Pernyataan
Presentasi ini dibuat oleh PT Rukun Raharja Tbk dan anak-anak perusahaannya (“Perseroan”) dan hanya sebagai informasi untuk para investor. Presentasi ini bukan ditujukan sebagai bentuk dari suatu penawaran untuk menjual atau setoran atau permohonan atau undangan dari suatu penawaran untuk membeli atau mengambil bagian atas efek-efek apapun, dan baik presentasi ini dan segala hal yang termasuk dalam presentasi ini bukan merupakan dasar atau terkait dengan suatu kontrak atau komitmen apapun.
Presentasi ini dapat berisikan pernyataan dan estimasi di masa mendatang terkait dengan operasi dan kinerja di masa mendatang dari Perseroan dan anak-anak perusahaannya. Para Investor dan pemegang saham diperingatkan bahwa pernyataan terkait dengan hal-hal di masa mendatang tunduk kepada berbagai asumsi, resiko dan unsur-unsur ketidakpastian, yang tidak dapat diprediksikan dan secara umum di luar kontrol Perseroan. Asumsi-asumsi, resiko-resiko dan unsur-unsur ketidakpastian tersebut dapat menimbulkan akibat nyata dan perkembangan-perkembangan berbeda secara material dari hal-hal yang diungkapkan dalam atau terkandung dari pernyataan-pernyataan terkait dengan hal-hal di masa mendatang.
Daftar Isi
Latar belakang
Kemajuan dan Pencapaian di tahun 2012
a. Aksi Korporasi dan Kinerja Operasional
b. Kinerja Keuangan
c. Proyeksi Kinerja Keuangan akhir tahun 2012
Strategi Bisnis dan Gambaran untuk tahun 2013
a. Gambaran 2013: Strategi Bisnis
c. Gambaran 2012 : Strategi Keuangan
b. Gambaran 2013: Proyeksi Kinerja Keuangan
1
2
Sekilas Pandang PT Rukun Raharja Tbk. (RAJA)
Didirikan pada tahun 1993, RAJA berdiri dari kegiatan usaha properti dan jasa pelabuhan logistik menjadi perusahaan perdagangan dan penyaluran gas bumi melalui akuisisi PT Panji Raya Alamindo dan PT Triguna Internusa Pratama di kuartal 4 tahun 2010 – dua perusahaan utama dalam industri perdagangan dan penyaluran gas bumi untuk daerah Jambi & Cilegon, Indonesia. Kedepannya RAJA berencana untuk lebih fokus untuk menjadi perusahaan penyedia jasa energi yang terintegrasi melalui akuisisi perusahaan yang telah beroperasi maupun yang dalam tahap eksplorasi di sekitar daerah operasi, serta memastikan kepastian pasokan gas bumi untuk dialirkan melalui 153km jaringan distribusi pipa gas bumi yang telah dimiliki oleh Perseroan.
Sekilas Pandang Segmen Kegiatan Usaha September 2012 Revenue Rp 700 M EBITDA Rp 117 M Total Debt Rp 350 M Total Debt /EBITDA 2.99X EBITDA to Interest 5.85X Distribusi Gas
PT Energasindo Heksa Karya Jawa Barat dan Banten
• Total panjang pipa gas bumi adalah 83km
• Kapasitas sebesar 77 MMSCFD • Utilisasi 20% kapasitas _________________________ Jambi
• Total panjang pipa gas bumi adalah 35km
• Kapasitas sebesar 60 MMSCFD • Utilisasi 75% Kapasitas _________________________ PT PDPDE Gas
• Total panjang pipa gas bumi adalah 52km di Jambi
• Kapasitas sebesar 30 MMSCFD • Utilisasi 35% dari kapasitas
Transmisi Gas
PT Triguna Internusa Pratama • Total panjang pipa gas bumi
adalah 35km di Tambun • Kapasitas sebesar 20
MMSCFD
• Utilisasi 65% kapasitas ________________________ PT Trimitra Cipta Mandiri • Total panjang pipa gas bumi
8,8km di Cilegon dan Bitung, Propinsi Banten • Kapasitas sebesar 7,5
MMSCFD
• Utilisasi 65^ kapasitas
Kompresi Gas
PT Triguna Internusa Pratama • Kapasitas sebesar 30 MMSCFD di
Cilegon
• Tingkat penggunaan sebesar 90% • Peningkatan tekanan mulai 130psi
menjadi 600 psi
Operation & Maintenance PT Trimitra Cipta Mandiri
•Tenaga operator dan pemeliharaan dengan jumlah 30 tenaga kerja saat ini mengoperasikan kapasitas pipa 60 MMSCFD dengan utilisasi aktual sebesar 40 MMSCFD
Stasiun Pengisian ELPIJI PT Suryandra Nusa Bhakti • Pengisian gas ELPIJI
dengan kapasitas
pengisisan 400 ton per-hari
• Utilisasi 60% dari kapasitas
STRUKTUR PERUSAHAAN RAJA
Hilir dan Operasi Perdagangan Gas
Transmisi dan Distribusi kepada pengguna akhir, seperti pada pemakai, Stasiun pengisian, zona industri dan pembangkit tenaga listrik
Penyaluran, Kompresi dan Operator Pipa Gas Bumi
Jasa Transmisi dan Kompresi Gas kepada sektor industri
Operasi Pelabuhan dan Jasa Logistik
Jasa pelabuhan, termasuk jasa bongkar muat peti kemas
Operasi Hulu
PT PRA
PT TIP
PT CSN
Rencana (Melalui tender atau
proses akuisisi) 99.00% 99.98% 76.51% *) Blackgod Resources Ltd. 19,87% Sunmax Enterprise Ltd. 16,62% PT Sentosa Bersama Mitra 28,14% Masyarakat (<5%) 35,37%
Pemegang Saham (September 2012)
PT TCM
99.98% Produksi dan
Eksplorasi Minyak dan Gas Bumi
PT PDPDE GAS PT SNB PT EHK 55.96% 51.00% 80%
*) 23.47% saham PT PRA dimiliki oleh PT Triguna Internusa Pratama
PGN 85%
RAJA menguasai 34% pangsa pasar pasokan gas bumi oleh swasta
Industri penyaluran gas bumi yang dahulu dimonopoli oleh perusahaan pemerintah, yaitu PGN. Sekarang ini, karena inisiatif pemerintah mengenai privatisasi maka, sektor swasta sekarang memegang 15% pangsa pasar. RAJA adalah salah satu dari tiga pemain besar, dimana memegang 34% pangsa pasar diantara perusahaan-perusahaan swasta
Pasar Saham untuk Keseluruhan Industri
Penyaluran gas bumi oleh RAJA melalui “closed
system”
PLN (Perusahaan listrik milik negara) adalah salah satu konsumen terbesar RAJA.
Konsumen-konsumen RAJA dalam bidang pabrikan (tenaga listrik dan industri) ditangani dengan menggunakan gas bumi atau solar sebagai sumber bahan bakar mereka.
Pasar Saham untuk Perusahaan-perusahaan swasta
Listrik Keramik dan Karet Logam Pulp and Paper Lainnya
41% PLN Profil Konsumen 12% 10% 23% 14% Lainnya 66% RAJA 34% Swasta 15% PGN 804 85% Swasta 146 15% Total 950 100% Distribusi 2012 (MMSCFD) RAJA 43 34% Lainnya 83 66% Total 126 100% Distribusi 2012 (MMSCFD)
RAJA menguasai 34% pangsa pasar pasokan gas bumi oleh swasta
Listrik Keramik, Karet Logam Pulp and Paper Lainnya Konsumen• Volume berdasarkan kontrak
• Harga : Business to Business Deal
Kontrak atas volume dan harga untuk jangka waktu tertentu
AKSI KORPORASI PERSEROAN
PENAWARAN UMUM TERBATAS (“PUT II”)
• Pada tanggal 30 April 2012 Perseroan telah melaksanakan PUT II Kepada Pemegang Saham Perseroan Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 339.756.875 Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp. 100 setiap saham.
• Harga Pelaksanaan Rp. 677 per saham
• Jumlah dana yang telah diterima Perseroan dalam pelaksanaan PUT II ini adalah Rp. 230.015.404.375,-• Seluruh dana diperoleh digunakan untuk melunasi hutang Surat Promes Perseroan
• Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Pendaftaran diperoleh oleh Perseroan dari BAPEPAM-LK pada tanggal 30 April 2012.
REFINANCING HUTANG ANAK PERUSAHAAN
• Pada tanggal 14 Juni 2012 Perseroan telah memperoleh Fasilitas Kredit senilai USD40.000.000,- dari Bank Internasional Indonesia
• Sejumlah USD32.000.000,- digunakan untuk melunasi (refinancing) hutang anak-anak perusahaan yaitu PT Panji Raya Alamindo dan PT Triguna Internusa Pratama
KINERJA OPERASIONAL
PT ENERGASINDO HEKSA KARYA
• Menyesuaikan harga penjualan gas kepada konsumen di daerah Jawa Barat dan Banten terkait dengan kebijakan pemerintah untuk menaikkan harga gas bumi dari hulu.
• Menaikkan volume penjualan gas bumi di daerah Jambi dengan pasokan tambahan dari pemasok gas yang ada.
PT TRIGUNA INTERNUSA PRATAMA
• Meningkatkan keandalan sistem kompresi yang di Cilegon sesuai dengan permintaan dari pembeli.
OPERASIONAL ANAK PERUSAHAAN OPERASIONAL DAN KEAMANAN
• Melakukan pemeliharaan jaringan pipa dan overhaul unit kompresi di Cilegon untuk meningkatkan keandalan sistem.
• K 3 L : PT Energasindo Heksa Karya : 2.098.107 jam kerja
Jam Kerja Tanpa Kecelakaan PT Triguna Internusa Pratama : 150.834 jam kerja
KINERJA OPERASIONAL
PT PANJI RAYA ALAMINDO AKUISISI SAHAM PT PDPDE GAS
• Akuisisi 51% saham dalam PT PDPDE Gas efektif pada tanggal 8 Oktober 2012.
• Sumber gas sebesar 15 MMSCFD diperoleh dari Joint Operation Body (JOB) Pertamina - Talisman, Jambi Merang • 10 MMSCFD dijual kepada Lontar Papyrus Pulp & Paper
• 5 MMSCFD sedang dalam negosiasi penjualan
PT ENERGASINDO HEKSA KARYA
GAS TRANSPORTATION AGREEMENT (“GTA”) PT ENERGASINDO HEKSA KARYA DAN PLN
• GTA antara PT Energasindo Heksa Karya dan PLN ditandatangani pada tanggal 15 Agustus 2011
• Untuk mengalirkan gas JOB Pertamina – Talisman, Jambi Merang sebesar 20MMSCFD melalui jalur pipa Tempino Payo Selincah
• Gas mulai dialirkan pada bulan Juni 2012.
PT TRIGUNA INTERNUSA PRATAMA
PENGEMBANGAN PROYEK PIPA GAS SEPANJANG 22KM DI GRESIK, JAWA TIMUR
• Penunjukan Penyedia Jasa untuk Pelaksanaan Pekerjaan “Pengangkutan Gas Melalui Pipa (Toll Fee)” Pipeline ORF Maspion Gresik – PLN PJB Gresik oleh PT Petrogas Jatim Utama pada bulan November 2012.
• Gas milik PT Petrogas Jatim Utama dari Lapangan Bukit Tua-Petronas dengan maksimum volume gas 50 MMSCF • Pembangunan pipa gas diperkirakan selesai pada 2Q 2014
KINERJA KEUANGAN
INDIKASI UTAMA KEUANGAN (1)Raharja
Rukun
REVENUE (in Rp Mio) NET PROFIT (in Rp Mio)
2011 2012 580.225 700.396 796.794 1.024.444 Sep-30 Full Year 2011 2012 31.675 29.555 16.169 50.670 Sep-30 Full Year
P
R
O
JE
C
TIO
N
P
R
O
JE
C
TIO
N
KINERJA KEUANGAN
INDIKASI UTAMA KEUANGAN (2)
Raharja
Rukun
Year End September 2012 September 2011
Rp Billion Rp Billion Gas Distribution 646,73 534 LPG Distribution & Activity Related to LPG 17,51 16 Gas Transmission & Compressor 26,15 23 Others 10,02 7,25 Total Revenue 700,40 580,22 92,34% 2,50% 3,73% 1,43%
3Q12
Gas DistributionLPG Dist & Act Related to LPG Gas Transmission & Compressor Others 92,03% 2,76% 3,96% 1,25%
3Q11
RINGKASAN LAPORAN KEUANGAN 3Q12 (1)
Raharja
Rukun
Period End Sep-12 Sep-11 Change
Rp Mio Rp Mio (%)
Revenue 700.396 580.225 20,71
COGS 536.372 431.357 24,35
Gross Profit 164.024 148.868 10,18
Op. Expenses 95.187 95.701 (0,54)
Other Income (Expenses) (7.922) 8.993 (188,09)
Operating Profit 60.915 62.160 (2,00)
Net Profit (Controlling Interest) 29.555 31.675 (6,69)
EPS (Rp) 34,52 46,61 (25,94)
Gross Margin (%) 23,42% 25,66% (8,72)
Operating Profit Margin (%) 8,70% 10,71% (18,82)
Net Profit Margin (%) 4,22% 5,46% (22,70)
Income Statements
Net profit (controlling interest) mengalami penurunan 6,69% pada 30 September 2012 sebagai akibat kenaikan biaya pemeliharaan dan administrasi dan kerugian nilai tukar (forex loss) karena penguatan mata uang USD terhadap rupiah yang besarnya melebihi dari kenaikan gross profit pada 30 September 2012.
RINGKASAN LAPORAN KEUANGAN 3Q12 (2)
Raharja
Rukun
Jumlah aset meningkat sebesar 8,52% pada September 2012 antara lain disebabkan oleh peningkatan jumlah kas dan bank akibat pencairan pinjaman hasil pembiayaan kembali (refinancing) pinjaman bank anak-anak usaha.
Nisbah hutang terhadap ekuitas menurun menjadi hanya 1,03 x pada September 2012 sebagai buah dari keberhasilan penyehatan struktur permodalan perusahaan melalui PUT II pada bulan Mei 2012.
Year End September 2012 September 2011 Change
Rp Million Rp Million (%)
Assets 974.752 898.195 8,52
Liabilities 543.862 683.933 (20,48)
Equities (Controlling Interest) 339.363 109.006 211,33 Debt to Equity Ratio (times) 1,03 5,05 (79,53) ROA (%) 3,03 3,53 (14,02) ROE (%) 8,71 29,06 (70,03)
PROYEKSI KINERJA KEUANGAN AKHIR 2012
Raharja Rukun September 2012 Dec 2012 Rp Million Rp Million Asset Current Asset 288.786 296.017 2,50 Non Current Asset 685.966 1.059.414 54,44Total Asset 974.752 1.355.431 39,05
Current Liability 185.382 246.711 33,08 Non Current Liability 358.480 517.367 44,32 Controlling Interest Equity 339.364 360.754 6,30 Non Controlling Interest Equity 91.526 230.599 151,95
Total Liabilitas and Equity 974.752 1.355.431 39,05 Net Income (Controlling Interest) 29.556 50.670 71,44
Kenaikan laba bersih bagian pemilik induk perusahaan terutama berasal dari:
1. Tambahan laba bersih perusahaan atas kinerja periode 1 Oktober 2012 hingga 31 Desember 2012 2. Adanya penghasilan lain-lain berupa goodwill negatif dari akuisisi 51% saham PDPDE Gas oleh PRA
Projected Financial Performance
Raharja
Rukun
OVERALL SUMMARY 2012
•
Pada tahun 2012 struktur keuangan Perseroan berhasil diperkuat
•
Keandalan operasi berhasil ditingkatkan
•
Volume penjualan gas meningkat dan struktur harga gas telah disesuaikan
sesuai dengan kebijakan pemerintah
•
Pengembangan usaha melalui akuisisi dan proyek baru berhasil dilakukan
Tahun 2012 Perseroan mempunyai landasan yang kuat untuk terus
berkembang (Capturing Growth)
GAMBARAN TAHUN 2013 : STRATEGI BISNIS
•
Melaksanakan pembangunan pipa gas dengan cost effective dan tepat waktu.
•
Kalimantan Timur merupakan sentra energi di Indonesia bagian Timur dan ketersediaan
pasokan gas yang tersedia disamping adanya kebutuhan energi di Kalimantan Timur yang
terus berkembang akan tetapi dilain pihak keadaan infrastruktur yang belum memadai.
MENGEMBANGKAN USAHA KE KALIMANTAN TIMUR PELAKSANAAN PEMBANGUNAN PIPA GRESIK
GAMBARAN TAHUN 2013 : STRATEGI BISNIS
•
RAJA sedang memperluas portofolionya dalam sektor hulu industri minyak dan gas bumi
untuk memperkuat kegiatan usaha utamanya dalam perdagangan gas dengan cara
mendapatkan lapangan minyak dan gas bumi yang potensial.
PERLUASAN PORTOFOLIO DALAM INDUSTRI MINYAK DAN GAS
KENAIKAN KEBUTUHAN GAS UNTUK INDUSTRI DI JAWA BARAT DAN BANTEN
•
Mencari pasokan gas tambahan untuk memenuhi kebutuhan industri di wilayah Jawa Barat
dan Banten.
GAMBARAN TAHUN 2013 : STRATEGI KEUANGAN
•
Perseroan akan terus mengkaji opsi-opsi pendanaan untuk proyek akuisisi lapangan minyak
dan gas serta proyek-proyek infrastruktur yang diambil oleh Perseroan di masa mendatang.
PENDANAAN PROYEK SEKTOR HULU DAN LAINNYA
PENDANAAN TERKAIT PELAKSANAAN PEMBANGUNA PIPA GRESIK
•
Pendanaan proyek pipa gas Gresik adalah melalui sumber-sumber pendanaan yang
kompetitif.
Raharja
TINJAUAN 2013 : PROYEKSI KINERJA KEUANGAN
Raharja
Rukun
*) Hal-hal yang harus dilaksanakan: 1. Menaikkan harga jual gas bumi
2. Memanfaatkan kapasitas pipa di Jambi untuk menyalurkan gas tambahan untuk PLN Payo Selincah 3. Menyelesaikan negosiasi penjualan gas 5 MMSCFD milik PDPDE Gas
4. Meningkatkan reliabilitas kompresor
5. Meningkatkan efisiensi biaya pada anak-anak perusahaan
Dec 2012 Dec 2013 (Rp Million) (Rp Million)
Total Asset 1.355.431 1.364.182 0,64 Total Bank Debt 517.860 489.581 (5,46) Total Equity to Owner of Parent's
Company 360.753 427.555 18,52 Revenue 1.024.444 1.591.696 55,37 Net Income (controlling interest) 50.670 66.802 31,84 EBITDA 209.427 258.176 23,28
ROE 14,05% 15,62% 11,24
ROA 3,74% 4,90% 30,99
Debt to Equity Ratio (times) 1,44 1,15 (20,23)
Proyeksi Kinerja Keuangan *)
OVERALL SUMMARY PROYEKSI 2013
•
Pendapatan Perseroan diproyeksikan meningkat 55%
•
Net Income diproyeksikan meningkat 32%
•
Pelaksanaan proyek akan dilakukan dengan strategi yang baik untuk
menghasilkan proyek yang cost effective dan tepat waktu
•
Perseroan diproyeksikan akan memasuki bisnis hulu minyak dan gas bumi pada
tahun 2013
•
Pengembangan bisnis akan dilakukan dengan memperhatikan strategi
pendanaan yang lebih kompetitif
2013 adalah tahun dimana Perseroan akan berkembang dan
terintegrasi dari hulu ke hilir
Raharja
CAPTURING GROWTH
PUBLIC EXPOSE2012
Contact:
Corporate Secretary PT Rukun Raharja Tbk Correspondence address:Office Park Thamrin Residence Blok A. 01-05 Jl. Thamrin Boulevard, Tanah Abang Phone: 021-29291053 Fax: 021-23579803
