UNIVERSITAS ISLAM NEGERI ANTASARI BANJARMASIN 2019 M/1441 H

(1)

ANALISIS RASIO KEUANGAN DAN TREND UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN (Studi Kasus pada Perusahaan Industri

Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Sub Sektor Kosmetik dan Keperluan Rumah Tangga Yang Terdaftar di

Bursa Efek Indonesia Periode 2015 sampai 2017)

SKRIPSI

OLEH NORMAYA

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI ANTASARI

BANJARMASIN

(2)

i

ANALISIS RASIO KEUANGAN DAN TREND UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN (Studi Kasus pada Perusahaan Industri

Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Sub Sektor Kosmetik dan Keperluan Rumah Tangga Yang Terdaftar di

Bursa Efek Indonesia Periode 2015 sampai 2017)

SKRIPSI

Diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam untuk Memenuhi Sebagian Syarat

Guna Mencapai Gelar Sarjana dalam Ilmu Ekonomi Syariah

Oleh : NORMAYA

1501151172

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI ANTASARI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM JURUSAN EKONOMI SYARIAH

(3)

ii

(4)

(5)

(6)

v ABSTRAK

Normaya. 2019. Analisis Rasio Keuangan dan Trend Untuk Menilai Kinerja Keuangan Perusahaan (Studi Kasus pada Perusahaan Industri Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Sub Sektor Kosmetik dan Keperluan Rumah Tangga Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 sampai 2017). Skripsi, Program Studi Ekonomi Syariah, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam. Pembimbing: (I) Dr. Sukarni, M.Ag. pembimbing (II) Rohana Faridah, S.E.MM. Kata Kunci: Analisis Rasio Keuangan, Trend, Kinerja Keuangan.

Penelitian ini dilatarbelakangi adanya persaingan global antara perusahaan sehingga perusahaan harus dapat mempertahankan kelangsungan usaha dan kondisi keuangan perusahaannya.

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui Kinerja Keuangan Perusahaan Industri Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Sub Sektor Kosmetik dan Keperluan Rumah Tangga yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini mengambil 4 perusahaan yaitu PT Akasha Wira Internasional Tbk, PT Martina Berto Tbk, PT Mandom Indonesia Tbk dan PT Unilever Indonesia Tbk.

Jenis penelitian ini adalah studi kasus. Teknik pengumpulan data menggunakan dokumentasi. Teknik analisis data menggunakan analisis rasio keuangan dan analisis trend.

Berdasarkan hasil penelitian bahwa analisis rasio keuangan menunjukkan PT Akasha Wira Internasional Tbk pada rasio likuiditas, solvabilitas, aktivitas dan profitabilitas mengalami kenaikan. PT Martina Berto Tbk dan PT Mandom Indonesia Tbk rasio solvabilitas, profitabilitas mengalami kenaikan lalu rasio aktivitas dan likuiditas mengalami penurunan. PT Unilever Indonesia Tbk rasio likuiditas, solvabilitas dan profitabilitas mengalami kenaikan sedangkan rasio aktivitas mengalami penurunan.

Analisis trend menunjukkan PT Akasha Wira Internasional Tbk pada trend rasio solvabilitas dan aktivitas menggambarkan hasil yang baik, trend rasio likuiditas dan profitabilitas tidak baik. PT Martina Berto Tbk dan PT Unilever Indonesia Tbk trend rasio profitabilitas menunjukkan hasil yang baik, rasio likuiditas, solvabilitas dan aktivitas tidak baik. Pada PT Mandom Indonesia Tbk trend rasio likuiditas dan aktivitas dikatakan baik sedangkan trend rasio solvabilitas dan profitabilitas tidak baik.

(7)

vi MOTTO

“Barang siapa bertawakkal kepada Allah, maka Allah akan memberikan kecukupan padanya dan sesungguhnya Allah lah yang akan melaksanakan urusan

(yang dikehendakin-Nya)” (QS. Ath-Thalaq: 3)

Man jadda wajada

(8)

vii

PERSEMBAHAN

Assalamu‟alaikum Warahmatullahi Wabarakaatuh

Segala puji syukur kehadirat Allah swt atas rahmat-Nya lah penulis diberikan kesehatan dan kemudaha sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini.Shalawat serta

salam semoga selalu tercurahkan kepada Nabi Besar Muhammad saw. Kupersembahkan dengan segenap cinta dan doa

Karya yang sederhana ini untuk:

Bapak dan Ibu tercinta yang selalu menyertaiku, mendidikku, menasihatiku dan memotivasiku menuju kesuksesan. Dan tidak lupa pula terima kasih untuk Kakak,

adikku tersayang dan sahabat-sahabatku seperjuangan yang telah banyak membantu dan selalu memberikan doa serta dukungannya

Terima kasih kepada seluruh dosen yang memberikan ilmu pengetahuan mengenai banyak hal. Khususnya kepada dosen pembimbing yang memberikan

arahan, masukan, pemahaman, kritikan dan sarannya selama ini.

Terima kasih yang tiada terhingga untuk kita semua

Semoga Allah senantiasa mencurahkan rahmat, kasih dan sayang dan keridhaan-Nya untuk kita semua. Amiin

Billahitaufiq Wal Hidayah

(9)

viii

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-INDONESIA

Transliterasi kata Arab ke dalam huruf Latin dalam skripsi ini berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Tanggal 22 Januari 1988 Nomor 157/1987 dan 0593/1987.

I. Konsonan tunggal

Huruf Arab Nama Huruf Latin Nama

ا alif tidak dilambangkan tidak dilambangkan

ب ba B Be

ث ta‟ T Te

ث s\a‟ s\ es (dengan titik di atas)

ج jim J Je

ح h}a‟ h} ha (dengan titik di bawah)

خ kha‟ Kh ka dan ha

د dal D De

ذ z\al z\ zet (dengan titik di atas)

ر ra‟ R Er

ز zai Z Zet

س sin S Es

ش syin Sy es dan ye

ص s}ad s} es (dengan titik di bawah)

ض d}ad} d} de (dengan titik di bawah)

ط t}a‟ t} te (dengan titik di bawah)

ظ z}a‟ z} zet (dengan titik di bawah)

ع „ain „ koma terbalik di atas

غ gain G Ge

ف fa‟ F Ef

ق qaf Q Qi

(10)

ix ل lam L „el م mim M „em ى nun N „en و waw W We ٍ ha‟ H Ha ء hamzah ` Apostrof ي ya‟ Y Ye

II. Konsonan rangkap karena syaddah ditulis rangkap

رّبكته _Ditulis _mutakabbir

سودقلا _Ditulis _al-qudu>s

III. Ta’ marbutah di akhir kata a. Bila dimatikan ditulis h

تعهاج Ditulis ja>mi’ah

تبتكه Ditulis maktabah

(ketentuan ini tidak diperlukan untuk kata-kata Arab yang sudah terserap dalam bahasa Indonesia, seperti salat, surat, ayat, zakat dan zebagainya, kecuali bila dikehendaki lafal aslinya).

b. Bila diikuti dengan kata sandang „al‟ serta bacaan kedua terpisah, maka ditulis dengan h

تليوجلا تبتكولا Ditulis al-maktabah al-jami>lah

IV. Vokal pendek َ

Fathah ditulis A

َ Kasrah ditulis I

َ

(11)

x

ركش Fathah ditulis syakara

أرق Kasrah ditulis quri‟a

قطٌي Dammah ditulis yant}iqu

V. Vokal panjang 1 fathah + alif تلهاك Ditulis Ditulis a> ka>milah 2 fathah + ya mati ىلص Ditulis Ditulis a> s}alla> 3 kasrah + ya mati ديدش Ditulis Ditulis i> syadi>d

4 dammah + wawu mati رودص

Ditulis Ditulis

u> s}udu>r

VI. Vokal rangkap 1 fathah + ya mati ديور Ditulis Ditulis ai ruwaidun

2 fathah + wawu mati داتولأا يذ ىوعرفو

Ditulis Ditulis

au

wa fir’auna z\i al-auta>d

VII. Vokal pendek yang berurutan dalam satu kata dipisahkan dengan apostrof

اقلخ دشأ نتًأأ Ditulis a’antum asyaddu khalqan

VIII. Kata sandang alif+lam

a. Bila diikuti huruf Qamariyyah

ىارقلا Ditulis al-Qur’a>n

(12)

xi

b. Bila diikuti huruf Syamsiyyah ditulis dengan diidgamkan

خبصلا Ditulis as}-s}ubh}u

ةرهاسلا Ditulis as-sa>hirah

IX. Penulisan Kata-Kata Dalam Rangkaian Kalimat

Ditulis menurut bunyi atau pengucapannya dengan menulis penulisannya

ييدلاولا رب Ditulis birru al-wa>lidaini

(13)

xii

KATA PENGANTAR

يودّرلا الله نســب نــيدّرلا

Segala puji hanyalah bagi Allah Swt., atas segala limpahan karunia, nikmat, dan petunjuk-Nya sehingga pada akhirnya skripsi ini dapat terselesaikan. Shalawat serta salam selalu kita haturkan kepada panutan Nabi Besar Muhammad Saw., keluarga, sahabat, dan para pengikut beliau hingga akhir zaman. Lepas dari khilaf dan segala kekurangan, penulis merasa sangat bersyukur telah menyelesaikan skripsi yang berjudul “Analisis Rasio Keuangan dan Trend Untuk Menilai Kinerja Keuangan Perusahaan (Studi Kasus pada Perusahaan Industri Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Sub Sektor Kosmetik dan Keperluan Rumah Tangga Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 sampai 2017)”, sebagai salah satu syarat guna memperoleh gelar strata satu Sarjana Ekonomi, pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Antasari Banjarmasin.

Penulis menyadari sepenuhnya, telah banyak mendapatkan dukungan, bimbingan dan dorongan dari berbagai pihak yang telah menyumbankan pikiran, waktu, tenaga dan sebagainya. Oleh karena itu, pada kesempatan ini dengan setulus hati penulis mengucapkan terima kasih kepada:

1. Dr. H. Fathurrahman Azhari, MHI., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Antasari Banjarmasin.

2. Ketua Jurusan Ekonomi Syariah Rohana Faridah, SE., MM selaku dosen penasehat akademik dan pembimbing II, yang memberikan araan, bimbingan dan koreksi dan waktunya terhadap penulisan skripsi ini.

3. Dr. Sukarni, M.Ag., selaku dosen pembimbing I yang telah memberikan saran serta meluangkan waktunya kepada penulis selama menyelesaikan skripsi.

4. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Antasari Banjarmasin yang telah memberikan bekal ilmu yang bermanfaat bagi penulis.

(14)

xiii

5. Bapak dan Ibu Tenaga Kependidikan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam. 6. Ibu dan Bapakku, terima kasih atas doa, cinta dan pengorbanan yang tidak

pernah ada habisnya, kasih sayangmu tak pernah ku lupakan.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna, namun penulis berharap semoga apa yang telah tertuang dalam karya ini dapat bermanfaat bagi siapa saja yang membacanya dan menambah pengetahuan.

Hanya ini yang dapat penulis sampaikan, mohon maaf atas segala kesalahan dan kekurangan yang telah penulis lakukan baik yang disengaja maupun yang tidak disengaja.

Banjarmasin, 29 November 2019 Penulis,

(15)

xiv DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ... i

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN... ii

HALAM PERSETUJUAN ... iii

HALAMAN PENGESAHAN ... iv

ABSTRAK... v

MOTTO ... vi

HALAMAN PERSEMBAHAN ... vii

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-INDONESIA ... viii

KATA PENGANTAR ... xii

DAFTAR ISI ... xiv

DAFTAR TABEL ... xvii

DAFTAR GAMBAR ... xx

BAB I PENDAHULUAN ... 1

A. Latar Belakang Masalah ... 1

B. Rumusan Masalah ... 8 C. Tujuan Penelitian ... 8 D. Signifikansi Penelitian ... 9 E. Definisi Operasional... 10 F. Kajian Pustaka ... 12 G. Sistematika Penulisan ... 15

BAB II ANALISIS RASIO KEUANGAN ... 17

A. Laporan Keuangan... 17

1. Pengertian Laporan Keuangan ... 17

(16)

xv

3. Jenis-jenis Laporan Keuangan ... 18

B. Analisis Laporan Keuangan ... 19

1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan ... 19

2. Tujuan dan Manfaat Analisis Laporan Keuangan ... 20

C. Analisis Rasio Keuangan ... 20

1. Pengertian Analisis Rasio Keuangan... 20

2. Hubungan Rasio Keuangan Dengan Kinerja Keuangan ... 23

3. Manfaat dan Penggunaan Rasio Keuangan ... 24

4. Bentuk-bentuk Rasio Keuangan ... 24

a. Rasio Likuiditas ... 25 b. Rasio Solvabilitas... 29 c. Rasio Aktivitas ... 33 d. Rasio Profitabilitas ... 35 D. Analisis Trend ... 39 E. Kinerja ... 40 1. Pengertian Kinerja ... 40

2. Tujuan Penilaian Kinerja ... 41

BAB III METODE PENELITIAN ... 43

A. Jenis, Sifat dan Pendekatan Penelitian ... 43

B. Lokasi Penelitian ... 43

C. Data dan Sumber data ... 44

D. Teknik Pengumpulan Data ... 44

E. Teknik Analisis Data ... 45

BAB IV PENYAJIAN DATA DAN ANALISIS DATA ... 49

(17)

xvi

1. Gambaran Umum objek penelitian ... 49

a. Bursa Efek Indonesia ... 49

b. PT Akasha Wira Internasional Tbk ... 50

c. PT Martina Berto Tbk ... 53

d. PT Mandom Indonesia Tbk ... 58

e. PT Unilever Indonesia Tbk ... 61

B. Analisis Data ... 64

1. Analisis Rasio Keuangan... 65

a. PT Akasha Wira Internasional Tbk ... 65

b. PT Martina Berto Tbk ... 71

c. PT Mandom Indonesia Tbk ... 77

d. PT Unilever Indonesia Tbk ... 83

2. Analisis Trend ... 89

a. PT Akasha Wira Internasional Tbk ... 89

b. PT Martina Berto Tbk ... 100 c. PT Mandom Indonesia Tbk ... 111 d. PT Unilever Indonesia Tbk ... 122 BAB V PENUTUP ... 152 A. Simpulan... 152 B. Saran ... 154 DAFTAR PUSTAKA ... 156 LAMPIRAN - LAMPIRAN

(18)

xvii DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Daftar perusahaan subsektor kosmetik dan keperluan rumah tangga ... 6

Tabel 2.1 Perhitungan trend ... 40

Tabel 3.1 Perhitungan trend ... 49

Tabel 4.1 Rasio keuangan PT Akasha Wira Internasional Tbk ... 52

Tabel 4.2 Rasio keuangan PT Martina Berto Tbk ... 56

Tabel 4.3 Rasio keuangan PT Mandom Indonesia Tbk ... 58

Tabel 4.4 Rasio keuangan PT Unilever Indonesia Tbk ... 62

Tabel 4.5 Perhitungan rasio keuangan PT Akasha Wira Internasional Tbk ... 64

Tabel 4.6 Perhitungan rasio keuangan PT Martina Berto Tbk ... 70

Tabel 4.7 Perhitungan rasio keuangan PT Mandom Indonesia Tbk ... 78

Tabel 4.8 Perhitungan rasio keuangan PT Unilever Indonesia Tbk ... 84

Tabel 4.9 Perhitungan trend current ratio ... 90

Tabel 4.10 Perhitungan trend quick ratio ... 91

Tabel 4.11 Perhitungan trend cash ratio ... 92

Tabel 4.12 Perhitungan trend debt to equity ratio... 93

Tabel 4.13 Perhitungan trend total debt to total asset ratio ... 94

Tabel 4.14 Perhitungan trend long term debt to equity ratio ... 95

Tabel 4.15 Perhitungan trend total assets turnover ratio ... 96

Tabel 4.16 Perhitungan trend inventory turnover ratio ... 97

Tabel 4.17 Perhitungan trend net profit margin ratio ... 98

Tabel 4.18 Perhitungan trend return on equity ratio ... 99

Tabel 4.19 Perhitungan trend return on investment ratio ... 100

Tabel 4.31Perhitungan trend current ratio ... 112

(19)

xviii

(20)

xix

DAFTAR GAMBAR

Gambar 4.1 perhitungan trend curennt ratio ... 90

Gambar 4.2 Perhitungan trend quick ratio ... 91

Gambar 4.3 Perhitungan trend cash ratio ... 92

Gambar 4.4 Perhitungan trend debt to equity ratio ... 93

Gambar 4.5 Perhitungan trend total debt to total asset ratio ... 94

Gambar 4.6 Perhitungan trend long term debt to equity ratio ... 95

Gambar 4.7 Perhitungan trend total assets turnover ratio ... 96

Gambar 4.8 Perhitungan trend inventory turnover ratio ... 97

Gambar 4.9 Perhitungan trend net profit margin ratio... 98

Gambar 4.10 Perhitungan trend return on equity ratio ... 99

Gambar 4.11 Perhitungan trend return on investment ratio ... 100

Gambar 4.12 Perhitungan trend current ratio... 101

Gambar 4.18 Perhitungan trend total assets turnover ratio... 107

Gambar 4.20 Perhitungan trend net profit margin ratio ... 109

(21)

xx