NERACA KONSOLIDASI CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
30 JUNI 2008 dan 2007 JUNE 30, 2008 AND 2007
A K T I V A 30-Jun-2008 CATATAN/ 30-Jun-07 A S S E T S
NOTES
1,385,555,099 2d,3 249,441,386 Cash and Bank 12,556,353,565 2f,4 8,782,321,885 Accounts receivable Due from related parties 70,624,464 5 - Accounts receivable-others
59,590,117 6 - Advances to purchase
302,464,001 7 1,388,153,180 Prepaid taxes 207,814,175 2h,8 188,704,055 Prepaid expenses
15,300,000 9 - Stock
213,031,823,322 2g,10 69,428,075,653 Real Estate assets 2,440,159,915 11 1,829,294,116
40,207,436,786 24 39,721,793,697 Deferred tax assets Property,plant and equipment-net of accumulated depreciation of
pada 30 Juni 2008 as of June 30, 2008
58,403,641,010 2i,12 30,296,069,375 in June 30, 2007
Goodwill 4,377,193 2b - Goodwill
JUMLAH AKTIVA 328,685,139,647 151,883,853,347 TOTAL ASSETS
See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements PT FORTUNE MATE INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
Tidak Diaudit Tidak Diaudit
(Rp) (Rp)
Kas dan Bank
Piutang usaha pihak yang mempunyai hubungan istimewa
Piutang lain-lain Uang Muka pembelian Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka Persediaan
Aktiva Real Estate
Taksiran tagihan pajak penghasilan Etimated claims for tax refunds
Aktiva pajak tangguhan Aktiva tetap-setelah dikurangi
akumulasi penyusutan sebesar
Rp 45.020.494.756 Rp 45.020.494.756
dan Rp 39.747.755.758 pada and Rp.39.747.755.758
30 Juni 2007
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan
2
NERACA KONSOLIDASI CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
30 JUNI 2008 dan 2007 JUNE 30, 2008 AND 2007
KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND
30-Jun-2008 CATATAN/ 30-Jun-07 STOCKHOLDERS' EQUITY NOTES
Current Liabilities : 15,000,000,000 13 15,000,000,000 Bank accounts payables 3,305,623,897 14 4,050,260,477 Trade accounts payables 85,455,444,431 15 29,377,115,424 Other accounts payables 848,968,026 16 2,960,486,218 Taxes payable 13,282,947,661 17 1,193,470,020 Accrued expenses
1,614,762,400 18 - Prepaid Income
119,507,746,414 52,581,332,139 Total Liabilities
HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH MINORITY INTEREST IN NET ASSETS
ANAK PERUSAHAAN YANG OF CONSOLIDATED
DIKONSOLIDASIKAN 43,763,884,422 - SUBSIDIARIES
E k u i t a s Stockholders' Equity
per share Authorized - 4.400.000.000 shares Issued and fully paid 160,000,000,000 19 160,000,000,000 1.600.000.000 shares
(3,064,909,509) (3,064,909,508) Additional paid up capital (net) 456,000,000 456,000,000 Foreign exchange fluctuation from
(344,464,827) 2k - Subsidiaries
Revaluation increment in fixed
- 101,789,246 assets
Revaluation increment in assets
7,447,365,011 2c - and liabilities
919,518,135 (58,190,358,530) Net Income
165,413,508,810 99,302,521,208 Total Stockholders' Equity JUMLAH KEWAJIBAN DAN
328,685,139,647 151,883,853,347 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS AND STOCKHOLDERS' EQUITY
See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
Tidak Diaudit Tidak Diaudit
(Rp) (Rp) Kewajiban Hutang bank Hutang usaha Hutang lain-lain Hutang pajak
Beban masih harus dibayar Pendapatan diterima dimuka
Jumlah Kewajiban
Modal saham - nilai nominal Rp 100,- Capital stock - Rp.100,- par value per saham
Modal dasar - 4.400.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 1.600.000.000 saham
Tambahan modal disetor - bersih Selisih kurs setoran modal
Selisih perubahan ekuitas anak Diffirence in equity transactions of perusahaan
Selisih penilaian kembali aktiva tetap
Selisih penilaian kembali aktiva dan kewajiban
Saldo laba Jumlah Ekuitas
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan
LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME
UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL FOR THE PERIOD ENDED
JUNE 30, 2008 AND 2007
30-Jun-2008 CATATAN/ 30-Jun-2007 NOTES
20,210,794,950 2l,20 20,921,028,750 Net sales 14,688,271,183 2l,21 13,726,921,355 Operational Cost
5,522,523,767 7,194,107,395 Gross profit
2l,22 Operating expenses :
182,422,675 - Selling expenseSelling
1,931,337,386 2,302,581,974 General and administrative expenseGeneral and administrative 2,113,760,061 2,302,581,974 Total operating expenses 3,408,763,706 4,891,525,421 Operating Income /(loss)
23 Other income /(expenses) :
1,212,752 1,419,055 Interest Income
1,430,921,430 (302,219,688) Gains (loss) on foreign exchange (229,047,502) (5,971,214) Penalty and tax expenses (1,934,755,502) (1,352,707,072)
(2,270,314,119) 17,270 Other - net
(3,001,982,942) (1,659,461,649) Other income /(expenses) net 406,780,764 3,232,063,772 Profit Before Income Tax
24 Tax income (expenses) :
(199,159,783) (970,984,779) Deferred tax
Total tax income (expenses) (199,159,783) (970,984,779) before minority interest
Income before minority interest in net loss of consolidated
207,620,981 - subsidiaries
Minority interest in net loss of consolidation subsidiaries
441,780,238 -
649,401,219 2,261,078,992 Net income
2O,26 Operating income per shareEarning per share :
0.41 1.41 Basic earnings per share
See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
30 JUNI 2008 dan 2007
Tidak Diaudit Tidak Diaudit
(Rp) (Rp) Penjualan bersih Beban Operasi Laba kotor Beban usaha : Beban Penjualan
Beban Umum dan Administrasi Jumlah Beban Usaha Laba/(rugi) usaha
Penghasilan /(beban) lain-lain : Penghasilan bunga
Laba(rugi) kurs bersih Denda dan biaya pajak Biaya bunga
Lain-lain bersih
Penghasilan /(beban) lain-lain bersih Laba Sebelum Beban Pajak
Penghasilan /(beban) pajak: Deffered tax
Tangguhan
Jumlah penghasilan (beban) pajak sebelum hak minoritas
Laba sebelum hak minoritas atas rugi bersih anak perusahaan yang dikonsolidasikan
Hak minoritas atas rugi bersih anak perusahaan yang dikonsolidasikan Laba bersih
Laba per saham : Laba per saham dasar
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan
4
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL FOR THE PERIOD ENDED
30 JUNI 2008 dan 2007 JUNE 30, 2008 AND 2007
Notes paid up capital (net) Foreign exchange Revaluation increment Revaluation increment Total Equity
Paid -up capital fluctuation from in fixed assets
share capital payment
160,000,000,000 (3,064,909,509) 456,000,000 - 101,789,246 - (60,451,437,522) 97,041,442,214 Balance as of January 01, 2007 2,261,078,992 2,261,078,992 Net Loss 160,000,000,000 (3,064,909,509) 456,000,000 - 101,789,246 - (58,190,358,530) 99,302,521,206 Balance as of June 30, 2007
160,000,000,000 (3,064,909,509) 456,000,000 (119,156,906) - 7,447,365,011 270,116,917 164,989,415,513 Balance as of January 01, 2008
(225,307,921) (225,307,921) Difference in equity transaction of
subsidiaries 649,401,219 649,401,219 Net Income 160,000,000,000 (3,064,909,509) 456,000,000 (344,464,827) - 7,447,365,011 919,518,135 165,413,508,810 Balance as of June 30, 2008
See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
Modal ditempatkan Tambahan modal Selisih kurs Selisih transaksi Selisih penilaian Selisih penilaian
Catatan / dan disetor penuh / disetor / Additional setoran modal / Perubahan Ekuitas kembali aktiva tetap / Aktiva dan Kewajiban Saldo Laba Jumlah ekuitas /
Anaka perusahaan ( Defisit )
(Rp) (Rp) (Rp) (Rp) (Rp) (Rp) (Rp) (Rp)
Saldo per 01 Januari 2007 Rugi bersih
Saldo akhir 30 Juni 2007
Saldo per 01 Januari 2008 Selisih transaksi perubahan ekuitas Laba bersih
Saldo per 30 Juni 2008
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan
LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL FOR THE PERIOD ENDED JUNE 30, 2008 AND 2007
30 June 2008 30 June 2007
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI : CASH FLOWS FROM OPERATING
ACTIVITIES : 8,686,102,870 20,276,282,271 Cash receipts from customers
Cash paid to suppliers and (9,617,277,022) (12,937,694,184)
Cash flows provided by /(used in)
(931,174,152) 7,338,588,087 operations
(392,365,774) (974,131,262) Payments of taxes
489,386 1,419,055 Interest received
(496,791,837) - Payments of interest
394,708,923 - Cash received from tax claim Net cash flows provided by / (used in) (1,425,133,454) 6,365,875,880 operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI : CASH FLOWS FROM INVESTING
ACTIVITIES : (4,347,637,822) (1,895,131,689)
(4,347,637,822) (1,895,131,689) Cash flows used in investing activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING
PENDANAAN : ACTIVITIES :
210,954,220 - Addition of due to related parties
4,747,874,573 - Received loans
307,259,113 (4,450,000,000) Receipts (payment) of other payable
1,294,512,400 Advances form customer
Net cash provided by / (used in) 6,560,600,306 (4,450,000,000) financing activities Net increase /(decrease) in cash 787,829,031 20,744,191 and cash equivalent 597,726,068 228,697,195 Cash and cash equivalent at the
beginning of the year 1,385,555,099 249,441,386 Cash and cash equivalent at the end
of the year See accompanying notes to financial statements which are
an integral part of the financial statements
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan anak PERUSAHAAN
30 Juni 2008 dan 2007
Tidak Diaudit Tidak Diaudit
(Rp) (Rp)
Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan
karyawan dan biaya bank employees dan banks
Kas yang diperoleh dari/(digunakan untuk) operasi
Pembayaran pajak Pendapatan bunga Pembayaran bunga Penerimaan dari restitusi
Arus kas bersih diperoleh dari / (digunakan untuk) aktivitas operasi
Aktiva Real estate Additons of asset of real estate
Penyertaan saham Invesment in share
Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi
Penambahan piutang hub istimewa Pinjaman dari luar negeri
Penerimaan (pembayaran )hutang lain-lain Uang muka dari customers
Kas bersih diperoleh dari / (digunakan untuk) aktivitas pendanaan
Kenaikan /(penurunan) bersih kas dan setara kas
Kas dan setara kas awal tahun Kas dan setara kas akhir tahun
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan
6
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
(Continued)
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
1. UMUM GENERAL 1.
a. Pendirian dan Informasi Umum Establishment and General Information a. PT Fortune Mate Indonesia, Tbk (selanjutnya
disebut "Perusahaan") didirikan dalam rangka Undang-undang Penanaman Modal Asing No.1 tahun 1967 berdasarkan akta No. 44 tanggal 24 Juni 1989 dari Rika You Soo Shin, SH, notaris di Surabaya. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No.C2-9241.HT.01.01 Th.'94 tanggal 16 Juni 1994 dan telah diumumkan dalam lembaran tambahan nomor 7947 dari Berita Negara Republik Indonesia tanggal 14 Oktober 1994 nomor 82.
Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan perusahaan meliputi usaha pembangunan dan penjualan Real Estate, termasuk di dalamnya gedung perkantoran, pusat perbelanjaan, dan penyediaan sarana penunjang lainnya. Pada saat ini kegiatan perusahaan terutama adalah pembangunan antara lain real estate dan developer.
Sesuai dengan hasil keputusan rapat umum pemegang saham luar biasa PT. Fortune Mate Indonesia Tbk, tanggal 3 agustus 2004 dengan akta no.4 tentang Pernyataan Keputusan Rapat oleh Notaris Wachid Hasyim SH.
Telah disetujui untuk melakukan pernyertaan saham melalui pengalihan (Spin off) seluruh aktiva tetap PT. Fortune Mate Indonesia Tbk per 31 Maret 2004 ke anak perusahaan yaitu PT. Menara Prima Utama dan telah
mendapatkan persetujuan oleh Menteri Kehakiman dan HAM RI dengan surat keputusan no C-23216 HT.01.04.Th 2004 tanggal 16 September 2004. Pada tanggal 14 Nopember 2006, para pemegang saham menyetujui pembatalan penyertaan saham ke PT. Menara Prima Utama tersebut.
PT Fortune Mate Indonesia, Tbk (hereafter as the Company ) was established on June 24, 1989 within the frame work of the Foreign Capital Investment Law (PMA) No.1 , 1967 by the notarial deed of Rika You Soo Shin, S.H No. 44. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-9241.HT.01.01 Th.'94 dated June 16, 1994 and was published in the supplement No. 7947 from the State Gazette Republic Indonesia No. 82 dated October 14, 1994.
Based on Article 3 of the Company's Articles of Association, Company's scope of bisiness including building and sales of real estate,including office building,trade center, and other supporty fasility right now, company's activities mainly bulding among others real estate and developer.
Based on decition at extra ordinary Share Holder meeting date 3rd, August, 2004 recorded by deed no.4 of Wachid Hasyim SH.
It was agreed that all fixed asset of PT Fortubne Mate Indonsia Tbk as at 31 rd March 2004, to be spined off to PT Menara Prima Utama and this was approved by the minister of Justice and Humand Right of the Republic of Indonesia in his decision letter no.c-23216 HT.01.04.Th 2004 dated September .16,2004.On November 14, 2006, the Shareholders approved among others cancellation on invesment in share to PT Menara Prima Utama.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 4 tentang Pernyataan Keputusan Rapat tanggal 3 Agustus 2004 yang dibuat oleh Wachid Hasyim S.H, notaris di Surabaya mengenai perluasan kegiatan usaha utama perusahaan ke usaha pembangunan (properti) dan investasi. Akta perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No C-25684 HT.01.04.-TH.2004 tanggal 14 Oktober 2004.
The Article of Association of the Company have been amended several times, most recently by notarial deed No. 4 dated August 03, 2004 of Wachid Hasyim, S.H, notary in Surabaya concerning expansion of company's main business to property business . The deed was approved by Minister of Justice of Republic Indonesia in its Decision Letter No. C-25684 HT.01.04.-TH.2004 dated October 14, 2004.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
(Continued)
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
b. Penawaran Umum Efek Perusahaan Public Offering of the Company Shares b. Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan perusahaan meliputi usaha pembangunan dan penjualan Real Estate, termasuk di dalamnya gedung perkantoran, pusat perbelanjaan, dan penyediaan sarana penunjang lainnya. Pada saat ini kegiatan perusahaan terutama adalah pembangunan antara lain real estate dan developer.
Sesuai dengan hasil keputusan rapat umum pemegang saham luar biasa PT. Fortune Mate Indonesia Tbk, tanggal 3 agustus 2004 dengan akta no.4 tentang Pernyataan Keputusan Rapat oleh Notaris Wachid Hasyim SH.
Telah disetujui untuk melakukan pernyertaan saham melalui pengalihan (Spin off) seluruh aktiva tetap PT. Fortune Mate Indonesia Tbk per 31 Maret 2004 ke anak perusahaan yaitu PT. Menara Prima Utama dan telah
mendapatkan persetujuan oleh Menteri Kehakiman dan HAM RI dengan surat keputusan no C-23216 HT.01.04.Th 2004 tanggal 16 September 2004. Pada tanggal 14 Nopember 2006, para pemegang saham menyetujui pembatalan penyertaan saham ke PT. Menara Prima Utama tersebut.
Based on Article 3 of the Company's Articles of Association, Company's scope of bisiness including building and sales of real estate,including office building,trade center, and other supporty fasility right now, company's activities mainly bulding among others real estate and developer.
Based on decition at extra ordinary Share Holder meeting date 3rd, August, 2004 recorded by deed no.4 of Wachid Hasyim SH.
It was agreed that all fixed asset of PT Fortubne Mate Indonsia Tbk as at 31 rd March 2004, to be spined off to PT Menara Prima Utama and this was approved by the minister of Justice and Humand Right of the Republic of Indonesia in his decision letter no.c-23216 HT.01.04.Th 2004 dated September .16,2004.On November 14, 2006, the Shareholders approved among others cancellation on invesment in share to PT Menara Prima Utama.
Pada tanggal 16 Juni 2000, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No.S1440/PM/2000 untuk melakukan penawaran umum atas 66.000.000 saham perusahaan kepada masyarakat.
On June 16, 2000, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) in his letter No.S1440/PM/2000 for its public offering of 66.000.000 shares to the public through the capital market in Indonesia.
Pada tanggal 15 Mei 2002, Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal saham dari Rp.500,- per saham menjadi Rp.100,- per saham yang mengakibatkan jumlah saham beredar menjadi sebanyak 1.600.000.000 saham.
On May 15, 2002, the Company conducted a stock split from Rp.500,- per share to Rp.100,- per share, resulting increase in the number of shares outstanding of 1.600.000.000 shares. Perusahaan telah terdaftar pada Kantor
Pendaftaran Perusahaan di Departemen Perindustrian dan Perdagangan Wilayah Jawa Timur No. 13171300493 tanggal 16 Oktober 1997.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak tahun 1989 di bidang produksi sepatu yang berlokasi di Sidoarjo, Jawa Timur dan menghentikan operasi komersial produksi sepatu sejak pertengahan bulan Maret 2004. Kantor berlokasi di Surabaya, sedangkan lokasi real estat di wilayah kotamadya Surabaya.
The Company has been listed in Company Listing of Industrial and Trade Department East Java No. 13171300493 dated October 16, 1997. The Company has started its commercial operations since 1989 comprises the manufacturing of footwear were located in Sidoarjo, East Java and stopped its operation since middle of March 2004. The Company’s office is located in Surabaya, although the located of real estate in Surabaya.
8
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
(Continued)
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
c Subsidiaries c
Subsidiaries Surabaya Surabaya
Real estate development Principal Activity 51% 51%
2002 2002 Start Commercial Operations Total Assets as of 75,730,024,539 75,730,024,539 June 30, 2008
Subsidiaries Surabaya Surabaya
Real estate development Principal Activity 51% 51%
2005 2005 Start Commercial Operations Total Assets as of 29,982,277,178 29,982,277,178 June 30, 2008 Anak Perusahaan
Anak Perusahaan PT. Multi Bangun Sarana PT. Multi Bangun Sarana
Domisili Domiciline
Kegiatan Usaha Pembanguan real estate
Persentase Kepemilikan Persentage of Ownership
Tahun Beroperasi Jumlah Aktiva per 30 Juni 2008
Anak Perusahaan PT. Masterin Property PT. Masterin Property
Domisili Domiciline
Kegiatan Usaha Pembanguan real estate
Persentase Kepemilikan Persentage of Ownership
Tahun Beroperasi Jumlah Aktiva per 30 Juni 2008
On May 15, 2002, the Company conducted a stock split from Rp.500,- per share to Rp.100,- per share, resulting increase in the number of shares outstanding of 1.600.000.000 shares.
Berdasarkan surat dari Bursa Efek Jakarta No. Peng-07/BEJ-PSR/SPT/03-2004 tanggal 25 Maret 2004, kegiatan perdagangan saham Perusahaan dihentikan sementara (suspend) oleh Bursa Efek Jakarta dan berdasarkan surat dari Bursa Efek Jakarta No. S-0921/BEJ/-PSR/06-2005, pada tanggal 29 Juni 2005 bursa memutuskan untuk melakukan pencabutan penghentian sementara perdagangan Efek Perusahaan terhitung sejak tanggal 30 Juni 2005.
Based on Jakarta Stock Exchange’s Letter No. Peng-07/BEJ-PSR/SPT/03-2004 dated March 25, 2004, the Company’s stock trading was suspended by Jakarta Stock Exchange and based on Jakarta Stock Exchange’s letter No. S-0921/BEJ/-PSR/06-2005, dated June 29, 2005 the exchange decided to withdrawal of the suspends since June 30, 2005.
Pada tanggal 30 Juni 2008, Perusahaan telah mencatat seluruh saham biasanya (1.600.000.000 saham) pada Bursa Efek Indonesia.
As of Juni 30, 2008, the Company has listed all common shares (1,600,000,000 shares) in the Indonesian Stock Exchange.
Perusahaan memiliki penyertaan langsung pada Anak Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2008 sebagai berikut:
As of June 30, 2008, the Company had the
following directly owned subsidiaries are as follows
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
(Continued)
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
d Employee, the Board of Directors and Commissioners d
President Commissioner Commissioner Independent Commissioner President Director Director Director Karyawan, Direksi, dan Dewan Komisaris
Presiden Komisaris Tn./Mr. Teddy Gunawan
Komisaris Tn./Mr. Dr.Harijanto,MM
Komisaris Independen Tn./Mr. Henky Kurniadi, SH Presiden Direktur Tn./Mr. Tjandra Mindharta Gozali
Direktur Tn./Mr. Teguh Yenatan, SE
Direktur Tn./Mr. Aprianto Soesanto
Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan Anak perusahaan adalah 88 orang dan 63 orang masing-masing pada tanggal 30 juni 2008 dan 2007.
The Company’s permanent employees are 88 and 63 permanent employees on June,30 2008 and 2007, respectively
Gaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya untuk Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebesar Rp 403.084.500,- dan Rp. 355.857.000,- masing - masing untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2008 dan 2007.
Salaries and other compensation benefits incurred for the Company’s commissioners and directors amounted to Rp 403.084.500,- and Rp.355.857.000,- for the six months period ended june 30, 2008 and 2007 respectly
Pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:
As of June 30, 2008 and 2007, the members of the Company’s board of commissioners and directors are as follows:
PT Multi Bangun Sarana
Berdasarkan akta Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang diaktakan dengan akta Notaris Hari Santoso, S.H., M.H., No. 3, tanggal 14 Desember 2007, Perusahaan melakukan penyertaan saham kepada PT MBS sebesar Rp 30.600.000.000 yang terdiri dari 30.600 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 atau setara dengan 51%.
PT Multi Bangun Sarana
Based on the Extraordinary General Meeting of Shareholders in Notarial Deed No. 3 of Hari Santoso, S.H., M.H., dated December 14, 2007, the Company entered its capital stock investment in PT MBS amounted to Rp 30,600,000,000 of 30,600 shares with par value of Rp 1,000,000 or equivalent to 51%.
PT Masterin Property
Berdasarkan akta RUPSLB yang diaktakan dengan akta Notaris Hari Santoso, S.H., M.H., No. 4, tanggal 14 Desember 2007,
Perusahaan melakukan penyertaan saham kepada PT MP sebesar Rp 15.300.000.000 yang terdiri dari 15.300 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 atau setara dengan 51%.
PT Masterin Property
Based on the Extraordinary General Meeting of Shareholders in Notarial Deed No. 4 of Hari Santoso, S.H., M.H., dated December 14, 2007, the Company entered its capital stock investment in PT MP amounted to Rp 15,300,000,000 of 15,300 shares with par value of Rp 1,000,000 or equivalent to 51%.
10
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
(Continued)
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING 2.
POLICIES
a. Basic of accounting and financial a.
statement presentation
b. Prinsip Konsolidasi Principles of Consolidation b.
Dasar Penyusunan Laporan Keuangan. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING
The consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in Indonesia, which are based on the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) Regulations and Guidelines for Financial Statement Presentation and Disclosures for publicly listed companies issued by BAPEPAM-LK for real estate companies.
The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis using historical cost concept of accounting, except for inventories which are stated at the lower of cost or net realizable value and certain fixed asset which are stated at revalued amounts.
The consolidated statements of cash flows presented using direct method, classified into operating, investing and financing activities. The reporting currency used in the financial statements is Indonesian Rupiah.
Gaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya untuk Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebesar Rp 403.084.500,- dan Rp. 355.857.000,- masing - masing untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2008 dan 2007.
Laporan keuangan konsolodasi telah disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) mengenai Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan, yang diedarkan oleh BAPEPAM-LK bagi emiten atau perusahaan publik industri real estat.
Laporan keuangan konsolidasi disusun berdasarkan pada saat terjadinya (accrual basis) dengan konsep biaya perolehan (historical cost), aktiva tetap tertentu yang dinyatakan berdasarkan nilai penilaian kembali (revaluasi).
Laporan consolidasi arus kas disajikan dengan metode langsung yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi adalah Rupiah
Laporan keuangan konsolidasi mencakup laporan keuangan Perusahaan dan Anak Perusahaan yang lebih dari 50% sahamnya dimiliki Perusahaan.
Seluruh akun dan transaksi yang material antar Perusahaan yang dikonsolidasi telah dieliminasi.
Bagian proporsional dari pemegang saham minoritas pada Anak Perusahaan disajikan sebagai “Hak Minoritas atas Aktiva Bersih Anak Perusahaan yang Dikonsolidasikan” pada neraca konsolidasi.
Goodwill merupakan selisih lebih yang tidak teridentifikasikan antara harga perolehan investasi dengan proporsi nilai wajar aktiva bersih Anak Perusahaan pada saat perolehan. Goodwill diamortisasi selama 5 tahun dengan menggunakan metode garis lurus, dengan pertimbangan bahwa taksiran masa manfaat ekonomis aktiva utama yang diakuisisi adalah 5 tahun.
The consolidated financial statement include the account of the Company and Subsidiaries which are more than 50% owned directly.
All significant inter company transactions and balances have been eliminated.
The proportionate share of the minority stockholders in the equity of the subsidiaries is presented as “Minority Interest in Net Assets of Consolidated Subsidiaries” in the consolidated balance sheets.
Goodwill represent the excess of the cost of an acquisition over the fair value of the net assets acquired subsidiaries. Goodwill is amortized using straight-line method over its estimated useful life, which is 5 years.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
(Continued)
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
c. Kuasi Reorganisasi Quasi Reorganization c.
Laporan keuangan konsolidasi mencakup laporan keuangan Perusahaan dan Anak Perusahaan yang lebih dari 50% sahamnya dimiliki Perusahaan.
Seluruh akun dan transaksi yang material antar Perusahaan yang dikonsolidasi telah dieliminasi.
Bagian proporsional dari pemegang saham minoritas pada Anak Perusahaan disajikan sebagai “Hak Minoritas atas Aktiva Bersih Anak Perusahaan yang Dikonsolidasikan” pada neraca konsolidasi.
Goodwill merupakan selisih lebih yang tidak teridentifikasikan antara harga perolehan investasi dengan proporsi nilai wajar aktiva bersih Anak Perusahaan pada saat perolehan. Goodwill diamortisasi selama 5 tahun dengan menggunakan metode garis lurus, dengan pertimbangan bahwa taksiran masa manfaat ekonomis aktiva utama yang diakuisisi adalah 5 tahun.
The consolidated financial statement include the account of the Company and Subsidiaries which are more than 50% owned directly.
All significant inter company transactions and balances have been eliminated.
The proportionate share of the minority stockholders in the equity of the subsidiaries is presented as “Minority Interest in Net Assets of Consolidated Subsidiaries” in the consolidated balance sheets.
Goodwill represent the excess of the cost of an acquisition over the fair value of the net assets acquired subsidiaries. Goodwill is amortized using straight-line method over its estimated useful life, which is 5 years.
Sesuai dengan PSAK No. 51 (Revisi 2003) (PSAK No. 51) mengenai “Akuntansi Kuasi Reorganisasi“, kuasi reorganisasi (Kuasi) merupakan prosedur akuntansi yang mengatur perusahaan merestrukturisasi ekuitasnya dengan menghilangkan defisit dan menilai kembali seluruh aktiva dan kewajibannya berdasarkan nilai wajar. Melalui Kuasi perusahaan mendapatkan awal yang baik (fresh start), dengan neraca yang menunjukkan nilai sekarang dan tanpa dibebani defisit.
In accordance with Statement of PSAK No. 51 (Revised 2003) (PSAK No. 51), regarding “Accounting for Quasi Reorganization”, quasi reorganization is an accounting procedure which allows the Company to restructure its equity by eliminating deficit and restate its assets and liabilities at fair values to establish a fresh start, with a balance sheet which shows present value and without being encumbered by an accumulated deficit.
Penentuan nilai wajar aktiva dan kewajiban perusahaan dalam rangka Kuasi dilakukan sesuai dengan nilai pasar pada tanggal kuasi reorganisasi. Apabila nilai pasar tidak tersedia atau tidak menggambarkan nilai yang sebenarnya, estimasi nilai wajar aktiva dan kewajiban dilakukan dengan mempertimbangkan nilai wajar instrumen lain yang substansinya sejenis.
The fair value of the Company’s assets and liabilities for quasi reorganization purposes is determined based on market value. If market value is not available, the estimation is done by considering the value of similar assets and the valuation technique most appropriate to the characteristics of the related assets and liabilities
12
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
(Continued)
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
d. Cash and Bank c.
e. Allowance for Doubtful Account e.
f. Transactions with related parties f.
1). 1).
2). associated companies ; 2).
3). 3).
4). 4).
Kas dan Bank
Penyisihan Piutang Ragu-ragu
Transaksi Hubungan Istimewa
Penyisihan piutang ragu-ragu, jika ada, ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada 30 juni 2008.
Kas dan bank terdiri dari kas, kas di bank.
Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7, tentang "Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa" yang dimaksud mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut :
Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries), mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries) ;
Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut ; (yang dimaksud dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor) ;
Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut
Perusahaan asosiasi (associated companies);
Allowance for doubtful account provided, if any, based on a review of the status of the individual receivable accounts at juni 30, 2008.
Cash and bank consist of cash on hand, cash in bank
The Company has transactions with certain parties which have related party relationships. In accordance with Statement of Financial Accounting Standard (PSAK) No. 7, "Related Party Disclosures", related parties are defined as follows:
companies that, through one or more intermediaries, control, or are controlled by, or are under common control with the reporting company (including holding companies, subsidiaries and fellow subsidiaries);
individuals owning, directly or indirectly, an interest in the voting power of the reporting company that gives them significant influence over the company, close members of the family of any such individuals (close members of a family are defined as those members who are able to exercise influence or can be influenced by such individuals ,in conjunction with their transactions with the reporting company) ;
key management personnel, that is, those person having authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the reporting company,including commissioners, directors and managers of the company and close members of the families ; of such individuals; and
Penentuan nilai wajar aktiva dan kewajiban perusahaan dalam rangka Kuasi dilakukan sesuai dengan nilai pasar pada tanggal kuasi reorganisasi. Apabila nilai pasar tidak tersedia atau tidak menggambarkan nilai yang sebenarnya, estimasi nilai wajar aktiva dan kewajiban dilakukan dengan mempertimbangkan nilai wajar instrumen lain yang substansinya sejenis.
The fair value of the Company’s assets and liabilities for quasi reorganization purposes is determined based on market value. If market value is not available, the estimation is done by considering the value of similar assets and the valuation technique most appropriate to the characteristics of the related assets and liabilities
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
(Continued)
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
5). 5).
g. Aktiva Real Estate Assets of Real Estate g.
Aktiva real estat terdiri dari tanah dalam pengembangan, dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah.Biaya perolehan tanah yang belum dimatangkan meliputi biaya praperolehan dan perolehan tanah dan dipindahkan ke tanah dalam pematangan pada saat pematangan tanah akan dimulai atau dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi pada saat tanah tersebut siap dibangun.
Biaya perolehan tanah dalam pematangan meliputi biaya perolehan tanah yang belum dimatangkan ditambah dengan biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada aktiva pengembangan real estat. Tanah dalam pengembangan akan dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi pada saat tanah tersebut selesai dimatangkan.
Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut
Perusahaan dimana suatu kepentingan substantial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan yang bersangkutan. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor.
Seluruh transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat harga dan persyaratan normal sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasi.
key management personnel, that is, those person having authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the reporting company,including commissioners, directors and managers of the company and close members of the families ; of such individuals; and
companies in which a substantial interest in the voting power is owned, directly or indirectly, by any person described in (3) or (4), or over which such a person is able to exercise significant influence. This definition includes companies owned by the commissioners, directors or major stockholders of the reporting company and companies that have a member of key management in common with the reporting company.
All transactions with related parties, whether or not made at similar term and conditions as those done with third parties, are disclosed in the notes to consolidated financial statements.
Assets of real estate which consist of land under development are stated at cost or net realizable value whichever is lower. The cost of land for development consist of the purchase cost of land and is transferred to land under development when the development of the land has started or is transferred to building under construction when it is ready to be developed.
The cost of land under development consists of the cost of land for development, and direct and indirect costs related to the development of real estate assets.
Land under development is transferred to building under construction when the land development is completed.
14
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
(Continued)
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
h. Prepaid Expenses h.
i. Property, Plant and Equipment i.
useful life (year)
Buildings Utilities Machineries Motor vehicles Electrical installation Mess Housing Factory equipment Office equipment Biaya Dibayar Dimuka
Aktiva Tetap
Masa manfaat (tahun)/
Bangunan 20 tahun / year
Sarana 20 tahun / year
Mesin 10 tahun / year
Kendaraan bermotor 5 tahun / year
Instalasi listrik 5 tahun / year
5 tahun / year
Peralatan pabrik 5 tahun / year
Inventaris kantor 5 tahun / year
Aktiva tetap, kecuali tanah dan aktiva tertentu yang dinilai kembali, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan. Aktiva perusahaan telah dinilai kembali berdasarkan hasil penilaian yang dilakukan oleh penilai independen sesuai dengan peraturan pemerintah yang berlaku. Peningkatan nilai aktiva karena penilaian kembali dikreditkan pada selisih penilaian kembali aktiva tetap dalam akun ekuitas setelah dikurangi pajak penghasilan.
Aktiva real estat terdiri dari tanah dalam pengembangan, dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah.Biaya perolehan tanah yang belum dimatangkan meliputi biaya praperolehan dan perolehan tanah dan dipindahkan ke tanah dalam pematangan pada saat pematangan tanah akan dimulai atau dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi pada saat tanah tersebut siap dibangun.
Biaya perolehan tanah dalam pematangan meliputi biaya perolehan tanah yang belum dimatangkan ditambah dengan biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada aktiva pengembangan real estat. Tanah dalam pengembangan akan dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi pada saat tanah tersebut selesai dimatangkan.
Biaya dibayar dimuka dibebankan pada operasi selama masa manfaat.
Hak atas tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.
Assets of real estate which consist of land under development are stated at cost or net realizable value whichever is lower. The cost of land for development consist of the purchase cost of land and is transferred to land under development when the development of the land has started or is transferred to building under construction when it is ready to be developed.
The cost of land under development consists of the cost of land for development, and direct and indirect costs related to the development of real estate assets.
Land under development is transferred to building under construction when the land development is completed.
Prepaid expenses are changed to operations over the periods benefited.
Property, plant and Equipment , except land and for certain revalued assets, less accumulated depreciation. Certain assets of company were revalued based on an independent appraisal made in accordance with government regulations. Revaluation increment in fixed assets was credited to a separate account under equity after deducting income tax .
Landrights are stated at cost and are not depreciated
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method), berdasarkan masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut :
Depreciation are computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows :
15
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
(Continued)
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
j. Imbalan Kerja Employees' Benefits j.
Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada usaha pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dijual, nilai tercatat serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi dibukukan pada laba rugi tahun yang bersangkutan
Hak atas tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.
The costs of repairs and maintenance are charged to operations as incurred; significant renewals and betterment’s are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, the carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is credited or charged to current operations
Sesuai dengan PSAK No. 48 mengenai, “Penurunan Nilai Aktiva”, mewajibkan Perusahaan melakukan penelaahan atas indikasi penurunan nilai aktiva ke nilai wajar apabila terjadi indikasi kejadian atau peristiwa bahwa nilai tercatat tidak dapat diperoleh kembali. Penurunan nilai aktiva dibebankan sebagai rugi dalam laporan laba rugi konsolidasi
In accordance with PSAK No. 48 regarding “Impairment of Assets Value”, requires that the recoverable amount of assets should be estimated whenever events or changes in circumstances indicate that its carrying amount may not be fully recoverable. Impairment of asset value is recognized as loss in the consolidated statement of income
Perusahaan mengakui kewajiban atas imbalan kerja karyawan yang tidak didanai sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (UU No. 13/2003).
The Company recognize an unfunded employees’ benefit liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (UU No.13/2003).
Sesuai PSAK No. 24 (Revisi 2004) mengenai “Imbalan Kerja”, biaya penyisihan imbalan kerja karyawan menurut UU No. 13/2003 ditentukan berdasarkan penilaian aktuaria menggunakan metode Projected Unit Credit. Keuntungan dan kerugian aktuaria diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuaria bersih yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari jumlah yang lebih besar antara nilai kini imbalan pasti dan nilai wajar aktiva program pada tanggal neraca. Keuntungan dan kerugian aktuaria ini diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line metod) berdasarkan rata-rata sisa masa kerja karyawan.
Kemudian, biaya jasa lalu yang timbul akibat penerapan program imbalan pasti atau
Under PSAK No. 24 (Revised 2004), the cost of providing employee benefits under the Law is determined using the projected unit credit actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of the previous reporting year exceeded the greater amount between 10% of the present value of the defined benefit obligation and the fair value of any plan assets at balance sheet dates. These gains or losses are amortized on a straight line basis over the expected average remaining working lives of the employees.
Further, past service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the existing defined benefit plan, are amortized
16
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
(Continued)
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
k. Difference in Equity Transaction k.
of Subsidiaries
l. Revenue and Expenses Recognition l.
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan
Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan penjualan bangunan rumah, ruko, bangunan sejenis lainnya beserta kapling tanahnya diakui dengan metode akrual penuh (full accual method) apabila seluruh kriteria berikut terpenuhi:
a. Proses penjualan telah selesai b. Harga jual akan tertagih
c.Tagihan penjual tidak akan bersifat subordinasi di masa yang akan datang terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh kembali ; dan
d. Penjual telah mengendalikan resiko dan manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak lagi berkewajiban atau terlibat secara
signifikan dengan unit bangunan tersebut.
Sale of houses, shop houses and other similar building and kavling of land are recognized based on full accrual method when all of the following conditions are met:
a. The sale is consummated; b. Sales price is collectible
c. The seller’s receivable is not subject to future subordination in the future to obligations to be reclaimed.
d. Seller have controlled benefit and risk the ownership of building unit to buyer through a transaction which by substance is sale and seller shall no obliged to or involve by significant with building unit.
Sesuai PSAK No. 24 (Revisi 2004) mengenai “Imbalan Kerja”, biaya penyisihan imbalan kerja karyawan menurut UU No. 13/2003 ditentukan berdasarkan penilaian aktuaria menggunakan metode Projected Unit Credit. Keuntungan dan kerugian aktuaria diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuaria bersih yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari jumlah yang lebih besar antara nilai kini imbalan pasti dan nilai wajar aktiva program pada tanggal neraca. Keuntungan dan kerugian aktuaria ini diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line metod) berdasarkan rata-rata sisa masa kerja karyawan.
Kemudian, biaya jasa lalu yang timbul akibat penerapan program imbalan pasti atau perubahan program imbalan pasti yang terhutang, diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus sampai imbalan tersebut menjadi hak karyawan (vested).
Under PSAK No. 24 (Revised 2004), the cost of providing employee benefits under the Law is determined using the projected unit credit actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of the previous reporting year exceeded the greater amount between 10% of the present value of the defined benefit obligation and the fair value of any plan assets at balance sheet dates. These gains or losses are amortized on a straight line basis over the expected average remaining working lives of the employees.
Further, past service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the existing defined benefit plan, are amortized using the straight line method until such benefit become vested.
Sesuai PSAK No. 40, mengenai “Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan/Perusahaan Asosiasi”, apabila nilai ekuitas Anak Perusahaan yang menjadi bagian Perusahaan investor sesudah transaksi perubahan ekuitas Anak Perusahaan berbeda dengan nilai ekuitas Anak Perusahaan
yang menjadi bagian Perusahaan investor sebelum transaksi perubahan ekuitas Anak Perusahaan, maka perbedaan tersebut, oleh investor diakui sebagai bagian dari ekuitas dengan akun “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan”.
In accordance with PSAK No. 40, regarding “Accounting for Equity Changes in Subsidiaries or Associated Companies”, the difference between the Company’s share in the equity of Subsidiaries and the proportionate fair value of the Subsidiaries’ net assets resulting from changes in the equity of Subsidiaries which are not caused by transactions between the Company and Subsidiaries is recognized and presented as part of “Difference in Equity Transactions of Subsidiaries” under the stockholders’ equity section of the consolidated balance sheets.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
(Continued)
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
m. Foreign currency transactions and m.
balances
US $ 1,00 Rp9,225 Rp9,118 US $ 1,00
30 Juni 2008 30 Juni 2007 Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing
Pembukuan perusahaan diselenggarakan dalam satuan Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada awal bulan terjadinya transaksi sesuai dengan kurs tengah Bank Indonesia.
The books of accounts of the Company are maintaned in Indonesian Rupiah. Transaction during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the beginning month the transactions were made with middle rate published by Bank Indonesia. Pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007, aktiva
dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia pada masing-masing tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi pada tahun yang bersangkutan.
On Juni 30, 2008 and 2007, monetary asset and liabilities denominated in foreign currencies were adjusted to reflect the middle rate published by Bank Indonesia.
The resulting gains or losses were credited or charged to current operations.
Nilai tukar yang digunakan untuk menjabarkan pos aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing ke dalam mata uang Rupiah pada tanggal 30 Juni 2008 dan 2007, adalah sebagai berikut (nilai Rupiah penuh) :
The rates of exchange used to translate US Dollar monetary assets and libilities at Juni 30, 2008 and 2007 were as follows (full Rupiah amount) :
Apabila persyaratan tersebut di atas tidak dapat dipenuhi, maka seluruh uang yang diterima dari pembeli diperlakukan sebagai pendapatan diterima di muka dan dicatat dengan deposit method sampai seluruh persyaratan tersebut terpenuhi. Pendapatan dan beban jasa konstruksi ditentukan dengan menggunakan metode persentase penyelesaian (precentage of completion method).
Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis)
If any of the above conditions is not met, the amount received from buyer is recognized as unearned revenue using the deposit method until all of the conditions are met.
Revenues and construction service expenses is determined using the percentage of completion method.
Expenses are recognized when incurred (accrual basis).
18
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
(Continued)
PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
n. Provision for Income Tax n.
o. Basic Earnings per Share o.
p. Use of Estimates p.
Taksiran Pajak penghasilan
Laba per Saham Dasar
Penggunaan Estimasi
Taksiran pajak penghasilan Perusahaan dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak dalam tahun yang bersangkutan. Penangguhan pajak penghasilan dilakukan untuk mencerminkan pengaruh pajak atas perhitungan beda temporer antara pelaporan komersial dan fiskal, dan akumulasi rugi fiskal.
The Company’s provision for income tax is determined based on the estimated taxable income for the year. Deferred tax is provided for the temporary differences in recognition of income and expenses for financial and income tax reporting purposes, and accumulated tax loss carry forward
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada tahun 2008 dan 2007 adalah sebesar 1.600.000.000 saham.
Basic earning per share is computed by dividing net earning by the weighted-average number of shares issued and fully paid during the year. The weighted-average number of shares outstanding is 1,600,000,000 shares in 2008 and 2007.
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Karena terdapatnya risiko yang melekat dalam suatu estimasi, hasil sebenarnya yang akan dilaporkan di masa mendatang mungkin didasarkan pada jumlah yang berbeda dari estimasi tersebut
The preparation of financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may be based on amounts that differ from those estimates.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
FINANCIAL STATEMENTS
(Continued) PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
3. KAS DAN BANK CASH AND BANK 3.
30-Jun-2008 30-Jun-2007
This accounts consist of :
Cash on hand
- 14,450,000 13,450,000 In Rupiah - ###
- 202,950 200,596 In US$ - ###
Bank : Cash in banks :
Denominated In Rupiah : - 15,066,489 37,939,192 - ### - 167,203,663 - -- 194,685,852 193,279,962 -- 768,534,192 - -Denominated In US $ : - 225,411,953 4,571,636 - ### 1,385,555,099 249,441,386 Total ###
Interest Rate of Current Account :
- Rupiah Rupiah
-4 SALDO TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG BALANCE AND TRANSACTIONS WITH 4
MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA THE RELATED PARTIES
The Nature of the Company’s relationship with related parties are as follows:
Nature
In 2006, The Company sold machinery to PT Shoe Link Shoes Indonesia the related party, 2,511,184,001 This transaction had been approved by 30-Jun-2008 the stockholder's. The related outstanding receivable is presented as " Due from Related Parties" in balance sheets The detail of due from/due to related parties are follow PT. Golden Blossom Sumatra 12,556,353,565 6,220,073,293 PT. Golden Blossom Sumatra ###
PT. Shoe Link Shoes Indonesia - 2,511,184,001 PT. Shoe Link Shoes Indonesia ###
LAIN-LAIN - 51,064,591 Others
12,556,353,565 8,782,321,885 Total
Tidak diaudit Tidak diaudit
Akun ini terdiri dari : (Rp) (Rp)
Kas
Dalam Rupiah Dalam US $ Dalam Rupiah :
Bank Lippo Bank Lippo
Bank Yudha Bhakti Bank Yudha Bhakti
Bank Mestika Bank Mestika
Bank Tabungan Negara Bank Tabungan Negara
Dalam US $ :
Bank Lippo Bank Lippo
Jumlah
Tingkat Bunga Jasa Giro :
Sifat hubungan
Pada tahun 2006, Perusahaan melakukan penjualan mesin ke PT. Shoe Link Shoes Indonesia, pihak yang mempunyai hubungan istimewa, dan mempunyai
Piutang per 30 Juni 2007 Rp. 2.511.184.001 1 Atas penjualan mesin tersebut, amounting on June 30, 2007 to Rp. Perusahaan telah mendapat persetujuan dari para pemegang saham. Saldo piutang yang
timbul dari transaksi tersebut, pada tanggal
disajikan sebagai akun " Piutang Pihak yang Mempunyai Hubungan istimewa" dalam neraca
Rincian Piutang/Hutang Pihak yang mempunyai hubungan istimewa
Piutang dagang pihak hubungan istimewa Sifat hubungan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa tersebut adalah sebagai berikut:
Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa/Related parties
Presiden Direktur dan Direktur Perusahaan menjabat sebagai Presiden Direktur dan Komisaris perusahaan afiliasi
Perusahan asosiasi
PT Golden Blossom Sumatra PT Shoe Link ShoesIndonesia
PT Indosurya Wahyu Pahala
The Company’s President Director and Director are the affiliated Company’s President Director and Commissioners The associated Company
20 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
FINANCIAL STATEMENTS
(Continued) PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
5 PIUTANG LAIN-LAIN OTHERS RECEIVABLES 5
30-Jun-2008 30-Jun-2007
This accounts consist of : 72,000
Lain-lain 70,552,464 - Others
###
70,624,464 - Total
6 UANG MUKA PEMBELIAN ADVANCES TO PURCHASE 6
30-Jun-2008 30-Jun-2007 This accounts consist of :
PBB 10,924,042 PBB
Furniture 13,418,700 - Furniture
CCTV 13,520,500 CCTV
21,726,875 Other
59,590,117 - Total
7 PAJAK DIBAYAR DIMUKA PREPAID TAXES 7
30-Jun-2008 30-Jun-07
This accounts consist of :
92,875,646 1,388,153,180 Value added tax ###
209,588,355 - ###
302,464,001 1,388,153,180 Total ###
8 BIAYA DIBAYAR DIMUKA PREPAID EXPENSES 8
30-Jun-2008 30-Jun-07 This accounts consist of :
0 503,137 Insurance premium ### 562,500 - Others ### 1,666,800 - ### 205,584,875 188,200,918 ### 207,814,175 188,704,055 Total ### 9 PERSEDIAAN STOCK 9
This account represent raw material building under
15,300,000 - construction
10 AKTIVA REAL ESTAT ASSET OF REAL ESTATE 10
This account represents land under development which located at
213,031,823,322 69,428,075,653 Surabaya district. ###
Tidak Diaudit Tidak Diaudit
Akun ini terdiri dari : (Rp) (Rp)
PT. Menara Bangun Sentosa PT. Menara Bangun Sentosa
Tidak Diaudit Tidak Diaudit Akun ini terdiri dari :
(Rp) (Rp)
Lain-lain (renovasi rumah contoh)
Tidak Diaudit Tidak Diaudit Akun ini terdiri dari :
(Rp) (Rp)
Pajak Pertambahan Nilai
Pajak Pertambahan Nilai belum difaktur Jumlah
Tidak Diaudit Tidak Diaudit Akun ini terdiri dari :
(Rp) (Rp)
Premi asuransi Parkir dibayar dimuka Keanggotaan dibayar dimuka Uang muka lain-2
Jumlah
Akun ini merupakan persediaan bangunan dalam penyelesaian.
Akun ini merupakan tanah dalam pengembangan yang berlokasi di Kotamadya Surabaya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
FINANCIAL STATEMENTS
(Continued) PT FORTUNE MATE INDONESIA, Tbk dan ANAK PERUSAHAAN
(Lanjutan)
11 TAKSIRAN TAGIHAN PAJAK PENGHASILAN ESTIMATED CLAIMS FOR TAX REFUND 11
30-Jun-2008 30-Jun-07 This accounts consist of :
2,439,159,915 1,829,294,116 ###
1,000,000 - ###
2,440,159,915 1,829,294,116 Total ###
12 AKTIVA TETAP FIXED ASSETS 12
December 31 / 30-Jun 2 0 0 7 Additions Deductions 2 0 0 8 Cost : 33,129,000,000 - 33,129,000,000 Land### 27,792,630,494 - 27,792,630,494 Buildings### 2,060,513,091 - 2,060,513,091 Utilities### 26,532,190,129 - 26,532,190,129 Machineries### 907,689,514 - 907,689,514 Motor vehicles### 7,691,315,483 - 7,691,315,483 Factory equipment### 2,043,561,693 11,026,500 2,054,588,193 Office equipment### 2,745,106,619 - 2,745,106,619 ### Mess 493,602,242 - 493,602,242 Housing ### 17,500,000 - 17,500,000 103,413,109,265 11,026,500 - 103,424,135,765 Total ### - Accumulated depreciation : 10,151,650,250 694,815,762 10,846,466,012 Buildings### 606,372,713 48,719,245 655,091,958 Utilities### 20,270,528,683 1,326,477,118 21,597,005,801 Machineries### 907,689,514 - 907,689,514 Motor vehicles### 6,253,845,969 149,443,576 6,403,289,545 Factory equipment### 1,657,817,253 49,253,464 1,707,070,717 Office equipment### 2,718,279,950 3,778,728 2,722,058,677 ### Mess 146,246,792 35,575,741 181,822,533 Housing ### 42,712,431,124 2,308,063,633 - 45,020,494,756 Total ###
60,700,678,141 58,403,641,010 Net book value ###
- Tidak Diaudit Tidak Diaudit
Akun ini terdiri dari :
(Rp) (Rp)
PPh-23 PPh company 2003
Uang muka fiskal Jumlah
Perubahan selama tahun berjalan 30 Desember Penambahan / Pengurangan /
(Rp.) (Rp.) (Rp.) (Rp.) Biaya perolehan : Tanah Bangunan Sarana Mesin Kendaraan bermotor Peralatan pabrik Inventaris kantor
Instalasi listrik Electrical instalation
Inventaris proyek Jumlah Akumulasi penyusutan : Bangunan Sarana Mesin Kendaraan bermotor Peralatan pabrik Inventaris kantor
Instalasi listrik Electrical instalation
Jumlah Nilai Buku
