DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division

(1)

342.62 MNC 36

-2.73 (-0.79%)

Volume (million share) 15,103

Value (billion Rp) 9,368 Market Cap. 7,163 Average PE 18.1 Average PBV 2.4

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT

MNC Sekuritas Research Retail Division

Friday, 1 November 2019

Real GDP (YoY) 5.05

Inflation rate (YoY) 3.39

BI 7-days repo rate _5.00

Indonesia Economy

LPS rate _6.50 Last (%) Prev (%) 5.07 3.49 5.25 6.75 JCI -1.07 Dow Jones -0.52 S&P 500 -0.30

Global Indexes

FTSE 100 -1.12 Index d/d (%) YTD (%) +0.55 +15.94 +21.17 +7.73 Nikkei +0.37 +14.55 Last 6,228 27,046 3,038 7,248 22,927

6,228.32

IHSG

-67.43 (-1.07%)

Crude Oil (USD/ barrel) -1.60 Coal (USD/ton) -0.07 Gold (USD/oz) +1.26

Commodities

Nickel (USD/ton) -0.80 Commodity d/d (%) YTD (%) +19.31 -34.11 +18.14 +55.71 CPO (RM/Mton) +1.41 +21.96 Tin (US/Ton) -1.64 -15.15 Last 54.18 66.9 1,511 16,645 2,444 16,525

FX

Currency d/d (%) YTD (%) USD/IDR -0.06 +2.43 EUR/USD -0.01 +2.75 GBP/USD -0.31 -1.47 USD/JPY +0.75 +1.51 Last 14,041 1.12 1.29 108.23

Kombinasi jatuhnya DJIA sebesar 0.52%, Oil 1.6%, Nikel 0.60%, Timah

-1.32% serta EIDO -2.73% menjadi faktor negatif bagi turunnya IHSG dalam

perdagangan di hari Jumat. Kejatuhan Bursa Asia pagi ini seperti Nikkei

-0.60%, STI -0.60% dan Indeks Hangseng yang juga diperkirakan menambah

beban bagi kejatuhan IHSG dihari Jumat ini. Mengetahui IHSG berpeluang

turun, kami merekomendasikan untuk trading harian atas saham di sektor

Konsumer, Investasi, Telko, Properti, TI, Konstruksi dan Coal untuk

perdagan-gan dihari Jumat ini. IHSG kami perkirakan bergerak pada range 6,183 - 6,276

Adapun saham – saham yang kami rekomendasikan hari ini adalah PZZA ISAT

SRTG NFCX DMAS PPRE MCAS ADRO HOKI EXCL.

MNCS Update

Mayoritas bursa saham di developed economies bergerak melemah. Bursa saham benua kuning bergerak menguat pada perdagangan akhir kemarin. Indeks Nikkei ditutup menguat sebesar +0.37%, diikuti oleh Indeks Hang Seng dan Indeks Kospi menguat sebesar +0.90% dan +0.15%, namun Indeks Shanghai melemah sebesar -0.35%. Se-mentara itu, Dow Jones ditutup melemah sebesar -0.52% ke level 27,046, pelemahan tersebut seiring dengan pelemahan pada S&P 500 (-9.21%). Wall Street ditutup mele-mah sejalan dengan memudarnya optimisme pelaku pasar akan finalisasi kesepakatan dagang AS-China ditengah keraguan pihak China terkait kesepakatan damai dagang hanya akan bersikap sementara. Sebagai pemberat, saham Boeing dan Caterpillar men-catatkan penurunan sebesar -1.8%. Di samping itu, di pasar komoditi, harga minyak mentah WTI melemah -1.6% ke USD 54.18 per barel. Pelemahan tersebut terjadi diten-gah perlambatan aktifitas pabrik di China menandai perlambatan 6 bulan berturut-turut, seiring dengan perlambatan aktifitas sektor jasa yang merupakan pertumbuhan terlambat sejak Februari 2016.

Pada perdagangan 31 Oktober, IHSG ditutup melemah sebesar -1.07% kelevel 6,228. Sejalan dengan hal tersebut, investor asing tercatat melakukan aksi net sell dengan nilai mencapai Rp 599 miliar. Pelemahan tersebut seiring dengan aksi profit taking setelah penguatan indeks selama 3 hari beruntun. Sentimen lainnya yang dapat memengaruhi pergerakan pasar hari ini, yaitu penantian rilis data inflasi per Okt-19 yang akan diu-mumkan BPS hari ini.

Global Market

www.mncsekuritas.id

MNC Sekuritas

1-500-899

msec.research@mncsekuritas.id

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Page 1

Source: Bloomberg and MNCS

-20000 -10000 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600 6800 ID R b illi on Pt s

(2)

Corporate News

www.mncsekuritas.id

MN Sekuritas

1-500-899

msec.research@mncsekuritas.id

Economic News

Pemerintah China meragukan bakal ada perjanjian jangka panjang terkait perang dagang dengan Amerika Serikat (AS). Sebagaimana ditulis Bloomberg, Beijing ragu akan ada kesepakatan yang komprehensif. Dari sumber yang mengetahui masalah tersebut, media AS itu menulis China tidak akan mengalah pada poin-poin yang "dipaksakan" bahkan poin tersulit sekalipun. Ini berarti pembicaraan yang sampai sekarang tengah ter-jadi masih sangat alot. Sifat "impulsif" Presiden AS Donald Trump pun menter-jadi kekhawatiran dan berisiko. Trump dicap sebagai pemimpin yang bisa mundur kapan saja dari kesepakatan yang sudah dimuat, meski sudah mendeklarasikan keinginan untuk damai beberapa minggu sebelumnya. "Para pejabat China menyampaikan harapan yang rendah bahwa negosiasi di masa depan dapat menghasilkan sesuatu yang berarti-kecuali AS bersedia untuk menurunkan lebih banyak tarif," tulis Bloomberg. Meski China skeptis, terkait akan adanya perjanjian perang dagang dalam jangka panjang, Trump mengaku bakal segera mengumumkan tempat baru untuk penandatanganan resmi kesepakatan dagang baru kedua negara. Bahkan ia sesumbar kesepakatan tahap satu sebagai perjanjian jangka panjang (CNBC Indonesia)

Gubernur Bank Indonesia (BI) Perry Warjiyo memproyeksi pertumbuhan ekonomi dunia tahun depan bisa di bawah 3 persen atau tepatnya 2,9 per-sen. Hal ini merupakan skenario terburuk jika pemerintah Amerika Serikat (AS) dan China tak juga menentukan titik temu dalam menyelesai-kan perang dagang. Jika ada kemajuan dari konflik perang dagang antara AS dan China, Perry optimistis ekonomi dunia bisa tembus 3,1 persen. Sementara itu, Dana Moneter Internasional (IMF) memproyeksi pertumbuhan ekonomi dunia pada 2020 sebesar 3,4 persen atau turun dari prediksi sebelumnya sebesar 3,5 persen-3,6 persen. IMF menyatakan perang dagang AS-Cina bakal mengurangi tingkat PDB global sebesar 0,8 persen pada 2020. Untuk tahun ini, IMF meramalkan pertumbuhan ekonomi global tahun ini hanya 3 persen. Angka itu turun dari proyeksi sebelumnya yang mencapai 3,3 persen. (CNN Indonesia)

Bank Indonesia (BI) mencatat penyaluran kredit pada September 2019 sebesar Rp5.548,1 triliun. Secara tahunan, penyaluran yang diperoleh dari data sementara tersebut cuma tumbuh 8 persen atau melambat dari Agustus 2019 yang melaju 8,7 persen. Berdasarkan data sementara penyaluran kredit yang dirangkum BI, penyebab utama perlambatan pertumbuhan kredit disebabkan oleh debitur korporasi. Tercatat, penyaluran kredit pada segmen korporasi sebesar Rp2.783,1 triliun atau melambat menjadi 8,1 persen dari bulan sebelumnya 9,4 persen. Berdasarkan jenis peng-gunaannya, perlambatan pertumbuhan kredit terjadi pada kredit modal kerja yang penyalurannya tercatat Rp2.552,3 triliun. Secara spesifik, perlam-batan terjadi terutama pada sektor perdagangan, hotel dan restoran (PHR) serta sektor industri pengolahan. Dalam hal ini, kredit modal kerja sektor PHR melambat dari 6 persen menjadi 5 persen secara bulanan pada September 2019. (CNN Indonesia)

PT Saratoga Investama (SRTG). Perseroan mencatat laba periode berjalan yang diatribusikan ke pemilik entitas induk sebesar Rp7,00

tril-iun hingga kuartal III tahun ini setelah mencatat rugi Rp964,41 miliar di periode sama tahun 2018. Perolehan laba tersebut karena keuntun-gan bersih atas investasi pada efek ekuitas diraih Rp5,85 triliun usai mencatat rugi Rp1,15 triliun tahun sebelumnya dan penghasilan divi-den bunga dan investasi Rp1,66 triliun naik dari Rp758,77 miliar. (Emitennews)

PT Wijaya Karya (WIKA). Perseroan mencatat laba yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk sebesar Rp1,35 triliun hingga kuartal

III tahun 2019 atau naik 56,89% naik dari laba periode yang sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp860,45 miliar. Sementara sepanjang kuartal 3 tahun 2019 pendapatan bersih perseroan turun menjadi Rp18,29 triliun dari Rp21,00 triliun diperiode sama tahun 2018. (Emitennews)

PT Merdeka Copper Tbk (MDKA). Perseroan mencatat, pertumbuhan laba periode berjalan yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas

induk sebesar 24,6% hingga kuartal III tahun ini menjadi USD 66,19 juta dari laba USD 53,11 juta di periode sama tahun 2018. Kenaikan laba tersebut berasal dari pendapatan usaha perseroan yang meningkat disepanjang akhir kuartal 3/2019 naik menjadi USD 324,29 juta naik dari pendapatan usaha USD 216,18 juta tahun 2018. (Emitennews)

PT Summarecon Agung (SMRA). Perseroan mencatat pertumbuhan laba sebesar 54,71% hingga kuartal III tahun 2019 menjadi Rp314,61

miliar dari laba Rp203,35 miliar di periode sama tahun 2018. Kenaikan laba tersebut berasal dari pendapatan bersih yang naik disepanjang kuartal 3/2019 menjadi Rp4,41 triliun dari Rp4,02 trilin diperiode sama tahun 2018. (Emitennews)

PT Semen Indonesia (SMGR). Perseroan mencatat, laba bersih hingga kuartal III tahun 2019 sebesar Rp 1,3 triliun atau turun 38% dari

periode yang sama tahun 2018 terutama disebabkan adanya peningkatan beban bunga. Dilain pihak sebenarnya pendapatan perseroan hingga akhir kuartal 3/2019 naik sebesar 31% menjadi Rp 28,12 triliun dibanding periode yang sama tahun 2018 sebesar 21,45 triliun. (Emitennews)

(3)

www.mncsekuritas.id

MNC Sekuritas

1-500-899

msec.research@mncsekuritas.id

Support 2

Support 1

Resistance 1

Resistance 2

6174 6217 6302 6344

Price

6259 IDX Composite 6,183 - 6,276 SUMMARY: BUY



RSI (14): NEUTRAL



STOCH (9,6): BUY



MACD(12,26): BUY



VO: BUY



BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T I O N N E T B U Y S E L L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Indosat Tbk. (ISAT)

PT Sarimelati Kencana Tbk. (PZZA)

Daily Recommendation

Support 2

Support 1

Resistance 1

Resistance 2

1025 1080 1210 1285

Price

1155

Support 2

Support 1

Resistance 1

Resistance 2

3128 3205 3345 3408

Price

3268

Jakarta Composite Index (JCI)



PZZA 1,080 - 1,285 TECHNICAL INDICA-TORS: BUY



RSI (14): OVERBOUGHT



STOCH (9,6): SELL



MACD(12,26): BUY



VO: SELL



BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T I O N S E L L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION



ISAT 3,200, - 3,410 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY



RSI (14): BUY



STOCH (9,6): SELL



MACD(12,26): BUY



VO: SELL



BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T I O N N E T B U Y S E L L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

(4)

www.mncsekuritas.id

MNC Sekuritas

1-500-899

msec.research@mncsekuritas.id

Support 2

Support 1

Resistance 1

Resistance 2

3350 3470 3830 4070

Price

3710



SRTG 3,470 - 4,070 TECHNICAL

INDICA-TORS: STRONG BUY



RSI (14): BUY



STOCH (9,6): OVERSOLD



MACD(12,26): SELL



VO: SELL



PT NFC Indonesia Tbk. (NFCX)



NFCX 3,430 - 3,540 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY



RSI (14): OVERBOUGHT



STOCH (9,6): BUY



MACD(12,26): BUY



VO: BUY



BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Puradelta Lestari Tbk. (DMAS)



DMAS 298 - 310 TECHNICAL INDICATORS:

BUY



RSI (14): BUY



STOCH (9,6): OVERSOLD



MACD(12,26): BUY



VO: SELL



Support 2

Support 1

Resistance 1

Resistance 2

3395 3430 3500 3535

Price

3465

Support 2

Support 1

Resistance 1

Resistance 2

297 299 305 309

Price

303

PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. (SRTG)

(5)

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1

Price Resist 1 Resist 2 Recommendation

FINANCIAL

BBCA 20.67 27.43 4.62 31365 31125 31163 31325 31413 31575 31663 Spec BUY

BBNI 15.33 9.20 1.20 7669 9062.5 7506 7588 7681 7763 7856 Trading SELL

BBRI 21.74 15.29 2.61 4204 4800 4125 4170 4205 4250 4285 Spec BUY

BBTN 13.37 7.33 0.80 1863 2400 1770 1810 1870 1910 1970 Trading SELL

BDMN 8.26 14.27 0.95 4270 5492.5 4058 4105 4248 4295 4438 Trading SELL

BJTM 15.29 7.72 1.16 693 800 673 680 693 700 713 Trading SELL

BMRI 15.42 12.06 1.67 6998 8800 6850 6950 7000 7100 7150 Spec BUY

BNGA 6.71 7.08 N/A 985 1447.5 950 960 980 990 1010 Trading SELL

BTPN 14.55 10.36 0.86 3230 4150 3163 3175 3213 3225 3263 Trading SELL

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 24.31 29.06 6.47 1697 1785 1611 1643 1706 1738 1801 Trading SELL

MAPI 6.63 20.29 N/A 1047 1300 891 928 1036 1073 1181 BUY on weakness

SCMA 42.15 12.54 3.59 1235 1610 1156 1183 1231 1258 1306 Trading SELL

UNTR 18.53 7.56 N/A 21730 26575 21319 21488 21694 21863 22069 Trading SELL

PROPERTY AND REAL ESTATE

PWON 26.70 10.33 2.09 622 760 588 605 628 645 668 Trading SELL

WSKT 21.46 10.71 1.17 1567 2200 1485 1515 1565 1595 1645 Trading SELL

CONSUMER

GGRM 17.84 11.64 2.28 56041 63460 54200 55200 56000 57000 57800 Spec BUY

ICBP 20.82 27.22 N/A 11669 12500 11488 11550 11638 11700 11788 Trading SELL

KAEF 13.94 45.03 N/A 2785 3120 2708 2735 2778 2805 2848 Trading SELL

KLBF 20.12 29.92 5.10 1606 1747.5 1509 1548 1604 1643 1699 Trading SELL

MYOR 21.47 27.89 5.44 2152 2852.5 2090 2110 2150 2170 2210 Trading SELL

SIDO 18.47 24.02 5.78 1228 1275 1216 1223 1231 1238 1246 Trading SELL

UNVR 128.23 45.61 48.44 43690 46100 43200 43450 43750 44000 44300 Trading SELL

MISCELLANEOUS INDUSTRY

ASII 17.51 13.34 2.02 6907 7790 6775 6875 6925 7025 7075 Spec BUY

AGRICULTURE

SSMS 18.62 N/A 1.93 840 1000 776 788 821 833 866 Trading SELL

BASIC INDUSTRY

INKP 10.96 7.16 0.73 7417 N/A 6900 7050 7350 7500 7800 Trading SELL

JPFA 16.05 13.05 2.01 1720 1775 1673 1695 1723 1745 1773 Trading SELL

SMGR 15.18 32.83 2.41 12744 14450 12025 12250 12825 13050 13625 Trading SELL

Page 5

(6)

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

INFRASTRUCTURE

INDY 11.62 N/A N/A 1314 1800 1230 1250 1300 1320 1370 Trading SELL

JSMR 14.92 20.46 N/A 5483 6570 5269 5338 5494 5563 5719 Trading SELL

PGAS 14.30 16.81 1.40 2204 2450 1983 2025 2153 2195 2323 Trading SELL

TLKM 22.50 20.10 4.09 4136 4750 3975 4030 4135 4190 4295 Trading SELL

COMPANY GROUP

BHIT -0.54 4.92 0.25 72 N/A 71 72 73 74 75

BMTR 4.84 4.47 0.54 376 N/A 359 365 377 383 395

MNCN 16.62 7.98 1.54 1304 1700 1278 1300 1308 1330 1338

BABP -9.00 N/A N/A 50 N/A 50 50 50 50 50

BCAP -0.75 12.31 1.19 156 N/A 150 151 156 157 162

IATA -11.46 N/A 0.96 50 N/A N/A N/A N/A N/A

KPIG 2.39 45.67 0.50 137 N/A N/A N/A N/A N/A

MSKY -19.76 N/A 4.43 892 N/A 758 885 928 1055 1098

MINING

ADRO 10.11 5.73 0.79 1308 1587.5 1284 1298 1309 1323 1334 Spec BUY

ANTM -1.85 26.59 N/A 906 1215 850 865 900 915 950 Trading SELL

ITMG 19.63 4.51 1.16 13329 14030 12813 13050 13313 13550 13813 Trading SELL

PTBA 27.66 5.72 1.46 2289 2600 2168 2195 2278 2305 2388 Trading SELL

Source: Bloomberg and MNCS

(7)

TOP TRADING VOLUME Code (Mill Sh) % HOME 6,984 35.9 RIMO 1,455 7.5 TRAM 941 6.2 BSKL 820 4.8 NUSA 728 4.2

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) % TLKM 998 11.2 PGAS 664 7.5 BBCA 623 7.0 HOME 551 6.2 BBRI 503 5.7 TOP LOSERS Code Chg % DAYA -70 -23.8 SMMA -2,375 -19.8 SSTM -92 -18.5 BLUE -86 -18.5 PNSE -92 -15.9 TOP GAINERS Code Chg % MPRO +450 +24.6 BOSS +107 +24.4 SRAJ +54 +20.3 PDES +145 +16.4 NICK +44 +16.2

Trading Summary

Economic Calendar

Date Country Event Actual Previous Consensus

01/11 Indonesia Inflation Rate YoY 3.39% 3.52%

01/11 China Caixin Manufacturing PMI 51.4 51.0

01/11 US Non Farm Payrolls 136K 89K

01/11 US ISM Manufacturing PMI 47.8 48.9

01/11 US Construction Spending MoM 0.1% 0.2%

01/11 UK Markit/CIPS Manufacturing PMI 48.3 48.1

IPO Schedule

Company Code IPO Price (IDR)

Issued Share (Mn)

Offering Start-End Listing

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date PT Indo Tambangraya Megah Tbk. ITMG 705 31/10/2019 01/11/2019 04/11/2019 15/11/2019 PT Industri Jamu dan Farmasi Sido SIDO 22 31/10/2019 01/11/2019 04/11/2019 20/11/2019

PT Darya-Varia Laboratoria Tbk. DVLA 37 31/10/2019 01/11/2019 04/11/2019 22/11/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Cum Date Ex Date Recording Date Subscription Date PT Trimuda Nuansa Citra Tbk. TNCA 344 3:2 08/01/2020 09/01/2020 10/01/2020 20/01/2020 PT Bank Oke Indonesia Tbk. DNAR 197 2:5 27/11/2019 28/11/2019 29/11/2019 09/12/2019 PT Trisula International Tbk. TRIS 276 2:1 26/11/2019 27/11/2019 28/11/2019 06/12/2019

Source: Trading Economics Source: RTI

Source: RTI Source: RTI

Source: IDX

(8)

Disclaimer

This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or

published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information

obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes

no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness.

Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This

document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell

any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have

positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or

dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an

underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them

to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or

underwriting services for or relating to those companies.

www.mncsekuritas.id

MNC Sekuritas

1-500-899

msec.research@mncsekuritas.id

Page 8

BANDUNG

Jalan Naripan No. 97A Bandung Telp. 022-84281468 YOGYAKARTA Jl. Mangkubumi No. 84 Karangwaru, Tegalrejo Yogyakarta Telp. 0274 – 2923 537 SEMARANG

Kantor IDX Semarang Lt 2 Jl. MH Thamrin No. 152 Semarang

Telp. 024 – 764 4151 ; 7644 3784

SURABAYA

Taman Ade Irma Suryani Gedung Bursa Efek Indonesia

Jl. Taman Ade Irma Suryani Nasution No. 21 Surabaya

Telp. 031-99205700 (tekan 2)

SURABAYA

Tidar

Mall The Centre, Ruko No. 2,

Komplek Gunawangsa Tidar, Jl. Tidar 350 Surabaya

Telp. 031-99253666/09 ; 99252588

MEDAN

MNC Financial Center

Jl. Kapten Maulana Lubis No. 12 Medan

Telp. 061 - 6910 0628

MALANG

Jl. Pahlawan Trip No. 9 Malang

Telp. 0341 – 567 555

MAGELANG

Komp. Kyai Langgeng Kel. Jurang Ombo Jl. Cempaka No. 8 B Magelang 56123 Telp. 0293 - 313 338

PONTIANAK

Komplek Ruko Pontianak Mall No. C 26 Jl. Teuku Umar, Kelurahan Darat Sekip Pontianak

Kalimantan Barat Telp. 0561-8179652

MANADO

Kawasan Megamas ruko blok 1D No. 19 Jl. Piere Tendean Boulevard

Manado 95111 Telp. 0431 - 877 888

BALIKPAPAN

Jendral Sudirman No 33-B

Balikpapan 76114 – Kalimantan Timur Telp. 0542 – 8519889