3,2 juta ton. Volume overburden removal juga turun 5,6% menjadi 25,8 juta bank cubic meter dari 27,3 juta bank cubic meter. (Positive)

(3)

DH

22000 Icbp Bsde Yup…..Dal buat cp iI 2 80909 Kerja dulu ya om lagi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho

TRADING VIEW Wednesday, February 01, 2012

These recommendations are more based on technical and just for one day trading

RESEARCH DEPARTMENT

By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)

TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE

AALI Trading Sell 20600 20600 20500 20300 20500 20850 21100 Inverted hammer LSIP Buy on Weakness 2425 2400 2450 2350 2400 2450 2500 Long legged doji BWPT Trading Buy 1250 1250 1270 1210 1240 1270 1290 Cci : reversal

BANK & FINANCE

BMRI Buy on Weakness 6700 6600 6800 6500 6600 6800 6900 White spinning top BBRI Trading Sell 6850 6850 6750 6600 6750 7000 7150 Black spinning top BBNI Buy on Weakness 3625 3600 3675 3550 3600 3675 3750 Long legged doji BBCA Buy on Weakness 8000 7950 8100 7800 7950 8100 8200 Rsi : uptrend BDMN Buy on Weakness 4525 4475 4600 4425 4475 4600 4650 Cci : reversal BJBR Trading Sell 1030 1030 1010 980 1010 1050 1070 Long legged doji

CONSUMER GOODS

INDF Buy on Weakness 4800 4750 4850 4700 4750 4850 4925 Long legged doji GGRM Trading Buy 57000 57000 57500 55000 56000 57500 58000 Stoc osc : golden cross UNVR Speculative Buy 19600 19600 20000 18300 18900 20000 20400 Long legged doji MYOR Buy on Weakness 14200 14000 14300 13800 14000 14300 14600 Rsi : reversal CPIN Trading Buy 2500 2500 2550 2400 2450 2550 2600 Rsi : reversal ICBP Trading Buy 5100 5100 5150 4950 5050 5150 5250 Cci : reversal

INDUSTRY

ASII Trading Buy 78900 78900 79500 76700 77800 79500 80100 Stoc osc : golden cross UNTR Trading Buy 28350 28350 28650 27200 27800 28650 28900 Long white candle SMGR Trading Buy 11300 11300 11500 10900 11100 11500 11700 Morning star INTP Buy on Weakness 16950 16800 17100 16600 16800 17100 17400 Rsi : reversal

INFRASTRUCTURE

TLKM Trading Sell 6850 6850 6800 6700 6800 6950 7050 Black spinning top ISAT Trading Buy 5450 5450 5600 5250 5350 5600 5700 Long white candle PGAS Trading Sell 3375 3375 3325 3275 3325 3425 3475 Black spinning top AKRA Trading Buy 3650 3650 3725 3350 3500 3725 3800 Long white candle

MINING

BUMI Buy on Weakness 2550 2500 2625 2450 2500 2625 2700 Cci : uptrend PTBA Buy on Weakness 20150 20000 20300 19850 20000 20300 20500 Rsi : uptrend ADRO Buy on Weakness 1830 1810 1850 1790 1810 1850 1880 Rsi : uptrend

ITMG Speculative Buy 36700 36700 37300 35600 36150 37300 37900 Stoc osc : golden cross MEDC Buy on Weakness 2325 2300 2350 2250 2300 2350 2425 White spinning top INCO Buy on Weakness 4000 3950 4050 3900 3950 4050 4150 Macd : overbought BORN Buy on Weakness 850 830 860 810 830 860 880 Doji

ANTM Buy on Weakness 1880 1860 1890 1830 1860 1890 1920 Macd : uptrend TINS Buy on Weakness 1880 1860 1890 1840 1860 1890 1920 Doji

PROPERTY

ASRI Buy on Weakness 485 480 495 465 480 495 510 Rsi : uptrend JSMR Trading Buy 4375 4375 4450 4150 4275 4450 4600 Long white candle BSDE Buy on Weakness 1050 1030 1060 1010 1030 1060 1090 Long legged doji

(4)

DIVIDEN

RIGHT ISSUE

STOCK SPLIT

UPCOMING IPO

DH

Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment

Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading

INCF 30:1 3000 INTA 1:5

SDRA 1:2 180

FREN 2:1 100 06-February-12 07-February-12 09-February-12 13-February-12 PSAB 3025:125 2000 06-January-12 09-January-12 11-January-12 13-January-12 MASA 1:2 500 27-Desember-11 28-Desember-11 30-Desember-11 03-Januari-12 MDLN 21:20 250 22-Desember-11 23-Desember-11 28-Desember-11 30-Desember-11 BCIP 67:10 250 31-Januari-12 01-February-12 03-February-12 07-February-12

Company Business Offering Date Share Price Listing Date

Maspion Household Product 40

Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120 Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750 Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140 Semen Baturaja

Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180

Surya Esa Perkasa 25-Januari-12 250.000.000 01-Februari-12

Ticker OS:NS Record Trade

(5)

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its

affili-DH

FOREX RATE (IDR) CHANGE

USD/IDR 8997.50 15.00 EUR/IDR 11868.92 39.96 JPY/IDR 117.97 0.73 SGD/IDR 7185.18 36.01 AUD/IDR 9599.66 101.31 GBP/IDR 14183.66 84.96

FOREX RATE (USD) CHANGE

IDR/USD 0.11102 -0.00003 EUR/USD 1.30740 -0.00100 JPY/USD 0.01312 0.00001 SGD/USD 0.79520 0.00050 AUD/USD 1.06040 -0.00160 GBP/USD 1.57560 -0.00040

ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011

GDP (%) 5.8 4.30 6.4

Inflation (%) 5.3 5.00 5.3

IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250

SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5

Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00

Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970

Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64

DESCRIPTION DECEMBER NOVEMBER

Inflation YTD (%) 3.79 3.20

Inflation YOY (%) 3.79 4.15

Inflation MOM (%) 0.57 0.34

Foreign Reserve (USD) 111.3159 113.9618 GDP (IDR Tn) 1,923,568 1,738,163

DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE

TLKM (US) 6894.33 15.75

ISAT (US) 6786.36 29.24

ANTM (GR) 1899.03 35.61

BLTA (SP) 194.00 -7.19

Global Reference Rates

FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 6.00 ECB Rate (%) 1.00 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56

Lending & Deposit Rates

JIBOR (IDR) 4.35 LIBOR (GBP) 0.77 SIBOR (USD) 0.27 SBI (1M) 4.56 SBI (3M) 4.62 SBI (6M) 4.15.

(6)

RESEARCH TEAM

KANTOR CABANG

Produk Asset Management

Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar

Simas Danamas Mantap Plus

Simas Danamas Instrumen Negara

Danamas Stabil Riau Income Fund Reksadana Campuran : Danamas Fleksi

Simas Satu

Reksadana Saham : Simas Danamas Saham

DH

Email Address Yahoo Messenger

Jeffrosenberg Tan [email protected]

Jansen Kustianto [email protected] [email protected] Eddy Wijaya [email protected]

James Wahjudi [email protected] [email protected] Betty Fitri [email protected] [email protected] Wibowo Ng [email protected] [email protected] Riani Nugroho [email protected]

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564 5 Permata Hijau* 021-53663651 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112 6 Tangerang 021-5377098

7 Bekasi* 021-88961718

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581

7 Bandung* 022-4266481 41 Makassar 0411-456789 8 C irebon 0231-238805 No Lokasi Telepon

9 Bogor 0251-2280082 27 Medan* 061-4564132 10 Pekalongan 0285-412449 28 Padang 0751-811950 11 Garut 0262-2246528 29 Pekanbaru 0761-856123 12 Karawang 0267-8454482 30 Palembang 0711-353791 13 Tasikmalaya 0265-311771 31 Jambi 0741-7554987 14 Sukabumi 0266-229318 32 Lampung 0721-470462 33 Banda Aceh 0651-32822 No Lokasi Telepon 15 Semarang 024-8502683

16 Yogya 0274-557222 No Lokasi Telepon 17 Solo 0271-661199 34 Batam 0778-7030262 18 Purwokerto 0281-642244

19 Tegal 0283-320184 *) C abang yang memiliki equity

Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah

Wilayah Jawa Barat

Cabang Jakarta Wilayah Jawa Timur Kalimantan

Wilayah Sulawesi Wilayah Bali