commit to user
i
i
Pengaruh Inflasi, BI Rate, CAR, dan NPF Terhadap Profitabilitas Bank Umum
Syariah di Indonesia
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Syarat
Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Program Studi Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Disusun oleh:
GANANG SATRIYO AJI F0312056
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
commit to user
ii
ii
ABSTRAK
Pengaruh Inflasi, BI Rate, CAR, dan NPF Terhadap Profitabilitas Bank Umum
Syariah di Indonesia
GANANG SATRIYO AJI
F0312056
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh inflasi, BI Rate, CAR dan NPF
terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Profitabilitas diukur dengan menggunakan rasio return on asset (ROA). Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2011-2014. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode puposive sampling dan jumlah sampel yang memenuhi kriteria sebanyak 8 Bank Umum Syariah dengan 32 laporan keuangan tahunan. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan. Pengujian hipotesis penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda. Hasil uji dari regresi berganda menunjukkan bahwa BI Rate berpengaruh negatif terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah. Variabel lainnya, yakni inflasi, CAR dan NPF tidak berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah.
commit to user
iii
iii ABSTRACT
The Influence of Inflation, BI Rate, CAR, and NPF Toward Profitability on
Islamic Banks in Indonesia
GANANG SATRIYO AJI
F0312056
This study aims to determine the influence of inflation, BI Rate, CAR, and NPF toward profitability on Islamic Banks in Indonesia. Profitability is measured by return on asset (ROA) ratio. The study population was Islamic Banks in Indonesia during the 2011-2014 periods. Sampling in this study used purposive sampling method and the number of the samples that match with the criteria are 8 Islamic Banks with 32 annual reports. The data used in this study is a secondary data obtained from the annual reports. Hypothesis test in this research used multiple regression analysis. The results of the multiple regression test shows that BI Rate is negatively related to profitability on Islamic Banks. On the other hand, inflation, CAR, and NPF did not related to profitability on Islamic Banks.
commit to user
iv
commit to user
v
commit to user
vi
commit to user
vii
vii
MOTTO
“Hai orang-orang yang beriman, Jadikanlah sabar dan shalatmu Sebagai
penolongmu, sesungguhnya Allah beserta orang-orang yang sabar”
(Al-Baqarah: 153)
Berangkat dengan penuh keyakinan, Berjalan dengan penuh keikhlasan,
Istiqomah dalam menghadapi cobaan
“ YAKIN, IKHLAS, ISTIQOMAH “
( TGKH. Muhammad Zainuddin Abdul Madjid )
"Kita berdoa kalau kesusahan dan membutuhkan sesuatu, mestinya kita juga
berdoa dalam kegembiraan besar dan saat rezeki melimpah."
(Kahlil Gibran)
“Cacian dan hinaan orang lain ibarat amplas, kita mungkin akan terbeset atau
terluka karenanya, tetapi yakin lama kelamaan amplas akan membuat kita
halus dan bersinar sedangkan ia akan tidak berguna pada akhirnya”
(Hitam Putih)
"Kebanggaan kita yang terbesar adalah bukan tidak pernah gagal, tetapi
bangkit kembali setiap kali kita jatuh."
commit to user
viii
viii
KATA PENGANTAR
Assalamualaikum Wr. Wb.
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT karena atas
rahmat, nikmat dan hidayah-Nya penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Pengaruh Inflasi, BI Rate, CAR, dan NPF Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia”. Pembuatan skripsi ini sebagai salah satu syarat
untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret.
Dalam penyusunan skripsi ini penulis tidak terlepas dari bantuan, bimbingan dan pengarahan serta dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena
itu, dalam kesempatan kali ini penulis menyampaikan ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1. Kedua orang tua, Bapak Sri Sunaryo dan Ibu Aris Yuwatiningsih
yang tiada henti-hentinya mendoakan dan selalu memberi semangat kepada penulis.
2. Dr. Hunik Sri Sawitri, S.E., M.Si.,selaku Dekan Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
3. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si.,Ak., selaku Ketua Program Studi
Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
commit to user
ix
ix
4. Dr. Muthmainah, M.Si., Ak., selaku dosen pembimbing skripsi yang telah meluangkan waktu untuk membimbing dan memberi saran untuk penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
5. Dosen dan staf Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah memberikan pengetahuan, bimbingan,
dan bantuan yang diberikan selama perkuliahan.
6. Kost M4KOST: ANGGA, ARYAN, MAS KAREL, MAS IRWAN, MAS DION, MAMI, PAK ONO, PAK FAQIH, BU
RINI, DAMA, DINA, MBAH MUL. Kalian semua adalah keluarga kedua dan rumah kedua saya. Ojo lali silaturahmi pokok
e.
7. Teman-teman SEPERJUANGAN: IRWAN, ABAH, YUNUS, FAHMI, GILANG, RYAN. Percayalah PERJUANGAN KITA
belum berakhir!!!
8. Teman-teman AKUNTANSI 2012 dan seluruh ACCOUNTING SOCIETY. Maaf dan makasih teman-teman semua.
9. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah membantu dalam menyelesaikan penyusunan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini masih banyak kekurangan dan masih jauh dari kata sempurna. Oleh karena itu, penulis
commit to user
x
x
khususnya. Akhir kata, penulis mohon maaf apabila ada keterbatasan dan kelemahan dalam skripsi ini.
Wassalamualaikum Wr. Wb.
Surakarta, 7 April 2016
commit to user
xi
xi
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ... i
ABSTRAK ... ii
ABSTRACT ... iii
HALAMAN PERSETUJUAN ... iv
HALAMAN PENGESAHAN ... v
HALAMAN PERNYATAAN ... vi
MOTTO ... vii
KATA PENGANTAR ... viii
DAFTAR ISI ... xi
DAFTAR TABEL ... xvi
DAFTAR GAMBAR ... xvii
DAFTAR LAMPIRAN ... xviii
DAFTAR SINGKATAN ... xix
DAFTAR ISTILAH ... xx
commit to user
xii
xii
A. Latar Belakang Masalah ... 1
B. Rumusan Masalah ... 4
C. Tujuan Penelitian ... 5
D. Manfaat Penelitian ... 5
BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS ... 7
A. Grand Theory ... 7
1. Teori Agensi ... 7
2. Makro Ekonomi ... 7
B. Variabel Dependen dan Variabel Independen... 8
1. Profitabilitas ... 8
2. Inflasi ... 9
3. BI Rate ... 10
4. CAR ... 11
5. NPF ... 12
C. Pengembangan Hipotesis ... 13
1. Pengaruh Inflasi Terhadap Profitabilitas ... 13
2. Pengaruh BI Rate Terhadap Profitabilitas ... 14
3. Pengaruh CAR Terhadap Profitabilitas ... 15
4. Pengaruh NPF Terhadap Profitabilitas ... 15
commit to user
xiii
xiii
BAB III METODE PENELITIAN... 18
A. Desain Penelitian ... 18
B. Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel ... 18
1. Populasi ... 18
2. Sampel ... 19
3. Teknik Pengambilan Sampel ... 19
C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 19
1. Definisi Operasional... 19
a. Profitabilitas ... 19
b. Inflasi... 20
c. BI Rate ... 20
d. CAR ... 20
e. NPF ... 20
2. Pengukuran Variabel ... 20
a. Profitabilitas ... 20
b. Inflasi ... 21
c. BI Rate ... 21
d. CAR ... 21
e. NPF ... 22
D. Pengujian Statistik ... 22
commit to user
xiv
xiv
2. Uji Asumsi Klasik ... 23
a. Uji Normalitas ... 24
b. Uji Multikolinearitas ... 25
c. Uji Heterokedastisitas ... 25
d. Uji Autokorelasi ... 26
3. Pengujian Hipotesis ... 26
a. Uji Koefisiensi Determinasi (R2) ... 27
b. Uji Regresi Simultan (Uji F) ... 27
c. Uji Regresi Parsial (Uji t) ... 28
BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN ... 30
A. Hasil Analisis ... 30
1. Pemilihan Sampel ... 30
2. Analisis Data ... 30
3. Uji Hipotesis ... 37
B. Pembahasan ... 41
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 45
A. Kesimpulan ... 45
B. Keterbatasan Penelitian ... 47
C. Saran ... 47
commit to user
xv
xv
commit to user
xvi
xvi
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1 Data Statistik Deskriptif ... 31
Tabel 2 Hasil Uji Normalitas dengan Uji Kolmogorov-Smirnov ... 33
Tabel 3 Hasil Uji Autokorelasi dengan Runs Test ... 34
Tabel 4 Hasil Uji Hetorekedastisitas dengan Gletzer Test ... 35
Tabel 5 Hasil Uji Multikolinieritas dengan Nilai VIF ... 36
Tabel 6 Hasil Uji Hipotesis ... 37
Tabel 7 Hasil Uji Koefisien Determinasi ... 38
Tabel 8 Hasil Uji Signifikansi Serentak ... 39
Tabel 9 Hasil Uji Signifikan Parsial Hipotesis 1 ... 39
Tabel 10 Hasil Uji Signifikan Parsial Hipotesis 2 ... 40
Tabel 11 Hasil Uji Signifikan Parsial Hipotesis 3 ... 40
commit to user
xvii
xvii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
commit to user
xviii
xviii
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1 Daftar Bank Syariah yang Digunakan sebagai Sampel ... 52
Lampiran 2 Inflasi Year on Year (YoY) Indonesia ... 52
Lampiran 3 Olah Data Excell ... 54
Lampiran 4 Ketentuan ROA menurut Lampiran Surat Edaran No.9/24/DPbS . 55
Lampiran 5 Ketentuan NPF menurut Lampiran Surat Edaran No.9/24/DPbS . 56
Lampiran 6 Hasil Olah Data SPSS... 57
commit to user
xix
xix
DAFTAR SINGKATAN
Singkatan Keterangan
ATMR Aktiva Tertimbang Menurut Risiko
BI Bank Indonesia
BUS Bank Umum Syariah
CAR Capital Adequacy Ratio
IHK Indeks Harga Konsumen
KPPM Kewajiban Penyediaan Modal Minimum
NPF Non Performig Financing
OJK Otoritas Jasa Keuangan
ROA Return on Asset
SPS Statistik Perbankan Syariah
commit to user
xx
xx
DAFTAR ISTILAH
ATMR : Aktiva dalam neraca perbankan yang diperhitungkan dengan bobot
prosentase tertentu sebagai faktor risiko.
BI rate : Suku bunga kebijakan yang mencerminkan sikap atau stance
kebijakan moneter yang ditetapkan oleh bank Indonesia dan diumumkan kepada publik.
CAR : Jumlah modal minimum yang harus dimiliki oleh bank dalam
rangka mengamankan aktiva beresiko bank yang mungkin terjadi dan untuk membiayai kegiatan operasionalnya.
Inflasi : Suatu fenomena ekonomi dimana terjadi peningkatan harga-harga barang barang secara terus menerus sebagai akibat dari mekanisme pasar.
Makro ekonomi : Faktor yang tidak berhubungan langsung dengan manajemen bank, tetapi memiliki dampak secara tidak langsung bagi perekonomian dan lembaga keuangan.
NPF : Merupakan istilah yang digunakan untuk pembiayaan yang bermasalah pada bank syariah.
Pembiayaan : Penyediaan uang atau yang dapat dipersamakan, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara bank dengan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang tersebut setelah jangka waktu
commit to user
xxi
xxi
Profitabilitas : Kemampuan menghasilkan laba (profit) selama periode tertentu dengan menggunakan aktiva yang produktif atau modal, baik modal secara keseluruhan maupun modal sendiri (Van Horn dan
Wachowiez, 1997:148-149).
Rentabilitas : Perbandingan antara laba dengan aktiva atau modal yang
menghasilkan laba tersebut.
ROA : Merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan pihak manajemen dalam menghasilkan return atau profit atas
