Jim Rogers - Bottoms in the investment world don't end with four-year lows; they end with 10- or 15-year lows

Teks penuh

(1)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Jim Rogers - Bottoms in the investment world don't end with four-year lows; they end with 10- or 15-year lows

Macro Wrap

RI-Jepang Perpanjang Perjanjian Bilateral Swap Agreement

Bank Indonesia (BI) dan Bank Sentral Jepang (Bank of Japan) telah menandatangani perjanjian perpanjangan kerja sama Bilateral Swap Arrangement (BSA). BSA Indonesia dan Jepang adalah sebuah perjanjian bilateral pertukaran mata uang antara kedua negara dalam bentuk swap antara Indonesia rupiah dengan dollar Amerika Serikat (AS) dan/atau Yen Jepang. BI mengatakan, kerja sama ini memungkinkan Indonesia untuk melakukan swap dengan nilai fasilitas swap sampai dengan US$ 22,76 miliar atau nilai yang setara dalam Yen Jepang. (Kontan.co.id)

Penyerapan Tenaga Kerja Masih Rendah Pada Kuartal III 2021

Penggunaan tenaga kerja pada sektor usaha masih menurun pada kuartal III- 2021. Hasil Survei Kegiatan Dunia Usaha Bank Indonesia menunjukkan Saldo Bersih Tertimbang tenaga kerja sebesar minus 8,88%, atau turun lebih dalam dari minus 2,18% pada kuartal II-2021. BI menjelaskan, berdasarkan sektor ekonomi, penurunan tenaga kerja terjadi pada beberapa sektor utama, seperti sektor pertanian, perkebunan, peternakan, dan kehutanan. (Kontan.co.id)

• PPKM Longgar, Industri Minuman Ringan Masih Pesimistis

• Produksi CPO Ditarget Capai 54,7 juta Ton pada 2022

Technical View & Key Calls

IHSG: Support: 6600 / 6500-6450; Resistance: 6630-6700 / 6800 ANTM

Buy, Entry Level: 2420; Target: 2600 / 2750; Stoploss: 2330.

KLBF

Buy, Entry Level: 1435; Target: 1500 / 1600; Stoploss: 1390.

Market Wrap

DJIA (+1.56%), S&P500 (+1.71%), Stoxx600 (+1.20%), DAX (+1.40%) Bursa AS pada Kamis (14/10) ditutup menguat seiring dengan beberapa perus- ahaan penopang indeks yang memiliki hasil laporan keuangan yang baik. Sektor teknologi bertumbuh 2.3% mendorong indeks. Saham-saham sektor perbankan yang membukukan hasil yang baik juga turut menopang indeks. UnitedHealth Group Inc naik 4.2% setelah perusahaan membukukan pertumbuhan yang baik akibat segmen usahanya Optum. Ditambah lagi, data klaim pengangguran yang turun menambah optimisme para investor. Di sisi lain, data laporan inflasi menunjukkan kenaikan. Sebaliknya, pasar Cina turun sejalan dengan data facto- ry gate inflation yang tinggi.

Pada akhir perdagangan hari Kamis (14/10), IHSG ditutup menguat pada level 6,626.1 (+1.36%). Penutupan perdagangan kemarin diikuti aksi beli bersih in- vestor asing (RG Market) sebesar Rp1.44 triliun. Secara sektoral pergerakan IHSG kemarin ditopang oleh sektor Technology (+4.15%) dan Basic Materials (+2.82%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi penopang indeks yaitu BBCA (+2.99%), EMTK (+11.74%), dan BBHI (+15.02%). Nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS menguat pada level 14.118 /USD.

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Economic Indicators

GDP Growth 2Q21 YoY (%) 7.07 GDP Nominal 2Q21 (IDR Tn) 4,175.8 CPI Sep. 2021 YoY (%) 1.6 Trade Bal. Aug 2021 (USD Bn) 4.7 BI 7-day RR Rate Aug. (%) 3.5 M2 Aug. 2021 (IDR Tn) 7,198.9 Third Party Fund Aug. YoY (%) 8.9 Banking Loan Aug. YoY (%) 1.0 Reserves Sep (USD Bn) 146.9

-12000 -10000 -8000 -6000 -4000 -2000 0 2000 4000 6000

15-Sep 17-Sep 21-Sep 23-Sep 27-Sep 29-Sep 1-Oct 5-Oct 7-Oct 11-Oct 13-Oct

02 46 810 1214 1618 2022 2426 2830 3234 3638

3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000

Jun-18 Oct-18 Feb-19 Jun-19 Oct-19 Feb-20 Jun-20 Oct-20 Feb-21 Jun-21 Oct-21

Volume, IDRbn (RHS) JCI Index

Last Spot 6,626.11

1D change (%) 1.36 1M change (%) 8.44 1Y change (%) 29.79

52W High 6,637.40

52W Low 5,063.70

Volume (bn) 17.68

Value (bn) 15,185.42

PER (Avg 10Y) 20.36

PBV (TTM) 1.62

ROE (TTM) 13.24

GIDN10YR Index 6.14

Industry and Sector

Stock News

• JPFA (-0.27%) Klaim Tidak PHK Karyawan

• WSKT (+3.48%) Teken Kerjasama dengan Nurol Company

• CTRA (+2.80%) Bersiap Bangun Empat Mall Baru

• SMRA (+1.06%) Bangun Mal di Karawang

(2)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Comparative Table

Stock Key Calls — KLBF

Overview

KLBF jelas break out pola konsolidasi Flag dan menembus Resistance semua Moving Average yang

menghalangi (MA10,20,50) disertai Volume yang lebih tinggi dari rerata 20 hari; memberikan keya- kinan bahwa KLBF berniat menuju Target terdekat

1500 ataupun Target Flagpole di 1600.

Rekomendasi

Buy, Entry Level: 1435; Target: 1500 / 1600;

Stoploss: 1390.

Stock Key Calls — LQ45

Overview

LQ45 has come a long way sejak mengawali kenai- kannya pada akhir September lalu (+8,7% bulan ini);

dan telah kembali mencapai level previous High bu- lan Maret lalu, persis di High kemarin 977. Secara indicator RSI, Uptrend terasa masih intact. Set your

Trailing Stop merupakan strategi terbaik riding this wave.

Rekomendasi

Hold, Support: 963 / 955 / 930; Resistance : 977 / 1000 / 1030.

Technical View & Key Calls Stock Key Calls — ANTM

Overview

Bersiap Average Up ANTM di atas 2430, karena selepas level tsb ANTM akan lebih mantap setidaknya menuju Target terdekat 2600 ; atau bahkan mencoba

kembali meraih upper channel (green) di sekitar 2750.

Rekomendasi

Buy, Entry Level: 2420; Target: 2600 / 2750;

Stoploss: 2330.

Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 34912.56 1.56% 0.28% -0.21% Bloomberg Commodity 104.41 1.10% 4.85% 10.92%

S&P 500 4438.26 1.71% -0.95% 1.79% Nymex Oil 81.70 0.48% 12.52% 14.03%

DAX 15462.72 1.40% -0.98% -1.07% Brent Crude 84.42 0.50% 11.87% 14.90%

Nikkei 225 28764.04 0.75% -5.73% 1.71% CPO Rotterdam

Kospi 3009.57 0.70% -4.56% -8.42% CPO Malaysia 5009.00 -2.49% 12.06% 22.77%

Hang Seng 24962.59 -1.43% -3.30% -10.73% Soybean CBT 1,204.25 -0.17% -6.97% -16.80%

Straits Times 3164.86 0.27% 3.47% 0.79% Rubber Tocom 213.00 0.47% 9.29% 0.42%

Shanghai 3558.28 -0.10% -2.68% -0.18% Nickel Spot 19,320.00 2.03% -1.62% 4.01%

S&P/ASX 200 7340.60 0.39% -1.03% 0.06% Nickel Inventory 146292.00 -0.52% -16.69% -35.07%

IHSG 6626.11 1.36% 8.44% 9.58% Tin Spot 37,928.00 0.96% 11.53% 12.71%

LQ-45 972.66 1.26% 12.30% 15.63% Tin Inventory 880.00 0.00% -28.16% -59.26%

EIDO 24.59 1.78% 13.74% 22.22% Newcastle Coal 253.75 -0.49% 41.52% 75.85%

Vix Index 16.86 -9.55% -7.26% -0.88% Gold 1795.14 -0.04% 0.06% -1.88%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14118.00 0.71% 0.92% 2.56% US 10 Year 1.52 0.70% 17.12% 17.11%

EUR-USD 1.16 -0.04% -1.90% -1.86% ID 10 Year 6.14 -0.50% 0.25% -3.88%

USD-JPY 113.88 -0.18% -3.95% -3.56% ID 30 Year 6.85 -0.04% 0.87% -0.49%

(3)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Industry and Sector

PPKM Longgar, Industri Minuman Ringan Masih Pesimistis

Pelonggaran PPKM dinilai belum berdampak signifikan pada normalisasi utilisasi industri minuman ringan. Ketua Asosiasi Industri Minuman Ringan (Asrim) Triyono Pridjosoesilo mengatakan utilisasi industri diramal stagnan di angka 60 persen sampai akhir 2021. Namun demikian, sejak Agustus lalu, permintaan telah mengalami perbaikan, tetapi belum signifikan.

Pada tahun lalu, kinerja volume produksi industri minuman ringan mengalami kontraksi hingga 20 persen. Tahun ini, dalam skenario optimistis, volume produksi dapat tumbuh 1-2 persen. (Bisnis.com)

Produksi CPO Ditarget Capai 54,7 juta Ton pada 2022

Produksi minyak sawit mentah atau crude palm oil (CPO) diproyeksi meningkat 3,07 persen pada tahun depan. Ketua Umum Dewan Minyak Sawit Indonesia (DMSI) Sahat Sinaga mengatakan volume produksinya dapat mencapai 54,7 juta ton pada 2022 dari proyeksi tahun ini sebesar 53,07 juta ton. Peningkatan tersebut didukung faktor cuaca yang membaik sehingga memungkinkan banyak pelaku usaha melakukan replanting. Serapan di pasar dalam negeri juga diproyeksikan tumbuh dari 18,5 juta ton tahun ini menjadi sekitar 20 juta ton pada 2022. (Bisnis.com)

JPFA (-0.27%) Klaim Tidak PHK Karyawan

PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA) telah melakukan sejumlah strategi untuk menghadapi dampak pandemi virus coro- na. Kesejahteraan karyawan menjadi perhatian utama dengan tetap mempertahankan jumlah tenaga kerja. Financial Con- troller JPFA menjelaskan, perusahaan terus memperhatikan kesejahteraan dan kesehatan karyawannya selama masa pan- demi virus Corona. Perusahaan telah mengadakan program vaksinasi bagi karyawan-karyawan JPFA guna mendukung pro- gram vaksinasi pemerintah dan juga mencegah penyebaran virus Corona yang lebih buruk. Selain itu, perusahaan juga men- gadakan skrining harian dan ter usap secara berkala. Perusahaan juga memperkuat jalur distribusi melalui gerai toko offline maupun online. Djohan mengatakan, pihaknya telah menjalin kerja sama dengan marketplace dan e-commerce agar produknya dapat lebih mudah dijangkau konsumen. (Bisnis.com)

WSKT (+3.48%) Teken Kerjasama dengan Nurol Company

PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT) membuka peluang untuk memperluas cakupan bisnis di luar negeri, setelah Presi- den Direktur Destiawan Soewardjono turut serta dalam kunjungan bilateral resmi Menteri Luar Negeri Retno LP Marsudi ke Turki. Pada kunjungannya tersebut, Retno melakukan beberapa pertemuan diantaranya kunjungan bilateral dengan Menteri Luar Negeri Turki, kunjungan kehormatan kepada Presiden Turki, dan melakukan pertemuan dengan Asosiasi Konstruksi Turki. Destiawan berkesempatan bertemu dengan salah satu kontraktor infrastruktur Turki, yakni Nurol. Destiawan pun melakukan penandatanganan kerja sama dengan pihak Nurol yang diwakili langsung President Nurol Insaat ve Ticaret, Nu- rettin Çarmikli. (Kontan.co.id)

CTRA (+2.80%) Bersiap Bangun Empat Mall Baru

PT Ciputra Development Tbk (CTRA) masih melihat prospek bisnis yang menjanjikan di segmen komersial pusat per- belanjaan (mal). Meski pandemi covid-19 membuat tingkat kunjungan mall ambruk, namun CTRA menyiapkan empat proyek mal baru untuk menambah portofolio bisnisnya. Direktur CTRA menjelaskan, dari empat proyek mal yang direncanakan, satu mall yang berlokasi di CitraLand Surabaya sudah memulai pengerjaan pondasi. Ketika empat proyek tersebut rampung, CTRA akan memiliki total 9 mal. Adapun, portofolio bisnis pusat perbelanjaan CTRA saat ini ditopang oleh lima mal, yakni Lotte Shopping Avenue Ciputra World Jakarta, Mal Ciputra Jakarta, Mall Ciputra World Surabaya, Mal Ciputra Semarang, dan Mal Ciputra CitraRaya Tangerang. Selain pembangunan mall baru, CTRA juga sudah menyelesaikan extention Ciputra World Surabaya yang baru saja melakukan trial opening. Sebagai informasi, segmen pusat perbelanjaan ini menghasilkan pendapa- tan berulang atau recurring income sekitar 23% dari total pendapatan yang diraih CTRA. (Kontan.co.id)

SMRA (+1.06%) Bangun Mal di Karawang

PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) tengah membangun Summarecon Villagio Jakarta Luxury Outlet di Karawang. Sekretaris Perusahaan Summarecon Agung Jemmy Kusnadi mengatakan pembangunan Summarecon Villaggio Jakarta Luxury Outlet di Karawang ditargetkan rampung dan bisa beroperasi tahun depan. SMRA membangun mal tersebut di lahan yang telah di- akuisisi sebelumnya. (Kontan.co.id)

Stocks News

(4)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised 10/14/2021 10/16 CH 1-Yr Medium-Term Lending Facility Rate 15-Oct -- -- 0.0295 --

10/14/2021 10/18 CH FDI YTD YoY CNY Sep -- -- 0.223 --

10/15/2021 02:00 EC EU27 New Car Registrations Sep -- -- -0.191 --

10/15/2021 05:00 EC Trade Balance SA Aug 14.2b -- 13.4b --

10/15/2021 05:00 EC Trade Balance NSA Aug -- -- 20.7b --

10/15/2021 08:30 US Empire Manufacturing Oct 25 -- 34.3 --

10/15/2021 08:30 US Retail Sales Advance MoM Sep -0.002 -- 0.007 --

10/15/2021 08:30 US Retail Sales Ex Auto MoM Sep 0.005 -- 0.018 --

10/15/2021 08:30 US Retail Sales Ex Auto and Gas Sep 0.004 -- 0.02 --

10/15/2021 08:30 US Retail Sales Control Group Sep 0.005 -- 0.025 --

10/15/2021 08:30 US Import Price Index MoM Sep 0.006 -- -0.003 --

10/15/2021 08:30 US Import Price Index ex Petroleum MoM Sep 0.002 -- -0.001 --

10/15/2021 08:30 US Import Price Index YoY Sep 0.094 -- 0.09 --

10/15/2021 08:30 US Export Price Index MoM Sep 0.007 -- 0.004 --

10/15/2021 08:30 US Export Price Index YoY Sep -- -- 0.168 --

10/15/2021 09:00 US Bloomberg Oct. United States Economic Survey

10/15/2021 10:00 US Business Inventories Aug 0.006 -- 0.005 --

10/15/2021 10:00 US U. of Mich. Sentiment Oct P 73.1 -- 72.8 --

10/15/2021 10:00 US U. of Mich. Current Conditions Oct P 81.3 -- 80.1 --

10/15/2021 10:00 US U. of Mich. Expectations Oct P 69.1 -- 68.1 --

10/15/2021 10:00 US U. of Mich. 1 Yr Inflation Oct P 0.047 -- 0.046 --

10/15/2021 10:00 US U. of Mich. 5-10 Yr Inflation Oct P -- -- 0.03 --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50 60 70 80 90 100 110

Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Jun-21

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

BBCA Stock Split 1:5 12-Oct-21 13-Oct-21 14-Oct-21 13-Oct-21

NELY Dividend 10 13-Oct-21 14-Oct-21 15-Oct-21 29-Oct-21

VICI Dividend 3.5 14-Oct-21 15-Oct-21 18-Oct-21 25-Oct-21

ASGR Dividend 7 14-Oct-21 15-Oct-21 18-Oct-21 22-Oct-21

88 91 94 97 100 103 106

12000 13000 14000 15000 16000 17000

Jun-18 Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Jun-21 IDR Currency USD Index (RHS)

10 20 30 40 50 60 70 80 90

Jun-18 Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Jun-21 NYMEX Oil Brent Oil

-2% 0% 2% 4% 6%

Consumer Cyclicals Infrastructures Energy Basic Materials Financials Consumer Non-Cyclicals Prop & Real Estate Industrials Technology Transportation & Logistic Healthcare

(5)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el- ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait, dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim- bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He- nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga- ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se- tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali- nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap, atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520 6464.

Figur

Memperbarui...

Referensi

Memperbarui...

Related subjects :