Makalah Manajemen Piutang Tulis Ilmiah

MAKALAH

MANAJEMEN KEUANGAN

MANAJEMEN PIUTANG

Disusun oleh :

1. Ida Silviani (4.43.14.0.11)

2. Ita Alfta (4.43.14.0.13)

3. Solikhatin (4.43.14.0.23)

Jurusan Akuntansi

Prodi Analis Keuangan / KU-2A

Politeknik Negeri Semarang

DAFTAR ISI

KATA PENGANTAR

DAFTAR ISI

BAB I PENDAHULUAN ...4 444

1.1 Latar Belakang Masalah 1

1.2Rumusan Masalah 1

1.3Tujuan Masalah 1

1.4 Manfaat 1

BAB II PEMBAHASAN

2.1 Pengertian Piutang 2.2 Kebijakan Kredit 2.3 Pemantauan Piutang

2.4 Analisis Perubahan Kebijakan Piutang

2.5 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Besarnya Investasi dalam Piutang

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah

Setiap pemimpin perusahaan selalu menginginkan penjualan barang dagangannya dibayar secara tunai. Namun, di lain pihak, penjualan secara kredit justru akan memberi peluang untuk perluasan pasar sehingga dapat menambah laba usaha, meski hal ini juga bukan tanpa resiko. Biasanya keberhasilan suatu perusahaan dilihat dari segi financialnya, yaitu seberapa besar laba yang diperoleh dari hasil usahanya. Sehingga setiap perusahaan berlomba-lomba menaikan besaran profit yang didapatnya. Namun untuk mencapai tujuan yang diinginkan, suatu perusahaan harus mengoptimalkan segala kegitan dalam perusahaan tersebut, baik itu produksi, pemasaran maupun penjualannya.

Masalah yang umum dihadapi perusahaan ialah penagihan piutang yang telah jatuh tempo tidak selalu dapat diselesikan seluruhnya. Jika keadaan itu terus berlangsung dalam jangka waktu yang lama maka modal perusahaaan akan semakin kecil. Dengan begitu penagihan piutang perlu mendapat perhatian dan penanganan serius agar resiko yang mungkin timbul dapat dihindari sekecil mungkin. Dalam hal ini, pimpinan seharusnya juga turut aktif mengelola penagihan piutang agar tidak sampai menghambat operasi atau kegiatan perusahaan.

1.2 Rumusan Masalah

1. Bagaimana menganalisis ekonomi terhadap piutang ? 2. Apa saja standar kredit dan persyaratan kredit ? 3. Apa saja kebijakan kredit dan pengumpulan piutang ?

1.3 Tujuan Masalah

1. Untuk mengetahui cara analisis ekonomi terhadap piutang 2. Untuk mengetahui standar kredit dan persyaratan kedit

3. Untuk mengetahui kebijakan kredit dan pengumpulan piutang

1.4 Manfaat

1. Mengetahui cara menganalisis perhitungan ekonomi terhadap piutang 2. Mengetahui standart kredit dan syarat kredit

BAB II

PEMBAHASAN

2.1 Pengertian Piutang

Piutang adalah tagihan kepada pihak lain di masa yang akan datang karena terjadinya transaksi dimasa lalu. Walaupun pada dasarnya semua perusahaan dagang atau industri menginginkan penjualan tunai, tetapi karena adanya keterbatasan daya beli masyarakat atau alasan lainnya dilakukan penjualan secara kredit. Penjualan secara kredit akan dapat meningkatkan omset penjualan, akan tetapi memiliki resiko tertundanya penerimaan kas, sehingga membutuhkan investasi yang lebih besar. Selain itu dapat juga mengakibatkan kerugian karena menunggak atau bahkan tidak tertagih. Semakin lama piutang tertunggak akan semakin besar investasi yang dibutuhkan.

Piutang, salah satu jenis transaksi akutansi yang mengurusi penagihan konsumen yang berhutang pada seseorang, suatu perusahaan, atau suatu organisasi untuk barang dan layanan yang telah diberikan pada konsumen tersebut. Pada sebagian besar entitas bisnis, hal ini biasanya dilakukan dengan membuat tagihan dan mengirimkan tagihan tersebut kepada konsumen yang akan dibayar dalam suatu tenggang waktu yang disebut termin kredit atau pembayaran.

Kebijakan kredit mencakup keputusan untuk menetapkan standar kredit, syarat kredit, dan kebijakan penagihan.

a. Standar Kredit

Standar kredit berguna untuk mengungkapkan kemampuan keuangan minimum pelanggan sehingga dapat ditetapkan pelanggan yang tergolong layak memperoleh kredit. Dengan demikian, perusahaan dapat meramalkan siapa pelanggan yang akan terlambat dalam membayar kewajibannya dan siapa pelanggan yang mungkin akan mengakibatkan kerugian piutang (piutang yang tak tertagih).

Lima aspek (5 C) yang biasanya dijadikan dasar untuk menetapkan kelayakan kredit meliputi hal berikut:

Character, kemungkinan dari para pelanggan secara jujur berusaha memenuhi kewajibannya. Sejauh mana reputasi pelanggan dapat dipercaya, yang dapat dinilai dari catatan masa lalu atau informasi dari berbagai pihak yang patut diperhatikan

Capital, diukur oleh posisi finansial perusahaan secara umum, dimana hal ini ditunjukkan dengan analisis rasio finansial. Rasio utang terhadap ekuitas dan rasio profitabilitas sering digunakan mengukur aspek kapital ini.

Collateral, cerminan dari aktiva yang dijaminkan bagi keamanan kredit.

Conditions, menunjukkan pengaruh langsung dari trend ekonomi pada umumnya terhadap perusahaan atau perkembangan khusus dalam bidang ekonomi yang mempengaruhi efek terhadap kemampuan pelanggan untuk memenuhi kewajibannya.

b. Syarat Kredit

Syarat Kredit (Credit Term) mencakup dua hal, yakni: 1. Periode kredit (kapan penagihan dimulai serta berapa lama batas waktu penagihan), dan 2. Berapa besar diskon yang akan diberikan kepada pelanggan yang membayar pada periode diskon.

c. Kebijakan Penagihan

Kebijakan penagihan (collection policy) adalah prosedur yang meliputi waktu dan cara-cara penagihan agar pelanggan membayar tepat waktu. Misalnya, perusahaan akan melakukan langkah-langkah penagihan: 1. Menegur via telepon kepada pelanggan yang belum membayar pada satu hari setelah batas akhir penagihan. 2. Menegur via surat kepada pelanggan yang belum membayar sesudah tujuh hari dari batas akhir penagihan. 3. Menyerahkan tugas penagihan kepada penagih utang (debt collector)dari luar perusahaan bagi perusahaan yang belum membayar pada satu bulan setelah batas akhir penagihan.

2.3 Pemantauan Piutang

Pemantauan piutang adalah proses evaluasi atas kebijakan kredit yang telah dijalankan, khususnya pemantauan apabila terjadi perubahan pola pembayaran pada pelanggan. Misalnya, pelanggan yang semula tergolong patuh dalam membayar kini mulai terlambat membayar kewajibannya. Ada dua hal yang perlu mendapat perhatian dalam kaitannya dengan pemantauan piutang usaha:

a. DSO (Days Sales Outstanding)

DSO adalah nama lain dari average collection period (ACP) yang mengungkapkan berapa lama piutang tertagih. DSO merupakan ukuran termudah untuk mengamati arus penagihan piutang dari pelanggan. Meningkatnya DSO menunjukkan pelanggan makin lambat membayar kewajibannya yang dapat dijadikan indikator awal kemungkinan timbulnya piutang tak tertagih atau kredit macet.

Kendati DSO merupakan ukuran term udah untuk memantau kondisi piutang, diperlukan sikap hati-hati dalam menafsirkan angka DSO. DSO atau ACP (yang dinyatakan dalam hari) akan makin menurun apabila piutang menurun. Menurunnya piutang belum tentu disebabkan oleh penerimaan yang lebih cepat, mungkin saja disebabkan oleh turunnya penjualan akibat kondisi ekonomi yang melesu.

b. Skedul Umur Piutang (aging schedule)

Umur (hari) Jumlah Proporsi Periode penagihan (hari)

Contoh analisis pemantauan piutang. Misalnya, suatu perusahaan menetapkan batas waktu pembayaran piutang 30 hari. DSO rata-rata = 45% (20) + 50 % (51) + 3% (80) + 2% (96) = 52 Hari. Hal itu berarti bahwa secara rata-rata pelanggan membayar kewajibannya pada bulan kedua dari batas waktu penagihan yang ditentukan. Pelanggan yang membayarnya hingga batas akhir penagihan hanya mencapai 45%. Sisanya (55%) justru tergolong pelanggan yang membayar melebihi batas waktu penagihan. Analisis sederahana ini menunjukan bahwa pola penerimaan penagihan piutang dari pelanggan perusahaan kurang baik karena lebih dari separuhnya tergolong sebagai pelanggan yang tidak tepat waktu. Untuk memperbaiki kondisi tersebut, perusahaan perlu mengkaji ulang kebijakan kreditnya secara menyeluruh.

Langkah-langkah Pencegahan Resiko Tidak Tertagihnya Piutang:

- Penentuan besarnya resiko yang akan ditanggung perusahaan, hal ini ditentukan atas dasar pengalaman-pengalaman tahun-tahun sebelumnya. Misalnya resiko ditetapkan 10% dari piutang, jika perusahaan berencana meningkatkan penjualan dengan Rp100.000 dan akan menyebabkan tambahan biaya Rp50.000, maka tambahan keuntungannya adalah sebesar Rp 40.000 (100.000-50.000-(10%x100.000))

- Kemampuan debitur memenuhi kewajibannya, hal ini dapat diukur dengan likuiditas dan rentabilitas. Selain itu perlu dipertimbangkan “soliditas”:

Soliditas komersiil, kejujuran debitur/direkturnya dalam memenuhi kewajibannya tepat pada waktunya.

Soliditas finansiil, memiliki modal kerja yang cukup dalam memenuhi kewajibannya tepat pada waktunya

Soliditas moril, sifat-sifat dan moril yang baik dari debitur/direkturnya.

Membuat klasifikasi kredit tiap pelanggan, hal ini dapat digunakan daftar analisis umur piutang (aging schedule) sehingga diketahui sejarah kredit tiap-tiap pelanggan.

2.4 Analisis Perubahan Kebijakan Piutang

Langkah terakhir yang harus dilakukan oleh manajer keuangan dalam hubungannya dengan manajemen piutang adalah melakukan analisis perubahan piutang. Inti analisis adalah menetukan apakah syarat kredit yang berlaku saat ini perlu diubah ataukah tidak perlu.

Ada dua pendekatan untuk menganalisis perubahan kebijakan piutang usaha:

Pertama, pendekatan pertambahan laba, yakni membandingkan pertambahan pendapatan dengan pertambahan biaya. Pendekatan ini mudah dipahami, tetapi tidak konsisten dengan tujuan maksimisasi nilai perusahaan.

Kedua, pendekatan nilai (net present value atau NPV), yakni pembandingan nilai sekarang arus kas masuk dari piutang dengan arus kas keluar dari biaya. Pendekatan itu lebih konsisten dengan tujuan maksimisasi nilai perusahaan.

a. Pendekatan pertambahan laba

 Langkah 1. Menghitung penerimaan penjualan untuk setiap kebijakan

 Langkah 2. Menghitung biaya-biaya untuk setiap kebijakan bd = Piutang tak tertagih / bad debt (%)

S = Penjualan / sales

d = Diskon (%)

D = Probabilitas pelanggan yang memanfaatkan periode diskon (%) VC = Rasio biaya variabel per unit terhadap harga jual per unit (%) DSO = Jangka waktu penagihan piutang (hari)

k = Bunga per tahun (%)

 Langkah 3. Menyusun laporan laba rugi sederhana untuk setiap kegiatan

 Langkah 4. Membandingkan antara laba bersih kebijakan lama dan laba bersih kebijakan baru. Jika laba bersih kebijakan baru lebih besar daripada laba bersih kebijakan lama, maka perubahan kebijakan piutang layak dijalankan.

b. Pendekatan nilai

 Langkah 1. Menghitung NPV untuk setiap kebijakan NPV = Nilai sekarang bersih

D = Probabilitas pelanggan yang memanfaatkan periode diskon (%) P = Harga jual per unit

Q = Kuantitas penjualan d = diskon (%)

t2 = Jangka waktu penagihan piutang (dalam hari)

2.5Faktor-faktor yang Mempengaruhi Besarnya Investasi dalam Piutang

a. Volume penjualan kredit, semakin besar volume penjualan kredit, makin besar investasi yang tertanam dalam Piutang

b. Syarat pembayaran (termin), semakin lama masa kredit, semakin besar invesatasinya.

c. Ketentuan tentang pembatasan kredit, batasan kredit dapat berupa kuantitatif (plafon kredit, semakin besar plafon kredit per pelanggan makin besar investasi yang diperlukan) dan kualitatif (selektif terhadap pelanggan kredit, makin ketat seleksi akan semakin memperkecil investasi dalam piutang).

d. Kebijakan pengumpulan piutang, pengumpulan piutang dapat bersifat aktif (menggunakan debt collector) pengumpulan piutang lebih tepat waktu tetapi perlu tambahan biaya pengumpulan piutang, atau pasif yaitu keyakinan bahwa debitur menepati janji, maka resiko tertunggaknya piutang lebih besar.

e. Kebiasaan membayar dari para langganan, apabila sebagian besar pelanggan membayar pada masa diskon (termin 2/10;n/30), maka membutuhkan investasi lebih kecil, tetapi jika pelanggan membayar pada hari ke 30 atau bahkan menunggak, perlu investasi yg besar

2.6Perputaran piutang

Average receivable Rp 25.000 Rp 20.000 Receivable turnover 4 kali 5 kali Average collection period 90 hari 72 hari

Penjualan secara kredit akan berdampak positif (kenaikan omset penjualan) dan negatif, seperti kerugian karena piutang tak tertagih dan atau biaya kesempatan (opportunity cost).Pertimbangan untuk memperketat atau mempermudah pemberian kredit, dapat dilakukan dengan memperhatikan cost dan benefit bila akan mengambil keputusan seperti contoh berikut ini:

Selama ini perusahaan menjual secara tunai, omset penjualannya sebesar Rp 800 juta, keuntungan 15% dari penjualan. Jika perusahaan berencana untuk menjual secara kredit dengan syarat pembayaran n/60. hal ini ditaksir akan meningkatkan omset penjualan menjadi 1.050 juta pertahun. Dana yang dibutuhkan untuk membiayai piutang tersebut ditaksir

biaya dana yang ditanggung 148,75 x 15% = 22,31 jt manfaat bersih = Rp 15,19 jt

Benefit > cost, layak untuk diterapkan

Perusahaan menawarkan syarat penjualan 2/20 ; n/60. ditaksir 50% pelanggan akan membayar pada hari ke 20, dan sisanya pada hari ke 60. Maka:

Rata-rata periode pembayaran piutang = 0,5(20) + 0,5(60) = 40 hari Perputaran piutang = 360/40 = 9 kali

Rata-rata piutang = 1.050/9 = 116,67 juta

Rata-rata dana yang diperlukan untuk membiayai piutang = 116,67 jt x 85% = 99,17 jt Penurunan biaya dana 116,67 jt – 99,17 jt = 17,5 jt

· Pengorbanan: diskon = 2% x 50% x 1.050 jt = 10,50 jt manfaat bersih = 7,00 jt

Benefit > cost, layak untuk diterapkan.

http://manajemena2011.blogspot.co.id/2013/04/manajemen-piutang.html#sthash.KXORhW9U.dpuf

http://sepnazyik.wordpress.com/makalah-pendidikan/manajemen-piutang/? like=1&_wpnonce=5ce63ba138