GARIS BESAR PROGRAM PEMBELAJARAN (GBPP)
Mata Kuliah : Manajemen Risiko
Kode/SKS : MGT-305 / 3 SKS
Deskripsi Singkat : Materi umumnya berupa konsep-konsep lanjutan dari manajemen keuangan pada beragam strategi pengelolaan risiko keuangan. Terdapat teori dasar pada setiap pembahasan untuk memberikan mahasiswa pemahaman yang baik atas materi tersebut. Kemudian dilanjutkan dengan contoh aplikasi yang umumnya bersifat kuantitatif.
Tujuan Instruksional Umum : Mahasiswa diharapkan dapat memahami manajemen risiko yang meliputi teori dan konsep dasar antara lain garis pasar alokasi modal (capital market line), struktur waktu dari suku bunga (term structure of interest rates), hubungan antara risiko dan imbal hasil (risk and return trade-off), dan risiko operasional.
No Tujuan Instruksional Khusus (TIK) Pokok Bahasan Sub Pokok Bahasan Estimasi Waktu Sumber Kepustakaan 01 Mahasiswa dapat memahami
tentang dasar-dasar manajemen risiko.
Pengantar manajemen risiko
1.1 Risiko vs. imbal hasil bagi investor
1.2 The Efficient Frontier
1.3 The Capital Asset Pricing Model 1.4 Arbitrage Pricing Theory
1.5 Risiko vs. imbal hasil bagi perusahaan
1.6 Manajemen risiko oleh institusi keuangan
1.7 Peringkat kredit (hutang)
150 menit
1, 4
02 Mahasiswa dapat memahami tentang berbagai seluk beluk industri perbankan.
Perbankan 2.1 Bank komersil
2.2 Peraturan modal bagi bank komersil kecil
150
2.3 Lembaga penjamin simpanan 2.4 Bank investasi
2.5 Perdagangan sekuritas 2.6 Konflik kepentingan dalam perbankan
2.7 Bank-bank besar sekarang 2.8 Risiko-risiko dalam industri perbankan
03 Mahasiswa dapat memahami tentang berbagai seluk beluk industri asuransi dan dana pensiun
Industri asuransi dan dana pensiun
3.1 Asuransi jiwa 3.2 Kontrak anuitas 3.3 Tabel mortalitas
3.4 Risiko mortalitas dan usia panjang
3.5 Asuransi properti dan kecelakaan 3.6 Asuransi kesehatan
3.7 Moral Hazard dan Adverse Selection
3.8 Reasuransi 3.9 Peraturan modal
3.10 Risiko-risiko dalam industri asuransi
3.11 Peraturan 3.12 Dana pensiun
150 menit
1, 3
04 Mahasiswa dapat memahami tentang berbagai macam produk investasi kolektif.
Reksa dana dan hedge funds
4.1 Reksa dana 4.2 Hedge Funds
4.3 Strategi Hedge Fund 4.4 Kinerja Hedge Fund
150 menit
1
05 Mahasiswa dapat memahami tentang berbagai komponen pembentuk pasar keuangan.
Perdagangan dalam pasar
keuangan 5.1 Pasar keuangan 5.2 Posisi beli dan jual 5.3 Pasar derivatif
5.4 Plain Vanilla Derivatives
150
5.5 Clearing Houses 5.6 Margin
06 Mahasiswa dapat memahami tentang konsep pengelolaan risiko portofolio.
Pengelolaan risiko
portofolio 7.1 Delta 7.2 Gamma 7.3 Vega 7.4 Theta 7.5 Rho
7.6 Perhitungan notasi Yunani 7.7 Realita Hedging
7.8 Analisa skenario
150
menit 1, 4
07 Mahasiswa dapat memahami tentang konsep risiko suku bunga.
Risiko suku bunga 8.1 Manajemen pendapatan bunga bersih
8.2 LIBOR dan Swap Rates 8.3 Duration
8.4 Convexity 8.5 Generalisasi
8.6 Nonparallel Yield Curve Shifts
150 menit
1, 2
08 Mahasiswa dapat memahami tentang distribusi imbal hasil aset dan portofolio.
Value at Risk (VaR) 9.1 Definisi VaR 9.2 Penghitungan VaR
9.3 VaR vs. Expected Shortfall 9.4 VaR dan modal
9.5 Pengukuran risiko koheren 9.6 Parameter VaR
9.7 Marginal VaR, Incremental VaR, dan Component VaR
9.8 Euler’s Theorem 9.9 Aggregasi VaR 9.10 Back-Testing
150
menit 1
09 Mahasiswa dapat memahami tentang penyimpangan imbal hasil aset dan portofolio.
Volatilitas 10.1 Definisi volatilitas 10.2 Implied Volatilities 10.3 The Power Law
150 menit
10.4 Pengawasan volatilitas harian 10.5 The Exponentially Weighted Moving Average Model
10.6 The GARCH(1,1) Model 10 Mahasiswa dapat memahami
tentang korelasi dan kopula pada portofolio.
Korelasi dan kopula 11.1 Definisi korelasi 11.2 Pengawasan korelasi 11.3 Multivariate Normal Distributions
11.4 Kopula
11.5 Aplikasi pada portfolio hutang: Vasicek’s Model
150 menit
1
11 Mahasiswa dapat memahami tentang beragam aturan dalam industri keuangan.
Basel I 12.1 Alasan pengaturan perbankan 12.2 Pengaturan perbankan sebelum 1988
12.3 The 1988 BIS Accord 12.4 Netting
12.5 The 1996 Amendment
150
menit 1, 2
12 Mahasiswa dapat memahami tentang beragam aturan dalam industri keuangan.
Basel II dan Solvency II 12.6 Basel II
12.7 Modal risiko kredit dalam Basel II
12.8 Modal risiko operasional dalam Basel II
12.9 Pilar 2: Pengkajian ulang pengawasan
12.10 Pilar 3: Disiplin pasar 12.11 Solvency II
150
menit 1, 2
13 Mahasiswa dapat memahami tentang pengelolan risiko operasional dalam perusahaan.
Risiko operasional 20.1 Definisi risiko operasional 20.2 Peraturan modal
20.3 Kategori risiko operasional 20.4 Dampak kerugian dan frekuensi kerugian
150
20.5 Implementasi AMA 20.6 Pendekatan proaktif 20.7 Alokasi atas modal risiko operasional
20.8 Penggunaan dari Power Law 20.9 Sarbanes-Oxley
14 Mahasiswa dapat memahami tentang beragam
kesalahpahaman manajemen risiko untuk dihindari.
Beragam
kesalahpahaman
manajemen risiko untuk dihindari
24.1 Batasan risiko
24.2 Pengelolaan Trading Room 24.3 Risiko likuiditas
24.4 Pelajaran untuk perusahaan non keuangan
24.5 Catatan akhir
150 menit
1
Referensi
1. Hull, John C. (2012). Risk Management and Financial Institutions (Third Edition). Willey. (JCH) 2. www.bi.go.id
