Berita Makro. Pergerakan Mata Uang

(1)

1

Pergerakan Mata Uang

Pada pekan pertama Januari 2022 mata uang USD bergerak menguat terhadap mayoritas mata uang dunia. Mata uang rupiah terdepresiasi sebesar 0,74% terhadap USD dan ditutup di level Rp14,355.00 per USD pada 07 Januari 2022. Green back menguat pekan ini setelah dirilisnya notulen rapat kebijakan moneter bank sentral AS (Federal Reserve/The Fed) yang menunjukkan normalisasi kebijakan moneter akan lebih agresif.

Index Dow Jones ditutup melemah sebesar 0,29% dari penutupan minggu lalu dan ditutup di level 36,231.53 yang dipicu oleh penurunan saham-saham teknologi dan pertumbuhan ekonomi yang melemah serta kekhawatiran investor mengenai prospek suku bunga AS. Berbeda dengan IHSG yang menguat sebesar 1,82% dan ditutup di level 6,701.32 reli IHSG terjadi di tengah pergerakan bursa utama Asia yang variatif cenderung menguat. Investor asing kembali masuk ke pasar saham Indonesia seiring dengan kondisi Covid-19 yang relatif masih terkendali.

Berita Makro

31-Dec-2021 07-Jan-2022 Adj Movement USD/IDR 14,250.00 14,355.00 0.74%

USD/MYR 4.164 4.207 1.03%

USD/JPY 115.08 115.55 0.41%

USD/CHF 0.9122 0.9188 0.72%

EUR/USD 1.1368 1.1359 0.08%

AUD/USD 0.726 0.7178 1.13%

NZD/USD 0.6824 0.678 0.64%

GBP/USD 1.3529 1.3585 -0.41%

Dollar Index 95.593 95.722 0.13%

Sumber: Bloomberg, data disesuaikan dengan mata uang USD sebagai reference currency

-1% 0% 1% 1% 2%

USD/IDR USD/MYR USD/JPY USD/CHF EUR/USD AUD/USD NZD/USD GBP/USD Dollar Index

14355 14340

1422514250

14390

14,100.00 14,200.00 14,300.00 14,400.00 14,500.00

USD/IDR

96.37 96.345 96.548

96.086

96.326

95.722

95 95.2 95.4 95.6 95.8 96 96.2 96.4 96.6 96.8

7-Dec-21 14-Dec-21 21-Dec-21 28-Dec-21 4-Jan-22

USD INDEX FUTURES

(2)

2

SBN Benchmark Yield SBSN Benchmark Yield

Pasar Obligasi Pemerintah Dalam Negeri

Sumber: diolah oleh internal BPKH dari data yang dihimpun oleh PHEI Seri TTM 30-Dec-21 07-Jan-22 Perubahan

(%)

FR0086 4.27 5.06 5.29 0.23

FR0087 9.11 6.35 6.54 0.19

FR0088 14.45 6.22 6.28 0.05

FR0083 18.28 7.04 7.09 0.05

Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat inflasi pada bulan Desember 2021 sebesar 0,57%. Dengan begitu, inflasi secara tahunan (year on year/yoy) mencapai 1,87%. Sepanjang 31 Desember 2021 – 05 Januari 2022, jumlah kepemilikan asing pada surat-surat berharga negara mengalami peningkatan sebesar Rp4,42 triliun (sumber: DJPPR Kemenkeu RI).

Total penawaran masuk pada lelang SBN perdana di tahun 2022 ini mencatatkan

oversubscribed 3,10 kali atau setara dengan Rp77,58 triliun. Pemerintah memenangkan seluruh seri

yang dilelang dengan total dana penyerapan sesuai dengan target indikatif minimal yakni sebesar Rp25,00 triliun. Pemerintah menetapkan target indikatif lelang Q1-2022 sebesar Rp241,00 triliun.

Sehingga, pada pelaksanaan lelang perdana tahun ini, capaian pemerintah tercatat sebesar 10,37%

dari target indikatif Q1-2022.

Minat investor pada lelang SUN perdana di tahun 2022 langsung tinggi karena pelaku pasar menilai bahwa prospek pasar obligasi pemerintah pada tahun 2022 cenderung membaik sehubungan perekonomian global yang kembali pulih pasca pandemi COVID-19.

Seri TTM 30-Dec-21 07-Jan-22 Perubahan (%)

PBS021 4.86 5.18 5.27 0.09

PBS012 9.86 6.38 6.46 0.07

PBS004 15.12 6.37 6.43 0.06

PBS007 18.7 7.17 7.19 0.02

1.50 2.50 3.50 4.50 5.50 6.50 7.50 8.50

0 5 10 15 20 25 30

SBN Yield Curve

30-Dec-21 30-Dec-21 07-Jan-22

2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00

1 6 11 16 21 26 31

SBSN Yield Curve

30-Dec-20 30-Jun-21 07-Jan-22

(3)

3

SBN VS SBSN Indicative Yield

SBSN VS AAA Corporate Sukuk Indicative Yield

Sumber: diolah oleh internal BPKH dari data yang dihimpun oleh PHEI

Emiten Rating TTM 30-Dec-21 07-Jan-22 Selisih

PLN idAAA(sy) 0.5 3.66 3.69 0.03

PLN idAAA(sy) 1.13 4.18 4.29 0.11

Pegadaian idAAA(sy) 3.5 5.67 5.82 0.15

PLN idAAA(sy) 7.74 7.22 7.32 0.09

PLN idAAA(sy) 17.74 8.78 8.81 0.03

Tenor SBN SBSN Selisih Tenor SBN SBSN Selisih Tenor SBN SBSN Selisih 0.1 2.69 2.63 (0.06) 11 6.75 6.38 (0.37) 22 7.15 7.15 (0.00)

1 3.43 2.79 (0.64) 12 6.85 6.51 (0.34) 23 7.15 7.18 0.03

2 4.08 2.58 (1.50) 13 6.92 6.62 (0.31) 24 7.16 7.21 0.05

3 4.62 3.18 (1.44) 14 6.98 6.71 (0.27) 25 7.16 7.24 0.08

4 5.08 3.96 (1.12) 15 7.03 6.79 (0.24) 26 7.16 7.26 0.10

5 5.47 4.62 (0.85) 16 7.06 6.86 (0.20) 27 7.16 7.29 0.13

6 5.80 5.13 (0.67) 17 7.09 6.92 (0.17) 28 7.16 7.31 0.15

7 6.07 5.51 (0.56) 18 7.11 6.98 (0.13) 29 7.16 7.33 0.17

8 6.30 5.81 (0.49) 19 7.12 7.03 (0.10) 30 7.16 7.35 0.18

9 6.48 6.04 (0.44) 20 7.13 7.07 (0.06) 10 6.63 6.23 (0.40) 21 7.14 7.11 (0.03)

Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih

0.1 2.63 2.94 0.31 11 6.38 7.63 1.24 22 7.15 8.28 1.13

1 2.79 3.52 0.74 12 6.51 7.83 1.32 23 7.18 8.18 1.00

2 2.58 4.12 1.54 13 6.62 8.00 1.39 24 7.21 8.06 0.85

3 3.18 4.68 1.49 14 6.71 8.14 1.43 25 7.24 7.93 0.69

4 3.96 5.19 1.23 15 6.79 8.26 1.47 26 7.26 7.77 0.50

5 4.62 5.65 1.03 16 6.86 8.34 1.48 27 7.29 7.59 0.30

6 5.13 6.08 0.95 17 6.92 8.39 1.47 28 7.31 7.39 0.08

7 5.51 6.46 0.95 18 6.98 8.42 1.44 29 7.33 7.18 (0.15)

8 5.81 6.81 0.99 19 7.03 8.42 1.39 30 7.35 6.94 (0.41)

9 6.04 7.11 1.07 20 7.07 8.40 1.33

10 6.23 7.39 1.16 21 7.11 8.35 1.24

1.50 2.50 3.50 4.50 5.50 6.50 7.50 8.50 9.50

0 10 20 30

SBN VS SBSN VS AAA Corporate Sukuk

SBN SBSN AAA Sukuk

(4)

4

Global Bonds

Sumber: US Department of The Treasury

email: [email protected]

Series Nama TTM 30-Dec-21 07-Jan-22 Selisih

USDPBS002 SBSN Seri USDPBS002 0.01 0.26 0.36 0.09

SNI23 Eurobonds Indonesia 2023 1.15 0.73 0.88 0.15

SNI25 Eurobonds Indonesia 2025-2 3.39 1.42 1.60 0.18

SNI28 Eurobonds Indonesia 2028 6.15 2.12 2.30 0.18

Name Rating 30-Dec-21 07-Jan-22 Chg

Brazil 10Y BB- 10.31 11.06 0.75

China 10Y A+ 2.778 2.836 0.06

Egypt 10Y B 14.893 15.243 0.35

India 10Y BBB- 6.454 6.542 0.09

Japan 10Y A+ 0.07 0.129 0.06

Malaysia 10Y A- 3.589 3.669 0.08

Norway 10Y AAA 1.698 1.822 0.12

Pakistan 10Y B- 11.544 11.793 0.25

Qatar 10Y AA- 2.161 2.365 0.20

Turkey 10Y B+ 23.05 24.65 1.60

U.S. 10Y AA+ 1.512 1.765 0.25

U.K. 10Y AA 0.972 1.18 0.21

TTM 30-Dec-21 07-Jan-22 Peruba-

han Tenor 30-Dec-21 07-Jan-22 Peruba- han

0.1 0.31% 0.37% 0.06% 16 3.10% 3.34% 0.24%

1 0.33% 0.41% 0.09% 17 3.17% 3.40% 0.24%

2 0.49% 0.58% 0.09% 18 3.22% 3.46% 0.24%

3 0.75% 0.86% 0.11% 19 3.27% 3.51% 0.24%

4 1.05% 1.18% 0.14% 20 3.32% 3.56% 0.24%

5 1.35% 1.51% 0.16% 21 3.36% 3.60% 0.24%

6 1.64% 1.82% 0.19% 22 3.40% 3.64% 0.24%

7 1.89% 2.10% 0.20% 23 3.43% 3.67% 0.24%

8 2.12% 2.33% 0.22% 24 3.46% 3.70% 0.24%

9 2.31% 2.54% 0.22% 25 3.49% 3.73% 0.24%

10 2.48% 2.71% 0.23% 26 3.52% 3.76% 0.24%

11 2.63% 2.86% 0.23% 27 3.54% 3.78% 0.24%

12 2.75% 2.98% 0.23% 28 3.57% 3.80% 0.24%

13 2.86% 3.09% 0.24% 29 3.59% 3.83% 0.24%

14 2.95% 3.19% 0.24% 30 3.61% 3.85% 0.24%

15 3.03% 3.27% 0.24%

0.06 0.05 0.060.19 0.39

0.73 0.97

1.261.44 1.52 1.94 1.9

0.05 0.05 0.10

0.24 0.43 0.87

1.17 1.50

1.69 1.76

2.15 2.11

0 0.5 1 1.5 2 2.5

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

US Treasury Yield

31-Dec-21 7-Jan-22

0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

3.00%

3.50%

4.00%

4.50%

0 5 10 15 20 25 30

Indonesian Global Bonds Yield Curve

07-Jan-22 03-Jan-22

(5)

Informasi Pergerakan Index MISBAH

Posisi 31-Dec-21 07-Jan-22 ^Perubahan Perubahan(%)

Saham Syariah 80.97 82.53 1.56 1.93%

Dollar AS 106.27 106.88 0.61 0.57%

Emas 157.38 155.20 (2.17) -1.38%

Deposito Syariah 135.26 135.36 0.10 0.07%

Harga Properti Residensial 109.94 109.94 - 0.00%

Sukuk 154.79 154.52 (0.27) -0.17%

Indeks MiSBAH 127.12 127.27 0.14 0.11%

Saham Syariah 80.97 82.53 1.56 1.93%

Dollar AS 106.27 106.88 0.61 0.57%

Emas 157.38 155.20 (2.17) -1.38%

Sukuk 154.79 154.52 (0.27) -0.17%

Indeks MiSBAH 127.12 127.27 0.14 0.11%

Saham Syariah 80.97 82.53 1.56 1.93%

Dollar AS 106.27 106.88 0.61 0.57%

Emas 157.38 155.20 (2.17) -1.38%

Sukuk 154.79 154.52 (0.27) -0.17%

Indeks MiSBAH 127.12 127.27 0.14 0.11%

126.89

127.05

126.98

126.97

126.85

126.91

127.09 127.12

127.26 127.37

126.50 126.60 126.70 126.80 126.90 127.00 127.10 127.20 127.30 127.40 127.50

08-Dec-21 13-Dec-21 18-Dec-21 23-Dec-21 28-Dec-21 02-Jan-22 07-Jan-22

Index MISBAH

(6)

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI HAJJ FUND MANAGEMENT AGENCY

Menara Bidakara 1 Lantai 5 & 8, Jl. Gatot Subroto No. Kav. 71-73 Pancoran, Jakarta Selatan , 12870 Indonesia

Telepon : +6221 837 93001 (Hunting), 83793002 Fax : +6221 83793019

Informasi yang disajikan oleh BPKH dalam dokumen ini hanya dapat digunakan untuk kepentingan internal saja. Informasi dalam dokumen ini didasarkan pada sumber-sumber data yang dapat dipercaya yang tersedia hingga batas waktu pengumpulan data yang ditetapkan oleh BPKH.

Dokumen ini dimaksudkan semata-mata hanya untuk tujuan penyediaan informasi tentang harga pasar wajar harian serta gambaran umum aktivitas terkini pasar finansial, dan bukan merupakan rekomendasi, penawaran, saran ataupun pendapat dari BPKH untuk membeli, menjual, atau menyimpan efek tertentu, atau bukan untuk mengesahkan dokumen, pajak, akuntansi, atau bukan merupakan saran investasi, atau bukan sebagai layanan yang menjanjikan keuntungan tertentu, atau kesesuaian dari efek apapun atau investasi lainnya. BPKH, termasuk seluruh pegawai yang bekerja dibawah naungan BPKH tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari segala bentuk penggunaan informasi yang terdapat di dalam dokumen ini oleh penerima informasi dan akan membebaskan BPKH dari tuntutan atau upaya hukum apapun yang diakibatkannya.

Kalender Ekonomi (03 – 07 Januari 2022)

Sumber: Bloomberg

Pergerakan Indeks Saham (Global dan Domestik)

31-Dec-21 07-Jan-22 Perubahan Perubahan(%)

S&P 500 4,766.18 4,677.02 -89.16 -1.87%

Nasdaq 100 16,320.08 15,592.19 -727.89 -4.46%

Dow 30 36,338.30 36,231.53 -106.77 -0.29%

FTSE100 7,384.54 7,485.28 100.74 1.36%

DAX 15,947.74 15,947.74 0.00 0.00%

Hang Seng 23,397.67 23,493.38 95.71 0.41%

Nikkei 225 28,791.71 28,478.56 -313.15 -1.09%

IHSG 6,581.48 6,701.32 119.84 1.82%

LQ45 931.41 949.86 18.45 1.98%

JII 562.02 572.87 10.85 1.93%

Time Cur. Event Actual Forecast Previous

Monday, January 3, 2022

20:45 CNY Caixin Manufacturing PMI (Dec) 50,9 50 49,9 Thursday, January 6, 2022

08:30 USD Initial Jobless Claims 207K 197K 200K

Friday, January 7, 2022

05:00 EUR CPI (YoY) (Dec) P 5,0% 4,7% 4,9%

08:30 USD Unemployment Rate (Dec) 3,9% 4,1% 4,2%

Berita Makro. Pergerakan Mata Uang

1

USD/IDR

USD INDEX FUTURES

2

email: [email protected]

Total penawaran masuk pada lelang SBN perdana di tahun 2022 ini mencatatkan

yang dilelang dengan total dana penyerapan sesuai dengan target indikatif minimal yakni sebesar Rp25,00 triliun. Pemerintah menetapkan target indikatif lelang Q1-2022 sebesar Rp241,00 triliun.

Sehingga, pada pelaksanaan lelang perdana tahun ini, capaian pemerintah tercatat sebesar 10,37%

dari target indikatif Q1-2022.

Minat investor pada lelang SUN perdana di tahun 2022 langsung tinggi karena pelaku pasar menilai bahwa prospek pasar obligasi pemerintah pada tahun 2022 cenderung membaik sehubungan perekonomian global yang kembali pulih pasca pandemi COVID-19.

SBN Yield Curve

SBSN Yield Curve

3

PLN idAAA(sy) 0.5 3.66 3.69 0.03

PLN idAAA(sy) 1.13 4.18 4.29 0.11

Pegadaian idAAA(sy) 3.5 5.67 5.82 0.15

PLN idAAA(sy) 7.74 7.22 7.32 0.09

PLN idAAA(sy) 17.74 8.78 8.81 0.03

SBN VS SBSN VS AAA Corporate Sukuk

4

Global Bonds

email: [email protected]

US Treasury Yield

Informasi Pergerakan Index MISBAH

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI HAJJ FUND MANAGEMENT AGENCY

Menara Bidakara 1 Lantai 5 & 8, Jl. Gatot Subroto No. Kav. 71-73 Pancoran, Jakarta Selatan , 12870 Indonesia

Telepon : +6221 837 93001 (Hunting), 83793002 Fax : +6221 83793019

Email : [email protected]

Kalender Ekonomi (03 – 07 Januari 2022)

Pergerakan Indeks Saham (Global dan Domestik)

email: [email protected] 6