SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - As of December 31, 2010 and 2009 and for the years then ended
Neraca Konsolidasi 3 Consolidated Balance Sheets
Laporan Laba Rugi Konsolidasi 5 Consolidated Statements of Income
Catatan/
2010 Notes 2009
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 1.285.907 2i,4 1.618.345 Cash and cash equivalents Rekening bank yang dibatasi penggunaannya 94.574 29 - Restricted cash in bank Investasi jangka pendek 1.233.921 2e,2f,2j,5,51 1.327.357 Short-term investments
Piutang usaha 2f,6 Trade accounts receivable
Pihak hubungan istimewa 25.955 2e,51 63.408 Related parties
Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance
penyisihan piutang ragu-ragu for doubtful accounts of
sebesar Rp 51.971 juta tahun 2010 Rp 51,971 million in 2010 and
dan Rp 41.900 juta tahun 2009 2.152.821 1.721.213 Rp 41,900 million in 2009 Piutang nasabah 201.105 2f,7 132.733 Customers receivables
Piutang margin 30.883 2f - Margin receivables
Piutang lembaga kliring Receivables from clearing and
dan penjaminan 85.370 2f,2k,8 34.532 guarantee institution
Piutang pembiayaan 2f,9 Financing receivables
Penanaman neto sewa pembiayaan 81.418 2s 54.741 Net investments in finance lease Pembiayaan konsumen 180.611 2l 195.776 Consumer financing
Tagihan anjak piutang - bersih 8.314 2m 12.066 Factoring receivables - net
Piutang lain-lain 10 Other accounts receivable
Pihak hubungan istimewa 11.931 2e,2f,51 6.918 Related parties
Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance
penyisihan piutang ragu-ragu sebesar allowance for doubtful accounts
Rp 9.037 juta tahun 2010 dan of Rp 9,037 million in 2010 and
Rp 5.444 juta tahun 2009 473.311 325.227 of Rp 5,444 million in 2009
Persediaan 1.202.370 2n,11 1.157.685 Inventories
Uang muka dan biaya dibayar dimuka 353.770 2o,12 426.132 Advances and prepaid expenses Pajak dibayar dimuka 44.776 2y,13 85.062 Prepaid taxes
Jumlah Aset Lancar 7.467.037 7.161.195 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETS
Piutang pihak hubungan istimewa 14.971 2e,2f,51 4.588 Receivable from related parties Investasi pada perusahaan asosiasi 4.993 2j,14 6.129 Investments in associates Investasi lain 2.307.366 2j,15 4.105.580 Other investments
Properti investasi - setelah dikurangi Investment properties - net of
akumulasi penyusutan accumulated depreciation of
Rp 128.168 juta tahun 2010 dan Rp 128,168 million in 2010 and
Rp 74.558 juta tahun 2009 154.909 2p,2r,2s,16 189.772 Rp 74,558 million in 2009
Aset tetap - setelah dikurangi Property and equipment - net of
akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of
Rp 3.282.654 juta tahun 2010 dan Rp 3,282,654 million in 2010 and
Rp 2.844.439 juta tahun 2009 3.583.774 2q,2r,17 2.659.082 Rp 2,844,439 million in 2009 Aset pajak tangguhan - bersih 200.134 2y,45 196.885 Deferred tax assets - net
Goodwill - setelah dikurangi 2c,18 Goodwill - net of
akumulasi amortisasi accumulated amortization of
Rp 543.112 juta tahun 2010 dan Rp 543,112 million in 2010 and
Rp 407.442 juta tahun 2009 2.222.401 2.275.669 Rp 407,442 million in 2009 Aset lain-lain 647.154 2e,2f,2t,19,51 510.357 Other assets
Jumlah Aset Tidak Lancar 9.135.702 9.948.062 Total Noncurrent Assets
JUMLAH ASET 16.602.739 17.109.257 TOTAL ASSETS
2010 Notes 2009
KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
KEWAJIBAN LANCAR CURRENT LIABILITIES
Hutang bank 374.612 2g,20 372.831 Bank loans
Wesel bayar 84.944 2g,21 174.800 Notes payable
Hutang usaha 2g,22 Trade accounts payable
Pihak hubungan istimewa 8.706 2e,51 14.130 Related parties
Pihak ketiga 601.528 706.311 Third parties
Hutang kepada lembaga kliring Payables to clearing and
dan penjaminan 64.869 2g,2l,8 19.129 guarantee institution
Hutang nasabah 210.763 2g,23 247.022 Payable to customer
Hutang lain-lain 2g,24 Other accounts payable
Pihak hubungan istimewa 27.973 2e,51 28.067 Related parties
Pihak ketiga 218.783 112.995 Third parties
Pendapatan diterima dimuka 123.823 25 120.526 Unearned revenues
Hutang pajak 364.142 2y,26 315.813 Taxes payable
Biaya masih harus dibayar 293.643 27 358.155 Accrued expenses
Hutang jangka panjang jatuh tempo Current maturities of long-term
dalam satu tahun liabilities
Sewa pembiayaan 7.391 2s 5.791 Lease liabilities
Pinjaman jangka panjang 284.741 2g,28 214.923 Long-term loans
Hutang obligasi 2.352.047 2g,29 1.377.888 Bonds payable
Jumlah Kewajiban Lancar 5.017.965 4.068.381 Total Current Liabilities
KEWAJIBAN TIDAK LANCAR NONCURRENT LIABILITIES
Kewajiban pajak tangguhan - bersih 121.333 2y,45 76.801 Deferred tax liabilities - net Hutang jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh tempo Long term liabilities - net of
dalam satu tahun current maturities
Sewa pembiayaan 8.496 2s 1.815 Lease liabilities
Pinjaman jangka panjang 245.412 2g,28 939.650 Long-term loans
Hutang obligasi 1.232.244 2g,29 1.458.233 Bonds payable
Kewajiban imbalan pasca kerja 147.066 2w,48 141.906 Post-employment benefits obligation Kewajiban kepada pemegang polis 17.680 49 - Liabilities to policy holders
Kewajiban tidak lancar lain-lain 53.776 30 44.161 Other noncurrent liabilities Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 1.826.007 2.662.566 Total Noncurrent Liabilities
HAK MINORITAS 4.184.759 2b,31 5.545.879 MINORITY INTERESTS
EKUITAS STOCKHOLDERS' EQUITY
Modal saham - nilai nominal Capital stock - Rp 100 par value
Rp 100 per saham per share
Modal dasar - 115.000 juta saham tahun Authorized - 115,000 million shares in 2010 2010 and 20.900 juta saham tahun 2009 and 20,900 million shares in 2009
Modal ditempatkan dan disetor - Issued and paidup
-29.848.162.845 saham tahun 2010 dan 29,848,162,845 shares in 2010 and
7.236.933.545 saham tahun 2009 2.984.816 32 723.693 7,236,933,545 shares in 2009 Tambahan modal disetor 826.244 33 2.831.986 Additional paid-in capital
Modal lain-lain - opsi saham karyawan 1.466 2x,47 - Other capital - employee stock option
Selisih transaksi perubahan ekuitas Differences due to changes
anak perusahaan 827.584 2j,34 934.479 in equity of subsidiaries
Selisih kurs penjabaran laporan keuangan (8.599) 2d (1.421) Differences in foreign currency translation Rugi belum direalisasi dari pemilikan Unrealized loss on available-for-sale
efek tersedia untuk dijual (51.216) 2f,15 (391.543) investment
Saldo laba 1.010.525 752.049 Retained earnings
Jumlah 5.590.820 4.849.243 Total
Dikurangi harga perolehan saham diperoleh Less cost of treasury stock - 207,988,000 kembali - 207.988.000 saham tahun 2010 shares in 2010 and 51,997,000 shares dan 51.997.000 saham tahun 2009 (16.812) 2u,35 (16.812) in 2009
Jumlah Ekuitas 5.574.008 4.832.431 Total Equity
JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 16.602.739 17.109.257 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan/
2010 Notes 2009
PENDAPATAN USAHA 2v REVENUES
Media dan penyiaran 4.783.234 36 3.857.142 Media and broadcasting
Media berbasis pelanggan 1.411.850 37 1.054.887 Subscriber based media
Transportasi 214.645 38 239.365 Transportation
Pembiayaan dan efek 289.175 2k,2l,2s,39 188.410 Financing and securities Media pendukung dan infrastruktur 102.020 40 121.370 Media support and infrastructure
Lain-lain 30.914 4.583 Others
Jumlah Pendapatan Usaha 6.831.838 5.465.757 Total Revenues
BEBAN USAHA 2v OPERATING EXPENSES
Beban langsung 3.366.850 41 2.859.221 Direct costs
Umum dan administrasi 1.344.737 42 1.406.073 General and administration Penyusutan dan amortisasi 559.336 43 474.898 Depreciation and amortization
Jumlah Beban Usaha 5.270.923 4.740.192 Total Operating Expenses
LABA USAHA 1.560.915 725.565 INCOME FROM OPERATIONS
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (CHARGES)
Keuntungan kurs mata uang asing - bersih 157.139 2d,56 618.966 Gain on foreign exchange - net
Penghasilan bunga 8.670 58.444 Interest income
Kerugian yang direalisasi dari pemilikan Realized loss on available-for-sale
efek tersedia untuk dijual (13.888) 2f,15 - securities
Amortisasi goodwill (135.670) 2c,18 (132.933) Goodwill amortization Beban bunga dan keuangan (479.262) 44 (533.565) Interest and financial charges Kerugian pelepasan investasi - 2b,3 (207.725) Loss on disposal of investments
Lain-lain - bersih (4.308) (5.380) Others - net
Beban Lain-lain - Bersih (467.319) (202.193) Other Charges - Net
BAGIAN LABA (RUGI) BERSIH EQUITY IN NET EARNINGS (LOSS) OF
PERUSAHAAN ASOSIASI (93) 2j,14 428 ASSOCIATES
LABA SEBELUM PAJAK 1.093.503 523.800 INCOME BEFORE TAX
MANFAAT (BEBAN) PAJAK 2y,45 TAX BENEFIT (EXPENSE)
Pajak kini (323.134) (261.029) Current tax
Pajak tangguhan 3.254 (91.421) Deferred tax
Beban Pajak - bersih (319.880) (352.450) Tax expense - net
LABA SEBELUM HAK MINORITAS 773.623 171.350 INCOME BEFORE MINORITY INTERESTS
HAK MINORITAS (515.147) 2c,31 (219.363) MINORITY INTERESTS
LABA (RUGI) BERSIH 258.476 (48.013) NET INCOME (LOSS)
LABA (RUGI) PER SAHAM 2aa,46 EARNINGS (LOSS) PER SHARE
(Rupiah penuh) (Full Rupiah amount)
Dasar 8,82 (1,67)*) Basic
Dilusian 6,62 - Diluted
*) Disajikan kembali untuk mencerminkan pengaruh *) Restated to reflect the distribution of pembagian saham bonus tahun 2010 (Catatan 46) bonus shares in 2010 (Note 46)
Selisih transaksi Selisih kurs direalisasi dari Tambahan Modal lain-lain - perubahan ekuitas penjabaran laporan pemilikan efek
Modal modal disetor/ opsi saham karyawan/ Modal anak perusahaan/ keuangan/ tersedia untuk dijual/ Jumlah disetor/ Additional Other capital - saham diperoleh Differences due to Differences in Unrealized gain Saldo laba/ ekuitas/ Catatan/ Paid-up paid-in employee stock kembali/ changes in equity foreign currency (loss) on available Retained Total
Notes capital stock capital option Treasury stock of subsidiaries translation for sale securities earnings equity
Saldo per 1 Januari 2009 723.693 2.831.986 - (16.783) 990.882 (933) (483.571) 800.062 4.845.336 Balance at January 1, 2009 Perolehan saham diperoleh kembali 2u,35 - - - (29) - - - - (29) Purchase of treasury stock
Selisih transaksi perubahan Differences due to changes in
ekuitas anak perusahaan 2j - - - - (56.403) - - - (56.403) equity of subsidiaries
Selisih kurs penjabaran Differences in foreign currency
laporan keuangan 2d - - - (488) - - (488) translation
Laba belum direalisasi dari
pemilikan efek tersedia Unrealized gain on available
untuk dijual 2j,15 - - - 92.028 - 92.028 for sale investment
Rugi bersih tahun berjalan - - - (48.013) (48.013) Net loss for the year
Saldo per 31 Desember 2009 723.693 2.831.986 - (16.812) 934.479 (1.421) (391.543) 752.049 4.832.431 Balance at December 31, 2009 Penerbitan saham baru 32,33 44.343 203.464 - - - 247.807 Issuance of new shares of stock Pembagian saham bonus
yang berasal dari: Distribution of bonus shares from:
Tambahan modal disetor 32 2.212.931 (2.212.931) - - - - additional paid-in capital Pelaksanaan opsi saham karyawan 32,33,47 3.849 3.725 1.466 - - - 9.040 Employees stock option
Selisih transaksi perubahan Differences due to changes in
ekuitas anak perusahaan 2j - - - - (106.895) - - - (106.895) equity of subsidiaries
Selisih kurs penjabaran Differences in foreign currency
laporan keuangan 2d - - - (7.178) - - (7.178) translation
Laba belum direalisasi dari
pemilikan efek tersedia Unrealized gain on available
untuk dijual 2j,5,15 - - - 340.327 - 340.327 for sale investment
Laba bersih tahun berjalan - - - 258.476 258.476 Net income for the year
Saldo per 31 Desember 2010 2.984.816 826.244 1.466 (16.812) 827.584 (8.599) (51.216) 1.010.525 5.574.008 Balance at December 31, 2010
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan Receipts from customers
Media dan penyiaran 4.432.663 3.713.848 Media and broadcasting Media berbasis pelanggan 1.411.809 1.054.863 Subscribers based media Pembiayaan dan efek 55.400 550.039 Financing and securities
Transportasi 218.636 259.634 Transportation
Media pendukung dan infrastruktur 62.739 178.372 Media support and infrastructure
Lain-lain 29.410 4.533 Others
Pembayaran untuk pemasok dan karyawan (5.182.033) (4.760.198) Cash paid for suppliers and employees Kas Diperoleh dari Operasi 1.028.624 1.001.091 Cash Generated from Operations Pembayaran pajak (286.150) (115.767) Payments of taxes
Penerimaan restitusi pajak 6.602 - Receipts from tax refunds Pembayaran bunga (483.605) (571.833) Payments of interest
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 265.471 313.491 Net Cash Provided by Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Pencairan investasi jangka pendek - bersih 249.663 291.214 Redemptions in short-term investment - net Penambahan bank dibatasi penggunaannya (94.574) - Addition in restricted cash in bank
Pelepasan investasi pada saham tersedia Disposal of investment in available-for-sale
untuk dijual - 159.811 securities
Penerimaan dividen dan bunga 49.000 65.438 Dividends and interest received
Hasil penjualan aset tetap 46.148 40.566 Proceeds from sale of property and equipment Pelepasan investasi lain 215.385 17.760 Disposal of other investments
Penerimaan (pembayaran) uang jaminan dan Proceeds from (payment of) deposit and performance bond (464) 10.356 performance bond
Pembelian aset tetap (1.430.585) (424.665) Acquisitions of property and equipment Pembelian properti investasi (2.685) (91.949) Acquisitions of investment properties Penambahan (penurunan) aset lain Additions (deductions) to other assets
dan uang muka 21.120 (59.257) and advances
Penambahan investasi pada anak perusahaan - (11.942) Additions to investment in subsidiaries Pelepasan investasi pada anak perusahaan 2.000 - Disposal of investment in subsdiaries Penerimaan dari akuisisi anak perusahaan (306.464) - Proceeds from acquisitions of subsidiary Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (1.251.456) (2.668) Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan hutang bank, pinjaman Proceeds from bank loans, short-term
jangka pendek dan jangka panjang 1.930.768 385.064 and long-term loans
Penerimaan (pembayaran) hutang piutang pihak Proceeed (payments) of receivable and hubungan istimewa (24.144) 3.224 payable to related parties
Penerimaan setoran modal saham Proceeds from issuance of capital stock
Perusahaan 4.503 - Company
Anak perusahaan 696 784 Subsidiaries
Pembayaran hutang bank, pinjaman Payments of bank loans, short-term
jangka pendek dan jangka panjang (1.029.413) (494.476) and long-term loans
Pembelian kembali saham beredar Purchase of treasury stock
Perusahaan - (29) Company
Anak perusahaan (173.994) (27.698) Subsidiaries Pembayaran dividen (54.869) (23.447) Payment of dividends
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in) Financing Aktivitas Pendanaan 653.547 (156.578) Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS NET INCREASE (DECREASE) IN CASH
DAN SETARA KAS (332.438) 154.245 AND CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 1.618.345 1.464.100 BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 1.285.907 1.618.345 END OF YEAR
2010 2009
PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURES
Aktivitas investasi dan pendanaan Noncash investing and
yang tidak mempengaruhi kas: financing activities:
Penambahan aset tetap melalui: Additions of property and equipment through: Reclassification from inventory to property Reklasifikasi persediaan ke aset tetap 140.111 227.923 and equipment
Sewa pembiayaan 11.957 4.368 Lease liabilities
Uang muka pembelian aset tetap 74.730 1.702 Advance for property and equipment
Hutang lain-lain 2.060 - Other liabilities
Addition to capital stock through additional Penambahan modal saham melalui agio saham 2.212.931 - paid in capital
Penurunan hutang dari lembaga keuangan selain
bank melalui hutang kepada pihak yang Deduction in debt from non-bank financial mempunyai hubungan istimewa 681.225 - institutions through loans to related parties Pelunasan wesel bayar melalui saham Settlement of notes payable through shares
tersedia untuk dijual 307.000 - available for sale
Penambahan investasi anak perusahaan melalui Addition of investment in subsidiaries through penjualan investasi jangka pendek 203.670 - sale of short-term investment
Penurunan investasi jangka pendek melalui hutang
kepada pihak yang mempunyai Deduction of short term investment through loans
hubungan istimewa 126.543 - to related parties
Penambahan modal saham melalui
tanda bukti hutang konversi 44.343 - Addition to capital stock through convertible bonds Penambahan uang muka pembelian satelit melalui Addition of advance to acquire satellite through
reklasifikasi dari aset dalam penyelesaian 40.024 - reclassification of asset under construction Konversi wesel bayar menjadi modal Convertion of notes payable to subsidiary's
anak perusahaan 34.050 common stock
Penambahan aset lain-lain melalui reklasifikasi Addition to other assets through reclassification investasi jangka pendek 4.201 - of short term investment
Penambahan wesel tagih dari saham tersedia Addition of promissory notes from shares
untuk dijual - 51.601 available-for-sale
1. UMUM 1. GENERAL a. Pendirian dan Informasi Umum
PT. Bhakti Investama Tbk (Perusahaan) didirikan di negara Republik Indonesia berdasarkan akta No. 22 tanggal 2 Nopember 1989 dari Sutjipto, SH, notaris di Surabaya yang diubah dengan akta No. 193 tanggal 15 Nopember 1989 dari Poerbaningsih Adi Warsito, SH, notaris di Jakarta. Akta pendirian Perusahaan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-10673.HT.01.01.TH.89 tanggal 22 Nopember 1989 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 18, Tambahan No. 813 tanggal 2 Maret 1990.
a. Establishment and General Information PT. Bhakti Investama Tbk (the Company) was established in the Republic of Indonesia based on deed No. 22 dated November 2, 1989 of Sutjipto, SH, notary in Surabaya, as amended by deed No. 193 dated November 15, 1989 of Poerbaningsih Adi Warsito, SH, notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C2-10673.HT.01.01.TH.89 dated November 22, 1989 and was published in State Gazette No. 18, dated March 2, 1990, Supplement No. 813.
Anggaran dasar Perusahaan mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 46, tanggal 5 Mei 2010 dari Aulia Taufani, S.H., notaris pengganti dari Sutjipto, SH, notaris di Jakarta, mengenai peningkatan modal dasar, modal ditempatkan dan disetor. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat No. AHU-24073.AH.01.02.Th 2010 tanggal 11 Mei 2010.
The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial deed No. 46 dated May 5, 2010, of Aulia Taufani, S.H., replacement of Sutjipto, SH, notary in Jakarta, concerning the increase in authorized capital stock, issued and paid up capital. The Company has obtained the approval from the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his letter No. AHU-24073.AH.01.02.Th 2010 dated May 11, 2010.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi bidang perindustrian, pertambangan, pengangkutan, pertanian, pembangunan (pemborongan), jasa dan perdagangan.
In accordance with article 3 of the Company’s articles of association, the scope of the Company activities is mainly engage in the fields of industry, mining, transportation, agriculture, construction, services and trading.
Perusahaan beroperasi secara komersial mulai tahun 1989. Perusahaan berdomisili di MNC Tower (d/h Menara Kebon Sirih), lantai 5, Jl. Kebon Sirih No. 17 – 19, Jakarta. Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, Perusahaan memiliki karyawan tetap masing-masing berjumlah 56 dan 47 karyawan.
Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut:
At December 31, 2010, the Company’s management consists of the following:
Komisaris Commissioners
Komisaris Utama : Ratna Endang Soelistyawati : President Commissioner Komisaris : Bambang Rudijanto Tanoesoedibjo : Commissioners
Liliana Tanaja
Komisaris Independen : Antonius Z. Tonbeng : Independent Commissioners Doktorandus Posma Lumban Tobing
Direktur Directors
Direktur Utama : Hary Tanoesoedibjo : President Director
Direktur : Hary Djaja : Directors
Darma Putra
Komite Audit Audit Committee
Ketua : Antonius Z. Tonbeng : Chairman
Anggota : Posma Lumban Tobing : Members
Anwar Ade Widjaya Perusahaan memberikan kompensasi kepada komisaris dan direksi Perusahaan berupa gaji, tunjangan dan bonus sebesar Rp 5.555 juta tahun 2010 dan Rp 4.757 juta tahun 2009.
The Company provided salaries, allowances and bonuses to the Company’s commissioners and directors amounting to Rp 5,555 million in 2010 and Rp 4,757 million in 2009.
b. Penawaran Umum dan Pemecahan Nilai
Nominal Saham Perusahaan b. Public Offering and Stock Split of the Company’s Shares
Pada tanggal 28 Oktober 1997, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM-LK d/h BAPEPAM) dengan suratnya No. S-2507/PM/1997 untuk melakukan Penawaran umum perdana sejumlah 123.000.000 saham, nominal Rp 500 per saham dengan harga penawaran Rp 700 per saham. Saham-saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya) tanggal 24 Nopember 1997.
On October 28, 1997, the Company obtained an effective notice from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM-LK formerly BAPEPAM) in his letter No. S-2507/PM/1997 for the Initial Public Offering of 123,000,000 shares with par value of Rp 500 per share at an offering price of Rp 700 per share. All shares were listed on the Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta and Surabaya Stock Exchange) on November 24, 1997.
Pemecahan nilai nominal saham dari Rp 500 per saham menjadi Rp 250 per saham yang telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia tanggal 25 Agustus 1999.
Stock split through reduction of par value per share from Rp 500 to Rp 250 which were listed on the Indonesia Stock Exchange on August 25, 1999.
Pemecahan nilai nominal saham dari Rp 250 per saham menjadi Rp 100 per saham dan penambahan saham baru tanpa hak memesan efek terlebih dahulu. Perubahan nilai nominal saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia, tanggal 8 Pebruari 2000.
Pada tanggal 22 Juni 2001, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM dengan suratnya No. S-1529/PM/2001 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya 561.750.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 400 per saham, disertai dengan waran sebanyak-banyaknya 374.500.000 Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma kepada pemegang saham. Dari 561.750.000 saham yang ditawarkan tersebut, sebanyak 253.597.938 saham yang dilaksanakan haknya oleh pemegang saham. Saham-saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia tanggal 20 Juli 2001. Setiap pemegang dua Waran Seri I berhak membeli tiga saham Perusahaan dengan harga Rp 400 per saham. Jangka waktu pelaksanaannya adalah 21 Januari 2002 sampai dengan 27 Juli 2004.
On June 22, 2001, the Company Preemptive Rights to the stockholders with par value of Rp 100 per share at an Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM dengan suratnya No. S-2080/PM/2002 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya 1.000.239.175 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 425 per saham, disertai dengan waran sebanyak-banyaknya 875.209.278 saham Waran Seri II yang diberikan secara cuma-cuma kepada pemegang saham. Dari 1.000.239.175 saham yang ditawarkan tersebut, sebanyak 706.000.250 saham yang dilaksanakan haknya oleh pemegang saham. Saham-saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia tanggal 16 Oktober 2002. Setiap pemegang tujuh Waran Seri II berhak membeli delapan saham Perusahaan dengan harga Rp 425 per saham. Jangka waktu pelaksanaannya adalah 16 April 2003 sampai dengan 15 Oktober 2007.
Pada tanggal 4 Juni 2004, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM dengan suratnya No. S-1614/PM/2004 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas III dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya 847.644.338 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 300 per saham, disertai dengan waran sebanyak-banyaknya 565.096.225 Waran Seri III yang diberikan secara cuma-cuma kepada pemegang saham. Dari 847.644.338 saham yang ditawarkan tersebut, sebanyak 847.644.020 saham yang dilaksanakan haknya oleh pemegang saham. Saham-saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia tanggal 10 Juni 2004. Setiap pemegang dua Waran Seri III berhak membeli tiga saham Perusahaan dengan harga Rp 300 per saham. Jangka waktu pelaksanaannya adalah 21 Desember 2004 sampai dengan 26 Juli 2007.
On June 4, 2004, the Company obtained an effective notice from the Chairman of BAPEPAM in his letter No. S-1614/PM/2004 for the Limited Offering III of a maximum of 847,644,338 shares through Right Issue III with Preemptive Rights to the stockholders with par value of Rp 100 per share at an offering price of Rp 300 per share, with warrants for a maximum of 565,096,225 Series III Warrants which were given free to the stockholders. From the 847,644,338 shares offered, 847,644,020 shares were subscribed by the stockholders. The shares were listed on the Indonesia Stock Exchange on June 10, 2004. Every holder of two Series III Warrants has the right to purchase three shares at an offering price of Rp 300 per share. The exercise period was from December 21, 2004 to July 26, 2007.
Pada tanggal 27 Juni 2007, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM-LK dengan suratnya No. S-3177/BL/2007 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas IV dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya 1.829.534.711 saham dan penerbitan Tanda Bukti Utang Konversi (TBUK) Bhakti Investama tahun 2007 dengan tingkat bunga tetap 6% per tahun sebanyak-banyaknya US$ 170.145.310. Setiap pemegang saham Perusahaan yang memiliki 500 saham pada tanggal 10 Juli 2007 mempunyai 175 HMETD untuk membeli 175 saham baru dengan harga penawaran Rp 1.150 dan 553 saham mempunyai HMETD untuk membeli 18 satuan TBUK dengan harga penawaran setiap 1 satuan TBUK sebesar US$ 1. Jangka waktu pelaksanaannya adalah 12 Juli 2007 sampai dengan 18 Juli 2007.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
a. Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi a. Consolidated Financial Statement Presentation
Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan menggunakan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia yaitu Standar Akuntansi Keuangan dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tanggal 13 Maret 2000 dan perubahannya Salinan Keputusan Ketua Bapepam dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. KEP-554/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010.
The consolidated financial statements have been prepared using accounting principles and reporting practices generally accepted in Indonesia namely the Statements of Financial Accounting Standards and Capital Market Supervisory Agency Regulation No. VIII.G.7 dated March 13, 2000 which was amended by the copy of Decision of the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution No. KEP-554/BL/2010 dated December 30, 2010. Such consolidated financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and juridictions.
Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasi, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasi, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Rupiah (Rp), dan laporan keuangan konsolidasi tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.
The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah (Rp), while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.
Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.
b. Prinsip Konsolidasi b. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasi menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan dan anak perusahaan. Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai hak untuk mengatur dan menentukan kebijakan finansial dan operasional dari investee untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya. Pengendalian juga dianggap ada apabila Perusahaan memiliki baik secara langsung atau tidak langsung melalui anak perusahaan lebih dari 50% hak suara.
The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities control by the Company and its subsidiaries. Control is achieved where the Company and its subsidiaries have the power to govern the financial and operating policies of the investee entity so as to obtain benefits from its activities. Control is presumed to exist when the Company owns directly or indirectly through subsidiaries, more than 50% of the voting rights.
Hak minoritas terdiri dari jumlah kepemilikan pada tanggal terjadinya penggabungan usaha (Catatan 2c) dan bagian minoritas dari perubahan ekuitas sejak tanggal dimulainya penggabungan usaha. Kerugian yang menjadi bagian minoritas melebihi hak minoritas dialokasikan kepada bagian induk perusahaan.
Hasil dari anak perusahaan yang diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan dari tanggal efektif akuisisi atau sampai dengan tanggal efektif penjualan termasuk dalam laporan laba rugi konsolidasi.
The results of subsidiaries acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statement of income from the effective date of acquisition or up to the effective date of disposal, as appropriate. Penyesuaian dapat dilakukan terhadap
laporan keuangan anak perusahaan agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan.
Where necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiaries to bring the accounting policies used in line with those used by the Company.
Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasi.
All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation.
c. Penggabungan usaha c. Business Combinations
Akuisisi anak perusahaan dicatat dengan menggunakan metode pembelian (purchase method). Biaya penggabungan usaha adalah keseluruhan nilai wajar (pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh, kewajiban yang terjadi atau yang diasumsikan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai penggantian atas pengendalian dari perolehan ditambah biaya-biaya lain yang secara langsung dapat diatribusikan pada penggabungan usaha tersebut.
Acquisitions of subsidiaries and businesses are accounted for using the purchase method. The cost of the business combination is the aggregate of the fair value (at the date of exchange) of assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued in exchange for control of the acquiree, plus any costs directly attributable to the business combination.
Pada saat akuisisi, aset dan kewajiban anak perusahaan diukur sebesar nilai wajarnya pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi diakui sebagai goodwill dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama 20 tahun. Jika biaya perolehan lebih rendah dari bagian Perusahaan atas nilai wajar aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi yang diakui pada tanggal akuisisi (diskon atas akuisisi), maka nilai wajar aset non-moneter yang diakuisisi harus diturunkan secara proposional, sampai seluruh selisih tersebut tereliminasi. Sisa selisih lebih setelah penurunan nilai wajar aset dan kewajiban non moneter tersebut diakui sebagai goodwill negatif, dan diperlakukan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan dengan menggunakan garis lurus selama 20 tahun.
On acquisition, the assets and liabilities of a subsidiary are measured at their fair values at the date of acquisition. Any excess of the cost of acquisition over the fair values of the identifiable net assets acquired is recognized as goodwill and amortized using the straight-line method for 20 years. When the cost of acquisition is less than the interest in the fair values of the identifiable assets and liabilities acquired as at the date of acquisition (i.e. discount on acquisition), the fair values of the acquired non-monetary assets are reduced proportionately until all the excess is eliminated. The excess remaining after reducing the fair values of non-monetary assets acquired is recognized as negative goodwill, treated as deferred revenue and recognized as income on a straight-line method over 20 years.
Kepemilikan pemegang saham minoritas dicatat sebagai bagian dari minoritas atas biaya historis dari aset bersih.
d. Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Asing
d. Foreign Currency Transactions and Translation
Pembukuan Perusahaan dan anak perusahaan kecuali BIILC, BIILD MIMEL, LTON, ASCH, ASC, Letang dan Innoform (“anak perusahaan di luar negeri”), diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan.
The books of accounts of the Company and its subsidiaries except for BIILC, BIILD MIMEL, LTON, ASCH, ASC, Letang and Innoform (“foreign subsidiaries”), are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to current consolidated income statement.
Pembukuan BIILC, BIILD MIMEL, LTON, ASCH, ASC dan Letang diselenggarakan dalam Dolar Amerika Serikat dan pembukuan Innoform diselenggarakan dalam Dolar Singapura.
The books of accounts of BIILC, BIILD MIMEL, LTON, ASCH, ASC and Letang are maintained in U.S. Dollar while those of Innoform are maintained in Singapore Dollar.
Untuk tujuan konsolidasi, aset dan kewajiban anak perusahaan yang laporannya disajikan dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs yang berlaku pada tanggal neraca, sedangkan pendapatan dan beban dijabarkan dengan kurs rata-rata. Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada akun “Selisih kurs penjabaran laporan keuangan”.
For consolidation purposes, assets and liabilities of Foreign Subsidiaries are translated into Rupiah using the exchange rates at balance sheet date, while revenues and expenses are translated at the average rates of exchange for the year. The differences resulting from translation adjustments are shown as part of equity under the account “Translation Adjustments”. e. Transaksi Hubungan Istimewa
Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah:
1) perusahaan baik langsung maupun melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan (termasuk
holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries);
e. Transactions with Related Parties Related parties consist of the following:
1) companies that directly, or indirectly through one or more intermediaries, control, or are controlled by, or are under common control with, the Company (including holding companies, subsidiaries and fellow subsidiaries);
3) perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di Perusahaan yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan Perusahaan);
3) individuals owning, directly or indirectly, an interest in the voting power of the Company that gives them significant influence over the Company, and close members of the family of any such individuals (close members of the family are those who can influence or can be influenced by such individuals in their transactions with the Company);
4) karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan
4) key management personnel who have the authority and responsibility for planning, directing and controlling the Company activities, including commissioners, directors and managers of the Company and close members of their families; and
5) perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan yang dimiliki komisaris, direksi atau pemegang saham utama Perusahaan dan perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan.
5) companies in which a substantial interest in the voting power is owned, directly or indirectly, by any person described in (3) or (4) or over which such a person is able to exercise significant influence. This includes companies owned by commissioners, directors or major stockholders of the Company and companies which have a common key member of management as the Company.
Semua transaksi dengan pihak hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi.
All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements.
f. Aset Keuangan f. Financial Assets
Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.
Aset keuangan Perusahaan dan anak perusahaan dapat diklasifikasikan ke dalam salah satu kategori berikut ini:
Nilai wajar melalui laporan laba rugi
Dimiliki hingga jatuh tempo
Tersedia untuk dijual
Pinjaman yang diberikan dan piutang
The Company and its subsidiaries’ financial assets can be classified into one of the following:
Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)
Held to Maturity
Available-for-Sale
Loans and Receivables
Nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, meliputi investasi di dana kelolaan, saham, obligasi dan reksadana.
Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) Financial assets held for trading are classified as at FVTPL, comprising of investment in managed funds, shares, bonds and mutual fund.
Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok diperdagangkan, jika:
A financial asset is classified as held for trading if:
diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau
it has been acquired principally for the purpose of selling in the near future; or
merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau
it is a part of an identified portfolio of financial instruments that the entity manages together and has a recent actual pattern of short-term profit-taking; or
merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.
it is a derivative that is not designated nor effective as a hedging instrument.
Aset keuangan selain aset keuangan yang diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal, jika:
A financial asset other than a financial asset held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition if:
penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidak-konsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau
such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would otherwise arise; or
aset keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atau kewajiban atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Perusahaan, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau
the financial asset forms part of a group of financial assets or financial liabilities or both, which is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with the Company’s documented risk management or investment strategy, and information about the grouping is provided internally on that basis; or
merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatif melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006) memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau kewajiban) ditetapkan sebagai FVTPL.
Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugi mencakup dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan.
Financial assets at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gain or loss recognised in statements of income. The net gain or loss recognised in statements of income incorporates any dividend or interest earned on the financial asset.
Dimiliki hingga jatuh tempo
Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo karena manajemen berkeyakinan bahwa Perusahaan dan anak perusahaan memiliki maksud positif dan kemampuan untuk memiliki wesel tersebut hingga jatuh tempo. Aset keuangan diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan, dengan pengakuan pendapatan diakui berdasarkan metode hasil efektif. Aset keuangan tersebut termasuk efek hutang.
Held to Maturity
The Company and its subsidiaries have financial assets issued by third party which are classified as held to maturity as management believes that the Company and its subsidiaries have a positive intent and ability to hold the assets to maturity. Those financial assets are measured at amortized cost using the effective interest method less impairment, with revenue recognized on an effective yield basis. These financial assets include debt securities.
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Aset keuangan milik Perusahaan dan anak perusahaan yang tercatat di bursa dan diperdagangkan pada pasar aktif diklasifikasikan sebagai AFS dan dinyatakan pada nilai wajar.
Apabila aset keuangan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan tidak ada ukuran nilai wajar yang dapat diandalkan, aset keuangan diklasifikasikan sebagai AFS, diukur pada biaya perolehan dikurangi penurunan nilai. Aset keuangan tersebut termasuk investasi saham, reksadana, efek hutang, obligasi konversi, obligasi wajib tukar dan uang muka investasi.
When the financial assets are not quoted in active market and there is no reliable measure of fair value, the financial assets are classified as AFS, measured of cost less impairment. These financial assets include investment in shares, mutual fund, convertible bonds, debt securities, mandatory exchangeable bonds and investment advances.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui pada ekuitas kecuali untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang dihitung dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui pada laporan laba rugi. Jika aset keuangan dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakui di ekuitas, direklas ke laporan laba rugi.
Gains and losses arising from changes in fair value are recognised in equity with the exception of impairment losses, interest calculated using the effective interest method, and foreign exchange gains and losses on monetary assets, which are recognised in statements of income. Where the investment is disposed of or is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously accumulated in equity is reclassified to statements of income. Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada,
diakui pada laporan laba rugi pada saat hak Perusahaan dan anak perusahaan untuk memperoleh pembayaran dividen ditetapkan.
Pinjaman yang diberikan dan piutang
Simpanan bank, piutang usaha dan piutang lain-lain dan aset keuangan lainnya dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman yang diberikan dan piutang”, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.
Loans and receivables
Deposits held in banks, trade and other receivable and other financial assets that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as “loans and receivables”. Loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method less impairment. Interest is recognised by applying the effective interest rate method, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial.
Metode suku bunga efektif
Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.
Effective interest method
The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.
Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.
Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL. Penurunan nilai aset keuangan
Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal neraca. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.
Impairment of financial assets
Financial assets, other than those at FVTPL, are assessed for indicators of impairment at estimated future cash flows of the investment have been impacted.
Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai.
Bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:
kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau
pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau
terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.
Objective evidence of impairment could include:
significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or
default or delinquency in interest or principal payments; or
it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial re-organisation.
Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, aset yang dinilai tidak akan diturunkan secara individual tetapi penurunan secara kolektif. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan
default atas piutang.
For certain categories of financial asset, such as receivables, assets that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Company’s past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.
Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.
For financial assets carried at amortised cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest rate.
Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi.
The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognised in statements of income. Jika aset keuangan AFS dianggap menurun
nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laporan laba rugi dalam periode yang bersangkutan.
Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan. was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised.
Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke ekuitas.
In respect of AFS equity securities, impairment losses previously recognised in statements of income are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognised directly in equity.
Penghentian pengakuan aset keuangan Perusahaan dan anak perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan dan anak perusahaan mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan dan anak perusahaan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan dan anak perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan kewajiban terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan dan anak perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan dan anak perusahaan masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.
Derecognition of financial assets subsidiaries neither transfer nor retain substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company and its subsidiaries recognise their retained interest in the asset and an associated liability for amounts they may have to pay. If the Company and its subsidiaries retain substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company and its subsidiaries continue to recognise the financial asset and also recognise a collateralised borrowing for the proceeds received.
g. Kewajiban Keuangan dan Instrumen Ekuitas
Klasifikasi sebagai kewajiban atau ekuitas Kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan anak perusahaan diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas.
g. Financial Liabilities and Equity Instruments
Classification as debt or equity
Instrumen ekuitas
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan dan anak perusahaan setelah dikurangi dengan seluruh kewajibannya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.
Equity instruments
An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Company after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.
Kewajiban keuangan
Kewajiban keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dengan beban bunga diakui berdasarkan metode suku bunga efektif.
Financial liabilities
Financial liabilities are initially measured at fair value, net of transaction costs, and are subsequently measured at amortised cost, using the effective interest rate method, with interest expense recognised on an effective yield basis.
Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman.
Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the settlement or redemption of borrowings is recognized over the term of the borrowings.
Sebelum 1 Januari 2010, biaya transaksi hutang obligasi diamortisasi menggunakan metode garis lurus.
Prior to January 1, 2010, transaction cost on bonds payable was amortized using straight line method.
Penghentian pengakuan kewajiban keuangan Perusahaan dan anak perusahaan menghentikan pengakuan kewajiban keuangan, jika dan hanya jika, kewajiban Perusahaan dan anak perusahaan telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.
Derecognition of financial liabilities
The Company and its subsidiaries derecognise financial liabilities when, and only when, the Company’s and its subsidiaries’ obligations are discharged, cancelled or they expire.
h. Penggunaan Estimasi h. Use of Estimates
Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasi serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.
The preparation of consolidated financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.
i. Kas dan Setara Kas i. Cash and cash Equivalents
Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi
j. Investasi j. Investments Investasi pada perusahaan asosiasi
Perusahaan asosiasi adalah suatu perusahaan dimana induk perusahaan mempunyai pengaruh signifikan, namun tidak mempunyai pengendalian atau pengendalian bersama, melalui partisipasi dalam pengambilan keputusan atas kebijakan finansial dan operasional investee.
Investments in associates
An associate is an entity over which the Company is in a position to exercise significant influence, but not control or joint control, through participation in the financial and operating policy decisions of the investee.
Penghasilan, aset dan kewajiban dari perusahaan asosiasi digabungkan dalam laporan keuangan konsolidasi dicatat dengan mengunakan metode ekuitas. Investasi pada perusahaan asosiasi dicatat di neraca konsolidasi sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian Perusahaan atas aset bersih perusahaan asosiasi yang terjadi setelah perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu. Bagian Perusahaan atas kerugian perusahaan asosiasi yang melebihi nilai tercatat dari investasi tidak diakui kecuali jika Perusahaan mempunyai kewajiban atau membayar kewajiban perusahaan asosiasi yang dijamin, dalam hal demikian, tambahan kerugian diakui sebesar kewajiban atau pembayaran tersebut.
The results assets and liabilities of associates are incorporated in the consolidated financial statements using the equity method of accounting. Investments in associates are carried in the consolidated balance sheet at cost as adjusted by post-acquisition changes in the Company’s share of the net assets of the associate, less any additional loss is recognized to the extent of such obligations or payments.
Goodwill dari investasi pada perusahaan asosiasi termasuk dalam nilai tercatat dari investasi diukur dan diamortisasi dengan cara yang sama dengan akuisisi dari entitas yang dikendalikan (Catatan 2c). Amortisasi goodwill termasuk dalam bagian Perusahaan atas laba (rugi) perusahaan asosiasi.
Goodwill from investments in associates are included in the carrying amount of investment, and are measured and amortized in the same manner as that for acquisition of controlled entities (Note 2c). The amortization of goodwill is included in the Company’s share in the income (loss) of an associate.
Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan Perubahan nilai investasi yang disebabkan terjadinya perubahan nilai ekuitas anak perusahaan yang bukan merupakan transaksi antara Perusahaan dengan anak perusahaan diakui sebagai bagian dari ekuitas dengan akun Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan, dan akan diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat pelepasan investasi yang bersangkutan.
Changes in Equity of Subsidiaries
Changes in the value of investments due to changes in the equity of subsidiaries arising from capital transactions of such subsidiaries with other parties are recognized in equity as Difference Due to Changes in Equity of Subsidiaries and recognized as income or expense in the period the investments are disposed of.
k. Transaksi Efek
Transaksi pembelian dan penjualan efek baik untuk nasabah maupun untuk anak perusahaan diakui pada saat timbulnya perikatan atas transaksi efek.
k. Securities transactions
