• Tidak ada hasil yang ditemukan

Analisis Fama French Five Factor Abstrak 2017

N/A
N/A
Info
Unduh - Bebas
Protected

Academic year: 2018

Membagikan "Analisis Fama French Five Factor Abstrak 2017"

Copied!
1
0
0

Memuat.... (Lihat teks lengkap sekarang)

Unduh sekarang ( 1 Halaman )

Teks penuh

(1)

ANALISIS FAMA FRENCH FIVE FACTOR MODEL DAN THREE FACTOR MODEL DALAM MENJELASKAN RETURN PORTOFOLIO

SAHAM

Sheila Citra Wijaya

(Fakultas Bisnis & Ekonomika, Universitas Surabaya) Werner R. Murhadi

(Fakultas Bisnis & Ekonomika, Universitas Surabaya) Mudji Utami

(Fakultas Bisnis & Ekonomika, Universitas Surabaya)

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menguji Fama French Five Factor Model

(5FF) dan Three Factor Model dalam menjelaskan cross section return pada saham-saham yang masuk pada Indeks Kompas 100 periode 2010-2015.

Faktor-faktor dalam model 5FF yaitu market risk, size, book-to-market equity,

profitability, dan investment. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif

dengan model analisis regresi linier berganda dalam bentuk data panel untuk keseluruhan portofolio dan masing-masing portofolio yang terbentuk. Jumlah observasi pada penelitian ini sebanyak 1080 yang terdiri dari 18 portofolio selama periode Juli 2010 – Juni 2015. Hasil temuan penelitian ini sama seperti penelitian

Fama dan French (2014), yaitu market risk dan profitability berpengaruh positif

signifikan terhadap return. Size dan investment berpengaruh negatif signifikan

terhadap return. Perbedaan hasil terletak pada faktor book-to-market, yang

pengaruhnya tidak signifikan terhadap return. Selain itu, pada penelitian ini juga didapatkan hasil bahwa Model 5FF dapat menjelaskan return dengan lebih baik daripada model 3FF.

Referensi

Unduh sekarang ( PDF - 1 Halaman - 45.30 KB )

Dokumen terkait

ANALISIS PENGARUH THREE FACTOR MODEL FAMA DAN FRENCH TERHADAP EXPECTED RETURN PADA REKSA DANA TOP FIVE STAR ANALISIS PENGARUH THREE FACTOR MODEL FAMA DAN FRENCH TERHADAP EXPECTED RETURN PADA REKSA DANA TOP FIVE STAR MONTHLY DATA PERIODE 2009-2011.

Berdasarkan hasil penelitian menggunakan sampel reksa dana Top Five Star periode penelitian 2009-2011 menunjukkan bahwa hanya faktor book to market ratio(HML) yang

UJI EMPIRIS MODEL ASSET PRICING LIMA FAKTOR FAMA-FRENCH DI INDONESIA

Hasil penelitian menyimpulkan bahwa model lima faktor Fama-French memiliki kemam- puan lebih baik dalam menjelaskan excess return portofolio saham di Indonesia

PERBEDAAN RETURN DAN RISIKO SAHAM PERUSAHAAN YANG TERCATAT PADA INDEKS KOMPAS 100 TAHUN SETELAH MELAKUKAN AKUISISI SAHAM

Berdasarkan hasil penelitian ini dapat disimpulkan bahwa perubahan persentase tingkat return saham perusahaan tercatat pada Indeks Kompas 100 yang melakukan akuisisi saham

ANALISIS CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DALAM MEMPREDIKSI TINGKAT RETURN SAHAM KOMPAS 100 YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE

Setelah melakukan analisis dan pembahasan terhadap masalah yang terjadi, yaitu Capital Asset Pricing Model dalam memprediksi return saham pada indeks kompas 100 yang

Oleh : Andre Johan Christiaan A SEKOLAH TINGGII ILMU EKONOMI (STIE) MALANGKUÇEÇWARA PROGRAM STUDI AKUTANSI MALANG 2021

ANALISIS ARUS KAS TERHADAP RETURN SAHAM MELALUI PROFITABILITAS SEBAGAI VARIABLE INTERVENING PADA PERUSAHAAN YANG TERGABUNG DALAM SAHAM KOMPAS 100 PERIODE

Is value premium driven by risk in the stock exchange of Thailand? A comparison of the Fama/French three-factor model and Fama/French five-factor model

Using the three measures of model accuracy i.e., mean squared error, root mean squared error, and mean absolute error, the three-factor model outperforms the five- factor model in

pengaruh faktor internal dan eksternal terhadap return

Ha3: Terdapat pengaruh yang signifikan secara parsial antara Debt Equity Ratio DER terhadap return saham perusahaan yang termasuk dalam indeks KOMPAS 100 di Bursa Efek Indonesia periode

Pengaruh Fama-French Three Factor Model Terhadap Tingkat Pengembalian Saham di Indonesia

Penelitian ini dimaksudkan untuk mengkaji ulang penggunaan model tiga faktor dalam menjelaskan tingkat pengembalian saham pada pasar di Indonesia sesuai dengan model yang dipublikasikan