TRIM CHART MANIA. IHSG : Broadening Pattern. Merupakan Continuation serta Reversal Pattern. Education Corner. Continuation Pattern

(1)

TRIM CHART

MANIA

Report Content

Education Corner

breakout dan breakdown yang penting sebagai penunjuk arah

• Pergerakan IHSG sejak Jul’12 bagi kami terlihat sebagai Broadening Pattern yang mengindikasikan Trend Continuation (pada beberapa literatur, Broadening Pattern adalah pola yang mengindikasikan Trend Reversal atau Trend Continuation - bergantung pada Breakout atau Breakdown level tertentu). Kami perkirakan Uptrend yang terjadi sejak Jun’12 akan kembali terjadi segera setelah Broadening Pattern ‘selesai’ - yaitu ketika terjadi Breakout Resistance 4,149 dan melanjutkan prediksi kami dimana IHSG akan bergerak MT Uptrend menuju 4,265 - 4,319. Broadening Pattern ini merupakan pengembangan dari pola Flag (serta Head and Shoulders) yang sebelumnya kami lihat. • Dalam minggu kedua Agus’12, kami perkirakan IHSG akan mengalami Technical

Correction sebagai bagian dari skenario Broadening Pattern dan aksi Taking Profit yang kami perkirakan seharusnya sudah terjadi dua minggu lalu. Potensi Technical Correction tersebut juga masih mengikuti Seasonality dari dua minggu sebelum Idul Continuation Pattern adalah sebuah pola

pergerakan harga yang mengindikasikan adanya kelanjutan dari Trend yang terjadi sebelum pola Continuation tersebut. Continuation Pattern dapat dikatakan sebagai fase istirahat. Apabila setelah Uptrend terjadi Continuation Pattern (cth. Flag) maka Uptrend akan berlanjut. Apabila setelah Downtrend terjadi Continuation Pattern (cth. Descending Triangle) maka Downtrend masih berpotensi berlanjut.

Support 1 4,042 Resistance 1 4,150 Support 2 3,971 Resistance 2 4,180 SMA 20 3,965.77 SMA 200 3,943.34

ihsg 4,099.8

15.6 0.4%

IHSG : Broadening Pattern

Merupakan Continuation serta Reversal Pattern

Weekly Edition 6-10 August 2012

Continuation Pattern

TRIM Chart Mania - Weekly 6-10 Agustus 2012 berisi Seasonality 2 Minggu Sebelum dan Sesudah Idul Fitri serta saham - saham pilihan dengan menggunakan Extreme Stochastic Oscillator pada Weekly Chart dan pembahasan beberapa saham yang menarik secara analisis teknikal klasik. Kami menggunakan view pergerakan untuk Short Term (ST) atau <1 bulan. Saham - saham yang kami sebutkan pada

(2)

saham pilihan Minggu kedua agus’12

Dengan menggunakan pendekatan indikator modifikasi kami, Extreme Stochasic Oscillator (ESO), dan dengan memakai Weekly Chart, berikut adalah saham - saham yang patut mendapat perhatian karena secara Weekly Chart, ESO memberikan sinyal Alert Buy :

Dan berikut adalah saham - saham yang mendapat sinyal Trading Buy dalam Weekly Chart (oleh Extreme Stochastic Oscillator) :

Metode klasik

Dengan menggunakan metode klasik, diantara saham - saham di atas, kami menyukai saham GJTL, ICBP, INDF, CMNP, PTPP dan CPIN.

ihsg : dua Minggu sebelum dan sesudah idul Fitri

Kami menghitung pergerakan IHSG pada dua minggu sebelum dan sesudah Idul Fitri sejak tahun 2000 hingga 2011 dan mencatat 13 Idul Fitri (pada tahun 2000, terjadi dua kali Idul Fitri dalam setahun). Berikut adalah perhitungan Jumlah Return Positive dan Negative IHSG dan indeks sektoral pada dua minggu sebelum dan sesudah Idul Fitri :

Berpegang pada peluang Return Positive yang lebih besar, kami melihat IHSG akan kembali mencatat Return Positive dua minggu sebelum dan sesudah Idul Fitri. Dalam seminggu ini, kami perkirakan akan ada koreksi yang menjadi bagian dari pergerakan Return Positive dalam dua minggu ke depan. Kami optimis sesudah Idul Fitri, IHSG dapat kembali bergerak Rally.

sektor pilihan

Kami setuju dengan data Seasonality yang menunjukkan bahwa indeks Basic Industry , Finance, Infrastructure dan Misc. Industry memiliki peluang besar untuk mencetak Gain dalam dua minggu sebelum Idul Fitri. Secara teknikal, keempat indeks sektoral tersebut sedang berada dalam posisi Uptrend dan akan Outperform IHSG.

Untuk dua minggu setelah Idul Fitri, kami melihat potensi di Agriculture, Property, Trade dan Consumer. Selain karena kemungkinan mencetak Return Positive cukup besar, secara teknikal, keempat indeks sektoral tersebut saat ini berada dalam Technical Corrrection. Ada potensi Technical Correction ‘selesai’ setelah Idul Fitri.

Market insight

2wk before ied

Fitr negative return positive return positibility of positive return

IHSG 5 8 66.7% Agriculture 5 8 66.7% Basic Industry 3 10 83.3% Consumer 5 8 66.7% Finance 4 9 75.0% Infrastructure 4 9 75.0% Misc. Industry 4 9 75.0% Mining 6 7 58.3% Property 6 7 58.3% Trade 4 9 75.0% 2wk after ied

Fitr negative return positive return positibility of positive return

IHSG 6 7 58.3% Agriculture 5 8 66.7% Basic Industry 5 8 66.7% Consumer 6 7 58.3% Finance 7 6 50.0% Infrastructure 6 7 58.3% Misc. Industry 5 8 66.7% Mining 6 7 58.3% Property 5 8 66.7% Trade 5 8 66.7% alert buy IMAS GGRM ADHI INDF PTPP HRUM ITMG trading buy CMNP BBTN JPFA ADRO KIJA ICBP HEXA GJTL EXCL BJBR UNTR

stocks List

(3)

down overshoot

GGRM masih sangat berpotensi mengalami Rally sebagai Technical Rebound setelah turun sebesar 7% sejak terjadi Breakdown di 55,500. Technical Rebound GGRM kami perkirakan maksimal di level 55,500 kembali

gudang garam

rp51,000

Mkt Cap : rp99.2tr kode: ggrM

Key Support. Resist. : 48,950, 58,700

Potential ST Trend : Uptrend

Trend Strategy : Trading Buy

Pennant yang akan Segera Confirmed

INDF sangat berpotensi untuk segera melanjutkan Rally hingga menuju level terdekat di 5,750. Sejak pertengahan Jul’12, terbentuk pola akumulasi dengan bentuk Pennant dimana seharusnya dalam waktu dekat pola Pennant akan Confirmed. Breakout Resistance di 5,500 akan memberi konfirmasi tersebut. Breakdown Key Support di 5,200 akan berpotensi menggagalkan Pennant.

indofood sukses Makmur

rp5,400 Mkt Cap : rp47.8tr kode: indF

indofood Cbp sukses Makmur

rp6,700 Mkt Cap : rp39.0tr kode: iCbp

Consumer & toll stocks

Citra Marga nusphala persada

rp1,980 Mkt Cap : rp3.9tr kode: CMnp

(4)

Mempertahankan uptrend

PTPP berpotensi Rally setelah sejak awal Jun’12 memperlihatkan pola awal Uptrend terutama setelah PTPP Breakout Key Resistance di 650. Potensi Uptrend PTPP masih tetap Intact selama PTPP berada di atas Key Support di 530

pp (persero)

rp610

Mkt Cap : rp3.0tr kode: ptpp

Key Support. Resist. : 530, 650

akhir dari rounding

Meski pergerakan EXCL sejak Apr’11 tidak dapat dianggap sebagai Rounding atau Cup and Handle, kami tetap perkirakan EXCL berpotensi naik karena Rounding antara Apr’11 hingga Jul’12 tersebut terlihat sebagai Bullish Reversal. EXCl pun membentuk Symmetrical Triangle sejak Jun’12 yang mengindikasikan Uptrend Continuation

XL axiata

rp6,650

Mkt Cap : rp59.2tr kode: eXCL

broadening pattern sejak des’11

Kami melihat potensi JPFA untuk Rebound dari Key Support di 4,250 menuju Key Resistance di 4,650. JPFA terlihat bergeral dalam Broadening Pattern sejak Des’11 dimana apabila prediksi kami benar dan JPFA Rebound serta Breakout Key Resistance di 4,650, JPFA berpotensi memasuki MT Uptrend

japfa Comfeed indonesia

rp4,375 Mkt Cap : rp9.3tr kode: jpFa

Construction, telco & poultry stocks

rebound potential

CPIN berada pada Key Support terakhri yang seharusnya menjadi penentu Technical Correction yang terjadi pada akhir Jun’12. Kami perkirakan CPIN akan segera mengakhiri Technical Correction tersebut dan segera Rally untuk MT Uptrend. Jika terjadi Breakdown di Key Support tersebut, CPIN berpotensi mengalami Bearish Reversal

Charoen pokphand indonesia

rp2,925 Mkt Cap : rp47.9tr kode: Cpin

(5)

pullback

Potensi kenaikan HEXA kami lihat sebagai bentuk Pullback setelah terjadi Breakdown di sekitar 7,750 - 8,000. HEXA masih berpotensi bergerak MT Downtrend serta ST Sideways kecuali jika terjadi Breakout Key Resistance di 8,000

hexindo adiperkasa

rp7,350

Mkt Cap : rp6.2tr kode: heXa

Potential ST Trend : Sideways

Trend Strategy : Sell On Strength

small broadening pattern

Kami melihat adanya pola Broadening Pattern yang dapat menjadi Continuation serta Reversal Pattern. Kami perkirakan UNTR masih akan Downtrend hingga level 18,000 - 19,000. Broadening Pattern tersebut mengindikasikan volatilitas yang mana ada kemungkinan Decline lalu terjadi Reversal Pattern di level target penurunan di 18,700 tersebut.

united tractors

rp21,300

Mkt Cap : rp80.5tr kode: untr

Potential ST Trend : Sideways

Trend Strategy : Sell On Strength

indomobil sukses international

rp6,150 Mkt Cap : rp17.2tr kode: iMas

heavy equipment & automotive stocks

gajah tunggal

rp2,575

Mkt Cap : rp8.9tr kode: gjtL

(6)

V - pattern

Pergerakan BBTN sejak Apr’12 terlihat sebagai pola V - Pattern yang seharusnya merupakan Bullish Reversal. Namun karena BBTN memulai pergerakan sebelum V - Pattern dengan Sideways, maka kami nilai V - Pattern tersebut adalah peningkatan Volatilitas BBTN untuk segera keluar dari sideways. Kami prediksi BBTN akan memulai Rally Uptrend segera setelah berhasil Breakout Key Resistance di 1,440

bank tabungan negara (persero)

rp6,650 Mkt Cap : rp11.9tr kode: bbtn

rally setelah throwback selesai

BJBR memulai potensi Uptrend setelah Breakout Key Resistance sebelumnya di 960. Kami melihat dalam waktu dekat akan ada Rally untuk BJBR menguji Key Resistance di 1,060. Breakdown di 960 akan mengagalkan potensi Uptrend

bank pembangunan daerah jabar

rp1,410 Mkt Cap : rp9.6tr kode: bjbr

Key Support. Resist. : 960, 1,060

(7)

technical and trading term

• Accumulation

Fase dimana terjadi peningkatan Demand dengan Supply

yang cenderung melemah

• Bear’s Trap

Breakdown palsu dimana tidak lama setelah Breakdown

Support, harga kembali naik dan tidak jadi Downtrend

• Bearish Divergence

Perbedaan yang terjadi dimana harga naik sementara

indikator mengindikasikan adanya potensi penurunan

harga

• Bearish Continuation

Kondisi dimana Downtrend yang sedang terjadi saat ini

berpotensi kembali berlanjut

• Bearish Reversal

Terjadinya perubahan trend antara Uptrend menjadi

Downtrend

• Blow Off

Kenaikan harga yang semakin tinggi dalam waktu yang

pendek membuat terjadi kelebihan Demand dan mulai

berganti dengan Supply yang meningkat

• Bottoming Formation

Pola yang mengindikasikan Bottom dari Downtrend dan

berpotensi terjadinya Bullish Reversal

• Breakout (Resistance)

Kenaikan harga menembus Resistance untuk kemudian

harga melanjutkan kenaikannya

• Breakdown (Support)

Penurunan harga menembus Support untuk kemudian

harga melanjutkan penurunannya

• Bullish Divergence

Perbedaan yang terjadi dimana harga turun sementara

indikator mengindikasikan adanya potensi kenaikan

harga

• Bull’s Trap

Breakout palsu dimana tidak lama setelah Breakout

Resistance, harga kembali turun dan tidak jadi Uptrend

• Bullish Reversal

• Down Overshoot

Penurunan harga diluar batas penurunan yang normal

secara relatif

• Key Resistance

Resistance penting dimana berpotensi terjadi Bullish

Reversal atau Bullish Continuation apabila terjadi

Breakout

• Key Support

Support penting dimana berpotensi terjadi Bearish

Reversal atau Bearish Continuation apabila terjadi

Breakdown

• Long Term Timeframe (Technical Term)

Periode lebih dari tiga bulan

• Medium Term Timeframe (Technical Term)

Periode antara satu bulan hingga tiga bulan

• Oversold

Jenuh jual atau kondisi dimana harga secara relatif sudah

turun terlalu dalam dalam periode ternteu dan secara

relatif terlihat murah

• Overbought

Jenuh beli atau kondisi dimana harga secara relatif sudah

naik terlalu tinggi dalam periode tertentu dan secara

relatif terlihat mahal

• Peaking Formation

Pola yang mengindiaksikan Peak dari Uptrend dan

berpotensi terjadinya Bearish Reversal

• Pullback

Kenaikan yang terjadi setelah Breakdown Support

dimana harga kembali naik mendekati Resistance (yang

sebelumnya adalah Support yang telah di Breakdown)

lalu harga kembali turun

• Rally / Bullish / Increase / Up Swing

Fase kenaikan harga karena Demand yang lebih besar

dibanding Supply

• Resistance

Level dimana harga sulit untuk naik lebih tinggi karena

cenderung terjadi kelebihan Supply dibanding Demand

(8)

• Technical Correction

Sebuah penurunan yang bersifat teknikal, dalam jangka

pendek dan terbatas. Merupakan koreksi turun pada

masa Uptrend

• Technical Rebound

Sebuah kenaikan yang bersifat teknikal, dalam jangka

pendek dan terbatas. Merupakan koreksi naik pada masa

Downtrend

• Throwback

Penurunan yang terjadi setelah Breakout Resistance

dimana harga kembali turun mendekati Support (yang

sebelumnya adalah Resistance yang telah di Breakout)

lalu harga kembali naik

• Up Overshoot

Kenaikan harga diluar batas kenaikan yang normal

secara relatif

parameter standard indicators

• Simple MA 5, 20, 60 dan 200

• ROC / Momentum 5, 20 dan 60

• Stochastic Oscillator (15, 3, 3)

• RSI (14)

• Bollinger Band (20, 2)

• Parabolic SAR (14, 2, 2)

• MACD (12, 26, 9)

timeframe

• Short Term (ST)

: < 1 bulan

• Short - Medium Term (MT - ST)

: 1 - 3 bulan

• Medium Term (MT)

: 3 - 6 bulan

• Medium - Long Term (MT - LT)

: 6 bulan - 1 tahun

• Long Term (LT)

: > 1 tahun

recommendation

• TradingBuy

Rekomendasi Beli untuk jangka pendek hingga

menengah

• TradingSell

Rekomendasi Jual setelah muncul rekomendasi

TradingBuy

• Buy On Weakness (BuyOW)

Rekomendasi Beli ketika harga melemah

• Sell On Strength (SellOS)

Rekomendasi Jual ketika harga menguat

• Wait For Confirmation

Masih perlu beberapa konfirmasi untuk menentukan

potensi pergerakan berikutnya

• AlertBuy

Ada kemungkinan besar dalam waktu dekat muncul

sinyal Beli dari indikator yang kami percayai

• WarningSell

Ada kemungkinan besar dalam waktu dekat muncul

sinyal Jual dari indikator yang kami percayai

• StillBuy

Indikator telah memberikan sinyal Beli sebelumnya dan

diperkirakan masih belum akan memberikan sinyal Jual

(serta WarningSell) dalam waktu dekat

• StillSell

Indikator telah memberikan sinyal Jual sebelumnya dan

diperkirakan masih belum akan memberikan sinyal Beli

(serta AlertBuy) dalam waktu dekat

PT Trimegah Securities Tbk

18th Fl, Artha Graha Building

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53

Jakarta 12190, INDONESIA

Tel : (6221) 2924 9088 Fax : (6221) 2924 9163

DISCLAIMER

This report has been prepared by PT Trimegah Securities Tbk on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of Trimegah Securities.

While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, Trimegah Securities makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of Trimegah Securities who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither