Analisis Laporan Keuangan.doc

(1)

Analisis Laporan Keuangan

Tentang Tentang

Analisis Laporan Keuangan Perusahaan

Oleh) :

Mulyadi 907.007

Masril

907.005 Masril

907.005 PROGRAM D III MANAJEMEN PERBANKAN

PROGRAM D III MANAJEMEN PERBANKAN SYARI’AH

SYARI’AH

AK!L"AS SYARI’AH

INS"I"!" AGAMA ISLAM NEGERI #IAIN$

IMAM BONJOL PADANG

%&&' M ()*+& H

(2)

9

ANALISIS LAPORAN KE!ANGAN

A, Analisis Laporan Keuangan

), Peris-ilah Analisis Laporan Keuangan a. Istilah Analisis

Analisis berasal dari kata “ Analysis”. Dalam kamus standar Inggris-Indonesia diteremahkan dengan istilah analisa !hal yang sama dengan istilah "y#hotesis$"i#otesa%. Dalam kamus &esar &ahasa Indonesia' D(PDI)&*D +I' analisa menga,u #ada analisis' dan tidak dikenal istilah hi#otesa melainkan hi#otesis. b. Pengertian a#oran )euangan

Dalam bebera#a literatur tentang to#ik seenis' istilah yang sering digunakan adalah a#oran )euangan. A#akah a#oran keuangan sama dengan data atau inormasi/ Data adalah sesuatu yang telah tersedia !sumber #rimersekunder% dan diadikan sebagai in#ut dalam #roses analisis. Informasi adalah sesuatu yang dihasilkan !out#ut% dari sebuah #roses analisis dan bermanaat untuk suatu tuuan tertentu yang telah diteta#kan.

,. 1ang di Analisis

1ang dianalisis adalah la#oran keuangan' sedang hasil dari analisis tersebut adalah inormasi keuangan.

%, De.enisi Analisis Laporan Keuangan

a. Analisis )euangan !2inan,ial Analysis%3 adalah #enggunaan la#oran keuangan untuk menganalisis #osisi keuangan dan kinera #erusahaan untuk menilai kinera keuangan dimasa yang akan datang !4ild et.al 006%

b. a#oran keuangan adalah la#oran yang memuat hasil-hasil #erhitungan dari #roses akuntansi yang menunukkan kinera

(3)

9

,. Analisis a#oran )euangan adalah #enera#an alat-alat dan teknik analitis terhada# la#oran keuangan dan data terkait untuk menda#atkan #erkiraan dan kesim#ulan yang berguna bagi suatu analisis bisnis

B, Ar-i Pen-ing Analisis Laporan Keuangan

Analisis terhada# la#oran keuangan #ada dasarnya karena ingin mengethaui tingkat #roitabilitas !keuntungan% dan tingkat risiko atau tingkat kesehatan suatu #erusahaan. Analisis keuangan yang men,aku# analisis rasio keuangan' analisis kelemahan dan kekuatan di bidang inansial akan sangat membantu dalam menilai #restasi manaemen masa lalu dan #ros#eknya di masa datang.

Arti #enting analisis la#oran keuangan adalah sebagai berikut3 6. Bagi pihak manajemen 3 untuk mengealuasi kinera

#erusahaan' kom#ensasi' #engembangan karier

. Bagi pemegang saham 3 untuk mengetahui kinera #erusahaan' #enda#atan' keamanan inestasi.

8. Bagi kreditor 3 untuk mengetahui kemam#uan #erusahaan melunasi utang beserta bunganya.

. Bagi pemerintah 3 #aak' #ersetuuan untuk go #ubli,.

5. Bagi karyawan 3 Penghasilan yang memadai' kualitas hidu#' keamanan kera.

/, Ma0a1 a-au Jenis Laporan Keuangan

a#oran keuangan yang dikeluarkan oleh #erusahaan biasanya terdiri3

6. Neraca3 la#oran yang sistematis tentang aktia' hutang' modal dari suatu #erusahaan #ada suatu saat tertentu menunukkan #osisi keuangan !aktia' utang dan modal% #ada saat tertentu. :uuan nera,a adalah menunukkan #osisi keuangan suatu #erusahaan #ada suatu tanggal tertentu' biasanya #ada ;aktu di mana buku-buku ditutu# dan ditentukan sisanya #ada suatu akhir

(4)

9

tahun iskal atau tahun kalender !misalnya #ada tanggal 86 Desember 00<%

. Laporan laba rugi 3 suatu la#oran yang menunukkan #enda#atan dari #enualan' berbagai biaya' dan laba yang di#eroleh oleh #erusahaan selama #eriode tertentu

8. Laporan saldo laba 3 menunukkan #erubahan laba ditahan selama #eriode tertentu.

. Laporan arus kas 3 Menuukkan arus kas selama #eriode tertentu.

5. atatan atas laporan keuangan 3 berisi rin,ian nera,a dan la#oran laba rugi' kebiakan akuntansi' dan lain sebagainya.

D, Analisis Rasio Keuangan

Analisis la#oran keuangan yang banyak digunakan adalah analisis tentang rasio keuangan. &erdasarkan sumber analisis' rasio keuangan da#at dibedakan menadi 3

a% Perbandingan Internal !Time eries Analysis% yaitu membandingkan rasio-rasio inansial #erusahaan dari satu #eriode ke #eriode lainnya.

b% Perbandingan (ksternal !!ross e"#ional Approa"h% yaitu membandingkan rasio-rasio antara #erusahaan satu dengan #erusahaan yang lainnya yang seenis #ada saat yang bersamaan atau membandingkannya dengan rasio rata-rata industri #ada saat yang sama.

=enis rasio la#oran keuangan' biasanya dikelom#okkan ke dalam em#at kelom#ok rasio' yaitu 3

(5)

9

+asio ikuiditas yaitu rasio untuk mengukur kemam#uan #erusahaan untuk memenuhi ke;aiban keuangan angka #endek te#at #ada ;aktunya. Ada#un yang umum digunakan adalah 3

a. Rasio Lan"ar

+asio an,ar' meru#akan alat ukur bagi kemam#uan likuiditas !solabilitas angka #endek% yaitu kemam#uan untuk membayar hutang yang segera harus di#enuhi dengan aktia lan,ar. +umusnya adalah 3

$. Rasio %ui"&

>ui,k +atio' meru#akan alat ukur bagi kemam#uan #erusahaan untuk membayar hutang yang segera harus di#enuhi dengan aktia lan,ar yang lebih likuid.

(6)

9

$" #asio %kti&itas

A,tiity +atio meru#akan alat ukur seauh mana eektiitas #erusahaan dalam menggunakan sumber daya - sumber dayanya.

a. 'erpu#aran 'iu#ang

$. Ra#aRa#a mur 'iu#ang

a-au

". 'erpu#aran 'ersedian

Per#utaran Persedian yaitu rasio untuk mengukur eisiensi #enggunaan #ersediaan atau rasio untuk mengukur kemam#uan dana yang tertanam dalam #ersediaan untuk ber#utar dalam suatu #eriode tertentu.

d. Ra#aRa#a mur 'ersediaan

A-au

e. 'erpu#aran A&#i*a Te#ap

1aitu rasio untuk mengukur eisiensi #enggunaan aktia se,ara keseluruhan.

(7)

9

+. 'erpu#aran To#al A&#i*a

'" #asio (ol&abilitas

+asio ?olabilitas yaitu rasio untuk mengukur sebera#a besar #erusahaan dibiayai dengan hutang..+asio -rasio ini antara lain. a. Rasio To#al ,u#ang &e To#al Ase#

+asio :otal "utang ke :otal Aset yaitu rasio yang menghitung bera#a bagian dari keseluruhan kebutuhan dana yang dibiayai dengan hutang

$. Times -n#eres arned

:imes Interes (arned yaitu rasio untuk mengukur sebera#a besar keuntungan da#at berkurang !turun% tan#a mengakibatkan adanya kesulitan keuangan karena #erusahaan tidak mam#u membayar bunga.

". /ied !harge# !o*erage

" #asio *rofitabilitas

+asio Proitabilitas yaitu rasio untuk mengukur kemam#uan #erusahaan dalam mem#eroleh keuntungan dari #enggunaan modalnya.

(8)

9

$. Re#urn On Asse#

". Rerurn On 1ui#y

+" #asio *asar

a. 'ri"e arning Ra#io

$. 2i*idend 3ield

". 'em$ayaran 2i*idend

E, E2aluasi Rasio3rasio Keuangan 6. i@uidity +atios

a. urrent ratio Baik Membaik

b. >ui,k ratio BaikMembaik

,. ash ratio Baik Membaik

. eerage +atios

a. Debt to total assets ratio Baik

,emburuk b. Debt to e@uity ratio Baik

(9)

9

,. ong-term debt to e@uity ratio Baik

,emburuk

d. :ime interest earned ratio Baik Membaik

8. A,tiity +atios

a. +e,eiable turnoer Baik Membaik

b. Aerage ,olle,tion #eriod Baik

,emburuk

,. Inentory turnoer Baik Membaik

d. Aerage days in inentory Baik

,emburuk

e. Assets turnoer Baik Membaik

. Proitability +atios

a. Cross #roit margin Baik Membaik

b. #erating #roit margin Baik Membaik

,. Bet #roit margin Baik Membaik

d. +eturn on assets Baik Membaik

e. +eturn on e@uity Baik Membaik

5. Market Ealue +atios

a. Diidend #ayout ratio Baik Membaik

b. Diidend yield Baik Membaik

,. (arning #er-share Baik Membaik

d. Pri,e earning ratio Baik Memburuk

e. Pri,e book alue Baik Memburuk

(10)

9

(11)

9

A4un %&&5 %&&6 %&&7 A4-i2a

A4-i2a Lan0ar

)as 0F G70 66

Piutang dagang '858 '88 '58G

Persediaan 'G8 '06 '850

&iaya Dibayar Dimuka 655 6 68 To#al ,u#ang Lan"ar 7459 7468 740 A4-i2a "e-ap # Jang4a

Pan8ang $

&agunan dan Peralatan '796 'G8 '5G Dikurang De#resiasi !6'55 % !6' 9% !6'8 G% &agunan dan Peralatan

&ersih 8'87 8'08 '960 A4-i2a Lainn9a 6'9 6'97 6'G9 "o-al A4-i2a )%:7 '5 )%:% ;* )):6 +*

(12)

9

Ke<a8i=an >an Mo>al Hu-ang Lan0ar

"utang Dagang 70F GG 55 "utang =angka Pendek 6'5 6'000 955 +ekening ainnya 6'0 6'689 6'0G To#al ,u#ang Lan"ar 400 6475 6488 Hu-ang Jang4a Pan8ang

"utang =angka Panang '5GG 'FG8 '895 "utang ?e;a 6F9 06 68 "utang Paak 6'6 6'8G 6'875 "utang ainnya 6'0GG 6'60 F9F To#al ,u#ang ;ang&a

'an<ang 495 5456 4 -otal .utang /0' + /0$1 2 20+3 2 Mo>al Modal Preeran 70 ?aham &iasa G0 G6 G9 Aigo ?aham F05 F06 F96

aba 1ang Ditahan '7F 8'095 8'07 To#al Modal aham 45 4957 487

"o-al Hu-ang >an Mo>al

)%:7 '5 )%:% ;* )):6 +* . a#oran aba +ugi

Laporan La=a Rugi

A4un

%&&

5 %&&

6 %&&

7

Penualan 6G'0 5 65'9 G 65'7 7 "arga Pokok Penualan

60'9

 9'767

60'65  *enjualan Bersih +01!' +0+21 +0+1+ &iaya Penualan' *mum dan

Adm '69 8'F65 8'78 Laba Operasionl !02/ !023 !0/+$ Penda#atan uar *saha 866 G5 578

(13)

9

&unga 808 807 800 Laba (ebeluam *ajak !0!24 !0!1$ 121 Paak Penda#atan 8GF 8F5 876

La=a Bersih 5&% 5&6 7&5 8. +asio )euangan Rasio Keuangan Rasio 3 Rasio %&& 5 %&& 6 %&& 7 A, Rasio Li4ui>i-as 6. +asio an,ar . .G .7 . +asio >ui,k 6. 6.F 6.F B, Rasio A4-i2i-as 6. Per#utaran Piutang 8.F 8.G 8.5 . +ata-+ata *mur Piutang 9G.9

606. 0

605. 6 8. Per#utaran Persedian .0 . .8 . +ata-+ata *mur Persediaan 96.8 F.7 F.5 5. Per#utaran Aktia :eta# 5.6 5.0 5. G. Per#utaran :otal Aktia 6.8 6. 6.8 /, Rasio Sol2a=ili-as

6. +asio :otal "utang ke :otal

Aset 0.GG 0.GF 0.G

. :imes Interes (arned .9 .9 .8 8. 2i<ed harget oerage .5 .G .8 D, Rasio Pro.i-a=ili-as 6. Proit Margin .9 H 5.8 H 8.9 H . +A G.8 H G.G H 5. H 8. +( 6F. H 0. H 6.G H E, Rasio Pasar 6. P(+ . Diidend 1ield 8. Pembayaran Diidend