IDX Statistics Closing
JCI 4069,836
Transaction Value (Rp t) 3,588
Transaction Volume (mn shares) 3,105
Foreign net buy (sell) (Rp b) 69,16
Total Market Capitalization (Rp t) 3,578.19
Key Indices Closing 1 day return
JCI 4,069.84 -0.15% LQ 45 697.57 -0.40% EIDO 29.12 -0.92% IDX 27.80 -1.42% DOW JONES 12,896.67 -0.36% YTD Change % 6.48% 3.57% -0.65% -2.35% 5.56% NASDAQ 2,976.12 0.00% 14.24% FTSE 5,692.63 0.14% 2.16% NIKKEI 9,079.44 0.00% 7.38% HANG SENG 19,809.13 0.50% 7.46% STRAITS TIMES 2,971.47 0.77% 12.29% KLSE 1,614.43 0.04% 5.47% S&P 500 1,367.58 -0.47% 8.75%
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 9,398.10 15.70 EUR/IDR 11,735.82 -153.52 JPY/IDR 117.42 -0.27 SGD/IDR 7,413.01 -1.35 AUD/IDR 9,648.28 15.06 GBP/IDR 14,585.39 -28.43 Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Kamis (05/07), IHSG turun sebanyak 6,081 poin (0,15%) ke level 4069,836. Ada sebanyak 108 saham yang naik, 119 saham yang mengalami koreksi, dan 88 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 3,588 triliun. LQ45 turun 2,767 poin (%) ke level 697,566. Sektor-sektor yang berada di zona hijau adalah Sektor-sektor consumer goods naik 0,53%, sektor manufaktur naik 0,15%, dan sektor konstruksi naik 0,14%. Sektor-sektor perdagan-gan yang berada di zona merah adalah sektor pertam-bangan turun 1,13%, sektor infrastruktur turun 0,42%, dan sektor industri dasar turun 0,31%. Foreign nett buy sebesar Rp 69,16 miliar. Indeks Komposit Shanghai tu-run 1,17%. Indeks Hang Seng menguat 0,50%. Indeks Nikkei 225 melemah 0,27%. Indeks Straits Times naik 0,61%.
Today’s Market:
Pada perdagangan Jumat (6/7) secara teknikal, indeks diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah pada kisaran 4040-4085. Hasil rapat bank sentral Eropa seputar kebijakan moneter dan suku bunga dan bank sentral China yang menurunkan suku bunganya serta antisipasi data tingkat klaim pengangguran AS dapat memberikan sentimen terhadap indeks.
Top Technical Buys:
ITMG, ICBP, MTLA, IDKM
DH
DAILY RESEARCH
FRIDAY, JULY 06, 2012
Commodities Price 1 day return
CRUDE OIL / BARREL 86.97 -0.29%
COAL / MT 89.61 -1.34% NATURAL GAS / mmBtu 2.99 1.60% GOLD / OUNCE 1,605.55 0.05% NICKEL / MT 16,755.00 0.33% TIN / MT 18,900.00 -1.31% CPO (MYR) / MT 3,134.00 1.29% YTD Change% -12.03% -19.11% 0.10% 2.69% -10.42% -1.56% -1.29% UNDERVALUED GEMS 2012:
CORPORATE NEWS
•
PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) telah mengeluarkan dana belanja modalse-besar Rp 960 miliar di kuartal I 2012 yang merupakan 15% dari total anggaran sese-besar Rp 6,4 triliun. Alokasi belanja modal digunakan untuk penanaman baru (planting) dan ekspansi pabrik. 50% dana belanja modal perseroan dialokasikan untuk pengembangan bisnis di sektor agribisnis, seperti penanaman sawit yang berlokasi di Sumatera seluas 20 ribu hektare. Dana sebesar Rp 2,3 triliun digunakan unutk ekspansi di seluruh divisi anak usaha, yaitu PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP). Sisa belanja modal akan giuna-kan unutk pembangunan pabrik PT Bogasari Flour Mills dan divisi distribusi. Perseroan ta-hun ini membangun pabrik terigu di Banjarmasin, Kalimantan Selatan sebesar Rp 300 mil-iar. Pabrik ini ditargetkan beroperasi pada kuartal I 2014. Dengan pabrik ini, produksi gandum giling Bogasari akan bertambah 1000 ton per hari. (Positive)
•
PT Astra Otoparts Tbk (AUTO) akan membangun pabrik ban Pirelli pada kuartal IV2012. Pabrik ini akan menggunakan dana investasi sebesar US$ 120 juta termasuk untuk penambahan lahan pabrik hingga 25 hektare di Jakarta Timur. Pabrik ditargetkan berop-erasi pada 2014 dengan produksi awal sebanyak 2 juta unit per tahun. Namun pada 2016 pabrik akan beroperasi penuh sebanyak 7 juta unit ban per tahun atau 25% dari total produksi Pirrelli di seluruh Indonesia. Pabrik ban Pirelli di Indonesia akan meningkatkan kapasitas produksi ban motor Pirelli yang diproyeksi naik dari 13 juta ban di 2011 menjadi 16 juta ban pada 2015. Selain itu, pabrik di Indonesia juga akan meningkatkan eksistensi Pirelli di pasar ASEAN. (Positive)
•
PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) menargetkan akuisisi satu blok gas selesaitahun ini. Perseroan masih melakukan uji tuntas (due diligence) sejumlah blok gas, baik di dalam maupun di luar negeri. Akuisisi blok gas tersebut diperlukan untuk mengem-bangkan bisnis perseroan di hulu serta meningkatkan produksi gas perseroan yang di-harapkan bisa memiliki kepastian pasokan gas untuk didistribusikan kepada industri. Perseroan juga hendak mengakuisisi tiga-empat blok gas di dalam dan luar negeri lainnya dan perseroan telah menyiapkan dana sebesar Rp 5 triliun. Dana ini diluar alokasi angga-ran belanja modal perseroan senilai Rp 2,5 triliun untuk 2012. (Positive)
•
PT BW Plantation Tbk (BWPT) mengalokasikan Rp 1 triliun untuk ekspansi bisnis padatahun depan dari standby loan atau pinjaman siaga yang diberikan oleh PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) dan PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI). Tahun depan perseroan akan mmebangun satu lagi pabrik pengolahan CPO dan juga ekspansi penanaman baru. Pabrik CPO kedua berkapasitas 45 ton per jam itu akan dibangun di wilayah Kalimantan Timur yang merupakan area perkebunan kelaoa sawit perseroan dengan nilai investasi sebesr Rp 100 miliar. Target penanaman baru seluas 4000 hektare tahun ini dengan total luas lahan perseroan mencapai 104.000 hektare yang mana seluas 60.064 telah tertanam dengan porsi tanamna menghasilkan seluas 27.000 hektare. Hingga akhir Juni 2012, tar-get volume penjualan CPO perseroan bisa mencapai 60.000 ton, naik 15,38% dari 52.000 ton pada periode yang sama tahun lalu. (Positive)
•
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) berencana membangun pabrik beton di Irak dalamrangka pengembangan bisnis di luar negeri. Perseroan bersama BUMN lain yang diketuai PT Pertamina, bergabung dalam bagian Indonesia Incorporated yang ekspansi ke Irak. Baru-baru ini, perseroan membangun pabrik di Karawang berkapasitas 200.000 ton per tahun dengan nilai invests Rp 250 miliar. Untuk investasi di hulu, perseroan mengalokasi-kan Rp 42 tirliun secara keseluruhan termasuk unutk Irak. Pembiayaan investasi di Irak akan berasal dari kas internal dan obligasi yang baru diterbitkan US$ 2,5 miliar. Dana ob-ligasi terbagi menjadi dua tenor 10 dan 30 tahun unutk belanja modal dan keperluan op-erasional lainnya. (Positive)
DH
3672900 2 2000Icbp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om lagi nguli Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Friday, July 06, 2012
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Buy on Weakness 22200 22000 22500 21750 22000 22500 22850 Rsi : downtrend LSIP Buy on Weakness 2800 2750 2850 2700 2750 2850 2900 Cci : downtrend BWPT Trading Sell 1520 1520 1500 1480 1500 1550 1590 Stoc osc: downtrend
BANK & FINANCE
BMRI Trading Sell 7200 7200 7100 7000 7100 7300 7450 Stoc osc : downtrend BBRI Take profit 6650 - 6700 6450 6550 6700 6800 Macd : overbought BBNI Buy on Weakness 3875 3825 3900 3775 3825 3900 3950 Doji
BBCA Trading Sell 7400 7400 7300 7200 7300 7500 7600 Rsi : downtrend BDMN Trading Sell 6050 6050 6000 5900 6000 6150 6250 Rsi : downtrend BJBR Take profit 960 - 970 930 950 970 990 Dragonfly doji
CONSUMER GOODS
INDF Take profit 5200 - 5300 4900 5050 5300 5400 Macd : overbought GGRM Trading Sell 61400 61400 60700 59900 60700 61750 62450 Black spinning top UNVR Buy on Weakness 24100 23900 24300 23600 23900 24300 24500 Cci : downtrend MYOR Buy on Weakness 22800 22400 22950 22000 22400 22950 23350 White spinning top CPIN Trading Sell 3250 3250 3200 3150 3200 3300 3350 Black spinning top ICBP Buy on Weakness 5850 5750 5950 5600 5750 5950 6050 White spinning top
INDUSTRY
ASII Buy on weakness 7050 7000 7100 6900 7000 7100 7200 Doji
UNTR Trading Sell 23100 23100 22800 22500 22800 23300 23600 Rsi : downtrend SMGR Take profit 12250 - 12350 12000 12150 12350 12500 Macd : overbought INTP Trading Sell 18800 18800 18600 18400 18600 18900 19100 Stoc osc : downtrend
INFRASTRUCTURE
TLKM Take profit 8400 - 8500 8250 8350 8500 8650 Rsi : downtrend ISAT Buy on Weakness 4325 4300 4400 4250 4300 4400 4500 Rsi : uptrend PGAS Buy on Weakness 3525 3475 3550 3425 3475 3550 3600 Long legged doji AKRA Take profit 3850 - 3900 3750 3800 3900 4000 Stoc osc : overbought
MINING
BUMI Trading Sell 1170 1170 1150 1120 1150 1200 1220 Stoc osc : overbought PTBA Trading Sell 16050 16050 15900 15700 15900 16150 16300 Rsi : downtrend ADRO Trading Sell 1590 1590 1570 1550 1570 1610 1640 Stoc osc : downtrend ITMG Buy on Weakness 37850 37700 38000 37500 37700 38000 38150 Stoc osc : downtrend MEDC Trading Sell 1820 1820 1800 1780 1800 1840 1870 Rsi : downtrend INCO Trading Sell 2800 2800 2750 2700 2750 2850 2950 Stoc osc : downtrend BORN Trading Sell 560 560 550 530 550 570 590 Stoc osc : downtrend ANTM Trading Sell 1400 1400 1380 1360 1380 1420 1440 Rsi : downtrend TINS Trading Sell 1480 1480 1460 1440 1460 1500 1530 Stoc osc : downtrend
PROPERTY
ASRI Trading Sell 500 500 490 480 490 510 530 Rsi : downtrend JSMR Trading Sell 5500 5500 5400 5300 5400 5600 5800 Rsi : downtrend BSDE Buy on Weakness 1210 1190 1220 1170 1190 1220 1240 Dragonfly doji
DH
Global Equity Indices YTD Change 7/6/2012 Forward 2012 P/E Ratio (Best Est.)
DJIA 5.56% 12,896.67 12.31 S&P500 8.75% 1,367.58 13.08 Euro Stoxx -1.37% 2,284.92 9.47 FTSE 100 2.16% 5,692.63 10.26 CAC 40 2.20% 3,229.36 9.73 DAX 10.80% 6,535.56 9.89 Nikkei 225 7.38% 9,079.44 13.78 Hang Seng 7.46% 19,809.13 10.30 Shanghai Composite 0.09% 2,201.35 9.68 ASX 200 2.34% 4,151.40 12.42 KOSPI 2.38% 1,869.20 10.02 STI 12.29% 2,971.47 13.71 LQ45 3.57% 697.57 13.87 JCI 6.48% 4,069.84 14.30
Selected Indonesian Equities YTD Change 7/6/2012
AALI 2.3% 22,200 LSIP 24.4% 2,800 BWPT 35.7% 1,520 BMRI 6.7% 7,200 BBRI -1.5% 6,650 BBNI 2.0% 3,875 BBCA -7.5% 7,400 BDMN 47.6% 6,050 BJBR 5.5% 960 INDF 13.0% 5,200 GGRM -1.0% 61,400 UNVR 28.2% 24,100 MYOR 60.0% 22,800 CPIN 51.2% 3,250 ICBP 12.5% 5,850 ASII -4.7% 7,050 UNTR -12.3% 23,100 SMGR 7.0% 12,250 INTP 10.3% 18,800 TLKM 20.1% 8,400 ISAT -23.5% 4,325 PGAS 11.0% 3,525 AKRA 27.3% 3,850 BUMI -46.2% 1,170 PTBA -7.5% 16,050 ADRO -10.2% 1,590 ITMG -2.1% 37,850 MEDC -24.9% 1,820 INCO -12.5% 2,800 BORN -32.5% 560 ANTM -13.6% 1,400 TINS -11.4% 1,480 ASRI 8.7% 500 JSMR 31.0% 5,500 BSDE 23.5% 1,210
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
BBKP Final 27 15 Juni 2012 18 Juni 2012 20 Juni 2012 4 Juli 2012
INTP Final 293 18 Juni 2012 19 Juni 2012 21 Juni 2012 5 Juli 2012
BUMI Final 14,31 19 Juni 2012 20 Juni 2012 22 Juni 2012 6 Juli 2012
GJTL Final 10 19 Juni 2012 20 Juni 2012 22 Juni 2012 6 Juli 2012
GDYR Final 296 20 Juni 2012 21 Juni 2012 25 Juni 2012 9 Juli 2012
MNCN Final 35 22 Juni 2012 25 Juni 2012 27 Juni 2012 11 Juli 2012
SMRA Final 23 27 Juni 2012 28 Juni 2012 2 Juli 2012 16 Juli 2012
ANTM Final 90,99 27 Juni 2012 28 Juni 2012 2 Juli 2012 16 Juli 2012
APLN Final 6 27 Juni 2012 28 Juni 2012 2 Juli 2012 16 Juli 2012
UNVR Final 296 27 Juni 2012 28 Juni 2012 2 Juli 2012 13 Juli 2012
KLBF Final 95 28 Juni 2012 29 Juni 2012 3 Juli 2012 17 Juli 2012
MAPI Final 35 28 Juni 2012 29 Juni 2012 3 Juli 2012 17 Juli 2012
SMAR Final 200 29 Juni 2012 2 Juli 2012 4 Juli 2012 18 Juli 2012
SMSM Final 50 29 Juni 2012 2 Juli 2012 4 Juli 2012 17 Juli 2012
SGRO Final 87,3 5 Juli 2012 6 Juli 2012 10 Juli 2012 20 Juli 2012
ASRI Final 6,13 5 Juli 2012 6 Juli 2012 10 Juli 2012 24 Juli 2012
CMNP Final 18 5 Juli 2012 6 Juli 2012 10 Juli 2012 24 Juli 2012
MYOR Final 130 10 Juli 2012 11 Juli 2012 13 Juli 2012 27 Juli 2012
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
SUPR 9:40 5150 2 Juli 2012 3 Juli 2012 5 Juli 2012 9 Juli 2012
ITTG 5:2 104 4 Juli 2012 5 Juli 2012 9 Juli 2012 11 Juli 2012
BTEK 2:9 1250 4 Juli 2012 5 Juli 2012 9 Juli 2012 11 Juli 2012
MCOR 14:100 200 5 Juli 2012 6 Juli 2012 10 Juli 2012 12 Juli 2012
Ticker OS:NS Record Trade
KLBF 1:5
KREN 1:4
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Kobexindo Tractors Alat berat 272.500.000 400 5 Juli 2012
Toba Bara Sejahtera Pertambangan 2 Juli 2012 317.966.500 1900 6 Juli 2012
MNC Sky Vision TV Media 29 Juni 2012 1.412.776.000 1520 9 Juli 2012
Global Teleshop Ritel 2 Juli 2012 111.112.000 1150 10 Juli 2012
Tri Banyan Tirta Food and beverages 2 Juli 2012 300.000.000 210 10 Juli 2012
BPD Jatim Perbankan 3 Juli 2012 2.983.537.000 430 12 Juli 2012
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present
DH
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.10649 -0.00018 EUR/USD 1.23860 -0.00060 JPY/USD 0.01251 -0.00001 SGD/USD 0.78900 -0.00180 AUD/USD 1.02710 -0.00160 GBP/USD 1.55220 -0.00030
ASUMSI MACRO APBN 2012 APBN-P 2012 2011
GDP (%) 6.7 6.5 6.4
Inflation (%) 5.3 7 5.3
IDR/USD (IDR) 8,800 9,000 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.0 5.0 6.5
Crude Oil (USD/brl) 90.00 105.00 80.00
Oil Production (bpd) 950,000 930,000 970,000
Total APBN (IDR Triliun) 1,418.50 1,292.90 1,169.90
DESCRIPTION JUNE MAY
Inflation YTD (%) 1.79 0.28
Inflation YOY (%) 4.53 4.45
Inflation MOM (%) 0.62 0.07
Foreign Reserve (USD) 111,530 111,530
GDP (IDR Tn) 1,972,400 1,972,400
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 8279.05 -96.35
ISAT (US) 5437.90 11.75
ANTM (GR) 1455.24 35.21
BLTA (SP) 0.00 0.00
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 5.75 ECB Rate (%) 0.75 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.00
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 4.48 LIBOR (GBP) 0.61 SIBOR (USD) 0.25 SBI (1M) 4.09 SBI (3M) 4.62 SBI (6M) 4.25
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
DH
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130
2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865
3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564
5 Permata Hijau* 021-53663651 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Tangerang 021-5377098
7 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
No Lokasi Telepon 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
7 Bandung* 022-4266481 41 Makassar 0411-456789
8 C irebon 0231-238805 No Lokasi Telepon
9 Bogor 0251-2280082 27 Medan* 061-4564132 10 Pekalongan 0285-412449 28 Padang 0751-811950 11 Garut 0262-2246528 29 Pekanbaru 0761-856123 12 Karawang 0267-8454482 30 Palembang 0711-353791 13 Tasikmalaya 0265-311771 31 Jambi 0741-7554987 14 Sukabumi 0266-229318 32 Lampung 0721-470462 33 Banda Aceh 0651-32822 No Lokasi Telepon 15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222 No Lokasi Telepon
17 Solo 0271-661199 34 Batam 0778-7030262
18 Purwokerto 0281-642244
19 Tegal 0283-320184 *) C abang yang memiliki equity
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Barat
Cabang Jakarta Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
Wilayah Sumatra
Email Address Yahoo Messenger
Jansen Kustianto jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id smsresearch3@yahoo.com
Eddy Wijaya eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
James Wahjudi james.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id smsresearch1@yahoo.com
Betty Fitri betty.fitri@sinarmassekuritas.co.id smsresearch5@yahoo.com
Wibowo Ng wibowo.ng@sinarmassekuritas.co.id smsresearch4@yahoo.com
